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有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第2期(平成25年12月17日-平成26年12月15日)
(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
<参考情報>ファンドは、ルクセンブルグ籍の外国証券投資信託である「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐資源国ソブリン・ファンド」のクラスP分配型受益証券を投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は、同受益証券です。また、ファンドはルクセンブルグ籍の外国証券投資法人である「ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットJPY」のクラスI投資証券を投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資証券」は、同投資証券です。これら外国証券投資信託および外国証券投資法人の状況は次のとおりです。なお、記載された情報は監査対象外です。
当投資信託は、ルクセンブルグの法律に基づき設立された外国証券投資信託であります。当投資信託は、2014年6月30日付で、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した中間財務書類が作成されております。中間計算期間末のため独立監査人による財務書類の監査は受けておりません。以下の「純資産計算書」、「運用計算書および純資産変動計算書」ならびに「投資有価証券およびその他の純資産明細表」等は、原文の中間財務書類から委託会社が抜粋・翻訳したものであります。
注1-重要な会計方針の要約
a) 一般事項
当中間財務書類は、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則および同国において適用される法定の報告要件にしたがい表示されています。
ファンドの目論見書において規定されているとおり、各クラスの受益証券の純資産価格は各取引日において管理会社により算定されます。各サブファンドの取引日は以下のとおりです。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐資源国ソブリン・ファンド:ルクセンブルグ、英国および日本の銀行営業日である日
b) 各サブファンドの外国通貨換算
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての現金預金、その他の純資産および投資有価証券の時価評価額は、当期間末現在の実勢為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての収益および費用は、支払日の実勢為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
発生する為替差損益は、運用計算書および純資産変動計算書に含まれています。
c) 投資有価証券の評価
(1)金融商品取引所に上場されている有価証券または他の規制ある市場で取引されている有価証券は、係る取引所または市場における入手可能な最終の価格で評価されます。有価証券が複数の金融商品取引所または市場で取引されている場合には、係る有価証券の主要市場である金融商品取引所または市場における入手可能な最終の価格により決定されます。
(2)金融商品取引所に上場されていない有価証券または他の規制ある市場で取引されていない有価証券は、入手可能な直近の取引値で評価されます。
(3)取引値が入手できない有価証券または(1)および/または(2)に記載される価格が公正な市場価格を反映していない有価証券は、管理会社の取締役会により合理的に予想される売却価格に基づき、慎重かつ誠実な立場から評価されます。
(4)短期流動資産は、償却原価法で評価されます。
(5)オープンエンド型投資信託の受益証券/投資証券は直近の取得可能な1口当たり純資産価格に基づき評価されます。当該価格が公正価値を表していない場合、取締役会が公正かつ慎重に価格を決定します。
(6)規制市場、EU域外の金融商品取引所または他の規制のある市場において上場または取引されていない、残存期間が12ヵ月以内の短期金融商品は、額面に経過利息を加えた額で評価され、合計評価額は償却原価法で処理されます。
(7)クレジット・リンク債(「CLN」)は、CLNの発行日から2014年6月30日までの原債券の価格の推移(利含み価格で評価されます)に基づき、CLNの発行日から2014年6月30日までの(原債券の通貨およびCLNの通貨間の)為替レートの推移を考慮して評価されます。
(8)手元現金または現金預金、要求払債券および手形ならびに未収金、前払費用、宣言されたまたは発生済みであるが未受領の配当金および利息は、額面価額が入手可能でないと考えられる場合を除き、額面価額で評価されます。額面価額が入手可能でないと考えられる場合には、係る評価額は、これらの資産の実質価額を反映するために管理会社の取締役会が判断した金額を控除することにより決定されます。
d) 投資有価証券に係る実現純損益
有価証券売却に係る実現損益は、平均原価に基づき計算されます。
e) 組入有価証券の取得原価
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての有価証券の取得原価は、取得日の実勢為替レートで計算されます。
f) 収益
一般的に配当金は、落ち日に源泉徴収後の金額で計上されます。利息は、発生基準で計上されます。
g) 為替予約取引の評価
未決済の為替予約取引から発生する未実現純損益は、評価日において同日現在適用される先渡為替価格を基準に決定されます。
h) 取引費用
取引費用は、投資有価証券の購入および売却に関連する各サブファンドにより生じた費用を表します。
これらの費用は、仲介手数料、銀行手数料、税金、預託報酬およびその他の取引費用を含み、2014年6月30日に終了する期間の運用計算書および純資産変動計算書に含まれます。
注2-税金
a) 年次税
ルクセンブルグにおける現行法規にしたがい、ファンドは、いかなる所得税も課せられません。ファンドは、その純資産に対して、四半期毎に支払われ、各四半期末現在の純資産に基づいて計算される年次税(年率0.05%)を課せられます。係る税金は、機関投資家に受益者が限定されるクラス受益証券に帰属する純資産に関しては、0.01%の料率まで減じられます。ルクセンブルグにおける他の契約型投資信託の受益証券/投資証券に投資される純資産額については、本年次税を免除されます。ただし、係る受益証券/投資証券が既に本年次税を課せられている場合に限ります。
b) その他の税金
いくつかのアジア諸国(中国、インドネシア、韓国等)における近時の課税状況、特に譲渡益課税について不確実性が増しており、結果として関連するサブファンドに対して追加的に税金が課される可能性があります。場合によっては数年単位で遡及的に徴税される可能性があり、関連するサブファンドの純資産価格に大きな影響を与えることも考えられます。
注3-管理報酬および投資顧問報酬
管理会社は、各サブファンドの資産から、各サブファンド/クラスに帰属する平均純資産額を基準に以下の比例料率で計算される報酬を受領する権利を有します。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐資源国ソブリン・ファンド:
クラスP分配型受益証券: 年率0.30%
投資顧問会社への報酬は、管理会社により負担されます。
注4-その他の未払報酬
2014年6月30日現在、その他の未払報酬には、主に保管報酬、管理事務報酬、販売会社報酬および代行協会員報酬が含まれています。
注5-申込手数料および買戻手数料
販売会社に対する申込手数料が、一口当たり純資産額の最高3%で計算され、請求されます。
以下の受益証券には、申込手数料は課せられません。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐資源国ソブリン・ファンド クラスP分配型受益証券
各サブファンドの受益証券は、1口当たり純資産額で買戻されます。買戻手数料は課せられません。
一定の状況下において、管理会社は、ファンドの目論見書に定義される「解約留保金」を課すことができます。その場合、解約留保金は、受益証券1口当たり純資産額の2%を超過してはなりません。
注6-為替予約取引
下記の同一の通貨ペアにかかる為替予約取引は合算されています。満期日までの年限が最長の取引のみが表示されています。
2014年6月30日現在、以下の為替予約取引が未決済でした。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐資源国ソブリン・ファンド
2014年6月30日現在のこれらの契約に係る未実現純損失は、2,403,969.00円であり、純資産計算書に含まれています。
注7-分配金の支払
2014年1月1日から2014年6月30日までの期間中、以下の分配金が支払われました。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐資源国ソブリン・ファンド クラスP分配型受益証券
当投資法人は、ルクセンブルグの法律に基づき設立された外国証券投資法人であります。当投資法人は、2014年9月30日付けで、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務書類が作成されており、独立監査人による財務書類の監査を受けております。以下の「純資産計算書」、「運用計算書および純資産変動計算書」ならびに「投資有価証券およびその他の純資産明細表」等は、原文の財務書類から委託会社が抜粋・翻訳したものであり、「ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットJPY クラスI」を含むすべてのクラスが対象となっております。
