半期報告書(内国投資信託受益証券)-第4期(平成26年6月10日-平成27年6月8日)

(3)【中間注記表】

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

区分	第4期中間計算期間 自 平成26年 6月10日 至 平成26年12月 9日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	投資証券
	移動平均法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、投資証券の基準価額に基づいて評価しております。
	親投資信託受益証券
	移動平均法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
2.収益及び費用の計上基準	受取配当金
	原則として、投資証券の配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。
3.その他中間財務諸表作成のための基本となる重要な事項	計算期間に関する事項 前計算期間終了日に該当する日が休業日のため、当中間計算期間は平成26年 6月10日から平成26年12月 9日までとなっております。

(中間貸借対照表に関する注記)

第3期計算期間末 平成26年 6月 9日現在				第4期中間計算期間末 平成26年12月 9日現在
1.	計算期間末日における受益権の総数			1.	中間計算期間末日における受益権の総数
			1,420,121,145口				1,275,831,938口
2.	計算期間末日における1単位当たりの純資産の額			2.	中間計算期間末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	1.1347円			1口当たり純資産額	1.3522円
		(1万口当たり純資産額)	(11,347円)			(1万口当たり純資産額)	(13,522円)

(中間損益及び剰余金計算書に関する注記)

区分	第3期中間計算期間 自 平成25年 6月11日 至 平成25年12月10日	第4期中間計算期間 自 平成26年 6月10日 至 平成26年12月 9日
委託者報酬	当ファンドの信託財産の運用指図に関する権限を委託するための費用8,274,095円。	当ファンドの信託財産の運用指図に関する権限を委託するための費用6,856,551円。

(金融商品に関する注記)

金融商品の時価等に関する事項

第3期計算期間末 平成26年 6月 9日現在	第4期中間計算期間末 平成26年12月 9日現在
1.貸借対照表計上額、時価及び差額	1.中間貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価評価されているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	中間貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価評価されているため、中間貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.時価の算定方法	2.時価の算定方法
投資証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。 親投資信託受益証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価に近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
市場価額がない、又は市場価格を時価と見なせない場合には、経営者により合理的に算定された価額で評価する場合があります。	同左

(その他の注記)

1 元本の移動

区分	第3期計算期間末 平成26年 6月 9日現在	第4期中間計算期間末 平成26年12月 9日現在
期首元本額	1,908,264,445円	1,420,121,145円
期中追加設定元本額	143,583,272円	89,050,469円
期中一部解約元本額	631,726,572円	233,339,676円

2 デリバティブ取引等関係
取引の時価等に関する事項
該当事項はありません。

(参考)
当ファンドは、「ブラックロック・グローバル・ファンズ-ワールド・アグリカルチャー・ファンド-クラスX」投資証券及び「日本短期公社債マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された「投資証券」は、すべて「ブラックロック・グローバル・ファンズ-ワールド・アグリカルチャー・ファンド-クラスX」の投資証券であり、「親投資信託受益証券」は、すべて「日本短期公社債マザーファンド」の受益証券であります。
各ファンドの状況は次の通りであります。
なお、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
「ブラックロック・グローバル・ファンズ-ワールド・アグリカルチャー・ファンド-クラスX」は、「ブラックロック・グローバル・ファンズ-ワールド・アグリカルチャー・ファンド」の個別クラスとなっております。
「ブラックロック・グローバル・ファンズ-ワールド・アグリカルチャー・ファンド」は、ルクセンブルグで設立された円建外国投資法人であります。
同ファンドの「純資産計算書」、「損益及び純資産変動計算書」、「投資有価証券明細表」、「業種別投資比率」及び「外国為替予約取引明細表」は、ブラックロック・ジャパン株式会社から入手した平成26年2月28日現在の財務書類の原文の一部を翻訳・抜粋したものであります。
(1)純資産計算書(2014年2月28日現在)

区分	金額(米ドル換算)
資産
有価証券ポートフォリオ(取得価額)	174,406,256
未実現利益	6,756,094
有価証券ポートフォリオ(市場価額)	181,162,350
銀行預金	218,103
未収利息及び未収配当金	148,917
ファンド投資証券発行による未収入金	182,280
外国為替取引にかかる未実現利益	274,098
その他の資産	79,510
資産合計	182,065,258
負債
銀行借入	497
ファンド投資証券償還による未払金	465,792
その他の負債	288,312
負債合計	754,601
純資産合計	181,310,657

