半期報告書(内国投資信託受益証券)-第5期(平成26年12月20日-平成27年12月21日)

GIM拡大中国消費関連株ファンドF(適格機関投資家専用)
GIM拡大中国消費関連株ファンドF(適格機関投資家専用)は、日本国内での監査を受けております。
なお、以下の財務諸表は、入手しうる直近の監査済み財務諸表を委託会社において抜粋したものです。
(1)貸借対照表

			(単位:円)
区分	注記 番号	前期 (平成26年12月11日現在)	当期 (平成27年6月11日現在)
		金額	金額
資産の部
流動資産
親投資信託受益証券		247,907,320	576,314,693
流動資産合計		247,907,320	576,314,693
資産合計		247,907,320	576,314,693
負債の部
流動負債
未払収益分配金		464,959	964,537
未払受託者報酬		36,162	69,970
未払委託者報酬		554,151	1,072,421
その他未払費用		14,728	28,532
流動負債合計		1,070,000	2,135,460
負債合計		1,070,000	2,135,460
純資産の部
元本等
元本	※1	154,986,513	321,512,394
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)		91,850,807	252,666,839
(分配準備積立金)		67,227,529	94,283,875
元本等合計		246,837,320	574,179,233
純資産合計		246,837,320	574,179,233
負債純資産合計		247,907,320	576,314,693

(2)損益及び剰余金計算書

			(単位:円)
区分	注記 番号	前期 (自 平成26年6月12日 至 平成26年12月11日)	当期 (自 平成26年12月12日 至 平成27年6月11日)
		金額	金額
営業収益
有価証券売買等損益		41,091,165	47,226,699
営業収益合計		41,091,165	47,226,699
営業費用
受託者報酬		72,460	109,194
委託者報酬	※1	1,110,453	1,673,589
その他費用		29,513	44,513
営業費用合計		1,212,426	1,827,296
営業利益		39,878,739	45,399,403
経常利益		39,878,739	45,399,403
当期純利益		39,878,739	45,399,403
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額		5,121,874	3,366,600
期首剰余金又は期首欠損金(△)		79,789,357	91,850,807
剰余金増加額又は欠損金減少額		11,653,593	153,882,299
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額		11,653,593	153,882,299
剰余金減少額又は欠損金増加額		33,361,752	33,475,892
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額		33,361,752	33,475,892
分配金	※2	987,256	1,623,178
期末剰余金又は期末欠損金(△)		91,850,807	252,666,839

(3)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

	当財務諸表対象期間
有価証券の評価基準および評価方法	親投資信託受益証券 移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。

(貸借対照表に関する注記)

区分	前期 (平成26年12月11日現在)	当期 (平成27年6月11日現在)
※1信託財産に係る期首元本額、期中追加設定元本額および期中解約元本額
期首元本額	200,616,472円	154,986,513円
期中追加設定元本額	24,966,411円	219,677,710円
期中一部解約元本額	70,596,370円	53,151,829円
特定期間末日における受益権の総数	154,986,513口	321,512,394口
1口当たりの純資産額	1.5926円	1.7859円
(1万口当たりの純資産額)	(15,926円)	(17,859円)

(損益及び剰余金計算書に関する注記)

区分	前期 (自 平成26年6月12日 至 平成26年12月11日)	当期 (自 平成26年12月12日 至 平成27年6月11日)
※1信託財産の運用の指図に関する権限の全部または一部を委託するために要する費用として委託者報酬の中から支弁している額	純資産総額に年率0.5%を乗じて得た額	同左
※2分配金の計算過程
	(自 平成26年6月12日 至 平成26年9月11日)	(自 平成26年12月12日 至 平成27年3月11日)
費用控除後の配当等収益額	1,578,856円	13,523円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	813,672円	3,717,849円
収益調整金額	29,492,291円	85,842,406円
分配準備積立金額	69,909,155円	57,509,753円
当ファンドの分配対象収益額	101,793,974円	147,083,531円
当ファンドの期末残存口数	174,099,160口	219,547,240口
1万口当たり収益分配対象額	5,846.89円	6,699.40円
1万口当たり分配金額	30.00円	30.00円
収益分配金金額	522,297円	658,641円
	(自 平成26年9月12日 至 平成26年12月11日)	(自 平成27年3月12日 至 平成27年6月11日)
費用控除後の配当等収益額	219,741円	2,519,677円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	11,271,334円	35,781,754円
収益調整金額	33,969,281円	158,382,964円
分配準備積立金額	56,201,413円	56,946,981円
当ファンドの分配対象収益額	101,661,769円	253,631,376円
当ファンドの期末残存口数	154,986,513口	321,512,394口
1万口当たり収益分配対象額	6,559.39円	7,888.69円
1万口当たり分配金額	30.00円	30.00円
収益分配金金額	464,959円	964,537円

