半期報告書(内国投資信託受益証券)-第1期(平成26年3月25日-平成27年2月20日)

(3)【中間注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

期別 項目	第1期中間計算期間 自 平成26年 3月25日 至 平成26年 9月24日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	投資信託受益証券および投資証券 移動平均法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、投資信託受益証券及び投資証券の基準価額に基づいて評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	外国為替予約取引 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、中間計算期間末日において、わが国における対顧客先物相場の仲値を適用して計算しております。ただし、為替予約のうち対顧客先物相場が発表されていない通貨については、対顧客相場の仲値によって計算しております。
3. 収益及び費用の計上基準	受取配当金 原則として、投資証券の収益分配金落ち日において、当該収益分配金額を計上しております。
4.その他中間財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条並びに第61条に基づいて処理しております。

(中間貸借対照表に関する注記)

第1期中間計算期間末 平成26年 9月24日現在
1.	中間計算期間の末日における受益権の総数
			323,604,609口
2.	投資信託財産の計算に関する規則第55条の6第1項第10号に規定する額
		元本の欠損	6,750,210円
3.	中間計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	0.9791円
		(10,000口当たり純資産額)	(9,791円)

(中間損益及び剰余金計算書に関する注記)
第1期中間計算期間(自平成26年3月25日 至 平成26年9月24日)
該当事項はありません。
(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項

期別 項目	第1期中間計算期間末 平成26年 9月24日現在
中間貸借対照表計上額、時価及びその差額	金融商品は時価または時価の近似値と考えられる帳簿価額で計上しているため、中間貸借対照表計上額と時価との間に重要な差額はありません。
時価の算定方法	投資信託受益証券及び投資証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。 金銭債権及び金銭債務 中間貸借対照表に計上している金銭債権及び金銭債務は、短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(有価証券に関する注記)
第1期中間計算期間 (自 平成26年3月25日 至 平成26年9月24日)
該当事項はありません。
(デリバティブ取引に関する注記)
第1期中間計算期間末(平成26年9月24日現在)
該当事項はありません。
(重要な後発事象に関する注記)
第1期中間計算期間 (自 平成26年3月25日 至 平成26年9月24日)
該当事項はありません。
(その他の注記)
元本の移動

	(単位:円)
第1期中間計算期間末 平成26年 9月24日現在
投資信託財産に係る元本の状況
期首元本額	309,810,391円
期中追加設定元本額	130,160,833円
期中一部解約元本額	116,366,615円

(参考情報)
当ファンドは「HSBC GIF ユーロランド・エクイティ・スモーラー・カンパニーズ- クラスXC」、上場投資信託「Ishares MSCI EMU ETF」及び「HSBCマネープールファンド(適格機関投資家専用)」を主要投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部にそれぞれ投資証券及び投資信託受益証券として計上しております。
これらの証券のうち、「HSBC GIF ユーロランド・エクイティ・スモーラー・カンパニーズ- クラスXC」、「HSBCマネープールファンド (適格機関投資家専用)」の状況は以下のとおりです。なお、以下に記載した情報は監査対象外です。
1.「HSBC GIF ユーロランド・エクイティ・スモーラー・カンパニーズ- クラスXC」の状況
「HSBC GIF ユーロランド・エクイティ・スモーラー・カンパニーズ- クラスXC」は、ユーロ建てのルクセンブルグ籍の証券投資法人であり、平成26年3月31日に会計年度を終了し、添付財務諸表はルクセンブルグの諸法規に準拠して作成され、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。これら投資証券の「純資産計算書」、「有価証券明細表」は、HSBCインベストメント・ファンズ(ルクセンブルグ)エス・エーから入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
なお、以下の内容は「HSBC GIF ユーロランド・エクイティ・スモーラー・カンパニーズ」の全てのクラスを合算しております。 また、開示対象ファンドの中間決算日におけるクラスXCの一株当たり情報につきましては、(3)一株当たり情報にて記載しております。
(1)純資産計算書

対象年月日	(平成26年3月31日現在)
科目	金額(ユーロ)
資産
有価証券	210,488,243
投資にかかる未実現利益または損失	30,914,512
銀行預金	9,355,749
有価証券売却に係る未収入金	239,520
その他未収入金	2,889,193
その他流動資産	491,912
資産合計	254,379,129
負債
有価証券購入に係る未払金	773,375
その他未払金	1,933,974
その他流動負債	393,415
負債合計	3,100,764
純資産額	251,278,365
平成26年3月31日現在の株数(クラスXC)	217,749.115
一株当たり純資産額(クラスXC)	10.24

