有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第3期(平成27年7月9日-平成28年1月8日)

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【提出】: 2016/04/08 9:24
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【項目】: 58項目

(4)【附属明細表】
有価証券明細表
<株式以外の有価証券>

通貨	種類	銘柄	口数	評価額	備考
円	投資証券	Neuberger Berman Absolute Return Multi Strategy Fund JPY D Distributing Class	625,162.970	577,663,087
	親投資信託受益証券	マネー・マネジメント・マザーファンド	89,929.000	90,027
合計 2銘柄			715,091.970	577,753,114

<参考>当ファンドは、「マネー・マネジメント・マザーファンド」受益証券を投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」はすべて同マザーファンドの受益証券であります。
※ 以下に記載した情報は監査の対象外であります。

マネー・マネジメント・マザーファンド

(1)貸借対照表

区分	平成27年7月8日現在	平成28年1月8日現在
区分	金額(円)	金額(円)
資産の部
流動資産
コール・ローン	13,534,315	6,500,757
国債証券	40,013,800	44,060,490
未収利息	7,317	24,792
前払費用	3,424	16,302
流動資産合計	53,558,856	50,602,341
資産合計	53,558,856	50,602,341
負債の部
流動負債
流動負債合計	-	-
負債合計	-	-
純資産の部
元本等
元本	53,506,460	50,547,693
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	52,396	54,648
元本等合計	53,558,856	50,602,341
純資産合計	53,558,856	50,602,341
負債純資産合計	53,558,856	50,602,341

(2)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

項目	自平成27年7月9日至平成28年1月8日

1.有価証券の評価基準及び評価方法	国債証券個別法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として日本証券業協会が発表する売買参考統計値(平均値)、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(売気配相場を除く)又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。また、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託会社と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。

2.収益及び費用の計上基準	有価証券売買等損益
2.収益及び費用の計上基準	約定日基準で計上しております。

(貸借対照表に関する注記)

項目	平成27年7月8日現在	平成28年1月8日現在

1.元本状況
開示対象ファンドの計算期間の期首における当該親投資信託の元本額	56,786,631円	53,506,460円
期中追加設定元本額	10,136,761円	15,576,223円
期中一部解約元本額	13,416,932円	18,534,990円

元本の内訳
北米シェール関連株ファンド	17,570,717円	12,575,712円
タフ・アメリカ(マネープールファンド)	2,075,586円	4,111,824円
米国小型株ツインα(毎月分配型)	552,681円	552,681円
米国小型株ツインα(資産成長型)	71,698円	71,698円
日本株アルファ・カルテット(毎月分配型)	1,998,801円	1,998,801円
欧州株ツインα(毎月分配型)	13,111円	13,111円
欧州株ツインα(資産成長型)	96円	96円
NBマルチ・ストラテジー・ファンド(ダイワSMA専用)	2,699,766円	2,699,766円
NBハイクオリティ・マネジャーズ・ファンド(部分為替ヘッジあり)-予想分配金提示型-	89,929円	89,929円
NBハイクオリティ・マネジャーズ・ファンド(為替ヘッジなし)-予想分配金提示型-	9,993円	9,993円
米国リバーサル戦略ツインαネオ(毎月分配型)	26,385,980円	26,385,980円
米国リート厳選ファンド(毎月決算型)	249,776円	249,776円
米国リート厳選ファンド(資産成長型)	249,776円	249,776円
米国株アルファ・カルテット(毎月分配型)	799,281円	799,281円
米国株厳選ファンド・米ドルコース	9,992円	9,992円
米国株厳選ファンド・ブラジルレアルコース	9,992円	9,992円
米国株厳選ファンド・豪ドルコース	9,992円	9,992円
米国株厳選ファンド・高金利通貨コース	9,992円	9,992円
米国リート・アルファ・カルテット(毎月分配型)	699,301円	699,301円
合計	53,506,460円	50,547,693円

2.受益権の総数	53,506,460口	50,547,693口

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

項目	自平成27年7月9日至平成28年1月8日

1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であり、投資信託約款に規定する「運用の基本方針」に従っております。

2.金融商品の内容及びリスク	当ファンドが保有している金融商品の種類は、有価証券、金銭債権及び金銭債務であります。これらの金融商品に係るリスクは、価格変動リスク、信用リスク及び流動性リスクであります。

3.金融商品に係るリスク管理体制	委託会社のファンドの運用におけるリスク管理については、運用部門から独立した組織体制で行っております。運用管理委員会(代表取締役社長を委員長とします。)は、ファンドの運用状況を総合的に分析・評価するとともに、運用リスク管理の強化・改善に向けた方策を討議・決定しております。また、プロダクト管理部運用審査室は、ファンドのパフォーマンス分析・評価並びにリスク分析を行い、運用部門に開示するとともに、運用管理委員会を通じて、運用リスクの軽減に向けた提言を行っております。

4.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

項目	平成28年1月8日現在

1.金融商品の時価及び貸借対照表計上額との差額	金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2.時価の算定方法	(1)有価証券重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。 (2)金銭債権及び金銭債務短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから帳簿価額を時価としております。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
(平成27年7月8日現在)

種類	計算期間※の損益に含まれた評価差額(円)
国債証券	△12,500
合計	△12,500

※「計算期間」とは、「マネー・マネジメント・マザーファンド」の計算期間の期首日から開示対象ファンドの期末日までの期間(平成26年7月26日から平成27年7月8日まで)を指しております。
(平成28年1月8日現在)

種類	計算期間※の損益に含まれた評価差額(円)
国債証券	△23,640
合計	△23,640

※「計算期間」とは、「マネー・マネジメント・マザーファンド」の計算期間の期首日から開示対象ファンドの期末日までの期間(平成27年7月28日から平成28年1月8日まで)を指しております。
(デリバティブ取引等関係に関する注記)
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
(平成27年7月8日現在)
該当事項はありません。
(平成28年1月8日現在)
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
(自平成27年7月9日至平成28年1月8日)
該当事項はありません。
(1口当たり情報)

平成27年7月8日現在	平成28年1月8日現在
1口当たり純資産額	1口当たり純資産額
1.0010円	1.0011円
「1口=1円(10,000口=10,010円)」	「1口=1円(10,000口=10,011円)」

(3)附属明細表
有価証券明細表
<株式以外の有価証券>

通貨	種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
円	国債証券	336 2年国債	10,000,000	10,000,000
	国債証券	96 5年国債	10,000,000	10,009,900
	国債証券	282 10年国債	1,000,000	1,011,960
	国債証券	283 10年国債	3,000,000	3,037,950
	国債証券	513 国庫短期証券	10,000,000	10,000,010
	国債証券	579 国庫短期証券	10,000,000	10,000,670
合計 6銘柄			44,000,000	44,060,490

<参考>当ファンドは、「Neuberger Berman Absolute Return Multi Strategy Fund JPY D Distributing Class」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資証券」は、この投資法人の投資証券であります。
※なお、以下に記載した情報は、監査の対象外であります。
Neuberger Berman Absolute Return Multi Strategy Fund(以下、同ファンド)は、欧州委員会の譲渡可能証券の集団投資事業指令(UCITS指令)に基づき設定されたファンドであります。同ファンドの2014年12月31日現在の財務諸表は、アイルランドにおいて一般に認められる会計基準に準拠して作成され、現地において独立監査人による財務書類の監査を受けております。
以下の「貸借対照表」、「損益計算書」及び「財務諸表に関する注記」は、同ファンドに係る2014年12月31日現在の財務諸表の原文を委託会社で抜粋・翻訳したものです。
貸借対照表

	2014年12月31日現在	2013年12月31日現在
流動資産	(米ドル)	(米ドル)
金融資産	248,089,730	12,858,762
現金及び現金同等物	48,953,575	10,288,539
有価証券売却に係る未収入金	54,887,004	2,108,608
受益証券発行に係る未収入金	568,838	13,433
差入証拠金	13,813,428	490,000
未収入金及びその他資産	2,501,122	33,172
流動資産合計	368,813,697	25,792,514

流動負債
金融負債	84,210,921	3,802,960
銀行当座貸越	375,574	7,598
受益証券買戻に係る未払金	660,452	2,528
未払費用	1,123,075	192,079
有価証券購入に係る未払金	7,926,387	1,072,069
その他未払金	157,077	7,290
流動負債合計	94,453,486	5,084,524

受益者に帰属する純資産	274,360,211	20,707,990

後述の注記は、本財務諸表の一部である。
損益計算書

	2014年12月31日に終了した年度	2013年12月31日*に終了した年度
	(米ドル)	(米ドル)
収益
受取利息	1,243,162	15,074
受取配当金	2,576,390	13,809
雑収入	67,968	54
金融資産及び金融負債に係る損益	(14,310,705)	84,635
収益合計	(10,423,185)	113,572

費用
運用報酬	2,531,900	51,954
分配金費用	544	-
管理費用	955,671	6,807
保管手数料	145,508	3,221
専門家報酬	219,309	658
役員報酬	1,724	20
取引費用	1,078,026	25,691
ファンド設立費用	-	100,000
監査報酬	6,162	212
付加価値税戻り	(200)	-
その他費用	343,539	3,798
運用報酬等の権利放棄	(1,451,604)	(14,608)
費用合計	3,830,579	177,753

財務費用
当座貸越費用	24,192	111

源泉税	688,704	3,115

受益者に帰属する損益	(14,966,660)	(67,407)

* 2013年10月15日に設定されたため、損益の年間の数値は直接的には比較できない。
すべての損益は、継続的事業活動からのみ生じる。
後述の注記は、本財務諸表の一部である。
有価証券明細表(2014年12月31日現在)
金融資産

	株数						銘柄名																													公正価値 (単位:USD)										純資産比率(%)
							株式 56.36% (2013年12月31日現在: 40.64%)
							オーストラリア・ドル
	24,334						Insurance Australia Group Ltd																													123,920										0.05
	53,880						Pact Group Holdings Ltd																													191,088										0.06
	23,684						Western Areas Ltd																													71,940										0.03
							オーストラリア・ドル計																													386,948										0.14

							ブラジル・レアル
	81,400						Ambev SA																													500,806										0.19
	26,800						Compania de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo																													171,540										0.06
	36,300						Estacio Participacoes SA																													325,368										0.12
	46,800						Odontoprev SA																													173,640										0.06
							ブラジル・レアル計																													1,171,354										0.43