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する注記

	当財務諸表対象期間
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
2.金融商品の内容およびそのリスク	当ファンドが保有した主な金融商品は、以下に記載される親投資信託受益証券であります。 GIM拡大中国消費関連株マザーファンド(適格機関投資家専用) 親投資信託の受益証券を主要投資対象として運用を行うため、親投資信託受益証券と同様のリスクを伴います。親投資信託受益証券には、株価変動リスク、金利変動リスク、為替変動リスク、信用リスク、流動性のリスクがあります。当該リスクは結果的に当ファンドに影響を及ぼします。
3.金融商品に係るリスク管理体制	当ファンドで投資対象とする金融商品に係るリスク管理体制は次のとおりです。 (1)運用部門から独立したインベストメント・ダイレクターは、パフォーマンス評価担当部署から報告を受け、運用成果(パフォーマンス)のモニターおよびリスク指標やリスク水準のチェックを行い、必要があれば是正を求めます。更に、投資制限の管理を行います。 (2)リスク管理部門は、投資制限遵守状況の管理等、運用状況の管理・監督を行っています。

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	各特定期間末
1.貸借対照表計上額、時価およびその差額	貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券 「重要な会計方針に係る事項に関する注記」に記載しております。 (2)有価証券以外の金融商品 有価証券以外の金融商品は、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似していることから、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件によった場合、当該価額が異なることもあります。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券

種類	前期 (平成26年12月11日現在)	当期 (平成27年6月11日現在)
	最終計算期間の損益に含まれた評価差額(円)	最終計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
親投資信託受益証券	12,026,485	39,473,335
合計	12,026,485	39,473,335

(デリバティブ取引等に関する注記)
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(4)附属明細表
第1 有価証券明細表(平成27年6月11日現在)
(イ)株式
該当事項はありません。
(ロ)株式以外の有価証券

種類	通貨	銘柄	口数	評価額	備考
親投資信託受益証券	日本円	GIM拡大中国消費関連株マザーファンド(適格機関投資家専用)	296,977,581	576,314,693
合計			296,977,581	576,314,693

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引および為替予約取引の契約額等および時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
GIM拡大中国消費関連株ファンドF(適格機関投資家専用)は「GIM拡大中国消費関連株マザーファンド(適格機関投資家専用)」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、全て同親投資信託の受益証券であります。
尚、同親投資信託の状況は以下の通りであります。
GIM拡大中国消費関連株マザーファンド(適格機関投資家専用)
尚、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
(1)貸借対照表

			(単位:円)
区分	注記 番号	(平成26年12月11日現在)	(平成27年6月11日現在)
		金額	金額
資産の部
流動資産
預金		6,813,300	21,231,620
コール・ローン		832,918	3,064,190
株式		238,394,314	565,743,409
派生商品評価勘定		26,145	-
未収入金		2,149,821	-
未収配当金		14,573	1,087,420
未収利息		-	1
流動資産合計		248,231,071	591,126,640
資産合計		248,231,071	591,126,640
負債の部
流動負債
未払金		320,785	14,820,161
流動負債合計		320,785	14,820,161
負債合計		320,785	14,820,161
純資産の部
元本等
元本	※1	144,375,587	296,977,581
剰余金
剰余金又は欠損金(△)		103,534,699	279,328,898
元本等合計		247,910,286	576,306,479
純資産合計		247,910,286	576,306,479
負債純資産合計		248,231,071	591,126,640