注1-重要な会計方針の要約
a) 一般事項
当財務書類は、ルクセンブルグにおいて投資信託に関し一般的に採用される会計原則および適用される法定の報告要件にしたがい作成されています。
b) 創立費
創立費は、5年を最大とする期間にわたり償却されます。
c) 各サブファンドの外国通貨換算
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての現金預金、その他の純資産および投資有価証券の時価評価額は、期末現在の実勢為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての収益および費用は、支払日に適用される為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
発生する為替差損益は、運用計算書および純資産変動計算書に含まれています。
d) 各サブファンドの資産の評価
1.公認の金融商品取引所または他の規制ある市場に上場されている有価証券は、相場が反映されている直近の知りうる価格で評価されます。
2.上記の金融商品取引所または規制ある市場に上場されていない有価証券および直近の知りうる価格が相場を反映していない有価証券は予想される売却価格に基づき、取締役会により慎重かつ誠実に評価されます。
3.金融商品取引所または規制ある市場に上場されていない企業の評価は、直近の年次財務諸表、当該証券の評価に影響を与える事実その他の方法に基づき取締役会により誠実に提案される評価方法で行われます。評価方法の選択は取得データの妥当性によります。また、監査が行われない中間財務諸表に基づき補正されることがあります。評価価格が可能性の高い売却価格を反映していないと取締役会が判断した場合、可能性が高い売却価格に基づき、慎重かつ誠実に評価されます。
4.金融商品取引所または他の規制ある市場で取引される先渡契約(先物および先渡)およびオプション契約は、終値もしくは当該取引所または市場により公表される決済価格で評価されます。金融商品取引所または他の規制ある市場で取引されていない先渡契約およびオプション契約は、各契約毎に設定された統一基準を遵守しつつ、取締役会により誠実に決定された規定にしたがった清算価格で評価されます。
5.オープンエンド型投資信託の受益証券/投資証券は以下により評価されます。
‐ 直近の取得可能な1口当たり純資産価格
‐ 推定される直近の1口当たり純資産価格
6.未決済の為替予約取引から発生する未実現損益は、評価日において同日現在適用される先渡為替価格を基準に決定され、純資産計算書に含まれます。
7.現預金、一覧払手形、未収入金、前払費用、未収配当金・利息は額面で評価されます。ただし、受取金額の不確性が高い場合は、取締役会が実態を反映していると判断する額を減じて評価されます。
取締役会が必要と認める場合、特定の証券を慎重かつ誠実に評価することが委任される評価委員会を設置することがあります。
取締役会は上記の基準を用いることが不可能または不適切であるサブファンドの資産において他の適切な評価原則を適用する権限を有します。
e) 特定のサブファンドにおける特有の評価
ショートターム・マネー・マーケットにおいて、未上場の有価証券は「モデル評価」方式で評価されます。この計算ではリスクフリー・レートとの利回り格差が考慮されます。市場の相場がある有価証券は「時価評価」方式で評価されます。
f) 投資有価証券に係る実現純損益
有価証券売却に係る実現損益は、平均原価に基づき計算されます。
g) 組入有価証券の取得原価
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての有価証券の取得原価は、取得日の実勢為替レートで計算されます。
h) 収益
配当金は落ち日に計上され、利息は、発生主義で計上されます。
i) 期末の純資産価額
2014年9月30日付の各サブファンドの正式な純資産価額(取得申込と買戻しに使用される)および財務書類に表示されている純資産価額は、同日における直近の入手可能な組入資産の価格による評価に基づき決定されました。
米国および欧州の市場で取引されているサブファンドの資産について、純資産の計算時において考慮される直近の価格は、2014年9月29日の最終取引価格でした。
j) 取引費用
取引費用は、投資有価証券の購入および売却に関連する各サブファンドにより生じた費用を表します。
これらの費用は、仲介手数料に加え、銀行手数料、税金、預託報酬およびその他の取引費用を含み、かつ、運用計算書および純資産変動計算書に含められ、2014年9月30日に終了する年度を対象とします。
注2-年次税
ルクセンブルグにおける現行法規にしたがい、ファンドには、利子・配当収益または売買益に対するいかなるルクセンブルグの所得税またはその他の税は課せられません。しかしながら、ファンドの純資産には、四半期毎に支払われ、各四半期末現在の純資産に基づいて計算される年率0.05%の年次税が課せられます。ただし、本年次税は機関投資家に受益者が限定されるクラス投資証券ならびに短期金融商品および預金に投資するサブファンドに帰属する純資産に関しては、0.01%の料率まで減じられます。
ルクセンブルグにおける他の投資信託の受益証券/投資証券に投資される純資産額については、本年次税を免除されます。これは、係る受益証券/投資証券が既に本年次税を課せられている場合に限ります。
注3-管理報酬および投資顧問報酬
ファンドは管理業務を管理会社に委託しており、管理会社は各サブファンドの運用を一以上の投資顧問会社に委任しています。
ファンドの最新の目論見書の付属文書に規定されているとおり、管理会社の事前承認を条件に、投資顧問会社は特定のサブファンドの管理の全部または一部を行わせるために一以上の副投資顧問会社(ピクテ・グループであるかは問わない)を任命することができます。
管理会社はピクテ・グループ内外の一以上の投資助言会社からファンドのための投資機会について助言を受けることができます。
管理会社は、投資顧問会社、投資助言会社および販売会社に報酬を支払う目的で各サブファンドから管理報酬を受け取ります。当該報酬は各サブファンド毎、各クラス毎に課せられ、その純資産総額に対して比例料率で算出されます。
2014年9月30日に終了する年度に適用される報酬率の上限は以下のとおりです。
注4-サービス報酬
各サブファンドの平均純資産価額に基づき計算される年間のサービス報酬は、管理会社との契約に基づき、ファンドに提供されるサービスの対価として、年四回、または毎月払われます。この報酬は、管理会社によりその名義書換事務代行、管理事務代行、支払事務代行の業務を行うファンドパートナー・ソリューションズ(ヨーロッパ)エス・エイへの対価として支払われます。2014年9月30日に終了する年度に適用される報酬率の上限は以下の通りです。
注5-その他の未払報酬
2014年9月30日現在、その他の未払報酬には、主に管理事務報酬、保管報酬およびサービス報酬が含まれています。
注6-申込手数料、買戻手数料ならびに転換手数料
各サブファンド(またはサブクラス)の投資証券の発行価格は、申込日の翌計算日における当該サブファンドの各投資証券(または各サブクラスの投資証券)の純資産額です。
当該サブファンドの1口当たり純資産額の5%以下の仲介手数料が仲介業者ならびに販売業者の報酬として発行価格に加算されます。これらの手数料はサブクラスによって異なります。
各サブファンド(またはサブクラス)の投資証券の買戻価格は、申込日の翌計算日における当該サブファンドの各投資証券(または各サブクラスの投資証券)の純資産額です。
当金額は仲介業者ならびに販売業者に支払われる1口当たり純資産額の3%以下の仲介手数料により減額される場合があります。当手数料はサブクラスによって異なります。
取締役会には一定の場合に1口当たり純資産の最大2%の「解約留保金」を発行価格、買戻価格および転換価格に適用する権限があります。解約留保金は当該評価日におけるすべての受益者に等しく課されます。
取締役会は直近の目論見書の「純資産額の計算」の章に記載のとおり純資産額の修正を行う権限を有しています。
注7-先渡取引
2014年9月30日現在、以下の先渡取引が未決済でした。
ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットJPY
注8-為替予約取引
下記の同一の通貨ペアにかかる為替予約取引は合算されています。満期日までの年限が最長の取引のみが表示されています。
2014年9月30日現在、以下の為替予約取引が未決済でした。
ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットJPY
2014年9月30日現在のこれらの契約に係る未実現純損失は、100,579,698.00円であり、純資産計算書に含まれています。
注9-分配金支払
2013年12月3日、投資主集会にて分配金は以下のように決定されました。
ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットJPY クラスPdy投資証券 1口当たり68.54円
分配金は2013年12月4日を落ち日、2013年12月11日を支払日として支払われました。
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券
| 種類 | 銘柄 | 券面総額(口) | 評価額(円) | 備考 |
| 投資信託 受益証券 | ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐ 資源国ソブリン・ファンド クラスP分配型 | 108,978.5089 | 547,834,964 | |
| 投資信託受益証券小計 | 108,978.5089 | 547,834,964 | ||
| 投資証券 | ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットJPY クラスI | 45.5283 | 4,624,466 | |
