【ファンドの沿革】
平成19年5月1日信託契約締結、当ファンドの設定、当ファンドの運用開始
平成24年4月1日当ファンドの委託会社としての業務を中央三井アセットマネジメント株式会社から三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社に承継
当ファンドの名称をCMAM・高金利ソブリンファンド(SMA専用)から高金利ソブリンファンド(SMA専用)に変更
当ファンドの主要投資対象である中央三井高金利外債マザーファンドの名称を高金利外債マザーファンドに変更2015/02/17 11:18

#7 ファンドの目的及び基本的性格（連結）

(1)【ファンドの目的及び基本的性格】
<ファンドの目的>当ファンドは、信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います。

2015/02/17 11:18

#8 ファンドの経理状況の冒頭記載（連結）

当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則(昭和38年大蔵省令第59号)」並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則(平成12年総理府令第133号)」に基づいて作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。2015/02/17 11:18

#9 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

2【事業の内容及び営業の概況】
投資信託及び投資法人に関する法律に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行うとともに金融商品取引法に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運用業)を行っています。また、金融商品取引法に定める投資助言業務等の関連する業務を行っています。

2015/02/17 11:18

#10 信託報酬等（連結）

(3)【信託報酬等】
信託報酬等の額及び支弁の方法

2015/02/17 11:18

#11 信託期間（連結）

【信託期間】
無期限とします。(平成19年 5月 1日設定)
ただし、下記「(5)その他 <投資信託契約の終了(償還)と手続き>」の事項に該当する場合は、この投資信託契約を解約し、信託を終了させることがあります。2015/02/17 11:18

#12 内国投資信託受益証券事務の概要（連結）

受益証券の不発行
委託会社は、当ファンドの受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消された場合又は当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、振替受益権を表示する受益証券を発行しません。2015/02/17 11:18

#13 分配の推移（連結）

②【分配の推移】

	期間	1万口当たりの分配金(円)
第1期計算期間	平成19年 5月 1日～平成19年11月19日	0
第2期計算期間	平成19年11月20日～平成20年11月17日	0
第3期計算期間	平成20年11月18日～平成21年11月17日	0
第4期計算期間	平成21年11月18日～平成22年11月17日	0
第5期計算期間	平成22年11月18日～平成23年11月17日	0
第6期計算期間	平成23年11月18日～平成24年11月19日	0
第7期計算期間	平成24年11月20日～平成25年11月18日	0
第8期計算期間	平成25年11月19日～平成26年11月17日	0

2015/02/17 11:18

#14 分配方針（連結）

【分配方針】
年1回の毎決算時(決算日は11月17日。ただし、当日が休業日の場合は翌営業日とします。)に、原則として次のとおり収益分配を行う方針です。
・分配対象額は、経費控除後の配当等収益及び売買益(評価益を含みます。)等の全額とします。
・分配金額については、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行わないことがあります。
・収益分配にあてず信託財産内に留保した利益については、運用の基本方針に基づいて運用を行います。
※将来の分配金の支払い及びその金額について保証するものではありません。2015/02/17 11:18

#15 利害関係人との取引制限（連結）

自己又はその役員との取引
自己又はその取締役もしくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。2015/02/17 11:18

#16 参考情報（連結）

第3【参考情報】
ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。

提出年月日	提出書類
平成26年 2月18日	有価証券届出書
平成26年 2月18日	有価証券報告書
平成26年 8月18日	有価証券届出書
平成26年 8月18日	半期報告書

2015/02/17 11:18

#17 収益率の推移（連結）

③【収益率の推移】

	期間	収益率(%)
第1期計算期間	平成19年 5月 1日～平成19年11月19日	0.4
第2期計算期間	平成19年11月20日～平成20年11月17日	△29.2
第3期計算期間	平成20年11月18日～平成21年11月17日	25.0
第4期計算期間	平成21年11月18日～平成22年11月17日	△5.3
第5期計算期間	平成22年11月18日～平成23年11月17日	2.9
第6期計算期間	平成23年11月18日～平成24年11月19日	12.7
第7期計算期間	平成24年11月20日～平成25年11月18日	13.5
第8期計算期間	平成25年11月19日～平成26年11月17日	16.4

