有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第12期(2024/09/27-2025/09/26)

米国連続増配成長株マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

期 別	注記番号	2024年 9月26日現在	2025年 9月26日現在
科 目		金額	金額
資産の部
流動資産
預金		180,854,588	134,986,022
金銭信託		13,631,104	19,931,399
コール・ローン		268,045,762	124,489,296
株式		17,298,713,554	19,512,157,726
未収配当金		15,525,930	17,396,016
未収利息		1,505	1,551
流動資産合計		17,776,772,443	19,808,962,010
資産合計		17,776,772,443	19,808,962,010
負債の部
流動負債
流動負債合計		-	-
負債合計		-	-
純資産の部
元本等
元本	*1	3,807,373,418	3,556,084,348
剰余金
剰余金又は欠損金(△)		13,969,399,025	16,252,877,662
元本等合計		17,776,772,443	19,808,962,010
純資産合計	*2	17,776,772,443	19,808,962,010
負債純資産合計		17,776,772,443	19,808,962,010

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

期 別 項 目	自 2024年 9月27日 至 2025年 9月26日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価に当たっては、海外取引所における計算時に知りうる直近の日の最終相場で評価しております。
2.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算
	原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
3.収益及び費用の計上基準	受取配当金
	原則として、配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該金額を、未だ確定していない場合には入金日基準で計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	為替差損益
	約定日基準で計上しております。
4.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建資産等の会計処理
	「投資信託財産の計算に関する規則」第60条及び第61条に基づいております。

(貸借対照表に関する注記)

2024年 9月26日現在				2025年 9月26日現在
*1.	当該計算期間の末日における受益権の総数			*1.	当該計算期間の末日における受益権の総数
			3,807,373,418口				3,556,084,348口
*2.	当該計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額			*2.	当該計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たりの純資産額	4.6690円			1口当たりの純資産額	5.5704円
		(10,000口当たりの純資産額	46,690円)			(10,000口当たりの純資産額	55,704円)

(金融商品に関する注記)

1.金融商品の状況に関する事項

期 別 項 目	自 2023年 9月27日 至 2024年 9月26日	自 2024年 9月27日 至 2025年 9月26日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品を投資対象として運用することを目的としております。	同左
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが運用する主な有価証券は、売買目的の有価証券であります。保有する有価証券の詳細は、「附属明細表」に記載しております。当該有価証券を保有した際の主要なリスクは、価格変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスク、カントリーリスク及び流動性リスク等です。その他、保有するコール・ローン等の金銭債権及び金銭債務につきましては、信用リスク等を有しております。 なお、当ファンドでは、デリバティブ取引として、為替変動リスクを回避し、安定的な利益の確保を図ることを目的とした為替予約取引を利用しております。為替予約取引の主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスクです。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	当ファンドの委託会社の運用委員会において、運用に関する内規の制定及び改廃、運用ガイドライン等運用のリスク管理に関する事項の決定を行うほか、運用部門と独立したリスク管理部門において、「運用の指図に関する検証規程」に基づき、投資信託財産の運用の指図について、法令、投資信託協会諸規則、社内規程及び投資信託約款に定める運用の指図に関する事項の遵守状況を確認しております。また、プロダクトモニタリング会議におけるファンドの運用パフォーマンスの分析・検証・評価や、売買分析会議におけるファンドの組入有価証券の評価損率や格付状況、有価証券売買状況や組入状況の報告等により、全社的に投資リスクを把握し管理を行っております。 なお、デリバティブ取引の管理については、取引権限及び取引限度額等を定めた社内規定を制定しており、デリバティブ取引のうち店頭デリバティブ取引の執行については、運用部長の承認を得て行っております。	同左

2.金融商品の時価等に関する事項

期 別 項 目	2024年 9月26日現在	2025年 9月26日現在
1.貸借対照表額、時価及び差額	貸借対照表上の金融商品は原則として全て時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	時価の算定方法は、「重要な会計方針に係る事項に関する注記」に記載しております。この他、コール・ローン等は短期間で決済され、時価は帳簿価格と近似していることから、当該帳簿価格を時価としております。	同左

(その他の注記)

1.元本の移動

2024年 9月26日現在
投資信託財産に係る元本の状況
期首	2023年 9月27日
期首元本額	4,250,202,860円
期首より2024年 9月26日までの追加設定元本額	401,479,214円
期首より2024年 9月26日までの一部解約元本額	844,308,656円
期末元本額	3,807,373,418円
2024年 9月26日現在の元本の内訳(*)
米国連続増配成長株オープン	3,029,428,263円
米国連続増配成長株オープン(3ヵ月決算型)	751,757,381円
DC米国連続増配成長株オープン	26,187,774円

