有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第23期(2025/07/23-2026/01/20)

ストラテジックCBマザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	2025年 7月22日現在	2026年 1月20日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン	647,707,655	956,123,681
社債券	6,666,767,500	5,794,287,500
コール・オプション(買)	55,641,172	74,366,729
未収入金	-	163,760,000
信用取引預け金	207,630,810	1,133,966,713
未収利息	8,574	19,323
差入保証金	100,000,000	700,000,000
流動資産合計	7,677,755,711	8,822,523,946
資産合計	7,677,755,711	8,822,523,946
負債の部
流動負債
信用売証券	223,818,750	1,458,332,500
受入担保金	25,000,000	79,000,000
その他未払費用	-	4,692,500
流動負債合計	248,818,750	1,542,025,000
負債合計	248,818,750	1,542,025,000
純資産の部
元本等
元本	3,892,399,191	3,458,101,406
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	3,536,537,770	3,822,397,540
元本等合計	7,428,936,961	7,280,498,946
純資産合計	7,428,936,961	7,280,498,946
負債純資産合計	7,677,755,711	8,822,523,946

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式は移動平均法、信用売証券は個別法、社債券は移動平均法(ただし購入後最初の利払日以前は個別法)に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
	(1)金融商品取引所等に上場されている有価証券
	金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等における計算期間末日の最終相場(外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる直近の日の最終相場)で評価しております。
	(2)金融商品取引所等に上場されていない有価証券
	当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計値(平均値)等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
	(3)時価が入手できなかった有価証券
	適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	デリバティブ取引 個別法に基づき原則として時価で評価しております。

(貸借対照表に関する注記)

		2025年 7月22日現在	2026年 1月20日現在
1.	期首	2025年 1月21日	2025年 7月23日
	期首元本額	3,998,582,598円	3,892,399,191円
	期首からの追加設定元本額	-円	12,521,640円
	期首からの一部解約元本額	106,183,407円	446,819,425円
	元本の内訳 ※
	ストラテジックCBオープン(適格機関投資家向け)	592,311,843円	560,646,639円
	PF ストラテジックCB(適格機関投資家転売制限付)	3,300,087,348円	2,897,454,767円
	計	3,892,399,191円	3,458,101,406円
2.	受益権の総数	3,892,399,191口	3,458,101,406口

※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額

(金融商品に関する注記)

Ⅰ金融商品の状況に関する事項

	自 2025年 1月21日 至 2025年 7月22日	自 2025年 7月23日 至 2026年 1月20日
金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託として、有価証券、デリバティブ取引等の金融商品の運用を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。	同左
金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが運用する主な有価証券は、「重要な会計方針に係る事項に関する注記」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載の有価証券等であり、全て売買目的で保有しております。また、主なデリバティブ取引には、先物取引、オプション取引、スワップ取引等があり、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するために行うことができます。当該有価証券及びデリバティブ取引には、性質に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動性リスク、信用リスク等があります。	同左
金融商品に係るリスク管理体制	運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理部門を設置し、全社的なリスク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。	同左

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

	2025年 7月22日現在	2026年 1月20日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	売買目的有価証券 重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	「デリバティブ取引等に関する注記」に記載しております。	同左
	(3)上記以外の金融商品	(3)上記以外の金融商品
	短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該金融商品の時価を帳簿価額としております。	同左
金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左

(有価証券に関する注記)

(2025年 7月22日現在)

売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
社債券	312,690,470
資産合計	312,690,470
信用売証券	△16,187,940
負債合計	△16,187,940

(2026年 1月20日現在)

売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
社債券	740,348,500
資産合計	740,348,500
信用売証券	△324,271,401
負債合計	△324,271,401

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日までに対応する金額であります。

(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項

(株式関連)

(2025年 7月22日現在)

(単位:円)

区分	種 類	契約額等		時 価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	個別株オプション取引
	買建
	コール	709,200,000	709,200,000	55,641,172	△8,462,828
		(64,104,000)
合計		709,200,000	709,200,000	55,641,172	△8,462,828

(2026年 1月20日現在)

(単位:円)

区分	種 類	契約額等		時 価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	個別株オプション取引
	買建
	コール	609,200,000	400,400,000	74,366,729	17,987,729
		(56,379,000)
合計		609,200,000	400,400,000	74,366,729	17,987,729

(注)1.時価の算定方法

個別株オプション取引の時価については、金融商品取引業者等の第三者、銀行等の提示する価額で評価しております。

2.個別株オプション取引の残高は、契約額ベースで表示しております。

3.個別株オプション取引の契約額等のうち、()内はオプション料であります。

4.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。

(関連当事者との取引に関する注記) 該当事項はありません。 (1口当たり情報)

2025年 7月22日現在		2026年 1月20日現在
1口当たり純資産額	1.9086円	1口当たり純資産額	2.1053円
(1万口当たり純資産額)	(19,086円)	(1万口当たり純資産額)	(21,053円)

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

該当事項はありません。

(2)株式以外の有価証券

(単位:円)

種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
社債券	DAIWA HOUSE IND	50,000,000	54,612,500
	DAIWA HOUSE IND	300,000,000	329,625,000
	KASUMIGASEKI CAPITAL CO LTD	200,000,000	229,140,000
	GMO PAYMENT GATEWAY INC	510,000,000	506,302,500
	RESONAC HOLDINGS CORP	340,000,000	617,525,000
	IBIDEN CO LTD	320,000,000	604,160,000
	KANSAI PAINT CO LTD	300,000,000	319,125,000
	PARK24 CO LTD	340,000,000	371,365,000
	CYBERAGENT INC	200,000,000	232,550,000
	INFRONEER HOLDINGS INC	300,000,000	416,100,000
	KOBE STEEL LTD	200,000,000	239,750,000
	JFE HOLDINGS	300,000,000	312,525,000
	DAIFUKU CORPORATION	100,000,000	163,725,000
	DAIFUKU CORPORATION	20,000,000	33,745,000
	ROHM CO LTD	200,000,000	223,550,000
	TAIYO YUDEN	300,000,000	327,825,000
	SBI HOLDINGS	100,000,000	159,775,000
	RELO GROUP INC	500,000,000	488,250,000
	TOKYU CORPORATION	100,000,000	106,950,000
	ANA HOLDINGS INC	50,000,000	57,687,500
合計		4,730,000,000	5,794,287,500

第2 信用取引契約残高明細表

(単位:円)

銘 柄	信用取引		備考
	売建株数	評価額
インフロニア・ホールディングス	55,000	126,005,000
レゾナック・ホールディングス	62,500	495,812,500
ダイフク	20,000	111,940,000
イビデン	55,000	436,260,000
ローム	2,500	6,262,500
太陽誘電	25,000	88,750,000
三井物産	15,000	76,725,000
SBIホールディングス	32,500	116,577,500
合計	267,500	1,458,332,500

(注)上記の信用取引は、全て売建て(信用売証券)であります。

第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。