(注1)収益率とは、各計算期間末の基準価額(分配付)から前計算期間末の基準価額(分配落)を控除した額を前計算期間末の基準価額(分配落)で除して得た数に100を乗じて得た数字です。

(注2)小数第2位を四捨五入しております。

2015/02/17 11:18

#18 受益者の権利等（連結）

受益者は、委託会社の決定した収益分配金を持分に応じて請求する権利を有します。2015/02/17 11:18

#19 委託会社等の概況（連結）

会社の意思決定機構
会社に取締役3名以上、監査役2名以内をおきます。取締役及び監査役は、株主総会において選任され、又は解任されます。

2015/02/17 11:18

#20 委託会社等の経理状況の冒頭記載（連結）

委託者である三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社(以下「委託者」という。)の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号、以下「財務諸表等規則」という。)並びに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年内閣府令第52号)により作成しております。
また、委託者の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和52年大蔵省令第38号)並びに同規則第38条及び第57条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年内閣府令第52号)により作成しております。
なお、財務諸表及び中間財務諸表の金額については、千円未満の端数を切り捨てて記載しております。2015/02/17 11:18

#21 投資リスク（連結）

為替変動リスク
為替相場は、各国の経済状況、政治情勢等の様々な要因により変動します。投資先の通貨に対して円高となった場合には、基準価額の下落要因となります。2015/02/17 11:18

#22 投資制限（連結）

に定める資産への投資等を行うことができます。
ロ.上記イ.の取扱いは、上記G.からL.まで、及びN.からP.までにおける委託会社の指図による取引についても同様とします。

2015/02/17 11:18

#23 投資対象（連結）

投資の対象とする資産の種類
当ファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
A.次に掲げる特定資産(「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定めるものをいいます。以下同じ。)
1.有価証券
2.デリバティブ取引に係る権利(金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、約款第21条、第22条及び第23条に定めるものに限ります。)
3.金銭債権(上記1.、2.及び下記4.に掲げるものに該当するものを除きます。)
4.約束手形(上記1.に掲げるものに該当するものを除きます。)
B.次に掲げる特定資産以外の資産
1.為替手形2015/02/17 11:18

#24 投資方針（連結）

運用方針
当ファンドは、シティ世界国債インデックス(日本を除く)に採用されている国の国債、州政府債、政府保証債、国際機関債などに投資する高金利外債マザーファンド受益証券を主要投資対象とし、信託財産の中長期的な成長を目指して、ファミリーファンド方式で運用を行います。2015/02/17 11:18

#25 投資有価証券の主要銘柄（連結）

①【投資有価証券の主要銘柄】

2015/02/17 11:18

#26 投資状況（連結）

(1)【投資状況】

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
親投資信託受益証券	日本	682,327	100.00
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	△12	△0.00
合計(純資産総額)		682,315	100.00

(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。

(注2)投資比率とは、本ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

2015/02/17 11:18

#27 換金（解約）手数料（連結）

【換金(解約)手数料】
<解約手数料>ありません。
<信託財産留保額>ご解約時には、解約請求受付日の翌営業日の基準価額に0.2%の率を乗じて得た額を信託財産留保額(※)として当該基準価額から控除します。また、当ファンドが保有するマザーファンドの受益証券の解約に伴う信託財産留保額を、当ファンドが負担します。
※「信託財産留保額」とは、償還時まで投資を続ける投資者との公平性の確保やファンド残高の安定的な推移を図るため、信託期間満了前の解約に対し解約者から徴収する一定の金額をいい、投資信託財産に繰り入れられます。2015/02/17 11:18