(2)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

	当財務諸表対象期間
1.有価証券の評価基準および評価方法	株式 移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
	(1)金融商品取引所等に上場されている有価証券 金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等における計算期間末日の最終相場(外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる直近の最終相場)で評価しております。 計算期間末日に当該金融商品取引所等の最終相場がない場合には、当該金融商品取引所等における直近の日の最終相場で評価しておりますが、直近の日の最終相場によることが適当でないと認められた場合は、当該金融商品取引所等における計算期間末日又は直近の日の気配相場で評価しております。
	(2)金融商品取引所等に上場されていない有価証券 当該有価証券については、原則として、日本証券業協会発表の売買参考統計値(平均値)、金融機関の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
	(3)時価が入手できなかった有価証券 適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準および評価方法	為替予約取引 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。 為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。ただし、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定および外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。

(貸借対照表に関する注記)

区分	(平成26年12月11日現在)	(平成27年6月11日現在)
※1本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元本額、期中追加設定元本額および期中解約元本額
期首元本額	188,412,380円	144,375,587円
期中追加設定元本額	23,245,754円	203,117,448円
期中解約元本額	67,282,547円	50,515,454円
本報告書における開示対象ファンドの期末における元本の内訳(注)
GIM拡大中国消費関連株ファンドF(適格機関投資家専用)	144,375,587円	296,977,581円
合 計	144,375,587円	296,977,581円
本報告書における開示対象ファンドの特定期間末日における受益権の総数	144,375,587口	296,977,581口
1口当たりの純資産額	1.7171円	1.9406円
(1万口当たりの純資産額)	(17,171円)	(19,406円)

(注)当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する注記

	当財務諸表対象期間
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
2.金融商品の内容およびそのリスク	当ファンドが保有した主な金融商品は、株式およびデリバティブ取引であり、当ファンドで利用しているデリバティブ取引は、通貨関連では為替予約取引であります。当ファンドが保有した金融商品およびデリバティブ取引には、株価変動リスク、金利変動リスク、為替変動リスク、信用リスク、流動性のリスクがあります。 なお、デリバティブ取引は、通貨関連では信託財産の効率的な運用に資する目的として利用しております。
3.金融商品に係るリスク管理体制	当ファンドは運用を外部委託しておりますが、投資対象とする金融商品に係るリスク管理体制は次のとおりです。 (1)運用部門から独立したインベストメント・ダイレクターおよび外部委託先において運用部門から独立したインベストメント・ダイレクターは、パフォーマンス評価担当部署から報告を受け、運用成果(パフォーマンス)のモニターを行います。さらに外部委託先のインベストメント・ダイレクターは、リスク指標やリスク水準のチェックを行い、必要があれば是正を求めます。 (2)リスク管理部門は、投資制限遵守状況の管理等、運用状況の管理・監督を行っています。 (3)運用商品部門は外部委託先のリスク管理体制に変更がないか継続的にモニタリングします。運用商品部門の部長はその結果をリスク・コミッティーに報告し、当該報告内容に問題点があった際には、必要に応じてリスク・コミッティーより勧告を受けます。また運用商品部門の部長は、委託先の業務遂行能力に問題があると判断した場合は、業務改善指導、委託解消等の対応策を実施します。

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	各期間末
1.貸借対照表計上額、時価およびその差額	貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券 「重要な会計方針に係る事項に関する注記」に記載しております。 (2)デリバティブ取引 平成26年12月11日現在、「デリバティブ取引等に関する注記」に記載しております。 平成27年6月11日現在、該当事項はありません。 (3)有価証券およびデリバティブ取引以外の金融商品 有価証券およびデリバティブ取引以外の金融商品は、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似していることから、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件によった場合、当該価額が異なることもあります。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券

種類	(平成26年12月11日現在)	(平成27年6月11日現在)
	当期間の損益に含まれた評価差額(円)	当期間の損益に含まれた評価差額(円)
株式	3,079,542	30,684,307
合計	3,079,542	30,684,307

(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項
(通貨関連)