| 投資証券小計 | 45.5283 | 4,624,466 | ||
| 合計 | 109,024.0372 | 552,459,430 | ||
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
<参考情報>ファンドは、ルクセンブルグ籍の外国証券投資信託である「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐資源国ソブリン・ファンド」のクラスP分配型受益証券を投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は、同受益証券です。また、ファンドはルクセンブルグ籍の外国証券投資法人である「ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットJPY」のクラスI投資証券を投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資証券」は、同投資証券です。これら外国証券投資信託および外国証券投資法人の状況は次のとおりです。なお、記載された情報は監査対象外です。
| 「ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐資源国ソブリン・ファンド」の状況 |
当投資信託は、ルクセンブルグの法律に基づき設立された外国証券投資信託であります。当投資信託は、2014年6月30日付で、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した中間財務書類が作成されております。中間計算期間末のため独立監査人による財務書類の監査は受けておりません。以下の「純資産計算書」、「運用計算書および純資産変動計算書」ならびに「投資有価証券およびその他の純資産明細表」等は、原文の中間財務書類から委託会社が抜粋・翻訳したものであります。
| ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐資源国ソブリン・ファンド |
| 純資産計算書 2014年6月30日現在 (単位:円) | |
| 資産 | |
| 投資有価証券取得原価 | 105,710,607,128.00 |
| 投資に係る未実現純利益 | 296,472,864.00 |
| 投資有価証券時価評価額(注1) | 106,007,079,992.00 |
| 現金預金 | 1,120,691,495.00 |
| 預金 | 1,809,543,286.00 |
| 未収利息、純額 | 831,169,011.00 |
| 109,768,483,784.00 | |
| 負債 | |
| 未払投資顧問報酬および管理報酬(注3) | 26,843,978.00 |
| 未払年次税(注2) | 2,736,634.00 |
| その他の未払報酬(注4) | 26,843,977.00 |
| 為替予約取引に係る未実現純損失(注6) | 2,403,969.00 |
| 58,828,558.00 | |
| 2014年6月30日現在純資産合計 | 109,709,655,226.00 |
| 2013年12月31日現在純資産合計 | 116,980,220,962.00 |
| 2012年12月31日現在純資産合計 | 58,750,391,346.36 |
| 運用計算書および純資産変動計算書 2014年6月30日に終了した期間 (単位:円) | |
| 期首現在純資産額 | 116,980,220,962.00 |
| 収益 | |
| 債券利息、純額 | 3,244,921,629.00 |
| 預金利息 | 938,076.00 |
| 3,245,859,705.00 | |
| 費用 | |
| 管理報酬および投資顧問報酬(注3) | 164,159,696.00 |
| 保管報酬、銀行手数料および利息 | 109,845,196.00 |
| 管理事務費用、サービス報酬、監査費用およびその他の費用 | 55,943,913.00 |
| 年次税(注2) | 5,457,936.00 |
| 取引費用(注1) | 3,280,807.00 |
| 338,687,548.00 | |
| 投資純利益 | 2,907,172,157.00 |
| 投資対象売却に係る実現純利益/(損失) | 392,118,194.00 |
| 為替予約取引に係る実現純利益/(損失) | 182,664,251.00 |
| 外国為替に係る実現損失 | (93,129,019.40) |
| 実現純利益 | 3,388,825,582.60 |
| 以下に係る未実現純評価利益/(損失)の変動: | |
| - 投資有価証券 | (616,585,787.00) |
| - 為替予約取引 | 67,288,614.00 |
| 運用による純資産の増加/(減少) | 2,839,528,409.60 |
| 受益証券発行手取額 | 15,614,932,903.00 |
| 受益証券買戻費用 | (13,922,562,192.00) |
| 分配金支払(注7) | (11,802,464,856.60) |
| 期末現在純資産額 | 109,709,655,226.00 |
| 投資有価証券およびその他の純資産明細表 2014年6月30日現在 (単位:円) | ||||
| 銘柄 | 通貨 | 額面 | 時価(注1) | 純資産に 対する 比率(%) |
| Ⅰ.公認の金融商品取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券 | ||||
| 債券 | ||||
| オーストラリア | ||||
| 3.25% Australia 12/29 S138 -SR-S | AUD | 9,690,000.00 | 854,927,170.00 | 0.78 |
| 4.75% Australia 11/27 S136 -SR- | AUD | 22,150,000.00 | 2,322,594,545.00 | 2.12 |
| 5.25% Australia 05/19 S.122 | AUD | 29,390,000.00 | 3,079,411,104.00 | 2.81 |
| 5.50% Australia 10/18 TB132 -SR- | AUD | 3,840,000.00 | 399,122,553.00 | 0.36 |
| 5.75% Australia 07/21 TB124 | AUD | 16,780,000.00 | 1,843,327,689.00 | 1.68 |
| 5.75% Australia 10/22 TB128 -SR- | AUD | 29,070,000.00 | 3,226,873,242.00 | 2.94 |
| 6.00% Australia 04/17 S.120 | AUD | 37,700,000.00 | 3,896,990,074.00 | 3.55 |
| 6.25% Australia 02/15 S.119 -SR- | AUD | 6,930,000.00 | 679,429,452.00 | 0.62 |
| 16,302,675,829.00 | 14.86 | |||
| ブラジル | ||||
| 10.00% Brazil 07/17 'F' RB1000 | BRL | 278,570.00 | 13,104,616,966.00 | 11.95 |
| 10.00% Brazil 10/21 'F' | BRL | 106,250.00 | 4,740,291,433.00 | 4.32 |
| 17,844,908,399.00 | 16.27 | |||
| チリ | ||||
| 3.00% BANCO CENTRAL CHILI (UF) CPI 11/16 | CLP | 248,000.00 | 1,134,893,639.00 | 1.03 |
| 3.00% BANCO CENTRAL CHILI (UF) CPI 12/22 | CLP | 160,000.00 | 777,235,514.00 | 0.71 |
| 5.50% Chile -GLOBAL- 10/20 | CLP | 1,960,000,000.00 | 378,628,351.00 | 0.35 |
| 6.00% Chile 10/20 | CLP | 10,690,000,000.00 | 2,174,880,207.00 | 1.98 |
| 6.00% Chile 11/18 | CLP | 630,000,000.00 | 125,703,373.00 | 0.11 |
| 6.00% BANCO CENTRAL CHILE 08/18 10YR | CLP | 2,775,000,000.00 | 546,782,626.00 | 0.50 |
| 6.00% BANCO CENTRAL CHILE 10/15 | CLP | 4,425,000,000.00 | 847,505,514.00 | 0.77 |
| 6.00% BANCO CENTRAL CHILE 10/15-S. 5YR | CLP | 4,240,000,000.00 | 801,864,673.00 | 0.73 |
| 6.00% BANCO CENTRAL CHILE 11/21 | CLP | 8,300,000,000.00 | 1,686,437,281.00 | 1.54 |
| 6.00% BANCO CENTRAL CHILE 12/17 | CLP | 1,390,000,000.00 | 276,010,211.00 | 0.25 |
| 6.00% BANCO CENTRAL CHILE 12/22 | CLP | 2,400,000,000.00 | 490,662,756.00 | 0.45 |
| 6.00% BANCO CENTRAL CHILE 12/22 | CLP | 7,700,000,000.00 | 1,560,484,272.00 | 1.42 |
