有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第21期(2024/01/26-2025/01/27)

(4)【附属明細表】
①有価証券明細表
(a)株式
該当事項はありません。
(b)株式以外の有価証券

			(単位:円)
種 類	銘 柄	券面総額	評価額	備考
親投資信託受益証券	配当フォーカスマザーファンド	2,335,713,974	14,007,743,844
	親投資信託受益証券 小計		14,007,743,844
	合 計		14,007,743,844

②デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。

(参考)
三井住友・配当フォーカスオープンは、「配当フォーカスマザーファンド」受益証券を投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同マザーファンドの受益証券です。
なお、以下に記載した状況は、監査の対象外です。
配当フォーカスマザーファンド
(1)貸借対照表

	(単位:円)
	(2025年1月27日現在)
資産の部
流動資産
金銭信託	5,575,526
コール・ローン	99,641,144
株式	14,849,564,500
未収入金	113,457,421
未収配当金	39,571,000
流動資産合計	15,107,809,591
資産合計	15,107,809,591
負債の部
流動負債
未払金	12,789,474
未払解約金	98,800,000
流動負債合計	111,589,474
負債合計	111,589,474
純資産の部
元本等
元本	2,500,530,844
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	12,495,689,273
元本等合計	14,996,220,117
純資産合計	14,996,220,117
負債純資産合計	15,107,809,591

(2)注記表
(重要な会計方針の注記)

	項 目	自 2024年1月26日 至 2025年1月27日
1.	有価証券の評価基準及び評価方法	株式は移動平均法に基づき、以下の通り、原則として時価で評価しております。
		(1) 金融商品取引所等に上場されている有価証券 金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等の最終相場に基づいて評価しております。
		(2) 金融商品取引所等に上場されていない有価証券 金融商品取引所等に上場されていない有価証券は、原則として金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)、価格情報会社の提供する価額または業界団体が公表する売買参考統計値等で評価しております。
		(3) 時価が入手できなかった有価証券 直近の最終相場等によって時価評価することが適当ではないと委託者が判断した場合には、委託者としての忠実義務に基づき合理的事由をもって時価と認める評価額により評価しております。

(重要な会計上の見積りに関する注記)
会計上の見積りについて、翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクがある項目を識別していないため、注記を省略しております。
(貸借対照表に関する注記)

	項 目	(2025年1月27日現在)
1.	当計算期間の末日における受益権の総数	2,500,530,844口
2.	1単位当たり純資産の額	1口当たり純資産額 5.9972円 (1万口当たりの純資産額59,972円)

(金融商品に関する注記)
Ⅰ.金融商品の状況に関する事項

	項 目	自 2024年1月26日 至 2025年1月27日
1.	金融商品に対する取組方針	当ファンドは「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であり、当ファンドの信託約款に従い、有価証券等の金融商品に対して、投資として運用することを目的としております。
2.	金融商品の内容及び金融商品に係るリスク	(1) 金融商品の内容 1) 有価証券 当ファンドが投資対象とする有価証券は、信託約款で定められており、当計算期間については、株式を組み入れております。
		2) デリバティブ取引 当ファンドが行うことのできるデリバティブ取引は、信託約款に基づいております。デリバティブ取引は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資すること、ならびに価格変動リスクおよび為替変動リスクの回避を目的としております。
		3) コール・ローン、未収入金、未払金等の金銭債権および金銭債務等
		(2) 金融商品に係るリスク 有価証券およびデリバティブ取引等 当ファンドが保有する金融商品にかかる主なリスクとしては、株価変動リスク、金利変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクがあります。
3.	金融商品に係るリスク管理体制	リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るために運用部門から独立した組織を設置し、投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況にかかる、信託約款・社内ルール等において定める各種投資制限・リスク指標のモニタリングおよびファンドの運用パフォーマンスの測定・分析・評価についての確認等を行っています。投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況等にかかる確認結果等については、運用評価、リスク管理およびコンプライアンスに関する会議をそれぞれ設け、報告が義務づけられています。 また、とりわけ、市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクの管理体制については、各種リスクごとに管理項目、測定項目、上下限値、管理レベルおよび頻度等を定めて当該リスクの管理を実施しております。当該リスクを管理する部署では、原則として速やかに是正・修正等を行う必要がある状況の場合は、関連する運用部署に是正勧告あるいは報告が行われ、当該関連運用部署は、必要な対処の実施あるいは対処方針の決定を行います。なお、投資信託協会の流動性リスク管理規制に抵触する場合には、流動性リスクを管理する会議で審議の上、流動性リスクの管理責任者が対処方針を決定します。その後、決定した対処方針やその実施等について、リスク管理会議に報告を行う体制となっております。 なお、他の運用会社が設定・運用を行うファンド(外部ファンド)を組入れる場合には、当該外部ファンドの運用会社にかかる経営の健全性、運用もしくはリスク管理の適切性も含め、外部ファンドの適格性等に関して、運用委託先を管理する会議にて、定期的に審議する体制となっております。加えて、外部ファンドの組入れは、原則として、運用実績の優位性、運用会社の信用力・運用体制・資産管理体制の状況を確認の上選定するものとし、また、定性・定量面における評価を継続的に実施し、投資対象としての適格性を判断しております。

Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

	項 目	(2025年1月27日現在)
1.	貸借対照表計上額、時価及び差額	金融商品は、原則として、すべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.	時価の算定方法	(1) 有価証券(株式) 「重要な会計方針の注記」に記載しております。
		(2) 派生商品評価勘定(デリバティブ取引) デリバティブ取引については、「デリバティブ取引に関する注記」に記載しております。
		(3) コール・ローン、未収入金、未払金等の金銭債権および金銭債務等 これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額を時価としております。
3.	金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引にかかる市場リスクを示すものではありません。

(デリバティブ取引に関する注記)
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)

自 2024年1月26日 至 2025年1月27日

市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないため、該当事項はございません。

(その他の注記)

(2025年1月27日現在)
開示対象ファンドの
期首における当該親投資信託の元本額	1,768,816,135円
同期中における追加設定元本額	997,466,851円
同期中における一部解約元本額	265,752,142円
2025年1月27日現在の元本の内訳
三井住友・配当フォーカスオープン	2,335,713,974円
SMAM・国内株式配当フォーカスファンド(ベータニュートラル型)<適格機関投資家限定>	134,276,366円
FOFs用配当フォーカスファンド(適格機関投資家専用)	30,540,504円
合 計	2,500,530,844円

(3)附属明細表
①有価証券明細表
(a)株式

			(単位:円)
銘 柄	株 数	評価額		備考
		単価	金額
安藤・間	157,500	1,140.000	179,550,000
オリエンタル白石	489,500	383.000	187,478,500
東鉄工業	47,000	3,150.000	148,050,000
東亜道路工業	114,500	1,286.000	147,247,000
積水ハウス	61,000	3,658.000	223,138,000
日特建設	117,500	1,013.000	119,027,500
エクシオグループ	116,000	1,684.000	195,344,000
三機工業	70,000	3,045.000	213,150,000
中外炉工業	23,000	3,445.000	79,235,000
日本たばこ産業	47,500	3,952.000	187,720,000
アイカ工業	44,000	3,275.000	144,100,000
DIC	22,500	3,387.000	76,207,500
ノエビアホールディングス	15,000	4,640.000	69,600,000
バルカー	45,000	3,520.000	158,400,000
武田薬品工業	47,500	4,093.000	194,417,500
アステラス製薬	53,000	1,518.500	80,480,500
ENEOSホールディングス	185,000	789.600	146,076,000
コスモエネルギーホールディングス	20,000	6,743.000	134,860,000
ブリヂストン	33,000	5,525.000	182,325,000
フコク	86,000	1,749.000	150,414,000
AGC	30,500	4,562.000	139,141,000
日本特殊陶業	39,000	5,005.000	195,195,000
黒崎播磨	53,000	2,465.000	130,645,000
ニチハ	42,000	2,861.000	120,162,000
日本精線	111,000	1,335.000	148,185,000
住友電気工業	67,000	2,856.500	191,385,500
トーカロ	104,000	1,800.000	187,200,000
東洋製罐グループホールディングス	64,500	2,376.000	153,252,000
アルインコ	101,500	1,034.000	104,951,000
アマノ	45,000	4,107.000	184,815,000
マックス	39,000	3,965.000	154,635,000
スター精密	95,000	1,934.000	183,730,000
マブチモーター	87,500	2,172.000	190,050,000
MCJ	128,000	1,338.000	171,264,000
EIZO	48,000	2,141.000	102,768,000
エスペック	29,000	2,603.000	75,487,000