#28 換金（解約）手続等（連結）

2【換金(解約)手続等】
<一部解約手続>受益者が一部解約の実行の請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行うものとします。委託会社は、一部解約の実行の請求を受け付けた場合には、この投資信託契約の一部を解約します。

2015/02/17 11:18

#29 損益及び剰余金計算書（連結）

(2)【損益及び剰余金計算書】

	第7期自平成24年11月20日至平成25年11月18日	第8期自平成25年11月19日至平成26年11月17日
営業収益
受取利息	-	376
有価証券売買等損益	3,064,900	3,399,570
営業収益合計	3,064,900	3,399,946
営業費用
受託者報酬	10,940	41,392
委託者報酬	120,300	455,227
その他費用	972	3,997
営業費用合計	132,212	500,616
営業利益又は営業損失(△)	2,932,688	2,899,330
経常利益又は経常損失(△)	2,932,688	2,899,330
当期純利益又は当期純損失(△)	2,932,688	2,899,330
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	1,869,821	2,865,837
期首剰余金又は期首欠損金(△)	△689,718	1,184,375
剰余金増加額又は欠損金減少額	811,226	52,582,994
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	160,440	-
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	650,786	52,582,994
剰余金減少額又は欠損金増加額	-	53,649,717
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	-	53,649,717
分配金	-	-
期末剰余金又は期末欠損金(△)	1,184,375	151,145

2015/02/17 11:18

#30 損益計算書、委託会社等の経理状況（連結）

【損益計算書】
(単位:千円)

(単位:千円)2015/02/17 11:18

#31 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(3)【株主資本等変動計算書】
前事業年度(自平成24年4月1日至平成25年3月31日)

2015/02/17 11:18

#32 注記事項、委託会社等の経理状況（連結）

注記事項
(貸借対照表関係)
※1有形固定資産の減価償却累計額

2015/02/17 11:18

#33 注記表（連結）

(3)【注記表】

2015/02/17 11:18

#34 申込手数料、ファンドの状況（連結）

【申込手数料】
ありません。2015/02/17 11:18

#35 申込（販売）手続等（連結）

1【申込(販売)手続等】
<申込手続>受益権取得申込者は、販売会社と投資一任契約を締結されている投資者等に限るものとし、販売会社との間で、受益権の取引に関する契約を締結していただきます。

2015/02/17 11:18

#36 純資産の推移（連結）

【純資産の推移】2015/02/17 11:18

#37 純資産額計算書（連結）

Ⅰ 資産総額	682,824	円
Ⅱ 負債総額	509	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	682,315	円
Ⅳ 発行済口数	523,169	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.3042	円
(1万口当たり純資産額)	(13,042	円)

2015/02/17 11:18

#38 計算期間（連結）

【計算期間】
当ファンドの計算期間は、毎年11月18日から翌年11月17日までとすることを原則とします。
ただし、第1計算期間は平成19年5月1日から平成19年11月19日までとします。
なお、各計算期間終了日に該当する日(以下「該当日」といいます。)が休業日のとき、各計算期間終了日は、該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。ただし、最終計算期間の終了日は、信託期間の終了日とします。2015/02/17 11:18

#39 設定及び解約の実績（連結）

(4)【設定及び解約の実績】

	期間	設定口数(口)	解約口数(口)	発行済み口数(口)
第1期計算期間	平成19年 5月 1日～平成19年11月19日	64,012,647	1,000,000	63,012,647
第2期計算期間	平成19年11月20日～平成20年11月17日	59,113,823	12,748,866	109,377,604
第3期計算期間	平成20年11月18日～平成21年11月17日	78,932,070	112,743,683	75,565,991
第4期計算期間	平成21年11月18日～平成22年11月17日	73,978,898	109,001,956	40,542,933
第5期計算期間	平成22年11月18日～平成23年11月17日	46,074,594	52,693,261	33,924,266
第6期計算期間	平成23年11月18日～平成24年11月19日	8,896,655	14,962,337	27,858,584
第7期計算期間	平成24年11月20日～平成25年11月18日	4,144,596	20,928,381	11,074,799
第8期計算期間	平成25年11月19日～平成26年11月17日	313,414,004	323,965,634	523,169