| 10,801,088,417.00 | 9.84 | |||
| インドネシア | ||||
| 5.625% Indonesia 12/23 FR0063 -SR- | IDR | 124,862,000,000.00 | 894,649,511.00 | 0.82 |
| 6.125% Indonesia 12/28 FR64 -SR- | IDR | 97,713,000,000.00 | 665,857,724.00 | 0.61 |
| 6.375% Indonesia 12/42 -SR- | IDR | 49,750,000,000.00 | 310,071,942.00 | 0.28 |
| 6.40% Indonesia EXIMBANK 13/16 B -SR- | IDR | 200,000,000,000.00 | 1,637,479,619.00 | 1.49 |
| 6.625% Indonesia 12/33 | IDR | 235,000,000,000.00 | 1,594,818,286.00 | 1.45 |
| 7.00% Indonesia 11/27 -SR- | IDR | 25,000,000,000.00 | 187,208,510.00 | 0.17 |
| 8.25% Indonesia 11/32 | IDR | 195,000,000,000.00 | 1,572,297,512.00 | 1.43 |
| 8.375% Indonesia 13/34 FR0068 -SR- | IDR | 138,272,000,000.00 | 1,123,704,788.00 | 1.02 |
| 8.50% Indonesia 13/16 'ORI010' -SR- | IDR | 16,700,000,000.00 | 145,446,332.00 | 0.13 |
| 8.75% Indonesia 13/44 FR0067 | IDR | 93,799,000,000.00 | 775,902,431.00 | 0.71 |
| 9.00% Indonesia 13/29 FR71 -SR- | IDR | 172,511,000,000.00 | 1,515,515,862.00 | 1.38 |
| 9.50% Indonesia 07/23 'FR0046' | IDR | 15,000,000,000.00 | 137,575,840.00 | 0.13 |
| 9.50% Indonesia 10/31 'FR0054' -SR- | IDR | 21,500,000,000.00 | 194,572,174.00 | 0.18 |
| 9.50% Indonesia 11/41 -SR- | IDR | 49,400,000,000.00 | 443,046,221.00 | 0.40 |
| 9.75% Indonesia 07/37 'FR0045' -SR- | IDR | 45,000,000,000.00 | 412,969,945.00 | 0.38 |
| 10.25% Indonesia 07/22 FR0043 -SR- | IDR | 10,000,000,000.00 | 95,211,232.00 | 0.09 |
| 10.25% Indonesia 07/27 FR0042 | IDR | 12,978,000,000.00 | 124,221,012.00 | 0.11 |
| 10.50% Indonesia 09/30 FR0052 | IDR | 95,067,000,000.00 | 930,800,807.00 | 0.85 |
| 10.75% Indonesia 05/16 FR0030 -SR- | IDR | 5,000,000,000.00 | 45,228,820.00 | 0.04 |
| 11.00% Indonesia 05/20 FR0031 | IDR | 30,000,000,000.00 | 294,604,724.00 | 0.27 |
| 11.60% Indonesia 06/18 FR0038 | IDR | 10,000,000,000.00 | 96,993,295.00 | 0.09 |
| 12.80% Indonesia 05/21 FR0034 -SR- | IDR | 1,000,000,000.00 | 10,664,927.00 | 0.01 |
| 13,208,841,514.00 | 12.04 | |||
| マレーシア | ||||
| 3.314% Malaysia 12/17 S12/0005 | MYR | 85,000,000.00 | 2,664,494,899.00 | 2.43 |
| 3.434% Malaysia 11/14 S11/0002 -SR- | MYR | 57,100,000.00 | 1,803,397,924.00 | 1.64 |
| 3.502% Malaysia 007/0003 07/27 -SR- | MYR | 50,000,000.00 | 1,452,273,084.00 | 1.32 |
| 3.58% Malaysia 11/18 S11/0005 -SR- | MYR | 105,000,000.00 | 3,311,689,349.00 | 3.02 |
| 3.741% Malaysia S09/0004 09/15 | MYR | 14,000,000.00 | 443,388,444.00 | 0.40 |
| 3.844% Malaysia 13/33 S13/004 -SR- | MYR | 3,640,000.00 | 106,242,616.00 | 0.10 |
| 4.181% Malaysia 14/24 '0001' -SR- | MYR | 2,600,000.00 | 83,053,603.00 | 0.08 |
| 4.935% Malaysia 13/43 13/0007 -SR- | MYR | 5,000,000.00 | 162,907,155.00 | 0.15 |
| 5.248% Malaysia S08/0003 08/28 | MYR | 25,000,000.00 | 860,708,586.00 | 0.78 |
| 10,888,155,660.00 | 9.92 | |||
| メキシコ | ||||
| 5.00% Mexico 12/17 MXN100 | MXN | 800,000.00 | 645,784,407.00 | 0.59 |
| 6.50% Mexico 10/21 MXN100 -SR- | MXN | 2,125,000.00 | 1,776,988,548.00 | 1.62 |
| 6.50% Mexico 11/22 MXN100 -SR- | MXN | 1,785,000.00 | 1,480,739,329.00 | 1.35 |
| 7.25% Mexico 07/16 M10 MXN100 -SR- | MXN | 2,090,000.00 | 1,770,424,313.00 | 1.61 |
| 7.50% Mexico 07/27 MXN100 -SR- | MXN | 300,000.00 | 266,126,431.00 | 0.24 |
| 7.75% Mexico 08/17 MXN100 -SR- | MXN | 3,345,000.00 | 2,920,074,271.00 | 2.66 |
| 7.75% Mexico 11/31 MXN100 -SR- | MXN | 1,120,000.00 | 1,001,243,338.00 | 0.91 |
| 8.00% Mexico 10/20 MXN100 | MXN | 1,635,000.00 | 1,468,048,090.00 | 1.34 |
| 8.50% Mexico 09/38 M30 MXN100 | MXN | 895,600.00 | 854,764,928.00 | 0.78 |
| 10.00% Mexico 04/24 MXN100 'M' | MXN | 1,374,000.00 | 1,436,286,516.00 | 1.31 |
| 10.00% Mexico 06/36 MXN100 | MXN | 2,019,000.00 | 2,197,885,686.00 | 2.00 |
| 15,818,365,857.00 | 14.41 | |||
| ノルウェー | ||||
| 2.00% Norway 12/23 -SR- | NOK | 142,590,000.00 | 2,282,871,428.00 | 2.08 |
| 3.75% Norway 10/21 | NOK | 116,550,000.00 | 2,126,256,535.00 | 1.94 |
| 4.25% Norway 06/17 -SR- | NOK | 120,840,000.00 | 2,144,919,851.00 | 1.96 |
| 4.50% Norway 08/19 -SR- | NOK | 108,000,000.00 | 2,006,750,583.00 | 1.83 |
| 5.00% Norway 04/15 -SR- | NOK | 121,920,000.00 | 2,069,852,975.00 | 1.89 |
| 10,630,651,372.00 | 9.70 | |||
| ロシア | ||||
| 7.00% Russia 11/15 '25079' | RUB | 95,000,000.00 | 281,243,489.00 | 0.26 |
| 7.00% Russia 13/23 6211 | RUB | 521,975,000.00 | 1,446,028,613.00 | 1.32 |
| 7.05% Russia 13/28 26212 -SR- | RUB | 550,000,000.00 | 1,465,836,741.00 | 1.34 |