							カナダ・ドル
	684						Agnico Eagle Mines Ltd																													17,090										0.01
	44,750						Ainsworth Lumber Co Ltd																													128,746										0.05
	5,100						Altus Group Ltd																													91,694										0.03
	23,729						Carfinco Financial Group Inc																													229,817										0.08
	5,200						Cineplex Inc																													201,405										0.07
	96,049						Extendicare Inc Class Trust Un																													541,051										0.21
	2,900						Genworth MI Canada Inc																													92,654										0.03
	1,230						GLENTEL Inc																													26,769										0.01
	2,330						MacDonald Dettwiler & Associates Ltd																													191,139										0.07
	1,792						Talisman Energy Inc																													37,065										0.01
							カナダ・ドル計																													1,557,430										0.57

							ユーロ
	26,201						Accor SA																													1,177,517										0.43
	8,799						Alstom SA																													283,732										0.10
	15,970						Azimut Holding SpA																													346,867										0.13
	3,587						Bayer AG																													488,837										0.18
	8,606						Belvedere SA																													112,440										0.04
	4,427						BNP Paribas SA																													261,290										0.10
	495						Continental AG																													104,385										0.04
	5,833						Euronext NV																													188,545										0.07
	556						Exact Holding NV																													20,978										0.01
	8,746						GAGFAH SA																													195,279										0.07
	1,657						GTECH SpA																													36,991										0.01
	4,285						GTECH SpA (Rights, 09/01/2015)																													0										0.00
	26,142						ING Groep NV																													337,676										0.12
	75,385						Intesa Sanpaolo SpA																													218,639										0.08
	113,252						Koninklijke KPN NV																													357,502										0.13
	36,796						Mediaset SpA																													151,368										0.06
	137,320						Piraeus Bank SA																													149,392										0.05
	16,580						Plastic Omnium SA																													449,853										0.16
	5,370						Publicis Groupe SA																													385,032										0.14
	7,698						Sampo OYJ Class A																													360,303										0.13
	648,809						Telecom Italia SpA																													542,322										0.20
	27,297						Vivendi SA																													679,296										0.25
							ユーロ計																													6,848,244										2.50

							香港・ドル
	492,639						China Construction Bank Corp - H Shares																													401,128										0.14
	338,000						Chongqing Rural Commercial Bank Co Ltd - H Shares																													210,142										0.08
	23,107						Dah Sing Banking Group Ltd																													36,940										0.01
	7,565						Dah Sing Financial Holdings Ltd																													43,847										0.02
							香港・ドル計																													692,057										0.25

							日本円
	42,300						Amada Co Ltd																													362,097										0.13
	43,802						Aozora Bank Ltd																													135,455										0.05
	22,000						Asahi Kasei Corp																													200,493										0.07
	21,500						Daiwa House Industry Co Ltd																													405,755										0.15
	23,000						Hitachi Ltd																													169,588										0.06
	11,200						Jafco Co Ltd																													383,128										0.14
	27,200						Kansai Electric Power Co Inc																													258,497										0.09
	400						Keyence Corp																													178,060										0.06
	9,800						Komatsu Ltd																													216,441										0.08
	9,800						LIXIL Group Corp																													206,042										0.08
	7,100						Makita Corp																													319,620										0.12
	8,100						Mitsubishi Corp																													148,083										0.05
	11,000						Mitsubishi Estate Co Ltd																													231,548										0.08
	96,700						Mitsubishi UFJ Financial Group Inc																													530,759										0.19
	455,800						Mizuho Financial Group Inc																													763,293										0.28
	17,663						Nichicon Corp																													137,836										0.05
	5,300						Nidec Corp																													341,961										0.12
	1,200						Nintendo Co Ltd																													125,104										0.05
	90,000						Nippon Steel & Sumitomo Metal Corp																													223,034										0.08
	63,000						Nippon Yusen KK																													177,766										0.06
	22,000						Nissan Chemical Industries Ltd																													398,608										0.15
	6,900						Nitto Denko Corp																													385,155										0.14
	78,300						Nomura Holdings Inc																													442,659										0.16
	38,500						ORIX Corp																													483,953										0.18
	16,400						Ricoh Co Ltd																													165,623										0.06
	2,700						Rinnai Corp																													181,237										0.07
	4,500						Sanrio Co Ltd																													111,073										0.04
	65,000						SCREEN Holdings Co Ltd																													381,582										0.14
	7,500						Shin-Etsu Chemical Co Ltd																													487,760										0.18
	7,200						SoftBank Corp																													428,139										0.16
	25,411						Sony Corp																													518,100										0.19
	22,100						Sumitomo Mitsui Financial Group Inc																													798,175										0.30
	121,000						Sumitomo Mitsui Trust Holdings Inc																													463,001										0.17
	93,000						Taisei Corp																													526,969										0.19
	31,000						Takashimaya Co Ltd																													247,278										0.09
	43,000						Tokyo Tatemono Co Ltd																													312,625										0.11
	45,300						Tokyu Fudosan Holdings Corp																													313,991										0.11
	99,000						Toshiba Corp																													417,095										0.15
	109,000						Ube Industries Ltd																													161,903										0.06
	9,500						United Arrows Ltd																													265,042										0.10
							日本円計																													13,004,528										4.74

							フィリピン・ペソ
	664,861						Alliance Global Group Inc																													331,695										0.12
							フィリピン・ペソ計																													331,695										0.12

							イギリス・ポンド
	4,154						Associated British Foods Plc																													203,144										0.07
	68,297						Infinis Energy Plc																													234,253										0.09
	15,750						Prudential Plc																													364,237										0.14
	778,540						Rolls-Royce Holdings Plc Class C																													1,214										0.00
	1,329						Shire Plc																													94,253										0.03
	23,560						St James's Place Plc																													297,151										0.11
	26,398						UBM Plc																													197,337										0.07
							イギリス・ポンド計																													1,391,589										0.51

							南アフリカ・ランド
	16,940						Mediclinic International Ltd																													146,693										0.05
	94,499						Nampak Ltd																													355,340										0.14
	10,234						Oceana Group Ltd																													92,497										0.03
							南アフリカ・ランド計																													594,530										0.22

							韓国・ウォン
	2,480						Kia Motors Corp																													118,646										0.04
							韓国・ウォン計																													118,646										0.04

							タイ・バーツ
	205,227						Jasmine International PCL																													45,821										0.02
	102,000						Pruksa Real Estate PCL																													89,079										0.03
							タイ・バーツ計																													134,900										0.05