(2)損益及び純資産変動計算書
2014年2月28日終了期間

区分	金額(米ドル換算)
純資産期首残高	205,874,793
収益
集団投資スキームの収入	3,039
配当金	1,177,057
有価証券貸付	23,182
収益合計	1,203,278
費用
銀行支払利息	150
管理事務代行報酬	217,827
保管及び預託報酬	25,848
分配費用	170,452
税金	41,313
管理会社報酬	1,464,251
費用合計	1,919,841
純利益/損失	(716,563)
投資にかかる実現純利益	5,870,390
外国為替取引にかかる実現純利益	579,040
その他の取引による外国為替にかかる実現純損失	(23,188)
当期間における実現純利益	6,426,242
投資にかかる未実現利益/損失の純変動額	6,240,938
外国為替取引にかかる未実現利益/損失の純変動額	768,918
その他の取引による外国為替にかかる未実現利益/損失の純変動額	1,245
当期間における未実現利益/損失の純変動額	7,011,101
営業による純資産の増加額	12,720,780
投資証券資本の変動額
投資証券発行による受取額	14,690,254
投資証券買戻しによる支払額	(51,975,170)
投資証券資本の変動による純資産の減少額	(37,284,916)
純資産期末残高	181,310,657

(3)投資有価証券明細表
2014年2月28日現在

公認の証券取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券
数量		銘柄	時価(米ドル換算)	純資産比率 %
ファンド
		アイルランド
2,677,978		Institutional Cash Series Plc - Institutional US Dollar Liquidity Fund#	2,677,978	1.48
ファンド合計			2,677,978	1.48

普通株式
		オーストラリア
130,000		GrainCorp Ltd 'A'	931,935	0.51
180,000		Select Harvests Ltd	1,103,967	0.61
			2,035,902	1.12
		バミューダ
160,000		Bunge Ltd	12,692,800	7.00
800,000		Sinofert Holdings Ltd	121,630	0.07
			12,814,430	7.07
		ブラジル
539,000		BRF SA ADR	9,712,780	5.36
96,000		Sao Martinho SA	1,212,359	0.67
90,000		SLC Agricola SA	696,121	0.38
			11,621,260	6.41
		カナダ
54		AG Growth International Inc (Unit)	2,319	0.00
44,800		Agrium Inc	4,145,792	2.29
57,500		Alliance Grain Traders Inc*	990,729	0.54
105,000		Canfor Corp	2,757,309	1.52
145,000		International Forest Products Ltd 'A'	2,316,544	1.28
165,000		Potash Corp of Saskatchewan Inc	5,489,550	3.03
306,800		SunOpta Inc	2,951,416	1.63
			18,653,659	10.29
		ケイマン諸島
29,903		Le Gaga Holdings Ltd ADR	95,690	0.05
		中国
470,000		China BlueChemical Ltd 'H'	274,326	0.15

数量		銘柄	時価(米ドル換算)	純資産比率 %
		香港
4,120,000		China Agri-Industries Holdings Ltd	1,767,714	0.97
		アイルランド
218,000		Glanbia Plc	3,289,878	1.81
320,013		Origin Enterprises Plc	3,207,958	1.77
1,900,000		Total Produce Plc	2,476,802	1.37
			8,974,638	4.95
		マン島
5,742,726		Continental Farmers Group Plc	232,225	0.13
		日本
548,000		Kubota Corp	7,627,190	4.21
		ルクセンブルグ
380,008		Adecoagro SA	2,990,663	1.65
48,000		Kernel Holding SA	529,739	0.29
			3,520,402	1.94
		ニュージーランド
170,000		Fonterra Cooperative Group Ltd	875,370	0.48
		ノルウェー
495,000		Agrinos AS	578,178	0.32
20,300		Yara International ASA	824,470	0.45
			1,402,648	0.77
		パプアニューギニア
240,000		New Britain Palm Oil Ltd	1,442,966	0.80
		ロシア連邦
217,400		Uralkali OJSC GDR	4,956,720	2.73
		シンガポール
1,920,000		First Resources Ltd	3,349,673	1.85
363		Olam International Ltd	509	0.00
2,922,000		Wilmar International Ltd*	7,958,078	4.39
			11,308,260	6.24
		スイス
23,560		Syngenta AG*	8,551,842	4.72