| 7.40% Russia 11/17 S26206 | RUB | 643,350,000.00 | 1,891,657,244.00 | 1.72 |
| 7.50% Russia 11/18 26204 -SR- | RUB | 282,250,000.00 | 830,958,740.00 | 0.76 |
| 7.50% Russia 12/19 6208 | RUB | 105,000,000.00 | 307,559,498.00 | 0.28 |
| 7.60% Russia 11/21 26205 -SR- | RUB | 666,789,000.00 | 1,937,702,939.00 | 1.77 |
| 7.60% Russia 12/22 26209 | RUB | 195,000,000.00 | 563,184,215.00 | 0.51 |
| 8.15% Russia 12/27 6207 -SR- | RUB | 171,304,000.00 | 504,711,150.00 | 0.46 |
| 9,228,882,629.00 | 8.42 | |||
| 合計Ⅰ. | 104,723,569,677.00 | 95.46 | ||
| Ⅱ.その他の譲渡性のある有価証券 | ||||
| 債券 | ||||
| チリ | ||||
| 3.00% Chile (DUAL)(INF.) 12/22 REG.S | CLP | 50,000.00 | 243,598,411.00 | 0.22 |
| 243,598,411.00 | 0.22 | |||
| 債券合計 | 243,598,411.00 | 0.22 | ||
| ストラクチャード・プロダクト | ||||
| ブラジル | ||||
| FRN CLN BRAZIL (JPM) 12/15 -SR-S | BRL | 9,270,000.00 | 464,655,238.00 | 0.42 |
| 464,655,238.00 | 0.42 | |||
| インドネシア | ||||
| FRN CLN Indonesia (JPM) 07/14 | USD | 1,354,165.00 | 97,036,200.00 | 0.09 |
| FRN CLN Indonesia FR47 (DT) 02/28 | USD | 400,000.00 | 64,868,204.00 | 0.06 |
| 9.75% Indonesia (FR45) 2.1B (HSBC) 07/37 | USD | 235,294.00 | 19,375,081.00 | 0.02 |
| 9.75% Indonesia (FR45) 65BN (HSBC) 07/37 | USD | 2,304,147.00 | 185,195,947.00 | 0.17 |
| 10.00% CLN Indonesia (FR28) (CITI) 07/17 | USD | 494,000.00 | 37,721,339.00 | 0.03 |
| 10.00% CLN Indonesia (FR47) (CITI) 07/28 | USD | 110,955.00 | 9,115,865.00 | 0.01 |
| 11.00% CLN Indonesia (FR26) (CITI) 08/14 | USD | 1,409,000.00 | 112,483,789.00 | 0.10 |
| 11.00% CLN Indonesia (FR31) (DB) 07/20 | USD | 649,999.00 | 49,460,241.00 | 0.05 |
| 575,256,666.00 | 0.53 | |||
| ストラクチャード・プロダクト合計 | 1,039,911,904.00 | 0.95 | ||
| 合計Ⅱ. | 1,283,510,315.00 | 1.17 | ||
| 投資有価証券合計 | 106,007,079,992.00 | 96.63 | ||
| 現金預金 | 1,120,691,495.00 | 1.02 | ||
| 預金 | 1,809,543,286.00 | 1.65 | ||
| その他の純資産 | 772,340,453.00 | 0.70 | ||
| 純資産合計 | 109,709,655,226.00 | 100.00 | ||
| 中間財務書類に対する注記(2014年6月30日現在)(抜粋) |
注1-重要な会計方針の要約
a) 一般事項
当中間財務書類は、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則および同国において適用される法定の報告要件にしたがい表示されています。
ファンドの目論見書において規定されているとおり、各クラスの受益証券の純資産価格は各取引日において管理会社により算定されます。各サブファンドの取引日は以下のとおりです。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐資源国ソブリン・ファンド:ルクセンブルグ、英国および日本の銀行営業日である日
b) 各サブファンドの外国通貨換算
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての現金預金、その他の純資産および投資有価証券の時価評価額は、当期間末現在の実勢為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての収益および費用は、支払日の実勢為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
発生する為替差損益は、運用計算書および純資産変動計算書に含まれています。
c) 投資有価証券の評価
(1)金融商品取引所に上場されている有価証券または他の規制ある市場で取引されている有価証券は、係る取引所または市場における入手可能な最終の価格で評価されます。有価証券が複数の金融商品取引所または市場で取引されている場合には、係る有価証券の主要市場である金融商品取引所または市場における入手可能な最終の価格により決定されます。
(2)金融商品取引所に上場されていない有価証券または他の規制ある市場で取引されていない有価証券は、入手可能な直近の取引値で評価されます。
(3)取引値が入手できない有価証券または(1)および/または(2)に記載される価格が公正な市場価格を反映していない有価証券は、管理会社の取締役会により合理的に予想される売却価格に基づき、慎重かつ誠実な立場から評価されます。
(4)短期流動資産は、償却原価法で評価されます。
(5)オープンエンド型投資信託の受益証券/投資証券は直近の取得可能な1口当たり純資産価格に基づき評価されます。当該価格が公正価値を表していない場合、取締役会が公正かつ慎重に価格を決定します。
(6)規制市場、EU域外の金融商品取引所または他の規制のある市場において上場または取引されていない、残存期間が12ヵ月以内の短期金融商品は、額面に経過利息を加えた額で評価され、合計評価額は償却原価法で処理されます。
(7)クレジット・リンク債(「CLN」)は、CLNの発行日から2014年6月30日までの原債券の価格の推移(利含み価格で評価されます)に基づき、CLNの発行日から2014年6月30日までの(原債券の通貨およびCLNの通貨間の)為替レートの推移を考慮して評価されます。
(8)手元現金または現金預金、要求払債券および手形ならびに未収金、前払費用、宣言されたまたは発生済みであるが未受領の配当金および利息は、額面価額が入手可能でないと考えられる場合を除き、額面価額で評価されます。額面価額が入手可能でないと考えられる場合には、係る評価額は、これらの資産の実質価額を反映するために管理会社の取締役会が判断した金額を控除することにより決定されます。
d) 投資有価証券に係る実現純損益
有価証券売却に係る実現損益は、平均原価に基づき計算されます。
e) 組入有価証券の取得原価
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての有価証券の取得原価は、取得日の実勢為替レートで計算されます。
f) 収益
一般的に配当金は、落ち日に源泉徴収後の金額で計上されます。利息は、発生基準で計上されます。
g) 為替予約取引の評価
未決済の為替予約取引から発生する未実現純損益は、評価日において同日現在適用される先渡為替価格を基準に決定されます。
h) 取引費用
取引費用は、投資有価証券の購入および売却に関連する各サブファンドにより生じた費用を表します。
これらの費用は、仲介手数料、銀行手数料、税金、預託報酬およびその他の取引費用を含み、2014年6月30日に終了する期間の運用計算書および純資産変動計算書に含まれます。
注2-税金
a) 年次税
ルクセンブルグにおける現行法規にしたがい、ファンドは、いかなる所得税も課せられません。ファンドは、その純資産に対して、四半期毎に支払われ、各四半期末現在の純資産に基づいて計算される年次税(年率0.05%)を課せられます。係る税金は、機関投資家に受益者が限定されるクラス受益証券に帰属する純資産に関しては、0.01%の料率まで減じられます。ルクセンブルグにおける他の契約型投資信託の受益証券/投資証券に投資される純資産額については、本年次税を免除されます。ただし、係る受益証券/投資証券が既に本年次税を課せられている場合に限ります。
b) その他の税金
いくつかのアジア諸国(中国、インドネシア、韓国等)における近時の課税状況、特に譲渡益課税について不確実性が増しており、結果として関連するサブファンドに対して追加的に税金が課される可能性があります。場合によっては数年単位で遡及的に徴税される可能性があり、関連するサブファンドの純資産価格に大きな影響を与えることも考えられます。
注3-管理報酬および投資顧問報酬
管理会社は、各サブファンドの資産から、各サブファンド/クラスに帰属する平均純資産額を基準に以下の比例料率で計算される報酬を受領する権利を有します。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐資源国ソブリン・ファンド:
クラスP分配型受益証券: 年率0.30%
投資顧問会社への報酬は、管理会社により負担されます。
注4-その他の未払報酬
2014年6月30日現在、その他の未払報酬には、主に保管報酬、管理事務報酬、販売会社報酬および代行協会員報酬が含まれています。
注5-申込手数料および買戻手数料
販売会社に対する申込手数料が、一口当たり純資産額の最高3%で計算され、請求されます。
以下の受益証券には、申込手数料は課せられません。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐資源国ソブリン・ファンド クラスP分配型受益証券
各サブファンドの受益証券は、1口当たり純資産額で買戻されます。買戻手数料は課せられません。
一定の状況下において、管理会社は、ファンドの目論見書に定義される「解約留保金」を課すことができます。その場合、解約留保金は、受益証券1口当たり純資産額の2%を超過してはなりません。
注6-為替予約取引
下記の同一の通貨ペアにかかる為替予約取引は合算されています。満期日までの年限が最長の取引のみが表示されています。
2014年6月30日現在、以下の為替予約取引が未決済でした。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐資源国ソブリン・ファンド
| 購入 | 売却 | 満期日 | ||
| BRL | 25,770,000.00 | USD | 11,639,597.94 | 2014/07/02 |
| CLP | 1,811,000,000.00 | USD | 3,238,519.97 | 2014/07/17 |
| IDR | 131,312,500,194.00 | USD | 11,071,852.56 | 2014/08/28 |
| MXN | 80,164,392.96 | USD | 6,143,481.28 | 2014/08/05 |
| RUB | 1,260,000,000.00 | USD | 36,414,206.70 | 2014/10/01 |
| USD | 22,916,053.42 | BRL | 51,540,000.00 | 2014/08/04 |
| USD | 3,995,088.40 | CLP | 2,217,000,000.00 | 2014/07/17 |
| USD | 965,792.18 | MXN | 12,600,000.00 | 2014/08/05 |
| USD | 20,549,611.91 | RUB | 696,300,000.00 | 2014/07/02 |
注7-分配金の支払
2014年1月1日から2014年6月30日までの期間中、以下の分配金が支払われました。
ピクテ・グローバル・セレクション・ファンド‐資源国ソブリン・ファンド クラスP分配型受益証券
| 2014年1月 2014年2月 2014年3月 2014年4月 2014年5月 2014年6月 | 1口当たり100円 1口当たり100円 1口当たり100円 1口当たり100円 1口当たり100円 1口当たり100円 |
| 「ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットJPY」の状況 |
当投資法人は、ルクセンブルグの法律に基づき設立された外国証券投資法人であります。当投資法人は、2014年9月30日付けで、ルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務書類が作成されており、独立監査人による財務書類の監査を受けております。以下の「純資産計算書」、「運用計算書および純資産変動計算書」ならびに「投資有価証券およびその他の純資産明細表」等は、原文の財務書類から委託会社が抜粋・翻訳したものであり、「ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットJPY クラスI」を含むすべてのクラスが対象となっております。
| ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットJPY |
| 純資産計算書 2014年9月30日現在 (単位:円) | |
| 資産 | |
| 投資有価証券取得原価 | 10,759,985,634.00 |
| 投資に係る未実現純利益/損失 | 109,745,148.00 |
| 投資有価証券時価評価額(注1) | 10,869,730,782.00 |
| 預金 | 459,000,000.00 |
| 未収利息、純額 | 22,663,937.00 |
| 11,351,394,719.00 | |
| 負債 | |
| 当座借越 | 377,411,531.00 |
| 未払管理報酬および投資顧問報酬(注3) | 521,059.00 |
| 為替予約取引に係る未実現純損失(注8) | 100,579,698.00 |
| 未払年次税(注2) | 276,999.00 |
| その他の未払報酬(注5) | 1,717,937.00 |
| 480,507,224.00 | |
| 2014年9月30日現在純資産合計 | 10,870,887,495.00 |
| 2013年9月30日現在純資産合計 | 10,286,722,002.21 |
| 2012年9月30日現在純資産合計 | 10,971,834,128.29 |
| 運用計算書および純資産変動計算書 2014年9月30日に終了した期間 (単位:円) | |
| 期首現在純資産額 | 10,286,722,002.21 |
| 収益 | |
| 債券利息、純額 | 71,769,108.00 |
| 預金利息 | 274,953.00 |
| 72,044,061.00 | |
| 費用 | |
| 管理報酬および投資顧問報酬(注3) | 5,667,496.00 |
| 保管報酬、銀行手数料および利息 | 2,364,770.00 |
| サービス報酬(注4) | 2,910,855.00 |
| 取引費用(注2) | 20,007.00 |
| 専門家報酬、監査費用およびその他の費用 | 3,180,342.00 |
| 年次税(注2) | 984,075.00 |
| 15,127,545.00 | |
| 投資純利益 | 56,916,516.00 |
| 投資有価証券売却に係る実現純利益/損失 | 209,051,975.00 |
| 為替予約取引に係る実現純利益/損失 | -124,639,950.00 |
| 外国為替に係る純利益/損失 | -160,995,435.70 |
| 先渡取引に係る実現純利益/損失 | 37,500.00 |
| 実現純利益/損失 | -19,629,394.70 |
| 以下に係る未実現純評価利益/損失の変動: | |
| - 投資有価証券 | 68,049,890.00 |
| - 為替予約取引 | -47,752,476.21 |
| 運用による利益/損失 | 668,019.09 |
| 投資証券発行手取額 | 8,697,321,698.00 |
| 投資証券買戻費用 | -8,112,923,266.00 |
| 分配金支払(注9) | -900,958.30 |
| 期末現在純資産額 | 10,870,887,495.00 |
| 投資有価証券およびその他の純資産明細表 2014年9月30日現在 (単位:円) | ||||
| 銘柄 | 通貨 | 額面 | 時価(注1) | 純資産 に対する 比率(%) |
| Ⅰ.公認の金融商品取引所に上場されているまたは他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券 | ||||
| 債券 | ||||
| オーストラリア | ||||
| 1.314% ANZ BANKING GROUP 09/14 -SR- | JPY | 300,000,000.00 | 300,354,000.00 | 2.76 |
| 300,354,000.00 | 2.76 | |||
| デンマーク | ||||
| 2.00% NYKREDIT REALKREDIT 11/14 '12H' -SR- | DKK | 5,500,000.00 | 102,508,005.00 | 0.94 |
| 102,508,005.00 | 0.94 | |||
| フランス | ||||
| FRN E.D.F. 09/14 '1' -SR- | JPY | 200,000,000.00 | 200,022,000.00 | 1.84 |
| 200,022,000.00 | 1.84 | |||
| 日本 | ||||
| 1.30% JAPAN N°269 05/15 -SR- | JPY | 120,000,000.00 | 120,696,600.00 | 1.11 |
| 120,696,600.00 | 1.11 | |||
| オランダ | ||||
| 1.65% DEUTSCHE BAHN FINANCE 04/14 | JPY | 260,000,000.00 | 260,657,800.00 | 2.40 |
| 260,657,800.00 | 2.40 | |||
| イギリス | ||||
| 3.75% NATIONWIDE BUILDING 10/15 S403 -SR- | EUR | 1,170,000.00 | 164,072,194.00 | 1.51 |
| 164,072,194.00 | 1.51 | |||
| アメリカ合衆国 | ||||
| 0.95% PROCTER & GAMBLE 10/15 -SR-S | JPY | 300,000,000.00 | 301,590,000.00 | 2.77 |
| 5.375% AMERICAN EXPRESS CREDIT 09/14 -SR-S | GBP | 1,000,000.00 | 177,645,142.00 | 1.63 |
| 479,235,142.00 | 4.40 | |||