							米ドル
	3,922						AbbVie Inc																													256,656										0.09
	52,177						Accretive Health Inc																													357,934										0.13
	3,493						Actavis Plc																													899,133										0.33
	13,776						Actuate Corp																													90,922										0.03
	13,863						Affymetrix Inc																													136,828										0.05
	11,050						Air Products & Chemicals Inc																													1,593,742										0.58
	18,342						Alere Inc																													696,996										0.25
	15,334						Allergan Inc																													3,259,854										1.19
	1						Alliance Data Systems Corp																													286										0.00
	13,818						Ally Financial Inc																													326,381										0.12
	750						Ally Financial Inc Preferred																													753,445										0.27
	2,260						Almost Family Inc																													65,427										0.02
	5,147						Ambac Financial Group Inc																													126,102										0.05
	2,006						AMC Networks Inc Class A																													127,923										0.05
	490						Amec Foster Wheeler Plc ADR																													6,341										0.00
	1,952						Amedisys Inc																													57,291										0.02
	2,400						American Airlines Group Inc																													128,712										0.05
	2,832						American Realty Capital Healthcare Trust Inc																													33,701										0.01
	3,704						American Realty Capital Properties Inc																													84,636										0.03
	10,977						Anadarko Petroleum Corp																													905,603										0.33
	23,200						ANN Inc																													846,336										0.31
	13,725						AOL Inc																													633,683										0.23
	497						Apco Oil & Gas International Inc																													6,973										0.00
	51,100						Aramark																													1,591,765										0.58
	19,836						Ashland Inc																													2,375,558										0.87
	49,492						Assured Guaranty Ltd																													1,286,297										0.47
	300						AstraZeneca Plc ADR																													21,114										0.01
	4,004						Auxilium Pharmaceuticals Inc																													137,678										0.05
	31,442						Avanir Pharmaceuticals Inc																													532,942										0.19
	15,536						B/E Aerospace Inc																													901,399										0.33
	3,521						Baker Hughes Inc																													197,422										0.07
	64,200						Bank of America Corp																													1,148,538										0.42
	11,594						Bank of Kentucky Financial Corp																													559,642										0.20
	10,858						Barrick Gold Corp																													116,724										0.04
	2,555						Baxter International Inc																													187,256										0.07
	8,100						Belden Inc																													638,361										0.23
	4,500						BioScrip Inc																													31,455										0.01
	7,100						Biota Pharmaceuticals Inc																													15,904										0.01
	8,126						BlackBerry Ltd																													89,223										0.03
	27,700						Bloomin' Brands Inc																													685,852										0.25
	25,947						Bob Evans Farms Inc																													1,327,967										0.48
	2,400						Boyd Gaming Corp																													30,672										0.01
	15,000						Broadcom Corp Class A																													649,950										0.24
	21,891						Brookdale Senior Living Inc																													802,743										0.29
	6,771						Brookfield Residential Properties Inc																													162,910										0.06
	14,472						Cablevision Systems Corp Class A																													298,702										0.11
	4,565						California Resources Corp																													25,153										0.01
	25,125						Cameco Corp																													412,301										0.15
	3,500						Capital Southwest Corp																													132,685										0.05
	2,192						Capmark Financial Group Inc																													10,522										0.00
	11,436						Carbonite Inc																													163,192										0.06
	18,289						CareFusion Corp																													1,085,269										0.40
	10,418						Cascade Bancorp																													54,069										0.02
	36,892						CBS Corp Class B																													2,041,603										0.74
	24,400						Cedar Fair LP																													1,167,052										0.43
	6,075						Charter Communications Inc Class A																													1,012,217										0.37
	1,900						Chelsea Therapeutics Inc																													209										0.00
	11,360						Cheniere Energy Inc																													799,744										0.29
	1,500						Chico's FAS Inc																													24,315										0.01
	35,873						Chiquita Brands International Inc																													518,724										0.19
	6,200						Cincinnati Bell Inc																													19,778										0.01
	4,800						CIT Group Inc																													229,584										0.08
	10,275						City National Corp																													830,323										0.30
	3,289						Cleco Corp																													179,382										0.07
	1,000						CME Group Inc Class A																													88,650										0.03
	3,594						Community Health Systems Inc																													90										0.00
	10,928						Comverse Inc																													205,228										0.07
	1,200						Cooper Tire & Rubber Co																													41,580										0.02
	110,217						Cott Corp																													758,293										0.28
	11,047						Covance Inc																													1,147,120										0.42
	7,544						Covidien Plc																													771,600										0.28
	5,381						Covisint Corp																													14,260										0.01
	7,079						Cree Inc																													228,085										0.08
	14,855						Cubist Pharmaceuticals Inc																													1,495,156										0.54
	2,754						Cypress Semiconductor Corp																													39,327										0.01
	11,555						Digital River Inc																													285,755										0.10
	49,797						DIRECTV																													4,317,399										1.57
	16,058						DISH Network Corp Class A																													1,170,468										0.43
	1,166						Dollar General Corp																													82,436										0.03
	9,350						Dollar Tree Inc																													658,053										0.24
	11,920						Dresser-Rand Group Inc																													975,056										0.36
	16,741						eBay Inc																													939,505										0.34
	775						EMC Corp																													23,049										0.01
	277,000						EME Reorganization Trust																													7,202										0.00
	3,107						Endo International Plc																													224,077										0.08
	3,600						Energy XXI Ltd																													11,736										0.00
	2,623						Equinix Inc																													594,713										0.22
	7,421						ESB Financial Corp																													140,554										0.05
	26,380						Exelis Inc																													462,441										0.17
	2,456						Express Inc																													36,079										0.01
	1,297						FairPoint Communications Inc																													18,430										0.01
	37,657						Family Dollar Stores Inc																													2,982,810										1.09
	19,038						Federal Home Loan Mortgage Corp																													39,218										0.01
	12,414						Federal Home Loan Mortgage Corp - Preferred Shares																													49,035										0.02
	47,337						Federal National Mortgage Association																													97,278										0.04
	500						Federal-Mogul Holdings Corp																													8,045										0.00
	1,210						Ferro Corp																													15,682										0.01
	9,200						Fifth Third Bancorp																													187,450										0.07
	6,240						Franklin Financial Corp																													132,163										0.05
	26,545						Gannett Co Inc																													847,582										0.31
	16,800						Gap Inc																													707,448										0.26
	16,198						Gentiva Health Services Inc																													308,572										0.11
	7,386						GFI Group Inc																													40,254										0.01
	119,950						Globalstar Inc																													329,863										0.12
	11,205						GNC Holdings Inc Class A																													526,187										0.19
	128,057						Gold Fields Ltd ADR																													580,098										0.21
	930						Google Inc Class A																													493,514										0.18
	36,847						Gray Television Inc																													412,686										0.15
	32,700						Gulf Coast Ultra Deep Royalty Trust																													41,529										0.02
	39,644						Hartford Financial Services Group Inc																													1,652,758										0.60
	3,400						Harvest Natural Resources Inc																													6,154										0.00
	265						Hasbro Inc																													14,572										0.01
	3,075						Hawaiian Electric Industries Inc																													102,951										0.04
	8,838						Heritage Financial Group Inc																													228,904										0.08
	44,079						Hertz Global Holdings Inc																													1,099,330										0.40
	7,947						Hess Corp																													586,648										0.21
	53,380						Hudson City Bancorp Inc																													540,206										0.20
	5,544						Hudson Valley Holding Corp																													150,575										0.05
	12,470						Huntsman Corp																													284,067										0.10
	6,259						Integrated Silicon Solution Inc																													103,712										0.04
	13,805						Intelsat SA																													239,655										0.09
	68,669						International Game Technology																													1,184,540										0.43
	17,945						International Rectifier Corp																													716,006										0.26
	2,000						Interpublic Group of Cos Inc																													41,540										0.02
	16,572						Intervest Bancshares Corp Class A																													166,549										0.06
	2,172						Isle of Capri Casinos Inc																													18,180										0.01
	6,325						Johnson & Johnson																													661,405										0.24
	23,371						Journal Communications Inc Class A																													267,131										0.10
	2,775						Kellogg Co																													181,596										0.07
	1,275						Kimball Electronics Inc																													15,326										0.01
	1,700						Kimball International Inc Class B																													15,504										0.01
	29,057						Kindred Healthcare Inc																													528,256										0.19
	7,768						KLX Inc																													320,430										0.12
	25,385						Lennar Corp Class B																													916,652										0.33
	30,823						Liberty Global Plc																													1,489,059										0.54
	783						Liberty Media Corp Class A																													27,616										0.01
	798						Liberty Media Corp Class C																													27,954										0.01
	13,796						Loral Space & Communications Inc																													1,085,883										0.40
	4,489						Lorillard Inc																													282,538										0.10
	11,921						Macquarie Infrastructure Co LLC																													847,464										0.31
	5,938						Maxim Integrated Products Inc																													189,244										0.07
	1,941						McDonald's Corp																													181,872										0.07
	1,390						Mead Johnson Nutrition Co Class A																													139,751										0.05
	2,692						Media General Inc																													45,037										0.02
	9,580						Micrel Inc																													139,006										0.05
	19,272						Micron Technology Inc																													674,713										0.25
	2,428						Monsanto Co																													290,073										0.11
	29,089						Morgans Hotel Group Co																													228,058										0.08
	7,400						Motorola Solutions Inc																													496,392										0.18
	37,286						National Bank of Greece SA																													527,970										0.19
	29,159						National Interstate Corp																													868,938										0.32
	7,584						Newmont Mining Corp																													143,338										0.05
	4,503						Nexstar Broadcasting Group Inc Class A																													233,210										0.09
	15,059						Nokia OYJ ADR																													118,364										0.04
	195,600						Nomad Holdings Ltd																													2,121,656										0.77
	5,240						NorthStar Asset Management Group Inc																													118,267										0.04
	60,568						Nuance Communications Inc																													864,305										0.32
	10,275						NVIDIA Corp																													206,014										0.08
	4,105						Occidental Petroleum Corp																													330,904										0.12
	17,350						Outfront Media Inc																													465,674										0.17
	4,380						Pantry Inc																													162,323										0.06
	53,006						Paragon Offshore plc																													146,827										0.05
	2,000						Penford Corp																													37,380										0.01
	3,000						PEP Boys-Manny Moe & Jack																													29,460										0.01
	9,162						PepsiCo Inc																													866,359										0.32
	6,025						Perrigo Co Plc																													1,007,139										0.37
	8,378						PetSmart Inc																													681,090										0.25
	3,600						PHH Corp																													86,256										0.03
	30,465						Pinnacle Entertainment Inc																													677,846										0.25
	5,000						Prosensa Holding NV																													93,750										0.03
	22,938						Protective Life Corp																													1,597,632										0.58
	32,225						PTC Inc																													1,181,046										0.43
	5,600						PVH Corp																													717,752										0.26
	23,056						QLT Inc																													92,455										0.03
	53,690						RCS Capital Corp Class A																													657,166										0.24
	20,168						RealD Inc																													237,982										0.09
	94,950						Regions Financial Corp																													1,002,672										0.37
	39,640						Regis Corp																													664,366										0.24
	1,430						Republic Airways Holdings Inc																													20,864										0.01
	11,642						Restaurant Brands International Inc																													455,624										0.17
	5,039						Revance Therapeutics Inc																													85,361										0.03
	39,487						Riverbed Technology Inc																													805,930										0.29
	30,176						Rockwood Holdings Inc																													2,377,868										0.87
	500						Rowan Cos Plc Class A																													11,660										0.00
	12,000						Safeway Inc																													421,440										0.15
	2,675						Salix Pharmaceuticals Ltd																													307,465										0.11
	31,761						Sapient Corp																													790,214										0.29
	5,700						Shanda Games Ltd ADR																													32,376										0.01
	602						Shire Plc ADR																													127,949										0.05
	1,500						Shutterfly Inc																													62,543										0.02
	18,529						Sigma-Aldrich Corp																													2,543,475										0.93
	1,500						Signature Bank																													188,940										0.07
	7,609						Sinclair Broadcast Group Inc Class A																													208,182										0.08
	92,281						Sirius XM Holdings Inc																													322,984										0.12
	21,701						Smith & Nephew Plc ADR																													797,295										0.29
	9,231						Sotheby's																													398,595										0.15
	13,586						Southside Bancshares Inc																													392,771										0.14
	4,248						Spansion Inc Class A																													145,367										0.05
	7,469						Sprint Corp																													30,996										0.01
	5,064						Starz Class A																													150,401										0.05
	51,933						SunCoke Energy Inc																													1,004,384										0.37
	35,312						Susquehanna Bancshares Inc																													474,240										0.17
	9,818						SWS Group Inc																													67,842										0.02
	1,697						Symmetry Surgical Inc																													13,220										0.00
	849						Syncora Holdings Ltd																													1,630										0.00
	6,912						Sysco Corp																													274,337										0.10
	40,829						Talisman Energy Inc																													319,691										0.12
	4,905						Teva Pharmaceutical Industries Ltd ADR																													282,087										0.10
	29,894						Theravance Inc																													423,000										0.15
	8,000						Thermo Fisher Scientific Inc																													1,002,320										0.37
	6,970						Tiffany & Co																													744,814										0.27
	27,038						Time Warner Cable Inc																													4,111,397										1.50
	8,871						Time Warner Inc																													757,761										0.28
	20,570						T-Mobile US Inc																													554,156										0.20
	505						Tornier NV																													12,878										0.00
	10,605						Travelport Worldwide Ltd																													185,694										0.07
	19,988						Tribune Media Co Class A																													1,194,683										0.44
	1,040						TriQuint Semiconductor Inc																													28,652										0.01
	43,855						TRW Automotive Holdings Corp																													4,510,486										1.64
	20,445						Tyco International Plc																													896,718										0.33
	390						United Rentals Inc																													39,784										0.01
	10,100						United Technologies Corp																													1,161,500										0.42
	1,400						United Therapeutics Corp																													181,286										0.07
	37,908						Verint Systems Inc																													2,209,277										0.81
	2,504						Viacom Inc Class B																													188,426										0.07
	18,449						Visteon Corp																													1,971,460										0.72
	10,459						Vitamin Shoppe Inc																													508,098										0.19
	16,159						Volcano Corp																													288,923										0.11
	13,275						Walgreens Boots Alliance Inc																													1,011,555										0.37
	8,503						Western Digital Corp																													941,282										0.34
	181						Whiting Petroleum Corp																													5,973										0.00
	9,885						WR Grace & Co																													942,930										0.34
	1,163						Xerium Technologies Inc																													18,352										0.01
	1,025						XL Group Plc Class A																													35,229										0.01
	31,625						Yahoo! Inc																													1,597,379										0.58
	4,370						Zillow Inc Class A																													462,739										0.17
	16,672						Zoetis Inc Class A																													717,396										0.26
							米ドル計																													128,372,184										46.79