数量		銘柄	時価(米ドル換算)	純資産比率 %
		英国
159,000		Genus Plc	3,084,581	1.70
1,478,571		Plant Impact Plc	370,404	0.21
79,000		Tate & Lyle Plc	847,042	0.47
392,500		Wynnstay Group Plc	4,447,664	2.45
			8,749,691	4.83
		米国
36,500		American Vanguard Corp	781,100	0.43
48,750		Andersons Inc/The	2,652,975	1.46
352,500		Archer-Daniels-Midland Co	14,159,925	7.81
5,000		CF Industries Holdings Inc	1,250,500	0.69
45,000		Darling International Inc	902,250	0.50
38,000		Deere & Co	3,244,440	1.79
1,289,945		HaloSource Inc	183,119	0.10
15,000		Hormal Foods Corp	713,550	0.39
68,000		Ingredion Inc*	4,470,320	2.47
80,000		Louisiana-Pacific Corp	1,494,400	0.82
132,000		Monsanto Co	14,391,960	7.94
172,500		Mosaic Co/The	8,298,975	4.58
112,000		Pilgrim’s Pride Corp	1,970,080	1.09
369,000		Tyson Foods Inc 'A'*	14,453,730	7.97
137,000		Weyerhaeuser Co(Reit)	4,030,540	2.22
			72,997,864	40.26
		普通株式合計	177,902,797	98.12
		公認の証券取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券合計	180,580,775	99.60

その他の譲渡性のある有価証券
数量		銘柄	時価(米ドル換算)	純資産比率 %
普通株式
		英領ヴァージン諸島
83,201		Union Agriculture Group Corp	581,575	0.32
		ケイマン諸島
720,000		China Forestry Holdings Co Ltd	-	0.00
		普通株式合計	581,575	0.32
		その他の譲渡性のある有価証券合計	581,575	0.32
		ポートフォリオ合計	181,162,350	99.92
		その他の純資産	148,307	0.08
		純資産合計(米ドル換算)	181,310,657	100.00

*当該有価証券は貸付有価証券である。
#当該投資は関連当事者のファンドへの投資である。
(4)業種別投資比率
2014年2月28日現在

	純資産比率 %
農業製品	32.30
肥料及び農業化学	27.61
加工食肉製品	21.58
農機具及び農業機械	6.00
林産物	3.62
食品卸売	2.83
専門不動産投資信託	2.22
バイオテクノロジー	1.70
投資信託	1.48
資産運用会社及び資産管理銀行	0.48
環境及び施設サービス	0.10
その他の純資産	0.08
	100.00

(5)外国為替予約取引明細表
2014年2月28日現在

買建金額	売建金額	決済日	未実現利益/(損失) (米ドル換算)
EUR Hedged Share Class
EUR 13,121,479	USD 17,932,452	2014/3/14	167,858
USD 123,190	EUR 90,129	2014/3/14	(1,137)
未実現純利益			166,721
GBP Hedged Share Class
GBP 3,287,635	USD 5,404,011	2014/3/14	86,247
USD 56,398	GBP 33,856	2014/3/14	(140)
未実現純利益			86,107
PLN Hedged Share Class
PLN 2,767,243	USD 903,264	2014/3/14	13,262
USD 21,315	PLN 65,154	2014/3/14	(264)
未実現純利益			12,998
SGD Hedged Share Class
SGD 11,988,265	USD 9,455,698	2014/3/14	8,091
USD 261,349	SGD 330,836	2014/3/14	181
未実現純利益			8,272
未実現純利益合計
(米ドル原資産エクスポージャー-34,435,635米ドル)			274,098

通貨凡例
EUR-ユーロ
GBP-英ポンド
PLN-ポーランドズロチ
SGD-シンガポールドル
USD-米ドル
上記取引にかかる未実現純利益は、純資産計算書に含まれる。
BNY Mellonが、上記外国為替予約取引の相手方である。