| 合計Ⅰ. | 1,627,545,741.00 | 14.96 | ||
| Ⅱ.短期金融商品 | ||||
| オーストラリア | ||||
| C. PAP. ICBC SYDNEY 09/10/14 | USD | 2,000,000.00 | 218,685,750.00 | 2.01 |
| 218,685,750.00 | 2.01 | |||
| オーストリア | ||||
| C. PAP. BUNDESIMMOBILIEN 14/11/14 | EUR | 2,000,000.00 | 277,432,333.00 | 2.55 |
| 277,432,333.00 | 2.55 | |||
| ベルギー | ||||
| C. PAP. COMMUNAUTE FRANCAISE DE BELGIQUE 04/12/14 | EUR | 1,500,000.00 | 208,033,131.00 | 1.91 |
| C. PAP. LVMH FINANCE BELGIQUE 01/12/14 | EUR | 1,000,000.00 | 138,712,546.00 | 1.28 |
| C. PAP. LVMH FINANCE BELGIQUE 13/11/14 | EUR | 500,000.00 | 69,358,395.00 | 0.64 |
| C. PAP. SNCB HOLDING 10/10/14 | EUR | 1,500,000.00 | 208,086,901.00 | 1.91 |
| 624,190,973.00 | 5.74 | |||
| フランス | ||||
| C. PAP. GDF SUEZ 29/10/14 | EUR | 1,500,000.00 | 208,066,737.00 | 1.91 |
| C. PAP. SCHNEIDER ELECTRIC 19/12/14 | EUR | 1,400,000.00 | 194,188,727.00 | 1.79 |
| C. PAP. SOCIETE GENERALE 31/10/14 | EUR | 1,500,000.00 | 208,083,031.00 | 1.91 |
| CD BNP PARIBAS 12/11/14 | EUR | 1,300,000.00 | 180,343,099.00 | 1.66 |
| CD BPCE 22/01/15 | EUR | 1,500,000.00 | 208,083,468.00 | 1.91 |
| 998,765,062.00 | 9.18 | |||
| ドイツ | ||||
| C. PAP. DZ BANK 27/02/15 II REG.S | EUR | 1,500,000.00 | 208,053,773.00 | 1.91 |
| 208,053,773.00 | 1.91 | |||
| 香港 | ||||
| C. PAP. OCBC HONG KONG 27/02/15 | HKD | 10,000,000.00 | 140,627,484.00 | 1.29 |
| CD AGRICULTURAL BANK OF CHINA HONG KONG 10/03/15 | USD | 1,000,000.00 | 108,896,126.00 | 1.00 |
| CD AGRICULTURAL BANK OF CHINA HONG KONG 26/03/15 | USD | 500,000.00 | 54,424,640.00 | 0.50 |
| CD BANK OF EAST ASIA 04/11/14 | USD | 2,000,000.00 | 218,608,790.00 | 2.01 |
| CD SHINHAN BANK HONG KONG 02/04/15 | USD | 500,000.00 | 54,521,508.00 | 0.50 |
| 577,078,548.00 | 5.30 | |||
| 日本 | ||||
| TBI JAPAN N°463 06/10/14 -SR- | JPY | 1,000,000,000.00 | 999,996,000.00 | 9.21 |
| TBI JAPAN N°468 27/10/14 -SR- | JPY | 800,000,000.00 | 799,996,000.00 | 7.37 |
| TBI JAPAN N°475 25/11/14 -SR- | JPY | 300,000,000.00 | 299,997,000.00 | 2.76 |
| TBI JAPAN N°476 01/12/14 -SR- | JPY | 700,000,000.00 | 700,000,000.00 | 6.45 |
| TBI JAPAN N°479 15/12/14 -SR- | JPY | 80,000,000.00 | 79,996,800.00 | 0.74 |
| C. PAP. CHINA CONSTRUCTION BANK TOKYO 17/03/15 | EUR | 500,000.00 | 69,122,053.00 | 0.64 |
| CD NORINCHUKIN BANK LONDON 15/10/14 | EUR | 1,500,000.00 | 208,087,005.00 | 1.91 |
| 3,157,194,858.00 | 29.08 | |||
| ルクセンブルグ | ||||
| C. PAP. CLEARSTREAM BANK 02/12/14 | EUR | 2,300,000.00 | 319,045,619.00 | 2.94 |
| C. PAP. ZHENG HE FINANCE 12/12/14 I | USD | 2,500,000.00 | 273,033,621.00 | 2.51 |
| 592,079,240.00 | 5.45 | |||
| オランダ | ||||
| C. PAP. ABN AMRO BANK 08/12/14 | EUR | 1,000,000.00 | 138,722,714.00 | 1.28 |
| C. PAP. AEGON 11/12/14 | EUR | 1,500,000.00 | 208,053,378.00 | 1.91 |
| C. PAP. VOLKSWAGEN FINANCIAL SERVICES 10/10/14 | EUR | 1,500,000.00 | 208,086,589.00 | 1.91 |
| 554,862,681.00 | 5.10 | |||
| ノルウェー | ||||
| C. PAP. TELENOR 27/10/14 | EUR | 1,000,000.00 | 138,701,531.00 | 1.28 |
| 138,701,531.00 | 1.28 | |||
| スウェーデン | ||||
| C. PAP. NORDEA BANK 04/06/15 REG.S | EUR | 2,200,000.00 | 304,896,767.00 | 2.80 |
| 304,896,767.00 | 2.80 | |||
| イギリス | ||||
| C. PAP. AVIVA 12/12/14 | EUR | 1,300,000.00 | 180,332,513.00 | 1.66 |
| C. PAP. DEUTSCHE BANK LONDON 03/10/14 | EUR | 1,400,000.00 | 194,215,237.00 | 1.79 |
| CD BANK OF CHINA (LONDON) 03/11/14 | GBP | 1,000,000.00 | 177,474,397.00 | 1.63 |
| CD BARCLAYS BANK 30/12/14 | EUR | 1,000,000.00 | 138,654,058.00 | 1.28 |
| CD CREDIT SUISS LONDON 27/10/14 | EUR | 1,300,000.00 | 180,344,055.00 | 1.66 |
| CD JP MORGAN SECURITIES 15/05/15 | EUR | 1,000,000.00 | 139,038,012.00 | 1.28 |
| CD MITSUBISHI UFJ TRUST & BANKING UK 10/10/14 | EUR | 1,500,000.00 | 208,088,129.00 | 1.91 |
| CD MIZUHO CORPORATE BANK LONDON 10/12/14 | EUR | 1,500,000.00 | 208,090,668.00 | 1.91 |
| CD SHINHAN BANK LONDON 14/10/14 | USD | 1,500,000.00 | 164,006,456.00 | 1.51 |
| 1,590,243,525.00 | 14.63 | |||
| 合計Ⅱ. | 9,242,185,041.00 | 85.03 | ||
| 投資有価証券合計 | 10,869,730,782.00 | 99.99 | ||
| 預金 | 459,000,000.00 | 4.22 | ||
| 当座借越 | -377,411,531.00 | -3.47 | ||
| その他の純負債 | -80,431,756.00 | -0.74 | ||
| 純資産合計 | 10,870,887,495.00 | 100.00 | ||
| 財務書類に対する注記(2014年9月30日現在)(抜粋) |
注1-重要な会計方針の要約
a) 一般事項
当財務書類は、ルクセンブルグにおいて投資信託に関し一般的に採用される会計原則および適用される法定の報告要件にしたがい作成されています。
b) 創立費
創立費は、5年を最大とする期間にわたり償却されます。
c) 各サブファンドの外国通貨換算
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての現金預金、その他の純資産および投資有価証券の時価評価額は、期末現在の実勢為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての収益および費用は、支払日に適用される為替レートでサブファンドの基準通貨に換算されます。