OBARA GROUP	28,500	3,860.000	110,010,000
日本セラミック	56,000	2,527.000	141,512,000
カシオ計算機	105,000	1,290.000	135,450,000
いすゞ自動車	105,500	2,089.000	220,389,500
トヨタ自動車	64,000	2,922.000	187,008,000
本田技研工業	56,500	1,494.500	84,439,250
TAKARA & COMPANY	51,000	3,140.000	160,140,000
リンテック	47,000	2,955.000	138,885,000
オカムラ	100,000	1,957.000	195,700,000
センコーグループホールディングス	109,000	1,495.000	162,955,000
住友倉庫	52,500	2,667.000	140,017,500
システナ	520,000	350.000	182,000,000
IDホールディングス	86,000	1,729.000	148,694,000
アイティフォー	155,000	1,431.000	221,805,000
東計電算	22,300	4,150.000	92,545,000
日本電信電話	1,463,000	153.000	223,839,000
KDDI	46,500	5,103.000	237,289,500
シーイーシー	58,000	1,872.000	108,576,000
JBCCホールディングス	35,000	4,185.000	146,475,000
あらた	49,000	3,110.000	152,390,000
双日	42,500	3,193.000	135,702,500
TOKAIホールディングス	77,000	937.000	72,149,000
三菱食品	39,000	4,900.000	191,100,000
萩原電気ホールディングス	29,000	3,425.000	99,325,000
日本ライフライン	117,500	1,398.000	164,265,000
伊藤忠商事	14,000	7,128.000	99,792,000
兼松	86,000	2,573.500	221,321,000
稲畑産業	42,000	3,185.000	133,770,000
伊藤忠エネクス	90,000	1,549.000	139,410,000
東陽テクニカ	91,500	1,416.000	129,564,000
イエローハット	27,000	2,638.000	71,226,000
因幡電機産業	38,500	3,708.000	142,758,000
DCMホールディングス	125,500	1,428.000	179,214,000
VTホールディングス	121,000	505.000	61,105,000
日本瓦斯	70,000	2,175.000	152,250,000
青山商事	102,500	2,172.000	222,630,000
ケーズホールディングス	97,500	1,410.500	137,523,750
三菱UFJフィナンシャル・グループ	140,000	1,921.000	268,940,000
三井住友フィナンシャルグループ	128,000	3,808.000	487,424,000
みずほフィナンシャルグループ	142,500	4,049.000	576,982,500
MS&ADインシュアランスグループホールディングス	75,000	3,233.000	242,475,000
全国保証	41,000	5,443.000	223,163,000
オリックス	62,000	3,304.000	204,848,000
ヒューリック	103,000	1,400.000	144,200,000
野村不動産ホールディングス	57,000	4,115.000	234,555,000
JPMC	42,000	1,120.000	47,040,000
サンフロンティア不動産	51,000	1,959.000	99,909,000
オープンアップグループ	82,000	1,853.000	151,946,000
アルプス技研	45,000	2,487.000	111,915,000
日本空調サービス	141,000	1,079.000	152,139,000
ユー・エス・エス	112,000	1,378.000	154,336,000
テー・オー・ダブリュー	216,000	313.000	67,608,000
ベルシステム24ホールディングス	150,000	1,246.000	186,900,000
カナモト	39,500	3,095.000	122,252,500
ニシオホールディングス	9,000	4,310.000	38,790,000
メイテックグループホールディングス	51,000	2,921.500	148,996,500
船井総研ホールディングス	80,500	2,388.000	192,234,000
合 計	9,066,300		14,849,564,500

(b)株式以外の有価証券
該当事項はありません。
②デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。