2025年 9月26日現在
投資信託財産に係る元本の状況
期首	2024年 9月27日
期首元本額	3,807,373,418円
期首より2025年 9月26日までの追加設定元本額	309,997,243円
期首より2025年 9月26日までの一部解約元本額	561,286,313円
期末元本額	3,556,084,348円
2025年 9月26日現在の元本の内訳(*)
米国連続増配成長株オープン	2,841,603,110円
米国連続増配成長株オープン(3ヵ月決算型)	686,909,019円
DC米国連続増配成長株オープン	27,572,219円

*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託毎の元本額

2.有価証券関係

売買目的有価証券の当計算期間の損益に含まれた評価差額

2024年 9月26日現在

(単位:円)

種 類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	2,790,404,282
合計	2,790,404,282

2025年 9月26日現在

(単位:円)

種 類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	2,208,710,374
合計	2,208,710,374

3.デリバティブ取引関係
該当事項はありません。


附属明細表

1.有価証券明細表 ①株式

種類	通貨	銘柄	株数	評価額		備考
				単価	金額
株式	アメリカドル	EXXON MOBIL CORP	12,000	115.59	1,387,080.00
		PHILLIPS 66	4,500	139.08	625,860.00
		AIR PRODUCTS & CHEMICALS INC	4,800	265.78	1,275,744.00
		AVERY DENNISON CORP	4,000	158.71	634,840.00
		ECOLAB INC	6,000	267.25	1,603,500.00
		LYONDELLBASELL INDU-CL A	12,900	48.98	631,842.00
		MP MATERIALS CORP	41,910	77.13	3,232,518.30
		RPM INTERNATIONAL INC	5,000	116.14	580,700.00
		BWX TECHNOLOGIES INC	11,080	176.21	1,952,406.80
		CUMMINS INC	2,100	414.04	869,484.00
		FASTENAL CO	11,000	47.85	526,350.00
		FORTIVE CORP	8,200	47.67	390,894.00
		GE VERNOVA INC	2,580	607.52	1,567,401.60
		MASTEC INC	10,600	204.40	2,166,640.00
		OWENS CORNING	4,600	139.97	643,862.00
		PENTAIR PLC	10,000	108.31	1,083,100.00
		SNAP-ON INC	2,000	336.98	673,960.00
		WATSCO INC	1,800	393.75	708,750.00
		BROADRIDGE FINANCIAL SOLUTIO	6,000	234.88	1,409,280.00
		PAYCHEX INC	4,200	126.69	532,098.00
		VERRA MOBILITY CORP	54,000	24.64	1,330,560.00
		C.H. ROBINSON WORLDWIDE INC	10,000	133.84	1,338,400.00
		CSX CORP	22,000	33.78	743,160.00
		NIKE INC -CL B	9,200	69.24	637,008.00
		ON HOLDING AG-CLASS A	26,000	43.92	1,141,920.00
		ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD	6,740	324.53	2,187,332.20
		ALPHABET INC-CL A	9,640	245.79	2,369,415.60
		META PLATFORMS INC-CLASS A	1,500	748.91	1,123,365.00
		BEST BUY CO INC	8,500	74.19	630,615.00
		GENUINE PARTS CO	5,300	136.26	722,178.00
		HOME DEPOT INC	1,800	407.45	733,410.00
		LOWE'S COS INC	3,500	255.53	894,355.00
		ROSS STORES INC	10,400	149.46	1,554,384.00
		CASEY'S GENERAL STORES INC	2,100	543.13	1,140,573.00
		COSTCO WHOLESALE CORP	1,600	943.31	1,509,296.00
		KROGER CO	11,500	65.49	753,135.00
		SYSCO CORP	8,400	81.12	681,408.00
		WALMART INC	15,000	103.05	1,545,750.00
		ARCHER-DANIELS-MIDLAND CO	11,600	61.07	708,412.00
		BROWN-FORMAN CORP-CLASS B	16,200	26.74	433,188.00
		COCA-COLA CO/THE	22,000	65.98	1,451,560.00
		HERSHEY CO/THE	4,400	185.26	815,144.00
		JM SMUCKER CO/THE	8,000	107.86	862,880.00
		MCCORMICK & CO-NON VTG SHRS	12,000	64.62	775,440.00
		MONDELEZ INTERNATIONAL INC-A	11,300	62.56	706,928.00
		PHILIP MORRIS INTERNATIONAL	7,800	164.00	1,279,200.00
		TYSON FOODS INC-CL A	10,400	53.75	559,000.00
		PROCTER & GAMBLE CO/THE	6,100	152.15	928,115.00
		DEXCOM INC	19,270	68.30	1,316,141.00
		ELEVANCE HEALTH INC	2,300	316.70	728,410.00
		INSULET CORP	5,580	323.58	1,805,576.40
		MCKESSON CORP	1,120	736.52	824,902.40
		MEDTRONIC PLC	12,000	94.30	1,131,600.00
		PENUMBRA INC	5,840	249.20	1,455,328.00
		PROCEPT BIOROBOTICS CORP	18,800	37.02	695,976.00