(2)附属明細表
外国金融商品市場で取引される譲渡可能有価証券
① 株式

種類	国/地域	銘柄名	数量		通貨		評価額金額 (ユーロ)	投資比率
								(%)
	オースト リア	VOESTALPINE	70,000		ユーロ		2,225,300	0.89
		小 計					2,225,300	0.89
		ACKERMANS	13,971		ユーロ		1,281,979	0.51
		AGEAS	150,000		ユーロ		4,860,000	1.93
		ARSEUS	110,000		ユーロ		4,281,200	1.70
		BPOST	310,000		ユーロ		5,037,500	2.01
	ベルギー	DELHAIZE GROUP	55,000		ユーロ		2,929,850	1.17
		EXMAR	130,000		ユーロ		1,560,000	0.62
		KBC ANCORA	154,000		ユーロ		4,304,300	1.71
		KINEPOLIS GROUP	24,772		ユーロ		3,493,628	1.39
		MOBISTAR	173,000		ユーロ		2,363,180	0.94
		小 計					30,111,637	11.98
		RAMIRENT OYJ	500,000		ユーロ		3,990,000	1.59
	フィンランド	VALMET CORP	200,000		ユーロ		1,552,000	0.62
		小 計					5,542,000	2.21
		AIR FRANCE-KLM	334,145		ユーロ		3,642,181	1.45
		ALCATEL "A"	740,000		ユーロ		2,120,100	0.84
		ATOS	68,000		ユーロ		4,487,320	1.79
		BIC	45,000		ユーロ		4,279,500	1.70
		FAURECIA	156,709		ユーロ		4,832,122	1.92
		INGENICO	70,000		ユーロ		4,741,800	1.89
株式	フランス	NUMERICABLE	55,745		ユーロ		1,588,175	0.63
		ORPEA	110,000		ユーロ		5,282,200	2.10
		PEUGEOT	200,000		ユーロ		2,758,000	1.10
		RALLYE	96,227		ユーロ		3,250,548	1.29
		TECHNIP COFLEXIP	50,000		ユーロ		3,763,000	1.50
		ZODIAC	180,000		ユーロ		4,624,200	1.84
		小 計					45,369,146	18.05
		AXEL SPRINGER	60,000		ユーロ		2,792,700	1.11
		BILFINGER	50,000		ユーロ		4,597,000	1.83
		BRENNTAG	35,200		ユーロ		4,753,760	1.89
		GEA GROUP	122,500		ユーロ		4,074,963	1.62
		GILDEMEISTER	226,000		ユーロ		5,047,710	2.01
		INFINEON TECHNOLOGIES	600,000		ユーロ		5,189,999	2.06
	ドイツ	KRONES	64,000		ユーロ		4,425,600	1.76
		LUFTHANSA	250,000		ユーロ		4,760,000	1.89
		PROSIEBEN MEDIA	150,000		ユーロ		5,013,750	2.00
		STADA ARZNEIMITTEL	140,000		ユーロ		4,347,700	1.73
		TUI	345,000		ユーロ		4,177,950	1.66
		WIRECARD	146,651		ユーロ		4,391,464	1.75
		小 計					53,572,596	21.31
		DIALOG SEMICONDUCTOR	258,000		ユーロ		4,624,650	1.84
	英国	JAZZTEL	440,000		ユーロ		4,826,800	1.92
		小 計					9,451,450	3.76
		AZIMUT HOLDING	200,000		ユーロ		5,156,000	2.05
		DANIELI RNC	260,000		ユーロ		4,316,000	1.72
	イタリア	PRYSMIAN	240,000		ユーロ		4,351,200	1.73
		TELECOM ITALIA RNC	4,000,000		ユーロ		2,720,000	1.08
		小 計					16,543,200	6.58
	ルクセンブルグ	GAGFAH	380,000		ユーロ		4,187,600	1.67
		小 計					4,187,600	1.67
		AALBERTS INDUSTRIES	170,000		ユーロ		4,314,600	1.72
		ASM INTERNATIONAL	200,000		ユーロ		5,843,000	2.33
	オランダ	POSTNL	800,000		ユーロ		2,659,200	1.06
		UNIT 4 AGRESSO	800		ユーロ		31,600	0.01
		ZIGGO	32,200		ユーロ		1,042,636	0.41
		小 計					13,891,036	5.53
		BCP "R"	21,000,000		ユーロ		4,783,800	1.90
	ポルトガル	CTT CORREIOS DE PORTUGAL	350,000		ユーロ		2,785,650	1.11
		MOTA ENGIL	500,000		ユーロ		2,953,000	1.18
		小 計					10,522,450	4.19
		BANCO DE SABADELL	1,008,984		ユーロ		2,274,250	0.91
		CORPORACION MAPFRE "R"	1,700,000		ユーロ		5,205,400	2.07
	スペイン	EDP RENOVAVEIS	1,000,000		ユーロ		4,814,000	1.92
		LABORATORIOS ALMIRALL	190,000		ユーロ		2,365,500	0.94
		TECNICAS REUNIDAS	112,000		ユーロ		4,607,120	1.83
		小 計					19,266,270	7.67
株式 合計							210,682,685	83.84
外国金融商品市場で取引される譲渡可能有価証券 合計							210,682,685	83.84
外国金融商品市場以外で取引される譲渡可能有価証券
① 株式
種類	国/地域	銘柄名	数量		通貨		評価額金額 (ユーロ)	投資比率
								(%)
	フィンランド	KCI KONECRANES	158,750		ユーロ		3,665,538	1.46
		小 計					3,665,538	1.46
		BOURBON	200,000		ユーロ		4,769,000	1.90
	フランス	EIFFAGE	100,000		ユーロ		5,432,999	2.16
		SR TELEPERFORMANCE	120,000		ユーロ		5,070,000	2.02
株式		小 計					15,271,999	6.08
		GRUPPO EDIT L'ESPRESSO	1,300,557		ユーロ		2,173,231	0.86
	イタリア	MEDIOBANCA	610,000		ユーロ		5,056,900	2.02
		SORIN	782,000		ユーロ		1,706,324	0.68
		小 計					8,936,455	3.56
	ポルトガル	ZON OPTIMUS	500,000		ユーロ		2,846,000	1.13
		小 計					2,846,000	1.13
株式 合計							30,719,992	12.23
外国金融商品市場以外で取引される譲渡可能有価証券 合計							30,719,992	12.23
その他譲渡可能有価証券 ① 株式
種類	国/地域	銘柄名	数量		通貨		評価額金額 (ユーロ)	投資比率
								(%)
株式	ベルギー	NYRSTAR STRIP VVPR	77,607		ユーロ		78	0.00
		小 計					78	0.00
株式 合計							78	0.00
その他譲渡可能有価証券 合計							78	0.00