							株式計(a)																													154,604,105										56.36

	株数							銘柄名																					満期日							公正価値 (単位:USD)										純資産比率(%)
								参加証書 0.05% (2013年12月31日現在: 0.00%)
								カナダ・ドル
	2,346							HudBay Minerals Inc																				20/07/2018								2,108										0.00
								カナダ・ドル計																												2,108										0.00

								米ドル
	8,400							Kinder Morgan Inc																				25/05/2017								35,784										0.01
	196,589							Nomad Holdings Ltd																				18/04/2017								101,243										0.04
								米ドル計																												137,027										0.05

								参加証書計(a)																												139,135										0.05

	株数							銘柄名																												公正価値 (単位:USD)										純資産比率(%)
								REIT 3.07% (2013年12月31日現在: 0.99%)
								米ドル
	39,012							American Realty Capital Properties Inc																												353,059										0.13
	17,657							AmREIT Inc Class B																												468,617										0.17
	6,068							Associated Estates Realty Corp																												140,838										0.05
	20,469							Aviv REIT Inc																												705,771										0.26
	27,348							Colony Financial Inc																												651,429										0.24
	17,148							Gaming & Leisure Properties Inc																												503,122										0.18
	57,368							Glimcher Realty Trust																												788,236										0.29
	28,608							Lamar Advertising Co Class A																												1,534,533										0.56
	75,626							New Senior Investment Group Inc																												1,244,048										0.45
	4,965							Newcastle Investment Corp																												22,293										0.01
	114,448							NorthStar Realty Finance Corp																												2,011,996										0.73
	259							Strategic Hotels & Resorts Inc																												6,443										0.00
								REIT 計(a)																												8,430,385										3.07

		額面						銘柄名														クーポン								満期日									公正価値 (単位:USD)							純資産比率(%)
								財務省短期証券 0.36% (2013年12月31日現在: 0.00%)
								米ドル
		1,000,000						Government Development Bank for Puerto Rico														7.75%								30/06/2015									996,280							0.36
								財務省短期証券計(a)																															996,280							0.36

								資産担保証券 10.13% (2013年12月31日現在: 5.19%)
								米ドル
		272,374						Alternative Loan Trust 2005-J2 Class 1A5															0.67%								25/04/2035									246,234						0.09
		300,000						AmeriCredit Automobile Receivables Trust 2012-4 Class E															3.82%								10/02/2020									307,826						0.11
		500,000						AmeriCredit Automobile Receivables Trust 2014-1 Class E															3.58%								09/08/2021									501,415						0.18
		500,000						AmeriCredit Automobile Receivables Trust 2014-2 Class E															3.37%								08/11/2021									497,208						0.18
		500,000						AMMC CLO XII Ltd Class D1															3.98%								10/05/2025									481,019						0.18
		400,000						Atlas Senior Loan Fund II Ltd Class D															4.48%								30/01/2024									397,260						0.14
		600,000						Babson CLO Ltd 2013-I Class D															3.73%								20/04/2025									570,302						0.21
		800,000						BAMLL Commercial Mortgage Securities Trust 2013-DSNY Class F															3.66%								15/09/2026									803,588						0.29
		500,000						BAMLL Commercial Mortgage Securities Trust 2014-ICTS Class E															3.11%								15/06/2028									498,472						0.18
		177,865						Banc of America Alternative Loan Trust 2005-6 Class 2CB2															6.00%								25/07/2035									168,085						0.06
		500,000						Bridgeport CLO Ltd Class C															1.73%								21/07/2020									477,451						0.17
		200,000						CDGJ Commercial Mortgage Trust 2014-BXCH Class EPB															5.15%								15/12/2027									201,138						0.07
		108,300						CHL Mortgage Pass-Through Trust 2005-19 Class 1A1															5.50%								25/08/2035									106,765						0.04
		200,000						CIFC Funding 2006-I B Ltd Class B2L															4.25%								22/12/2020									199,049						0.07
		135,527						Citicorp Mortgage Securities Trust Series 2006-3 Class 1A9															5.75%								25/06/2036									140,054						0.05
		271,055						Citicorp Mortgage Securities Trust Series 2006-3 Class 1A10															6.25%								25/06/2036									285,403						0.10
		85,449						Citicorp Mortgage Securities Trust Series 2007-1 Class 1A3															5.75%								25/01/2037									86,181						0.03
		1,300,000						COMM 2014-PAT Mortgage Trust Class E															3.31%								13/08/2027									1,294,139						0.47
		400,000						Commercial Mortgage Trust 2007-GG11 Class AJ															6.05%								10/12/2049									419,537						0.15
		170,370						Countrywide Asset-Backed Certificates Class 1AF6															4.54%								25/04/2036									173,351						0.06
		203,458						Countrywide Asset-Backed Certificates Class 2A2															0.33%								25/11/2036									192,589						0.07
		1,100,000						Credit Suisse Commercial Mortgage Trust Series 2006-C4 Class AJ															5.54%								15/09/2039									1,103,831						0.40
		700,000						Crown Point CLO Ltd Class B1L															5.23%								21/11/2022									717,617						0.26
		800,000						Eastland CLO Ltd Class C															1.73%								01/05/2022									711,620						0.26
		1,500,000						Exeter Automobile Receivables Trust 2014-3 Class C															4.17%								15/06/2020									1,508,617						0.56
		200,000						Fairway Loan Funding Co Class B2L															4.03%								17/10/2018									199,164						0.07
		984,911						Fore CLO Ltd Class D															3.23%								20/07/2019									978,411						0.36
		1,300,000						Fraser Sullivan CLO II Ltd Class D															1.75%								20/12/2020									1,259,724						0.46
		250,000						Golub Capital Partners CLO 10 Ltd Class DR															4.08%								20/10/2021									245,507						0.09
		250,000						ING IM CLO 2011-1 Ltd Class D															4.75%								22/06/2021									247,390						0.09
		158,088						JP Morgan Alternative Loan Trust 2006-S4 Class A3A															5.78%								25/12/2036									146,873						0.05
		111,787						JP Morgan Alternative Loan Trust 2006-S4 Class A6															5.71%								25/12/2036									104,838						0.04
		400,000						JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Corp Class G															5.15%								12/01/2039									412,845						0.15
		300,000						JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust 2006-CIBC15 Class AM															5.86%								12/06/2043									305,591						0.11
		700,000						JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust 2013-JWRZ Class E															3.90%								15/04/2030									701,068						0.26
		700,000						JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust 2014-FL5 Class D															3.66%								15/07/2031									706,049						0.26
		1,119,330						JP Morgan Mortgage Acquisition Trust 2006-HE2 Class A4															0.31%								25/07/2036									1,073,728						0.39
		179,292						JP Morgan Mortgage Acquisition Trust 2007-CH1 Class AF3															5.08%								25/11/2036									184,044						0.07
		131,232						JP Morgan Mortgage Trust 2007-A1 Class 5A6															2.58%								25/07/2035									126,945						0.05
		600,000						Kingsland VI Ltd Class D															3.88%								28/10/2024									571,750						0.21
		250,000						LB-UBS Commercial Mortgage Trust 2007-C1 Class AJ															5.48%								15/02/2040									260,373						0.09
		550,000						LB-UBS Commercial Mortgage Trust 2007-C7 Class AJ															6.25%								15/09/2045									580,299						0.21
		500,000						LCM XI LP Class D2															4.18%								19/04/2022									489,546						0.18
		500,000						LightPoint CLO V Class D															3.88%								05/08/2019									481,626						0.18
		311,315						Morgan Stanley ABS Capital I Inc Trust 2006-HE3 Class A2C															0.33%								25/04/2036									305,070						0.11
		1,350,000						Morgan Stanley Capital I Trust 2007-TOP25 Class AJ															5.57%								12/11/2049									1,388,581						0.51
		146,712						Nationstar Home Equity Loan Trust 2007-C Class 2AV2															0.30%								25/06/2037									141,558						0.05
		250,000						Octagon Investment Partners XIV Ltd Class C															4.23%								15/01/2024									244,775						0.09
		300,000						OZLM VII Ltd Class C															3.85%								17/07/2026									284,687						0.10
		400,000						PFP III 2014-1 Ltd Class D															4.26%								14/06/2031									401,350						0.15
		100,000						Resource Capital Corp. 2014-CRE2 Ltd Class B															2.66%								15/04/2032									99,370						0.04
		600,000						Sound Point CLO I Ltd Class D															4.81%								20/10/2023									604,974						0.22
		300,000						Symphony CLO VII Ltd Class E															3.83%								28/07/2021									298,412						0.11
		250,000						Symphony CLO XII Ltd Class D															3.73%								15/10/2025									236,926						0.09
		500,000						Venture XIV CLO Ltd Class D															3.99%								28/08/2025									480,547						0.18
		1,350,000						Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust Series 2007-C31 Class AJ															5.66%								15/04/2047									1,401,342						0.52
		201,479						Wells Fargo Mortgage Backed Securities 2005-9 Trust Class 1A12															5.50%								25/10/2035									202,932						0.07
		235,695						Wells Fargo Mortgage Backed Securities 2007-10 Trust Class 2A5															6.25%								25/07/2037									238,167						0.09
		134,077						Wells Fargo Mortgage Backed Securities 2007-12 Trust Class A6															5.50%								25/09/2037									137,363						0.05
		127,707						Wells Fargo Mortgage Backed Securities 2007-14 Trust Class 1A1															6.00%								25/10/2037									129,626						0.05
								資産担保証券計(a)																																27,760,202						10.13

								社債券 4.25% (2013年12月31日現在: 1.95%)
								イギリス・ポンド
		899,000						Towergate Finance Plc(a)																6.05%								15/02/2018								1,229,891						0.44
		431,000						Towergate Finance Plc(a)																8.50%								15/02/2018								601,732						0.22
		100,000						Towergate Finance Plc(a)																10.50%								15/02/2019								46,772						0.02
								イギリス・ポンド計																																1,878,395						0.68