		ABBVIE INC	4,200	218.54	917,868.00
		ARROWHEAD PHARMACEUTICALS IN	56,000	31.66	1,772,960.00
		BIO-TECHNE CORP	15,000	50.48	757,200.00
		BRISTOL-MYERS SQUIBB CO	20,000	43.41	868,200.00
		DANAHER CORP	7,100	181.46	1,288,366.00
		EXACT SCIENCES CORP	20,000	53.68	1,073,600.00
		GILEAD SCIENCES INC	10,000	110.99	1,109,900.00
		IQVIA HOLDINGS INC	8,900	176.69	1,572,541.00
		JOHNSON & JOHNSON	6,000	177.73	1,066,380.00
	MERCK & CO. INC.	8,000	77.60	620,800.00
	BANK OF AMERICA CORP	14,000	51.85	725,900.00
	FIFTH THIRD BANCORP	31,650	45.28	1,433,112.00
	JPMORGAN CHASE & CO	4,590	313.45	1,438,735.50
	PNC FINANCIAL SERVICES GROUP	3,500	202.74	709,590.00
	US BANCORP	15,100	49.03	740,353.00
	BANK OF NEW YORK MELLON CORP	14,360	109.08	1,566,388.80
	GOLDMAN SACHS GROUP INC	2,000	794.76	1,589,520.00
	MASTERCARD INC - A	2,000	567.30	1,134,600.00
	MORGAN STANLEY	4,500	158.95	715,275.00
	MSCI INC	2,400	564.66	1,355,184.00
	S&P GLOBAL INC	3,000	484.94	1,454,820.00
	STATE STREET CORP	7,100	114.24	811,104.00
	T ROWE PRICE GROUP INC	6,200	103.21	639,902.00
	AMERICAN FINANCIAL GROUP INC	4,900	143.14	701,386.00
	ARTHUR J GALLAGHER & CO	5,210	303.08	1,579,046.80
	CINCINNATI FINANCIAL CORP	6,800	154.42	1,050,056.00
	MARSH & MCLENNAN COS	3,500	197.97	692,895.00
	ACCENTURE PLC-CL A	4,000	232.56	930,240.00
	ALARM.COM HOLDINGS INC	21,000	51.29	1,077,090.00
	CLOUDFLARE INC - CLASS A	8,510	218.20	1,856,882.00
	DATADOG INC - CLASS A	10,000	136.60	1,366,000.00
	ELASTIC NV	20,500	85.12	1,744,960.00
	GARTNER INC	2,600	262.40	682,240.00
	HUBSPOT INC	2,200	506.68	1,114,696.00
	INTUIT INC	2,000	692.68	1,385,360.00
	MICROSOFT CORP	2,800	507.03	1,419,684.00
	ROPER TECHNOLOGIES INC	2,600	495.03	1,287,078.00
	SYNOPSYS INC	2,300	487.20	1,120,560.00
	VARONIS SYSTEMS INC	30,000	58.61	1,758,300.00
	AMPHENOL CORP-CL A	16,230	122.33	1,985,415.90
	APPLE INC	5,000	256.87	1,284,350.00
	BADGER METER INC	6,400	174.96	1,119,744.00
	CISCO SYSTEMS INC	11,700	67.85	793,845.00
	MOTOROLA SOLUTIONS INC	2,600	455.73	1,184,898.00
	VERIZON COMMUNICATIONS INC	14,200	43.35	615,570.00
	ALLIANT ENERGY CORP	11,000	65.20	717,200.00
	AMEREN CORPORATION	7,100	100.78	715,538.00
	AMERICAN ELECTRIC POWER	5,800	107.86	625,588.00
	ATMOS ENERGY CORP	7,300	166.46	1,215,158.00
	CMS ENERGY CORP	10,300	70.98	731,094.00
	DUKE ENERGY CORP	9,100	122.32	1,113,112.00
	EDISON INTERNATIONAL	13,200	54.05	713,460.00
	EVERGY INC	9,000	73.51	661,590.00
	NATIONAL FUEL GAS CO	16,270	92.56	1,505,951.20
	NEXTERA ENERGY INC	10,600	74.65	791,290.00
	PUBLIC SERVICE ENTERPRISE GP	9,000	80.88	727,920.00
	SOUTHERN CO/THE	8,000	93.69	749,520.00
	XCEL ENERGY INC	10,800	77.25	834,300.00
	BROADCOM INC	5,000	336.10	1,680,500.00
	CREDO TECHNOLOGY GROUP HOLDI	18,120	144.94	2,626,312.80
	NVIDIA CORP	10,600	177.69	1,883,514.00
	QUALCOMM INC	5,000	169.68	848,400.00
計	銘柄数:117			130,263,420.30
				(19,512,157,726)
	組入時価比率:98.5%			100.0%
	合 計				19,512,157,726
					(19,512,157,726)

(注)1.小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。

2.合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

3.比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

②株式以外の有価証券

該当事項はありません。

2.デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等、時価の状況表

該当事項はありません。