※注1)「HSBC GIF ユーロランド・エクイティ・スモーラー・カンパニーズ- クラスXC」の計算期間は、原則として、毎年4月1日から翌年3月31日までであり、開示対象ファンドの計算期間とは異なります。上記の有価証券明細表は、平成26年3月31日現在における状況です。
注2)投資比率とは、純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
財務諸表に対する注記
重要な会計方針の要約
1)財務諸表の表示
当財務諸表は、ルクセンブルグにおいて適用される法定の報告要件に従い表示しております。
2)有価証券の評価
公設の外国金融商品市場に上場されている有価証券並びにその他の金融商品は、知りうる直近の最終相場で評価し、その他の規制のある市場で取引されている有価証券並びにその他の金融商品については、知りうる直近の最終相場もしくは複数のブローカーから入手した価格により評価しております。それらの価格が適切な有価証券やその他の金融商品の価値を正しく反映していない場合には、慎重かつ誠実な立場において、取締役会により予想可能な売却価格をもとに決定されています。また、上場されていないあるいは市場において取引されていないその他の金融商品は、市場慣行に照らし合わせて評価しております。
3)為替換算
「HSBC GIF ユーロランド・エクイティ・スモーラー・カンパニーズ」の通貨以外の有価証券の取得原価、収益並びに費用は、取引日の為替レートで計上しております。また、報告日の有価証券の評価額、その他流動資産並びにその他流動負債は、平成26年3月31日時点の為替レートで換算しております。
4)手数料等
①マネジメントフィー
マネジメントフィーは純資産額にシェアクラス(クラスXC年率0.70%)ごとに定められた料率をもとに計算されています。また、マネジメントフィーは毎日算出し積み立てられ、毎月払い出されます。
②事務手数料等
カストディーフィー、名義書換事務代行会社報酬などの事務手数料を負担するために、シェアクラスごとに固定のレート(クラスXC年率0.20%)を設定しています。事務手数料の引当金は毎日固定レートをもとに計算のうえ積み立てられ、毎月払い出されます。
(3)一株当たり情報

平成26年9月24日現在の株数(クラスXC)	210,150.657
一株当たり純資産額(クラスXC)	EUR 9.952

※上記の一株当たり情報は、平成26年9月24日現在において知りうる「HSBC GIF ユーロランド・エクイティ・ スモーラー・カンパニーズ- クラスXC」の状況です。
尚、株数は開示対象ファンドが保有する株数です。
2.「HSBCマネープールファンド(適格機関投資家専用)」の状況
(1)貸借対照表