								米ドル
		553,323						Ambac Assurance Corp(a)																5.10%								07/06/2020								636,322						0.23
		500,000						Ancestry.com Inc(a)																9.63%								15/10/2018								492,500						0.18
		500,000						Avaya Inc(a)																7.00%								01/04/2019								490,000						0.18
		500,000						Caesars Entertainment Resort Properties LLC/Caesars Entertainment Resort Prope(a)																8.00%								01/10/2020								492,500						0.18
		58,000						CDW LLC/CDW Finance Corp(a)																5.50%								01/12/2024								58,218						0.02
		553,000						Cenveo Corp(a)																11.50%								15/05/2017								505,995						0.18
		381,000						Corolla Trust(a)																0.00 %								28/08/2039								299,085						0.11
		116,000						DISH DBS Corp(a)																5.88%								15/11/2024								116,870						0.04
		500,000						Energy Future Intermediate Holding Co LLC/EFIH Finance Inc(a)																11.75%								01/03/2022								595,000						0.22
		700,000						FairPoint Communications Inc(a)																8.75%								15/08/2019								707,000						0.26
		500,000						Gray Television Inc(a)																7.50%								01/10/2020								517,500						0.19
		89,000						Hockey Merger Sub 2 Inc(a)																7.88%								01/10/2021								88,778						0.03
		156,817						Indiana Toll Road Concession Co LLC – Indiana Swap Claim(b)																0.00%								26/06/2015								119,965						0.04
		1,000,000						Intelsat Jackson Holdings SA(a)																5.50%								01/08/2023								997,649						0.37
		79,000						Mcmentive Performance Materials Inc(a)																10.00%								15/10/2020								1,580						0.00
		500,000						MPG Holdco I Inc(a)																7.38%								15/10/2022								517,500						0.19
		399,000						MTR Gaming Group Inc(a)																11.50%								01/08/2019								433,913						0.16
		450,000						Overseas Shipholding Group Inc(a)																8.13%								30/03/2018								442,125						0.16
		700,000						Petco Holdings Inc(a)																8.50%								15/10/2017								712,249						0.26
		750,000						Reynolds Group Issuer Inc/Reynolds Group Issuer LLC/Reynolds Group Issuer Lu(a)																7.13%								15/04/2019								777,187						0.28
		500,000						Ryerson Inc/Joseph T Ryerson & Son Inc(a)																9.00%								15/10/2017								515,000						0.19
		117,000						Sun Products Corp(a)																7.75%								15/03/2021								99,450						0.04
		250,000						Texas Competitive Electric Holdings Co LLC/TCEH Finance Inc(a)																11.50%								01/10/2020								178,125						0.06
								米ドル計																																9,794,511						3.57

								社債券計 (a)																																11,672,906						4.25

								地方債 0.68% (2013年12月31日現在: 0.00%)
								米ドル
			2,150,000					Commonwealth of Puerto Rico																	8.00%								01/07/2035							1,878,563						0.68
								地方債計(b)																																1,878,563						0.68

								ターム・ローン 6.63% (2013年12月31日現在: 5.89%)
								ユーロ
			177,742					Orion Cable GmbH A1																		3.33%								30/06/2017							212,546					0.09
			9,221					Orion Cable GmbH A2																		3.33%								30/06/2017							11,027					0.00
			966					Orion Cable GmbH A3																		3.33%								30/06/2017							1,155					0.00
			7,163					Orion Cable GmbH A4																		3.33%								30/06/2017							8,566					0.00
								ユーロ計																																	233,294					0.09

								米ドル
			1,514,205					4L Technologies Inc																		5.50%								08/05/2020							1,476,349					0.53
			11,910					ABG Intermediate Holdings 2 LLC																		5.50%								27/05/2021							11,910					0.00
			366,000					Accuvant Finance LLC																		0.00%								15/12/2021							362,340					0.13
			684,084					Affinion Group Inc																		6.75%								30/04/2018							642,611					0.23
			273,315					Amaya Holdings BV																		5.00%								01/08/2021							271,538					0.10
			99,000					Amaya Holdings BV																		8.00%								01/08/2022							98,072					0.04
			130,673					AMF Bowling Centers Inc																		7.25%								18/09/2021							128,712					0.05
			165,866					Amneal Pharmaceuticals LLC																		5.00%								01/11/2019							165,762					0.06
			722,000					Aristocrat Leisure Ltd																		4.75%								20/10/2021							711,170					0.26
			196,975					Asurion LLC																		5.00%								24/05/2019							194,830					0.07
			903,000					Asurion LLC																		8.50%								03/03/2021							899,989					0.33
			100,000					Brickman Group Ltd LLC																		7.50%								17/12/2021							98,313					0.04
			564,165					Caesars Entertainment Operating Co Inc																		9.75%								28/01/2018							491,763					0.18
			1,233,669					Candy Intermediate Holdings Inc																		7.50%								18/06/2018							1,193,575					0.43
			47,880					CCS Intermediate Holdings LLC																		5.00%								23/07/2021							47,042					0.02
			850,853					Cengage Learing Acquisitions Inc																		7.00%								31/03/2020							844,119					0.31
			90,000					Citadel Plastics Holdings Inc																		5.25%								05/11/2020							89,325					0.03
			920,480					ConvergeOne Holdings Corp																		6.00%								17/06/2020							919,329					0.34
			179,000					Dealer Tire LLC																		5.50%								22/12/2021							178,329					0.06
			295,000					DTZ US Borrower LLC																		5.50%								04/11/2021							295,000					0.11
			86,000					Emerald 2 Ltd																		0.00%								14/05/2021							84,280					0.03
			1,000,000					Energy Future Intermediate Holding Co LLC																		4.25%								19/06/2016							1,001,565					0.36
			142,643					Expro Finservices Sarl																		5.75%								02/09/2021							117,680					0.04
			467,083					Extreme Reach Inc																		6.75%								07/02/2020							465,040					0.17
			532,000					Extreme Reach Inc																		10.50%								22/01/2021							531,556					0.19
			151,240					Fitness International LLC																		5.50%								01/07/2020							145,190					0.05
			1,000,000					Global Tel*Link Corp																		9.00%								23/11/2020							981,665					0.36
			95,000					IBC Capital Ltd																		8.00%								09/09/2022							94,881					0.03
			1,301,670					ITR Concession Co LLC Series A																		0.00%								10/04/2015							1,006,842					0.36
			59,763					ITR Concession Co LLC Series B																		0.00%								10/04/2015							46,226					0.02
			183,500					ITR Concession Co LLC Series C																		1.58%								10/04/2015							141,937					0.05
			49,875					J.C. Penney Corp Inc																		5.00%								20/06/2019							48,080					0.02
			26,797					Lanyon Solutions Inc																		5.50%								13/11/2020							26,295					0.01
			151,000					Mattress Holding Corp																		5.25%								20/10/2021							150,528					0.05
			176,558					MediArena Acquisition BV																		6.75%								13/08/2021							173,909					0.06
			995,000					Millennium Health LLC																		5.25%								16/04/2021							992,513					0.36
			49,500					Mohegan Tribal Gaming Authority																		5.50%								19/11/2019							47,759					0.02
			59,282					National Vision Inc																		6.75%								11/03/2022							56,095					0.02
			323,375					NEP/NCP Holdco Inc																		4.25%								22/01/2020							317,448					0.12
			72,000					Newpage Corp																		9.50%								11/02/2021							69,480					0.03
			81,565					Ntelos Inc																		5.75%								09/11/2019							71,777					0.03
			43,730					P2 Lower Acquisition LLC																		5.50%								22/10/2020							43,293					0.02
			170,000					P2 Lower Acquisition LLC																		9.50%								22/10/2021							164,900					0.06
			50,000					P2 Upstream Acquisition Co																		9.00%								30/04/2021							48,125					0.02
			199,500					Packaging Coordinators Inc																		5.25%								01/08/2021							193,515					0.07
			44,000					Peak 10 Inc																		8.25%								17/06/2022							42,680					0.02
			110,723					Preferred Proppants LLC																		6.75%								27/07/2020							100,757					0.04
			362,000					Proquest LLC																		5.25%								24/10/2021							359,738					0.13
			86,783					Regit Eins GmbH																		6.00%								08/01/2021							85,227					0.03
			98,507					Sun Products Corp																		5.50%								23/03/2020							92,104					0.03
			23,883					TCH-2 Holdings LLC																		5.50%								06/05/2021							23,614					0.01
			236,000					Travelport Finance Sarl																		6.00%								02/09/2021							236,000					0.09
			2,758					Vencore Inc																		5.75%								23/11/2019							2,751					0.00
			41,488					Vencore Inc First Lien																		5.75%								23/11/2019							41,384					0.02
			748,116					VFH Parent LLC																		5.75%								08/11/2019							742,505					0.27
			89,118					York Risk Services Holding Corp																		4.75%								01/10/2021							88,821					0.03
			9,634					York Risk Services Holding Corp First Lien																		4.75%								01/10/2021							9,602					0.00
								米ドル計																																	17,965,840					6.54

								ターム・ローン計 (b)																																	18,199,134					6.63

								有価証券計																																	223,680,710					81.53

為替予約取引 0.46% (2013年12月31日現在: 0.53%)
受取額											支払額					満期日			取引相手方																			契約数							評価益 (単位:USD)			純資産比率(%)
JPY 7,933,065											USD 65,842					05/01/2015			Brown Brothers Harriman																			1							322			0.00
USD 13,666,739											JPY 1,578,701,706					23/02/2015			Brown Brothers Harriman																			2							494,447			0.17
USD 4,810,148											EUR 3,864,104					20/02/2015			Brown Brothers Harriman																			4							133,250			0.05
USD 775,160											HKD 6,010,458					23/02/2015			Brown Brothers Harriman																			2							82			0.00
USD 418,692											EUR 345,000					29/01/2015			Brown Brothers Harriman																			1							1,202			0.00
USD 374,599											EUR 305,361					23/02/2015			Brown Brothers Harriman																			1							4,998			0.00
USD 2,896,911											GBP 1,836,894					20/02/2015			Brown Brothers Harriman																			3							34,141			0.01
USD 544,489											CAD 616,301					20/02/2015			Brown Brothers Harriman																			1							12,563			0.00
USD 420,866											AUD 485,913					20/02/2015			Brown Brothers Harriman																			2							24,321			0.01
USD 625,062											ZAR 7,102,292					20/02/2015			Brown Brothers Harriman																			2							15,397			0.01
USD 2,539,209											JPY 292,785,777					20/02/2015			Brown Brothers Harriman																			1							96,337			0.04
USD 1,693,326											BRL 4,519,200					03/03/2015			Chase Manhattan Bank																			2							17,655			0.01
AUD I Accumulating Class
AUD 238,248											USD 193,381					15/01/2015			Brown Brothers Harriman																			2							1,551			0.00
USD 1,708,065											AUD 1,980,920					15/01/2015			Brown Brothers Harriman																			30							87,303			0.03
USD 187,494											AUD 221,224					15/01/2015			UBS London																			7							6,491			0.00
CHF I Accumulating Class
USD 837,569												CHF 799,699					15/01/2015			Brown Brothers Harriman																	22								32,650		0.02
USD 247,909												CHF 236,175					15/01/2015			UBS London																	2								10,192		0.00
CNY A Distributing Class
RMB 20,540												USD 3,290					15/01/2015			Brown Brothers Harriman																	2								10		0.00
RMB 877,000												USD 140,911					15/01/2015			UBS London																	1								14		0.00
USD 12,563												RMB 77,867					15/01/2015			Brown Brothers Harriman																	6								51		0.00
EUR A Accumulating Class
USD 1,010,653												EUR 802,700					15/01/2015			Brown Brothers Harriman																	35								39,440		0.01
USD 403,294												EUR 319,365					15/01/2015			UBS London																	4								16,883		0.01
GBP I3 Accumulating Class
GBP 66,397										USD 103,040					15/01/2015			Brown Brothers Harriman																			4								468		0.00
USD 1,143,692										GBP 720,574					15/01/2015			Brown Brothers Harriman																			48								20,375		0.01
USD 1,020,957										GBP 651,087					15/01/2015			UBS London																			6								5,960		0.00
JPY I Accumulating Class
JPY 4,410,000										USD 36,569					15/01/2015			Brown Brothers Harriman																			1								215		0.00
USD 3,625,618										JPY 408,933,810					15/01/2015			Brown Brothers Harriman																			10								214,691		0.08
SGD A Accumulating Class
USD 25,749										SGD 33,140					15/01/2015			Brown Brothers Harriman																			7								751		0.00