発生する為替差損益は、運用計算書および純資産変動計算書に含まれています。
d) 各サブファンドの資産の評価
1.公認の金融商品取引所または他の規制ある市場に上場されている有価証券は、相場が反映されている直近の知りうる価格で評価されます。
2.上記の金融商品取引所または規制ある市場に上場されていない有価証券および直近の知りうる価格が相場を反映していない有価証券は予想される売却価格に基づき、取締役会により慎重かつ誠実に評価されます。
3.金融商品取引所または規制ある市場に上場されていない企業の評価は、直近の年次財務諸表、当該証券の評価に影響を与える事実その他の方法に基づき取締役会により誠実に提案される評価方法で行われます。評価方法の選択は取得データの妥当性によります。また、監査が行われない中間財務諸表に基づき補正されることがあります。評価価格が可能性の高い売却価格を反映していないと取締役会が判断した場合、可能性が高い売却価格に基づき、慎重かつ誠実に評価されます。
4.金融商品取引所または他の規制ある市場で取引される先渡契約(先物および先渡)およびオプション契約は、終値もしくは当該取引所または市場により公表される決済価格で評価されます。金融商品取引所または他の規制ある市場で取引されていない先渡契約およびオプション契約は、各契約毎に設定された統一基準を遵守しつつ、取締役会により誠実に決定された規定にしたがった清算価格で評価されます。
5.オープンエンド型投資信託の受益証券/投資証券は以下により評価されます。
‐ 直近の取得可能な1口当たり純資産価格
‐ 推定される直近の1口当たり純資産価格
6.未決済の為替予約取引から発生する未実現損益は、評価日において同日現在適用される先渡為替価格を基準に決定され、純資産計算書に含まれます。
7.現預金、一覧払手形、未収入金、前払費用、未収配当金・利息は額面で評価されます。ただし、受取金額の不確性が高い場合は、取締役会が実態を反映していると判断する額を減じて評価されます。
取締役会が必要と認める場合、特定の証券を慎重かつ誠実に評価することが委任される評価委員会を設置することがあります。
取締役会は上記の基準を用いることが不可能または不適切であるサブファンドの資産において他の適切な評価原則を適用する権限を有します。
e) 特定のサブファンドにおける特有の評価
ショートターム・マネー・マーケットにおいて、未上場の有価証券は「モデル評価」方式で評価されます。この計算ではリスクフリー・レートとの利回り格差が考慮されます。市場の相場がある有価証券は「時価評価」方式で評価されます。
f) 投資有価証券に係る実現純損益
有価証券売却に係る実現損益は、平均原価に基づき計算されます。
g) 組入有価証券の取得原価
サブファンドの基準通貨以外の通貨建ての有価証券の取得原価は、取得日の実勢為替レートで計算されます。
h) 収益
配当金は落ち日に計上され、利息は、発生主義で計上されます。
i) 期末の純資産価額
2014年9月30日付の各サブファンドの正式な純資産価額(取得申込と買戻しに使用される)および財務書類に表示されている純資産価額は、同日における直近の入手可能な組入資産の価格による評価に基づき決定されました。
米国および欧州の市場で取引されているサブファンドの資産について、純資産の計算時において考慮される直近の価格は、2014年9月29日の最終取引価格でした。
j) 取引費用
取引費用は、投資有価証券の購入および売却に関連する各サブファンドにより生じた費用を表します。
これらの費用は、仲介手数料に加え、銀行手数料、税金、預託報酬およびその他の取引費用を含み、かつ、運用計算書および純資産変動計算書に含められ、2014年9月30日に終了する年度を対象とします。
注2-年次税
ルクセンブルグにおける現行法規にしたがい、ファンドには、利子・配当収益または売買益に対するいかなるルクセンブルグの所得税またはその他の税は課せられません。しかしながら、ファンドの純資産には、四半期毎に支払われ、各四半期末現在の純資産に基づいて計算される年率0.05%の年次税が課せられます。ただし、本年次税は機関投資家に受益者が限定されるクラス投資証券ならびに短期金融商品および預金に投資するサブファンドに帰属する純資産に関しては、0.01%の料率まで減じられます。
ルクセンブルグにおける他の投資信託の受益証券/投資証券に投資される純資産額については、本年次税を免除されます。これは、係る受益証券/投資証券が既に本年次税を課せられている場合に限ります。
注3-管理報酬および投資顧問報酬
ファンドは管理業務を管理会社に委託しており、管理会社は各サブファンドの運用を一以上の投資顧問会社に委任しています。
ファンドの最新の目論見書の付属文書に規定されているとおり、管理会社の事前承認を条件に、投資顧問会社は特定のサブファンドの管理の全部または一部を行わせるために一以上の副投資顧問会社(ピクテ・グループであるかは問わない)を任命することができます。
管理会社はピクテ・グループ内外の一以上の投資助言会社からファンドのための投資機会について助言を受けることができます。
管理会社は、投資顧問会社、投資助言会社および販売会社に報酬を支払う目的で各サブファンドから管理報酬を受け取ります。当該報酬は各サブファンド毎、各クラス毎に課せられ、その純資産総額に対して比例料率で算出されます。
2014年9月30日に終了する年度に適用される報酬率の上限は以下のとおりです。
| クラス I/IS (上限) | クラスJ (上限) | クラスP (上限) | クラスR (上限) | クラスZ (上限) | |
| ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットJPY | 0.15% | 0.10% | 0.30% | 0.60% | 0.00% |
注4-サービス報酬
各サブファンドの平均純資産価額に基づき計算される年間のサービス報酬は、管理会社との契約に基づき、ファンドに提供されるサービスの対価として、年四回、または毎月払われます。この報酬は、管理会社によりその名義書換事務代行、管理事務代行、支払事務代行の業務を行うファンドパートナー・ソリューションズ(ヨーロッパ)エス・エイへの対価として支払われます。2014年9月30日に終了する年度に適用される報酬率の上限は以下の通りです。
| ヘッジなし証券(上限) | ヘッジ証券(上限) | |
| ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットJPY | 0.10% | - |
注5-その他の未払報酬
2014年9月30日現在、その他の未払報酬には、主に管理事務報酬、保管報酬およびサービス報酬が含まれています。
注6-申込手数料、買戻手数料ならびに転換手数料
各サブファンド(またはサブクラス)の投資証券の発行価格は、申込日の翌計算日における当該サブファンドの各投資証券(または各サブクラスの投資証券)の純資産額です。
当該サブファンドの1口当たり純資産額の5%以下の仲介手数料が仲介業者ならびに販売業者の報酬として発行価格に加算されます。これらの手数料はサブクラスによって異なります。
各サブファンド(またはサブクラス)の投資証券の買戻価格は、申込日の翌計算日における当該サブファンドの各投資証券(または各サブクラスの投資証券)の純資産額です。
当金額は仲介業者ならびに販売業者に支払われる1口当たり純資産額の3%以下の仲介手数料により減額される場合があります。当手数料はサブクラスによって異なります。
取締役会には一定の場合に1口当たり純資産の最大2%の「解約留保金」を発行価格、買戻価格および転換価格に適用する権限があります。解約留保金は当該評価日におけるすべての受益者に等しく課されます。
取締役会は直近の目論見書の「純資産額の計算」の章に記載のとおり純資産額の修正を行う権限を有しています。
注7-先渡取引
2014年9月30日現在、以下の先渡取引が未決済でした。
ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットJPY
| 満期日 | 通貨 | 残高(円) | |
| 売却 10.00契約 JAPAN 3M EURO JPY | 2014/12/16 | JPY | -249,512,500.00 |
注8-為替予約取引
下記の同一の通貨ペアにかかる為替予約取引は合算されています。満期日までの年限が最長の取引のみが表示されています。
2014年9月30日現在、以下の為替予約取引が未決済でした。
ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットJPY
| 購入 | 売却 | 満期日 | ||
| EUR | 400,000.00 | JPY | 55,874,112.00 | 2014/12/30 |
| JPY | 5,152,670,058.00 | EUR | 37,318,843.06 | 2015/06/04 |
| JPY | 172,556,512.00 | GBP | 1,000,000.00 | 2014/11/04 |
| JPY | 133,515,200.00 | HKD | 10,000,000.00 | 2015/02/27 |
| JPY | 1,028,352,250.00 | USD | 10,000,000.00 | 2015/04/02 |
| USD | 498,619.38 | JPY | 54,464,358.00 | 2014/10/06 |
注9-分配金支払
2013年12月3日、投資主集会にて分配金は以下のように決定されました。
ピクテ‐ショートターム・マネー・マーケットJPY クラスPdy投資証券 1口当たり68.54円
分配金は2013年12月4日を落ち日、2013年12月11日を支払日として支払われました。
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