対象年月日	(平成26年9月24日現在)
科目	金額(円)
資産の部
流動資産
コール・ローン	15,366,631
国債証券	369,997,037
未収利息	8
流動資産合計	385,363,676
資産合計	385,363,676
負債の部
流動負債
未払解約金	1,015,100
未払受託者報酬	3,192
未払委託者報酬	3,192
流動負債合計	1,021,484
負債合計	1,021,484
純資産の部
元本等
元本	378,640,012
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	5,702,180
(分配準備積立金)	720,137
元本等合計	384,342,192
純資産合計	384,342,192
負債純資産合計	385,363,676

(2)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

対象年月日 項目	(自 平成26年 3月25日 至 平成26年 9月24日)
1.有価証券の評価基準及び評価方法	国債証券 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、日本証券業協会発表の売買参考統計値(平均値)、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(但し、売気配相場は使用しない)、又は価格情報会社の提供する価額で評価しております。
2.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	資産･負債の状況は、開示対象ファンドの中間計算期間末の平成26年9月24日現在です。当該投資信託受益証券の計算期間は原則として3月11日から翌年の3月10日までとなっております。

(貸借対照表に関する注記)

(平成26年9月24日現在)

1. 受益権の総数 378,640,012口 2. 1口当たり純資産額 1.0151円 (1万口当たり純資産額 10,151円)

(金融商品に関する注記)
(1)金融商品の状況に関する事項

(自 平成26年 3月25日 至 平成26年 9月24日)

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品の運用をしております。

2.金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、国債証券、金銭債権及び金銭債務です。当ファンドが保有する有価証券の詳細は「(3)附属明細表」に記載しております。これらは、金利変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクに晒されております。

3.金融商品に係るリスク管理体制

運用リスクの管理は、チーフ・インベストメント・オフィサー、コンプライアンス・オフィサー、運用モニタリングマネジャー、運用から独立したリスク管理担当部署による複眼的な管理体制を採っております。リスク管理の状況は、定期的に開催されるリスク管理委員会(運用拠点により呼称が変わることがあります。)において報告・審議され、組織的な対応が行われています。 チーフ・インベストメント・オフィサーは、運用プロセスのモニタリングやパフォーマンスの評価を行います。 コンプライアンス・オフィサーは、法令・諸規則等に基づいた遵守状況のモニタリングを行います。 運用モニタリングマネジャーは、投資ガイドラインの遵守状況をモニタリングしており、必要に応じて運用部門に対し改善を求めます。改善の要求と結果はコンプライアンス・オフィサー、リスク管理担当部署にも報告されます。 リスク管理担当部署は、上記のモニタリング結果を含め、運用に係わるリスク全般をモニタリングしています。運用部門と密接にコミュニケーションを取りつつも業務は完全に独立して行い、リスク管理の状況をチーフ・インベストメント・オフィサーや定期的に開催されるリスク管理委員会等へ報告しています。

4.金融商品の時価等に関する事項の補足説明

金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(2)金融商品の時価等に関する事項

(平成26年 9月24日現在)

1.貸借対照表計上額、時価及び差額

金融商品は時価または時価の近似値と考えられる帳簿価額で計上しているため、貸借対照表計上額と時価との間に重要な差額はありません。

2.時価の算定方法

(1)国債証券

「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。

(2)金銭債権及び金銭債務 貸借対照表上に計上している金銭債権及び金銭債務は、短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(有価証券に関する注記)
(自 平成26年 3月25日 至 平成26年 9月24日)
売買目的有価証券

種 類	当期間の損益に含まれた 評価差額(円)
国 債 証 券	-
合 計	-

(注)「当期間」とは、当該投資信託受益証券の計算期間の開始日から本書における開示対象ファンドの中間計算期間末日までの期間(平成26年3月11日から平成26年 9月24日まで)を指しております。
(デリバティブ取引に関する注記)
(平成26年9月24日現在)
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
(自 平成26年 3月25日 至 平成26年 9月24日)
該当事項はありません。
(重要な後発事象に関する注記)
(自 平成26年 3月25日 至 平成26年 9月24日)
該当事項はありません。
(その他の注記)
本書における開示対象ファンドの中間計算期間における元本額の変動

(平成26年9月24日現在)

期首元本額: 378,640,012円 期中追加設定元本額: 3,000,000円 期中一部解約元本額: 3,000,000円 期末元本額: 378,640,012円

(3) 付属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券

種類	銘 柄	券面総額(円)	評 価 額(円)
国債証券	第462回国庫短期証券 第465回国庫短期証券 第469回国庫短期証券	130,000,000 140,000,000 100,000,000	129,999,675 139,999,780 99,997,582
	合 計	370,000,000	369,997,037

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。