為替予約取引における評価益計(d)																																													1,271,760		0.46

オプション取引1 0.27% (2013年12月31日現在: 0.10%)
契約数					期限								銘柄名																						プレミアム (単位:USD)									公正価値 (単位:USD)			純資産比率 (%)

プット・オプション
13					17/01/15								AbbVie Inc, Strike 70																						(5,350)									6,500			0.00
12					17/01/15								Actavis Plc, Strike 247.5																						(4,698)									2,700			0.00
10					17/01/15								Actavis Plc, Strike 250																						(6,050)									3,000			0.00
9					20/02/15								Actavis Plc, Strike 300																						(2,662)									2,025			0.00
10					17/01/15								Allergan Inc, Strike 175																						(10,780)									50			0.00
24					17/01/15								American Airlines Group, Strike 47																						(2,717)									480			0.00
3					17/01/15								Annaly Capital Management Inc, Strike 8																						(81)									6			0.00
593					17/04/15								Applied Materials Inc, Strike 20																						(169,795)									322,592			0.13
50					17/04/15								Applied Materials Inc, Strike 21																						(6,375)									23,250			0.01
117					17/04/15								Applied Materials Inc, Strike 23																						(16,863)									36,036			0.02
49					17/01/15								AstraZeneca Plc, Strike 80																						(16,294)									980			0.00
175					19/06/15								AT&T Inc, Strike 30																						(16,945)									12,250			0.00
129					19/06/15								AT&T Inc, Strike 33																						(22,637)									22,317			0.01
21					17/01/15								B/E Aerospace Inc, Strike 85																						(25,231)									13,020			0.00
7					17/01/15								B/E Aerospace Inc, Strike 95																						(9,951)									10,080			0.00
26					15/01/16								Baker Hughes Inc, Strike 57.5																						(21,359)									20,670			0.01
11					15/01/16								Baker Hughes Inc, Strike 65																						(8,432)									12,210			0.00
49					17/04/15								Cliffs Natural Resources Inc, Strike 11																						(1,449)									1,470			0.00
5					17/01/15								CME Group Inc, Strike 92.5																						(208)									175			0.00
5					17/01/15								CME Group Inc, Strike 95																						(208)									50			0.00
10					17/01/15								Cogent Communications Holdings Inc, Strike 35																						(1,215)									550			0.00
39					17/04/15								Comcast Corp, Strike 50																						(10,533)									3,003			0.00
30					17/01/15								Covidien Plc, Strike 80																						(1,598)									900			0.00
30					17/01/15								Cubist Pharmaceuticals Inc, Strike 80																						(5,191)									300			0.00
59					17/01/15								Cubist Pharmaceuticals Inc, Strike 85																						(17,992)									885			0.00
56					20/02/15								Cubist Pharmaceuticals Inc, Strike 90																						(57,231)									62,160			0.03
51					20/02/15								Cubist Pharmaceuticals Inc, Strike 100																						(8,697)									9,639			0.01
35					19/06/15								DIRECTV, Strike 85																						(17,828)									11,900			0.00
10					17/01/15								DISH Network Corp, Strike 65																						(1,415)									350			0.00
31					17/01/15								EMC Corp, Strike 28																						(3,566)									279			0.00
12					17/01/15								Express Inc, Strike 15																						(950)									1,020			0.00
348					17/04/15								Globalstar Inc, Strike 3																						(26,438)									29,580			0.01
20					17/07/15								Halliburton Co, Strike 40																						(9,292)									9,200			0.00
12					17/01/15								International Game Technology, Strike 16																						(909)									60			0.00
252					31/03/15								iShares Russell, Strike 105																						(89,346)									35,784			0.02
20					17/01/15								Isle of Capri Casinos Inc, Strike 8																						(2,756)									100			0.00
32					20/03/15								Lorillard Inc, Strike 57.50																						(8,732)									4,640			0.00
5					17/01/15								M&T Bank Corp, Strike 125																						(5,988)									650			0.00
10					17/01/15								M&T Bank Corp, Strike 130																						(8,953)									4,200			0.00
5					17/01/15								M&T Bank Corp, Strike 135																						(5,252)									4,300			0.00
14					17/01/15								Medtronic Inc, Strike 60																						(2,904)									70			0.00
19					17/01/15								Nuance Communications Inc, Strike 18																						(719)									57			0.00
46					17/01/15								Nvidia Corp, Strike 19																						(1,035)									828			0.00
5					17/04/15								Salix Pharmaceuticals Ltd, Strike 85																						(5,732)									325			0.00
3					17/01/15								Shire Plc, Strike 200																						(1,941)									195			0.00
33					17/01/15								Smith & Nephew Plc, Strike 35																						(3,496)									3,630			0.00
8					17/01/15								Southside Bancshares Inc, Strike 40																						(8,510)									8,560			0.00
120					31/03/15								SPDR S&P 500 ETF Trust, Strike 181																						(52,069)									20,400			0.01
77					17/01/15								Sprint Capital Corp, Strike 5																						(2,981)									6,622			0.00
22					17/01/15								Time warner Cable Inc, Strike 140																						(20,702)									2,112			0.00
51					15/01/16								T-Mobile US Inc, Strike 27																						(16,143)									21,420			0.01
21					20/02/15								T-Mobile USA Inc, Strike 27																						(4,609)									3,381			0.00
78					17/04/15								Vodafone Group Plc, Strike 38																						(5,757)									3,432			0.00
49					17/04/15								Zoetis Inc, Strike 42																						(12,758)									8,575			0.00

オプション取引における評価益(c)																																										748,968					0.27

1 オプション取引の清算ブローカーは JPMorgan Chase Bankである。


差金決済取引 7.82% (2013年12月31日現在: 6.81%)
証券数						銘柄名																					取引相手方																	公正価値 (単位:USD)			純資産比率(%)

2,305						Access Midstream Partners LP																					JPMorgan Chase Bank																	124,931			0.05
125,521						Advanced Computer Software																					JPMorgan Chase Bank																	271,525			0.10
10,252						Alcatel-Lucent																					JPMorgan Chase Bank																	36,395			0.01
6,887						Allergan Inc																					JPMorgan Chase Bank																	1,464,107			0.53
15,794						Ally Financial Inc																					JPMorgan Chase Bank																	373,054			0.14
1,600						Alstom SA																					JPMorgan Chase Bank																	51,992			0.02
282,395						Athabasca Oil Corp																					JPMorgan Chase Bank																	631,909			0.23
30,653						Atlas Energy LP																					JPMorgan Chase Bank																	954,841			0.35
500						Auriga Industries-B																					JPMorgan Chase Bank																	24,981			0.01
2,604						B2gold Corp																					JPMorgan Chase Bank																	4,218			0.00
16,506						BT Group Plc																					JPMorgan Chase Bank																	103,321			0.04
5,000						Buzzi Unicem SPA - RSP																					JPMorgan Chase Bank																	38,653			0.01
18,200						Cable & Wireless Communication																					JPMorgan Chase Bank																	14,085			0.01
50,910						Carefusion Corp																					JPMorgan Chase Bank																	3,021,000			1.10
10,752						Catlin Group Ltd																					JPMorgan Chase Bank																	112,479			0.04
7,508						Cia De Distribucion International																					JPMorgan Chase Bank																	164,587			0.06
3,390						CJ Hellovision Co Ltd																					JPMorgan Chase Bank																	30,246			0.01
282						CJ O Shopping Co Ltd																					JPMorgan Chase Bank																	67,214			0.02
9,181						Corio NV																					JPMorgan Chase Bank																	451,284			0.16
4,600						Covidien Plc																					JPMorgan Chase Bank																	470,488			0.17
12,000						CSR Plc																					JPMorgan Chase Bank																	160,146			0.06
1,323						Daisy Group Plc																					JPMorgan Chase Bank																	3,713			0.00
30,180						EDP Ergogroup ASA																					JPMorgan Chase Bank																	63,998			0.02
16,532						Eltek ASA																					JPMorgan Chase Bank																	25,576			0.01
5,624						Exact Holding NV																					JPMorgan Chase Bank																	215,684			0.08
60,000						Fortune Oil Plc																					JPMorgan Chase Bank																	8,933			0.00
50,161						Friends Life Group Ltd																					JPMorgan Chase Bank																	286,381			0.10
7,500						Gagfah SA																					JPMorgan Chase Bank																	167,860			0.06
39,329					Glimcher Realty Trust																						JPMorgan Chase Bank																	540,380			0.20
90,000					Goodman Fielder Ltd																						JPMorgan Chase Bank																	47,163			0.02
14					Helvetia Holding AG - Registered																						JPMorgan Chase Bank																	6,678			0.00
5,000					Hudson City Bancorp Inc																						JPMorgan Chase Bank																	50,600			0.02
143,194					Indophil Resources NL																						JPMorgan Chase Bank																	34,588			0.01
69,644					Jazztel Plc																						JPMorgan Chase Bank																	1,057,404			0.39
1,600					Koninklijke KPN NV																						JPMorgan Chase Bank																	5,087			0.00
7,000					Lafarge SA																						JPMorgan Chase Bank																	491,856			0.18
22,761					Liberty Ventures - Series A																						JPMorgan Chase Bank																	858,545			0.31
18,158					Lorillard Inc																						JPMorgan Chase Bank																	1,142,865			0.42
34,358					Mecom Group Plc																						JPMorgan Chase Bank																	76,063			0.03
685,794					MMX Mineracao e Metalicos SA																						JPMorgan Chase Bank																	874,823			0.32
17,827					New Britain Palm Oil Ltd																						JPMorgan Chase Bank																	183,435			0.07
42,283					New Senior Investment Group Inc																						JPMorgan Chase Bank																	695,555			0.25
42,283					Newcastle Investment Corp																						JPMorgan Chase Bank																	189,851			0.07
409					Norresundby Bank																						JPMorgan Chase Bank																	27,745			0.01
5,238					Nutreco NV																						JPMorgan Chase Bank																	281,898			0.10
1,134					Ormat Industries Ltd																						JPMorgan Chase Bank																	7,823			0.00
2,899					Platinum Underwriters Holdings																						JPMorgan Chase Bank																	212,845			0.08
12,420					Prezzo Plc																						JPMorgan Chase Bank																	24,688			0.01
8,572					REC Solar ASA																						JPMorgan Chase Bank																	116,609			0.04
18,693					Rockwood Holdings Inc																						JPMorgan Chase Bank																	1,473,008			0.54
52,494					Safeway Inc																						JPMorgan Chase Bank																	1,843,590			0.67
10,963					Salamander Energy Plc																						JPMorgan Chase Bank																	11,110			0.00
57					Samsung Electronics Co Ltd																						JPMorgan Chase Bank																	69,287			0.03
2,000					Sanitec Corp																						JPMorgan Chase Bank																	24,684			0.01
905					Shire Ltd																						JPMorgan Chase Bank																	192,349			0.07
3,760					Shire Plc																						JPMorgan Chase Bank																	265,726			0.10
500					Sky Deutschland AG																						JPMorgan Chase Bank																	4,065			0.00
5,373					Smith & Nephew Plc																						JPMorgan Chase Bank																	99,516			0.04
173,680					Spirit Pub Co Plc																						JPMorgan Chase Bank																	282,419			0.10
15,000					Susquehanna Bancshares Inc																						JPMorgan Chase Bank																	201,450			0.07
3,827					Synergy Health Plc																						JPMorgan Chase Bank																	124,103			0.05
1,000					Treasury Wine Estates Ltd																						JPMorgan Chase Bank																	3,906			0.00
12,423					TUI AG																						JPMorgan Chase Bank																	199,685			0.07
3,814					Vizrt Ltd																						JPMorgan Chase Bank																	18,007			0.01
7,516					Yahoo Inc																						JPMorgan Chase Bank																	379,633			0.14

