有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第7期(平成28年12月21日-平成29年6月20日)

(3)【注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	親投資信託受益証券 移動平均法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	為替予約取引 個別法に基づき、原則として、我が国における特定期間末日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。

(貸借対照表に関する注記)

前特定期間末				当特定期間末
(平成28年12月20日現在)				(平成29年6月20日現在)
*1	信託財産に係る設定年月日、設定元本額、期首元本額及び元本残存率			*1	信託財産に係る設定年月日、設定元本額、期首元本額及び元本残存率
	設定年月日	平成26年2月10日			設定年月日	平成26年2月10日
	設定元本額	835,697,049	円		設定元本額	835,697,049	円
	期首元本額	214,099,000	円		期首元本額	157,749,000	円
	元本残存率	18.87633	%		元本残存率	17.36861	%
*2	特定期間末における受益権の総数			*2	特定期間末における受益権の総数
		157,749,000	口			145,149,000	口
*3	元本の欠損			*3	元本の欠損
	貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は、47,128,226円であります。				貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は、39,278,088円であります。

(損益及び剰余金計算書に関する注記)

前特定期間
(自 平成28年 6月21日
至 平成28年12月20日)
*1	信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用として委託者報酬の中から支弁している額
	152,811 円
*2	分配金の計算過程
	(自 平成28年6月21日 至 平成28年9月20日)
	平成28年9月20日における費用控除後の利息等収益1,177,833円(1万口当たり68円)を分配対象額として172,099円(1万口当たり10円)を分配金額としております。
	当ファンドの配当等収益額	A	△ 889 円
	親ファンドの配当等収益額	B
	(名称 北欧ハイイールド債券マザーファンド2014-02)		1,919,276 円
	配当等収益合計額	C (A+B)	1,918,387 円
	経費	D	591,698 円
	費用控除後の利息等収益	E (C-D)	1,326,689 円
	当ファンドの当期末残存受益権口数	F	172,099,000 口
	当ファンドの期中平均残存受益権口数	G	193,849,000 口
	分配可能額	H (E×F/G)	1,177,833 円
	1万口当たり分配可能額	I (H/F)×10,000	68 円
	1万口当たり分配額	J	10 円
	収益分配金額	K (J×F)/10,000	172,099 円
	(自 平成28年9月21日 至 平成28年12月20日)
	平成28年12月20日における費用控除後の利息等収益751,137円(1万口当たり47円)を分配対象額として157,749円(1万口当たり10円)を分配金額としております。
	当ファンドの配当等収益額	A	△ 680 円
	親ファンドの配当等収益額	B
	(名称 北欧ハイイールド債券マザーファンド2014-02)		1,240,521 円
	配当等収益合計額	C (A+B)	1,239,841 円
	経費	D	473,169 円
	費用控除後の利息等収益	E (C-D)	766,672 円
	当ファンドの当期末残存受益権口数	F	157,749,000 口
	当ファンドの期中平均残存受益権口数	G	161,011,500 口
	分配可能額	H (E×F/G)	751,137 円
	1万口当たり分配可能額	I (H/F)×10,000	47 円
	1万口当たり分配額	J	10 円
	収益分配金額	K (J×F)/10,000	157,749 円

当特定期間
(自 平成28年12月21日
至 平成29年 6月20日)
*1	信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用として委託者報酬の中から支弁している額
	130,879 円
*2	分配金の計算過程
	(自 平成28年12月21日 至 平成29年3月21日)
	平成29年3月21日における費用控除後の利息等収益868,280円(1万口当たり58円)を分配対象額として149,649円(1万口当たり10円)を分配金額としております。
	当ファンドの配当等収益額	A	△ 583 円
	親ファンドの配当等収益額	B
	(名称 北欧ハイイールド債券マザーファンド2014-02)		1,338,235 円
	配当等収益合計額	C (A+B)	1,337,652 円
	経費	D	453,416 円
	費用控除後の利息等収益	E (C-D)	884,236 円
	当ファンドの当期末残存受益権口数	F	149,649,000 口
	当ファンドの期中平均残存受益権口数	G	152,399,000 口
	分配可能額	H (E×F/G)	868,280 円
	1万口当たり分配可能額	I (H/F)×10,000	58 円
	1万口当たり分配額	J	10 円
	収益分配金額	K (J×F)/10,000	149,649 円
	(自 平成29年3月22日 至 平成29年6月20日)
	平成29年6月20日における費用控除後の利息等収益541,196円(1万口当たり37円)を分配対象額として145,149円(1万口当たり10円)を分配金額としております。
	当ファンドの配当等収益額	A	△ 678 円
	親ファンドの配当等収益額	B
	(名称 北欧ハイイールド債券マザーファンド2014-02)		992,650 円
	配当等収益合計額	C (A+B)	991,972 円
	経費	D	446,581 円
	費用控除後の利息等収益	E (C-D)	545,391 円
	当ファンドの当期末残存受益権口数	F	145,149,000 口
	当ファンドの期中平均残存受益権口数	G	146,274,000 口
	分配可能額	H (E×F/G)	541,196 円
	1万口当たり分配可能額	I (H/F)×10,000	37 円
	1万口当たり分配額	J	10 円
	収益分配金額	K (J×F)/10,000	145,149 円

