有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第13期(2025/07/11-2026/07/10)

日本株式エクセレント・フォーカス マザーファンド
貸借対照表

	2026年 7月10日現在
項目	金額(円)
資産の部
流動資産
コール・ローン	1,436,904,003
株式	162,354,526,120
未収配当金	95,583,050
未収利息	37,988
流動資産合計	163,887,051,161
資産合計	163,887,051,161
負債の部
流動負債
未払解約金	195,074,722
流動負債合計	195,074,722
負債合計	195,074,722
純資産の部
元本等
元本	15,248,124,580
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	148,443,851,859
元本等合計	163,691,976,439
純資産合計	163,691,976,439
負債純資産合計	163,887,051,161

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

	2026年 7月10日現在
1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	移動平均法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所等における計算日又は計算日に知りうる直近の日の最終相場(最終相場のないものについては、それに準じる価額)又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.収益及び費用の計上基準	受取配当金
	株式は、原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。

(貸借対照表に関する注記)

		2026年 7月10日現在
1.	計算期間の末日における受益権の総数		15,248,124,580口
2.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額	1口当たり純資産額	10.7352円
		(1万口当たり純資産額)	(107,352円)

(金融商品に関する注記)

1.金融商品の状況に関する事項

	2026年 7月10日現在
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
2.金融商品の内容及びそのリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 これらは、価格変動リスク、金利変動リスク等の市場リスク、信用リスク、流動性リスク等に晒されております。
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用部門から独立した運用監理部が、運用に関するリスク管理(流動性リスク管理等を含む)と法令等遵守状況のモニタリングを担当し、毎月開催される運用・リスク委員会等に報告します。

2.金融商品の時価等に関する事項

	2026年 7月10日現在
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表上の金融商品は原則として時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券
	売買目的有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
	(2)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
	短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(重要な後発事象に関する注記)

該当事項はありません。

(その他の注記) 元本の移動

区分	2026年 7月10日現在
投資信託財産に係る元本の状況
期首	2025年 7月11日
期首元本額	7,638,753,165円
期中追加設定元本額	8,401,134,983円
期中一部解約元本額	791,763,568円
期末元本額	15,248,124,580円
期末元本額の内訳
DC日本株式エクセレント・フォーカス	5,216,057,523円
コア投資戦略ファンド(安定型)	26,442,089円
コア投資戦略ファンド(成長型)	68,766,705円
コア投資戦略ファンド(切替型)	26,818,280円
国内株式SMTBセレクション(SMA専用)	2,084,938,051円
サテライト投資戦略ファンド(株式型)	15,215,638円
コア投資戦略ファンド(切替型ワイド)	26,642,526円
コア投資戦略ファンド(積極成長型)	7,817,716円
日本株式エクセレント・フォーカスファンド	344,176,853円
マルチ・ストラテジー・ファンド(適格機関投資家専用)	616,079,190円
FOFs用 日本株式エクセレント・フォーカスS(適格機関投資家専用)	10,957,872円
FOFs用日本株式エクセレント・フォーカス(適格機関投資家専用)	6,768,486,392円
SMT ETF日本株厳選投資アクティブ	35,725,745円

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	2026年 7月10日現在
	当期間の損益に含まれた評価差額(円)
株式	27,090,245,268
合計	27,090,245,268

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、「日本株式エクセレント・フォーカス マザーファンド」の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額であります。

(デリバティブ取引に関する注記)

該当事項はありません。



附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

銘 柄	株式数 (株)	評価額		備考
		単価(円)	金額(円)
大和ハウス工業	187,300	4,506.00	843,973,800
キッコーマン	1,215,500	1,619.00	1,967,894,500
信越化学工業	595,800	7,320.00	4,361,256,000
ユニ・チャーム	1,501,400	943.00	1,415,820,200
エーザイ	199,300	4,296.00	856,192,800
第一三共	738,100	2,730.50	2,015,382,050
MARUWA	101,500	61,550.00	6,247,325,000
JX金属	758,300	3,962.00	3,004,384,600
住友金属鉱山	153,100	7,275.00	1,113,802,500
住友電気工業	2,274,100	2,582.00	5,871,726,200
ディスコ	50,700	72,560.00	3,678,792,000
SMC	23,500	75,570.00	1,775,895,000
荏原製作所	646,900	6,127.00	3,963,556,300
ダイフク	677,900	6,867.00	4,655,139,300
三菱重工業	1,083,000	3,818.00	4,134,894,000
キオクシアホールディングス	25,600	77,000.00	1,971,200,000
イビデン	92,400	20,300.00	1,875,720,000
日立製作所	1,216,300	4,700.00	5,716,610,000
富士電機	247,500	13,030.00	3,224,925,000
日本電気	403,900	4,333.00	1,750,098,700
富士通	701,400	3,347.00	2,347,585,800
ソニーグループ	1,377,200	3,359.00	4,626,014,800
アドバンテスト	130,800	29,830.00	3,901,764,000
キーエンス	54,500	76,970.00	4,194,865,000
村田製作所	597,400	9,860.00	5,890,364,000
東京エレクトロン	130,400	72,940.00	9,511,376,000
デンソー	437,300	1,933.50	845,519,550
川崎重工業	1,232,800	2,779.50	3,426,567,600
トヨタ自動車	1,010,000	2,823.00	2,851,230,000
HOYA	73,900	24,975.00	1,845,652,500
ピジョン	589,200	2,060.50	1,214,046,600
東海旅客鉄道	328,000	3,621.00	1,187,688,000
西武ホールディングス	291,700	3,525.00	1,028,242,500
GMOペイメントゲートウェイ	28,900	9,753.00	281,861,700
野村総合研究所	491,400	4,979.00	2,446,680,600
NTT	14,766,100	147.60	2,179,476,360
三菱商事	971,600	4,409.00	4,283,784,400
マツキヨココカラ&カンパニー	963,800	2,423.50	2,335,769,300
三越伊勢丹ホールディングス	2,072,800	3,841.00	7,961,624,800
良品計画	545,000	3,623.00	1,974,535,000
パン・パシフィック・インターナショナルホールディングス	2,081,900	850.40	1,770,447,760
ファーストリテイリング	27,200	82,110.00	2,233,392,000
三菱UFJフィナンシャル・グループ	3,048,100	3,461.00	10,549,474,100
三井住友フィナンシャルグループ	1,333,900	6,814.00	9,089,194,600
みずほフィナンシャルグループ	583,400	8,307.00	4,846,303,800
第一ライフグループ	1,113,100	1,861.00	2,071,479,100
東京海上ホールディングス	163,000	7,609.00	1,240,267,000
三井不動産	770,300	1,511.00	1,163,923,300
リクルートホールディングス	376,700	12,240.00	4,610,808,000
合 計	48,483,900		162,354,526,120

(2)株式以外の有価証券

該当事項はありません。

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。


第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。