差金決済取引における評価益計 (d)																																												21,462,640			7.82

クレジット・デフォルト・スワップ取引 0.34% (2013年12月31日現在: 0.00%)
想定元本									満期日					取引相手方							参照債券																						評価益 (単位:USD)						純資産比率 (%)

USD				1,000,000					20/06/16					JPMorgan Chase Bank							Radioshack Corp, 6.75%, 15/05/2019																						753,220						0.28

USD				1,000,000					20/03/20					JPMorgan Chase Bank							Avon Products Inc, 6.50%, 01/03/2019																						172,432						0.06

クレジット・デフォルト・スワップ取引における評価益計(d)																																											925,652						0.34

																																											公正価値 (単位:USD)							純資産比率(%)

金融資産計																																											248,089,730							90.42

金融負債
為替予約取引 (2.96%) (2013年12月31日現在: (2.18%))

受取額				支払額				満期日	取引相手方					契約数		評価損 (単位:USD)	純資産比率(%)
BRL 1,813,000				USD 695,622				03/03/2015	Chase Manhattan Bank					1		(23,380)	(0.02)
CAD 181,700				USD 161,250				20/02/2015	Brown Brothers Harriman					1		(4,426)	(0.00)
EUR 258,000				USD 317,826				23/02/2015	Brown Brothers Harriman					1		(5,550)	(0.00)
EUR 525,420				USD 651,293				20/02/2015	Brown Brothers Harriman					2		(15,354)	(0.01)
EUR 1,096,000				USD 1,334,284				30/01/2015	Brown Brothers Harriman					1		(7,983)	(0.00)
GBP 390,260				USD 611,277				20/02/2015	Brown Brothers Harriman					2		(3,063)	(0.00)
GBP 559,400				USD 876,132				23/02/2015	Brown Brothers Harriman					1		(4,335)	(0.00)
HKD 1,458,900				USD 188,172				23/02/2015	Brown Brothers Harriman					1		(40)	(0.00)
JPY 54,534,839				USD 456,129				05/01/2015	Brown Brothers Harriman					2		(1,293)	(0.00)
JPY 5,000,000				USD 41,806				29/01/2015	Brown Brothers Harriman					1		(96)	(0.00)
JPY 40,228,390				USD 343,431				20/02/2015	Brown Brothers Harriman					2		(7,783)	(0.00)
JPY 71,061,811				USD 598,887				23/02/2015	Brown Brothers Harriman					3		(5,965)	(0.00)
SEK 3,530,000				USD 451,012				15/01/2015	Brown Brothers Harriman					1		(689)	(0.00)
USD 408,919				CAD 475,000				29/01/2015	Brown Brothers Harriman					1		(1,251)	(0.00)
USD 43,481				CAD 50,700				20/02/2015	Brown Brothers Harriman					1		(278)	(0.00)
USD 145,529				CAD 169,000				23/02/2015	Brown Brothers Harriman					1		(325)	(0.00)
USD 301,042				JPY 36,310,183				05/01/2015	Brown Brothers Harriman					2		(1,795)	(0.00)
USD 126,546				KRW 139,128,000				03/03/2015	Chase Manhattan Bank					1		(553)	(0.00)
AUD I Accumulating Class
AUD 11,272,937				USD 9,748,684				15/01/2015	Brown Brothers Harriman					6		(525,303)	(0.19)
AUD 10,636,595				USD 9,197,036				15/01/2015	UBS London					4		(494,303)	(0.18)
USD 331,797				AUD 407,873				15/01/2015	Brown Brothers Harriman					7		(1,920)	(0.00)
CHF I Accumulating Class
CHF 4,896,511				USD 5,105,845				15/01/2015	Brown Brothers Harriman					16		(177,377)	(0.06)
CHF 3,607,646				USD 3,771,708				15/01/2015	UBS London					4		(140,519)	(0.05)
CNY A Distributing Class
RMB 923,052				USD 148,435				15/01/2015	Brown Brothers Harriman					5		(110)	(0.00)
RMB 10,038				USD 1,632				15/01/2015	UBS London					1		(19)	(0.00)
EUR A Accumulating Class
EUR 9,705,427				USD 12,203,466				15/01/2015	Brown Brothers Harriman					43		(460,518)	(0.17)
EUR 8,268,500				USD 10,406,933				15/01/2015	UBS London					7		(402,576)	(0.15)
GBP I3 Accumulating Class
GBP 6,493,754				USD 10,474,801				15/01/2015	Brown Brothers Harriman					49		(351,514)	(0.13)
GBP 4,909,219				USD 7,929,004				15/01/2015	UBS London					10		(275,891)	(0.10)
USD 36,081				GBP 23,175				15/01/2015	Brown Brothers Harriman					3		(47)	(0.00)
JPY I Accumulating Class
JPY 3,660,831,333				USD 33,214,769				15/01/2015	Brown Brothers Harriman					14		(2,679,675)	(0.99)
JPY 3,207,270,098				USD 29,249,612				15/01/2015	UBS London					2		(2,497,684)	(0.91)
USD 139,998				JPY 17,000,000				15/01/2015	Brown Brothers Harriman					1		(1,799)	(0.00)
SGD A Accumulating Class
SGD 341,897				USD 267,830				15/01/2015	Brown Brothers Harriman					7		(9,946)	(0.00)
SGD 321,328				USD 251,844				15/01/2015	UBS London					2		(9,474)	(0.00)

為替予約取引における評価損計 (d)													(8,112,834)				(2.96)

オプション取引1 (0.01%) (2013年12月31日現在: (0.05%))
契約数			期限			銘柄					プレミアム (単位:USD)					公正価値 (単位:USD)			純資産比率(%)

プット・オプション
(24)			17/01/15			American Airlines Group, Strike 50					7,099					(9,840)			(0.00)
(49)			17/01/15			AstraZeneca Plc, Strike 65					10,566					(980)			(0.00)
(49)			17/01/15			AstraZeneca Plc, Strike 90					4,887					(245)			(0.00)
(156)			19/06/15			AT&T Inc, Strike 25					4,698					(2,496)			(0.00)
(271)			19/06/15			AT&T Inc, Strike 40					4,394					(813)			(0.00)
(10)			17/01/15			Avanir Pharmaceuticals Inc, Strike 17					90					(100)			(0.00)
(10)			17/01/15			DISH Network Corp, Strike 70					3,635					(4,700)			(0.00)
(12)			17/01/15			DISH Network Corp, Strike 72.5					3,713					(2,880)			(0.00)
(11)			17/01/15			Family Dollar Stores Inc, Strike 80					973					(880)			(0.00)
(252)			31/03/15			iShares Russell, Strike 85					19,633					(5,796)			(0.00)
(4)			17/01/15			Mead Johnson Nutrition Co, Strike 95					2,030					(2,400)			(0.00)
(46)			17/01/15			Nvidia Corp, Strike 21					1,587					(782)			(0.00)
(32)			17/01/15			Smith & Nephew Plc, Strike 40					2,687					(3,040)			(0.00)
(120)			31/03/15			SPDR S&P 500 ETF Trust, Strike 160					18,767					(8,160)			(0.00)
(51)			17/01/15			Timer Warner Cable Inc, Strike 150					11,398					(31,110)			(0.01)

オプション取引における評価損計(c)																(74,222)			(0.01)