2015/02/17 11:18

#40 課税上の取扱い（連結）

(5)【課税上の取扱い】
課税上は株式投資信託として取り扱われます。

2015/02/17 11:18

#41 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結）

【貸借対照表】
(単位:千円)

(単位:千円)2015/02/17 11:18

#42 資産の評価（連結）

【資産の評価】
<基準価額の算出方法>基準価額とは、投資信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券及び借入公社債を除きます。)を法令及び一般社団法人投資信託協会規則に従って時価又は一部償却原価法により評価して得た投資信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額(以下「純資産総額」といいます。)を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。ただし、便宜上1万口当たりに換算した価額で表示することがあります。

2015/02/17 11:18

#43 運用体制（連結）

【運用体制】
ファンドの運用体制は以下の通りです。記載された体制、委員会等の名称、人員等は、今後変更されることがあります。
委託会社では社内規定を定めて運用に係る組織及びその権限と責任を明示するとともに、運用を行うに当たって遵守すべき基本的な事項を含め、運用とリスク管理を適正に行うことを目的とした運用等に係る業務規則を定めています。
委託会社は、受託会社又は再信託受託会社に対して、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などを行っています。また、外部監査法人による内部統制の整備及び運用状況の報告書を再信託受託会社より受け取っております。2015/02/17 11:18

#44 運用状況の冒頭記載（連結）

5【運用状況】
以下は、平成26年12月30日現在の状況について記載してあります。

2015/02/17 11:18

#45 附属明細表（連結）

(4)【附属明細表】
該当事項はありません。

2015/02/17 11:18

#46 （参考）マザーファンド、ファンドの現況

Ⅰ 資産総額	56,808,568,674	円
Ⅱ 負債総額	117,551,656	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	56,691,017,018	円
Ⅳ 発行済口数	32,319,133,517	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.7541	円
(1万口当たり純資産額)	(17,541	円)

2015/02/17 11:18

#47 （参考）マザーファンド、財務諸表

貸借対照表

	平成26年11月17日現在
項目	金額(円)
資産の部
流動資産
預金	247,706,862
コール・ローン	1,040,850,761
国債証券	42,571,223,006
特殊債券	14,016,792,966
未収利息	1,029,578,001
前払費用	14,103,862
流動資産合計	58,920,255,458
資産合計	58,920,255,458
負債の部
流動負債
未払解約金	452,366,822
流動負債合計	452,366,822
負債合計	452,366,822
純資産の部
元本等
元本	33,753,243,437
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	24,714,645,199
元本等合計	58,467,888,636
純資産合計	58,467,888,636
負債純資産合計	58,920,255,458

注記表

2015/02/17 11:18

#48 （参考）マザーファンド、運用状況（連結）

投資状況

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
国債証券	アメリカ	14,246,161,051	25.13
	イギリス	12,267,085,420	21.64
	カナダ	7,305,747,119	12.89
	ノルウェー	5,268,650,159	9.29
	オーストラリア	528,322,704	0.93
	小計	39,615,966,453	69.88
地方債証券	カナダ	1,109,182,979	1.96
特殊債券	オーストラリア	14,499,174,350	25.58
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	1,466,693,236	2.59
合計(純資産総額)		56,691,017,018	100.00

(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。

(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

その他の資産の投資状況

資産の種類	買建/売建	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
為替予約取引	売建	―	594,662,000	△1.04

(注1)評価にあたっては、計算日または計算日に知りうる直近の日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値によって評価しております。発表されていない場合は、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。

(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

投資資産

2015/02/17 11:18