区分	種類	(平成26年12月11日現在)				(平成27年6月11日現在)
		契約額等 (円)	うち 1年超 (円)	時価 (円)	評価損益 (円)	契約額等 (円)	うち 1年超 (円)	時価 (円)	評価損益 (円)
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建
	アメリカドル	1,000,000	-	973,855	26,145	-	-	-	-
合計		1,000,000	-	973,855	26,145	-	-	-	-

(注)1.為替予約の時価の算定方法
(1)計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①計算期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という。)の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②計算期間末日において当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・計算期間末日に当該日を越える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算したレートにより評価しております。
・計算期間末日に当該日を越える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値により評価しております。
(2)計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値により評価しております。
2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等および時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(3)附属明細表
第1 有価証券明細表(平成27年6月11日現在)
(イ)株式

通貨	銘柄	株式数	評価額単価	評価額金額	備考
アメリカドル	VIPSHOP HOLDINGS LTD-ADR	7,833	24.32	190,498.56
	IKANG HEALTHCARE GROUP INC-ADR	6,760	20.09	135,808.40
	ALIBABA GROUP HOLDING LTD-SP ADR	1,391	88.90	123,659.90
	SILICON MOTION TECHNOLOGY CORP-ADR	3,341	33.90	113,259.90
小計	銘柄数:	4		563,226.76
				(69,259,994)
	組入時価比率:	12.0%		12.2%
香港ドル	CHINA EVERBRIGHT INTERNATIONAL LIMITED	112,000	13.20	1,478,400.00
	CHINA AUTO RENTAL INCORPORATED	125,000	17.02	2,127,500.00
	CHONGQING CHANGAN AUTOMOBILE CO LTD-B	76,272	19.65	1,498,744.80
	FUYAO GLASS INDUSTRY GROUP CO LTD-H	61,200	21.70	1,328,040.00
	MGM CHINA HOLDINGS LTD	69,600	13.86	964,656.00
	CHOW TAI FOOK JEWELLERY GROUP LTD	172,600	8.14	1,404,964.00
	LIFESTYLE INTL HLDGS LTD	66,500	13.74	913,710.00
	CHINA MENGNIU DAIRY COMPANY LIMITED	42,000	40.90	1,717,800.00
	WH GROUP LIMITED	179,000	5.74	1,027,460.00
	HENGAN INTERNATIONAL GROUP COMPANY LTD	9,500	89.35	848,825.00
	PHOENIX HEALTHCARE GROUP CO LTD	132,500	15.14	2,006,050.00
	CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LIMITED	192,000	7.36	1,413,120.00
	SINO BIOPHARMACEUTICAL LIMITED	220,000	8.94	1,966,800.00
	TENCENT HOLDINGS LIMITED	23,900	153.20	3,661,480.00
	CHINA TELECOM CORPORATION LIMITED-H	102,000	4.88	497,760.00
	CHINA UNICOM HONG KONG LIMITED	44,000	12.76	561,440.00
	HKBN LTD	152,000	9.52	1,447,040.00
	BEIJING ENTERPRISES WATER GROUP LIMITED	118,000	6.23	735,140.00
	CHINA LONGYUAN POWER GROUP CORP-H	119,000	8.79	1,046,010.00
小計	銘柄数:	19		26,644,939.80
				(422,588,745)
	組入時価比率:	73.3%		74.7%
新台湾ドル	PRESIDENT CHAIN STORE CORP	23,000	216.50	4,979,500.00
	CATCHER TECHNOLOGY CO LTD	10,000	364.50	3,645,000.00
	LARGAN PRECISION COMPANY LIMITED	2,000	3,270.00	6,540,000.00
	ADVANCED SEMICONDUCTOR ENGINEERING INC	84,000	40.50	3,402,000.00
小計	銘柄数:	4		18,566,500.00
				(73,894,670)
	組入時価比率:	12.8%		13.1%
合計				565,743,409
				(565,743,409)

(注)各通貨計欄の( )内は、邦貨換算額であります。
(注)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(注)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各通貨計欄の合計金額に対する比率であります。
(ロ)株式以外の有価証券
該当事項はありません。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引および為替予約取引の契約額等および時価の状況表
該当事項はありません。