(金融商品に関する注記)
Ⅰ.金融商品の状況に関する事項

1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対する投資を行っております。
2.金融商品の内容及び金融商品に係るリスク	当ファンドが親投資信託受益証券を通じて実質的に保有する金融商品の種類は、有価証券(株式、地方債証券、社債券)、デリバティブ取引(為替予約取引)、金銭債権及び金銭債務であります。これらは、価格変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスク、流動性リスクを有しております。当ファンドが行うデリバティブ取引については、為替予約取引をヘッジ目的のために利用しております。
3. 金融商品に係るリスク管理体制	委託会社では、金融商品に係るリスク全般について複数の部署及び会議体において組織的に管理を行っております。これら金融商品に係るリスクについては、パフォーマンス評価及び投資運用委員会により定期的に検証を行い、その結果に基づき関連所轄部門に対する是正勧告を行っております。また、運用部門及びプロダクト部門においては、運用管理の一環として個別銘柄のチェックやポートフォリオのモニタリングを行っております。さらに、フロント・オフィスとバック・オフィスが分離されていることに加えて、独立した管理部門及び法務・コンプライアンス部によるリスク管理体制が敷かれています。
4. 金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

	前特定期間末		当特定期間末
	(平成28年12月20日現在)		(平成29年6月20日現在)
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。			同左
2.時価の算定方法	(1)	有価証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。	(1)	有価証券 同左
	(2)	デリバティブ取引 「(デリバティブ取引に関する注記)」に記載しております。	(2)	デリバティブ取引 同左
	(3)	上記以外の金融商品 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務については、短期間で決済されることから、当該帳簿価額を時価としております。	(3)	上記以外の金融商品 同左

(有価証券に関する注記)
前特定期間末(平成28年12月20日現在)
売買目的有価証券

	(単位:円)
種 類	当特定期間の損益に 含まれた評価差額
親投資信託受益証券	9,067,037
合  計	9,067,037

当特定期間末(平成29年6月20日現在)
売買目的有価証券

	(単位:円)
種 類	当特定期間の損益に 含まれた評価差額
親投資信託受益証券	3,707,707
合  計	3,707,707

(デリバティブ取引に関する注記)
取引の時価等に関する事項
(通貨関連)

(単位:円)
区分		前特定期間末 (平成28年12月20日現在)				当特定期間末 (平成29年6月20日現在)
		契約額等		時価	評価損益	契約額等		時価	評価損益
			うち 1年超				うち 1年超
市場 取引 以外の 取引	為替予約取引
	売建
	スウェーデンクローナ	7,499,776	-	7,462,500	37,276	-	-	-	-
	ノルウェークローネ	79,281,912	-	78,723,200	558,712	82,095,264	-	82,850,300	△ 755,036
	ユーロ	8,187,304	-	8,210,600	△ 23,296	-	-	-	-
合計		94,968,992	-	94,396,300	572,692	82,095,264	-	82,850,300	△ 755,036

(注)時価の算定方法
(1)特定期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しています。
① 特定期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という)の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しています。
② 特定期間末日において当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっています。
・特定期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算したレートにより評価しています。
・特定期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いています。
(2)特定期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、特定期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しています。
(3)換算において円未満の端数は切り捨てています。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(一口当たり情報に関する注記)

前特定期間末			当特定期間末
(平成28年12月20日現在)			(平成29年6月20日現在)
一口当たり純資産額	0.7012	円	一口当たり純資産額	0.7294	円
(一万口当たり純資産額	7,012	円)	(一万口当たり純資産額	7,294	円)