有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第5期(平成26年5月16日-平成26年11月17日)

(1)【ファンドの目的及び基本的性格】
当ファンドは、主としてケイマン籍の円建て外国投資信託「ING・ケイマン・ファンズⅡ‐ING・アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド 米ドルクラス」受益証券および国内籍投資信託「アイエヌジー・短期債券マザーファンド」受益証券に投資し、信託財産の成長を目指して運用を行います。
当ファンドは追加型投信/海外/債券に属しています。
追加型投信とは、一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファンドをいいます。
海外/債券とは、投資信託約款において組入資産による主たる投資収益が海外の債券を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
下記は一般社団法人投資信託協会の「商品分類に関する指針」に基づき記載しております。当ファンドに該当する商品分類と属性区分を白抜きで表示しています。
商品分類表

単位型・追加型	投資対象地域	投資対象資産(収益の源泉)
単位型	国内	株式
追加型	海外	債券
	内外	不動産投信
		その他資産
		資産複合

属性区分表

投資対象資産	決算頻度	投資対象地域	投資形態	為替ヘッジ
株式	年1回	グローバル	ファミリーファンド	あり(フルヘッジ)
一般	年2回	日本	ファンド・オブ・ファンズ	なし
大型株	年4回	北米
中小型株	年6回(隔月)	欧州
債券	年12回(毎月)	アジア
一般	日々	オセアニア
公債	その他	中南米
社債		アフリカ
その他債券		中近東(中東)
クレジット属性		エマージング
不動産投信
その他資産(投資信託証券 (債券 社債 低格付債))
資産複合
資産配分固定型
資産配分変更型

その他資産(投資信託証券(債券 社債 低格付債))とは、投資信託約款において投資信託証券を通じて主としてハイ・イールド(低格付)債券に投資する旨の記載があるものをいいます。
投資対象地域のアジアとは、投資信託約款において、組入れ資産による投資収益が日本を除くアジア地域の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しております。
商品分類、属性区分の定義については一般社団法人投資信託協会のホームページ(http://www.toushin.or.jp)をご覧ください。
<信託金の限度額>●委託会社は、受託会社と合意のうえ、500億円を上限として信託金を追加することができます。
●委託会社は、受託会社と合意のうえ、限度額を変更することができます。
<ファンドの特色>●日本を除くアジアの企業が発行する主に米ドル建て※のハイ・イールド債券を実質的な主要投資対象とします。
※米ドル建て以外のハイ・イールド債券に投資することがあります。その場合、原則として対米ドルで為替ヘッジを行います。
当ファンドは「ING・ケイマン・ファンズⅡ‐ING・アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド 米ドルクラス」受益証券および国内籍投資信託「アイエヌジー・短期債券マザーファンド」受益証券を投資対象とするファンド・オブ・ファンズ方式で運用します。
●「ING・ケイマン・ファンズⅡ‐ING・アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド 米ドルクラス」の運用はアイエヌジー・インベストメント・マネジメント・アジアパシフィック・リミテッド(シンガポール)が行います。
●当ファンドは投資対象とする投資信託証券(ING・ケイマン・ファンズⅡ‐ING・アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド 米ドルクラス)において対円での為替ヘッジを行いません。当ファンドの運用成績は外国通貨と円との為替変動の影響を大きく受けます。
●原則、毎月15日(休業日の場合は翌営業日)に決算を行い、収益分配方針に基づき収益の分配を行います。
※分配対象収益が少額の場合は分配を行わない場合があります。