1オプション取引の清算ブローカーは JPMorgan Chase Bankである。
差金決済取引 (16.10%) (2013年12月31日現在: (16.13%))
証券数		銘柄名								取引相手方					公正価値 (単位:USD)			純資産比率(%)
(7,500)		AbbVie Inc								JPMorgan Chase Bank					(490,800)			(0.18)
(346)		Ace Ltd								JPMorgan Chase Bank					(39,748)			(0.01)
(2,011)		Actavis Plc								JPMorgan Chase Bank					(517,652)			(0.19)
(846)		Actavis Plc								JPMorgan Chase Bank					(217,769)			(0.08)
(684)		Agnico Eagle Mines Ltd								JPMorgan Chase Bank					(17,090)			(0.01)
(11,958)		Albemarle Corp								JPMorgan Chase Bank					(719,034)			(0.26)
(13,145)		Alibaba Group Holding SP ADR								JPMorgan Chase Bank					(1,366,290)			(0.51)
(346)		AMC Entertainment Holdings - Class A								JPMorgan Chase Bank					(9,058)			(0.00)
(300)		Amec Plc								JPMorgan Chase Bank					(3,990)			(0.00)
(190)		American Airlines Group Inc								JPMorgan Chase Bank					(10,190)			(0.00)
(2,450)		Ameriprise Financial Inc								JPMorgan Chase Bank					(324,013)			(0.12)
(1,900)		Analog Devices Inc								JPMorgan Chase Bank					(105,488)			(0.04)
(29,975)		ArcelorMittal-NY Registered								JPMorgan Chase Bank					(330,624)			(0.12)
(21,765)		AT&T Inc								JPMorgan Chase Bank					(731,085)			(0.27)
(749)		Auxilium Pharmaceuticals Inc								JPMorgan Chase Bank					(25,754)			(0.01)
(37,119)		Aviva Plc								JPMorgan Chase Bank					(280,382)			(0.10)
(59)		Banco Santander SA - ADR								JPMorgan Chase Bank					(491)			(0.00)
(320)		Bank of The Ozarks								JPMorgan Chase Bank					(12,134)			(0.00)
(13,000)		Barnes & Noble Inc								JPMorgan Chase Bank					(301,860)			(0.11)
(24,240)		BB&T Corp								JPMorgan Chase Bank					(942,693)			(0.34)
(305)		BCE Inc								JPMorgan Chase Bank					(14,040)			(0.01)
(4,755)		Becton, Dickinson and Co								JPMorgan Chase Bank					(661,706)			(0.24)
(3,836)		Brown-Forman Corp - Class B								JPMorgan Chase Bank					(336,954)			(0.12)
(3,000)		Buzzi Unicem SPA								JPMorgan Chase Bank					(38,145)			(0.01)
(9,450)		Cabot Corp								JPMorgan Chase Bank					(414,477)			(0.15)
(1,016)		Charter Communications Inc								JPMorgan Chase Bank					(169,286)			(0.06)
(254)		Cinemark Holdings Inc								JPMorgan Chase Bank					(9,037)			(0.00)
(4,900)		Cliffs Natural Resources Inc								JPMorgan Chase Bank					(34,986)			(0.01)
(4,100)		Clorox Co								JPMorgan Chase Bank					(427,261)			(0.16)
(3,049)		CME Group Inc								JPMorgan Chase Bank					(270,294)			(0.10)
(810)		CNA Financial Corp								JPMorgan Chase Bank					(31,355)			(0.01)
(4,975)		Cogent Communications Holding								JPMorgan Chase Bank					(176,065)			(0.06)
(4,950)		Colfax Corp								JPMorgan Chase Bank					(255,272)			(0.09)
(23,842)		Comcast Corp - Class A								JPMorgan Chase Bank					(1,383,073)			(0.51)
(3,700)		Cummins Inc								JPMorgan Chase Bank					(533,429)			(0.19)
(6,863)		Cypress Semiconductor Corp								JPMorgan Chase Bank					(98,004)			(0.04)
(7,877)		DB X-Trackers Russell 2000								JPMorgan Chase Bank					(1,275,364)			(0.46)
(6,988)		Deere & Co								JPMorgan Chase Bank					(618,228)			(0.23)
(5,802)		Deutsche Annington Immobilien SE								JPMorgan Chase Bank					(197,346)			(0.07)
(492)		Dicks Sporting Goods Inc								JPMorgan Chase Bank					(24,428)			(0.01)
(765)		Dillards Inc - Class A								JPMorgan Chase Bank					(95,763)			(0.03)
(17,975)		Discovery Communications Inc								JPMorgan Chase Bank					(619,239)			(0.23)
(1,757)		Dollar Tree Inc								JPMorgan Chase Bank					(123,658)			(0.05)
(4,425)		Dr Pepper Snapple Group Inc								JPMorgan Chase Bank					(317,184)			(0.12)
(5,250)		Emerson Electric Co								JPMorgan Chase Bank					(324,083)			(0.12)
(2,440)		Endo International Plc								JPMorgan Chase Bank					(175,973)			(0.06)
(475)		Endo International Plc								JPMorgan Chase Bank					(34,257)			(0.01)
(700)		Entergy Corp								JPMorgan Chase Bank					(61,236)			(0.02)
(2,535)		Estee Lauder Companies - Class A								JPMorgan Chase Bank					(193,167)			(0.07)
(2,675)		Esterline Technologies Corp								JPMorgan Chase Bank					(293,394)			(0.11)
(569)		Exelon Corp								JPMorgan Chase Bank					(21,099)			(0.01)
(3,641)		Expedia Inc								JPMorgan Chase Bank					(310,796)			(0.11)
(1,100)		Ezaki Glico Co Ltd								JPMorgan Chase Bank					(38,991)			(0.01)
(18,800)		Fairchild Semiconductor International Inc								JPMorgan Chase Bank					(317,344)			(0.12)
(7,200)		Fastenal Co								JPMorgan Chase Bank					(342,432)			(0.12)
(552)		Gilead Sciences Inc								JPMorgan Chase Bank					(52,032)			(0.02)
(22,973)		Greene King Plc								JPMorgan Chase Bank					(266,830)			(0.10)
(3,800)		Group 1 Automotive Inc								JPMorgan Chase Bank					(340,556)			(0.12)
(745)		Groupe Danone SA								JPMorgan Chase Bank					(49,076)			(0.02)
(8,900)		Haemonetics Corp								JPMorgan Chase Bank					(333,038)			(0.12)
(3,216)		Hain Celestial Group Inc								JPMorgan Chase Bank					(187,461)			(0.07)
(18,800)		Hakuhodo Dy Holdings Inc								JPMorgan Chase Bank					(181,885)			(0.07)
(23)		Halliburton Co								JPMorgan Chase Bank					(905)			(0.00)
(10,774)		Hennes & Mauritz AB - Class B								JPMorgan Chase Bank					(447,505)			(0.16)
(51)		Hermes International								JPMorgan Chase Bank					(18,189)			(0.01)
(1,439)		Hilltop Holdings Inc								JPMorgan Chase Bank					(28,708)			(0.01)
(1,400)		Hirose Electric Co Ltd								JPMorgan Chase Bank					(164,404)			(0.06)
(11,600)		Hitachi Construction Machinery Co Ltd								JPMorgan Chase Bank					(248,447)			(0.09)
(7,000)		Holcim Ltd - Registered								JPMorgan Chase Bank					(502,642)			(0.18)
(7,200)		Honda Motor Co Ltd								JPMorgan Chase Bank					(211,736)			(0.08)
(3,400)		House Foods Group Inc								JPMorgan Chase Bank					(59,096)			(0.02)
(9,400)		Ibiden Co Ltd								JPMorgan Chase Bank					(140,177)			(0.05)
(3,500)		Illinois Tool Works								JPMorgan Chase Bank					(331,450)			(0.12)
(564)		Intercontinental Exchange Inc								JPMorgan Chase Bank					(123,680)			(0.05)
(1,847)		International Flavors & Fragrances Inc								JPMorgan Chase Bank					(187,212)			(0.07)
(500)		International Rectifier Corp								JPMorgan Chase Bank					(19,950)			(0.01)
(14,381)		iShares MSCI Japan Inc								JPMorgan Chase Bank					(163,951)			(0.06)
(2,865)		iShares MSCI Korea Inc								JPMorgan Chase Bank					(101,606)			(0.04)
(45,540)		iShares S&P 500 Inc								JPMorgan Chase Bank					(945,530)			(0.34)
(6,950)		IShares USD Corporate Bond								JPMorgan Chase Bank					(794,732)			(0.29)
(65,300)		Japan Display Inc								JPMorgan Chase Bank					(201,510)			(0.07)
(289)		Johnson & Johnson								JPMorgan Chase Bank					(30,221)			(0.01)
(41,000)		Kaneka Corp								JPMorgan Chase Bank					(221,585)			(0.08)
(7,200)		Keryx Biopharmaceuticals								JPMorgan Chase Bank					(101,880)			(0.04)
(5,400)		Kewpie Corp								JPMorgan Chase Bank					(101,379)			(0.04)
(2,054)		Kinder Morgan Inc								JPMorgan Chase Bank					(86,905)			(0.03)
(10,466)		Klepierre								JPMorgan Chase Bank					(452,405)			(0.16)
(5,275)		Kohls Corp								JPMorgan Chase Bank					(321,986)			(0.12)
(11,747)		Kone Oyj - Class B								JPMorgan Chase Bank					(537,480)			(0.20)
(9,000)		Kubota Corp								JPMorgan Chase Bank					(132,185)			(0.05)
(9,300)		Kuraray Co Ltd								JPMorgan Chase Bank					(106,884)			(0.04)
(3,900)		Kyocera Corp								JPMorgan Chase Bank					(180,721)			(0.07)
(2,433)		Laboratory Corp. of Americahol								JPMorgan Chase Bank					(262,521)			(0.10)
(27,750)		Lennar Corp - Class A								JPMorgan Chase Bank					(1,243,477)			(0.45)
(543)		LG Uplus Ltd								JPMorgan Chase Bank					(5,720)			(0.00)
(221)		Live National Entertainment Inc								JPMorgan Chase Bank					(5,770)			(0.00)
(4,100)		Lixil Group Corp								JPMorgan Chase Bank					(87,334)			(0.03)
(12,650)		LPL Financial Holdings Inc								JPMorgan Chase Bank					(563,558)			(0.21)
(1,057)		LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA								JPMorgan Chase Bank					(169,116)			(0.06)
(16,250)		LYXOR Asset Management								JPMorgan Chase Bank					(276,291)			(0.10)
(1,613)		M&T Bank Corp								JPMorgan Chase Bank					(202,625)			(0.07)
(2,693)		Media General Inc								JPMorgan Chase Bank					(45,054)			(0.02)
(10,663)		Medtronic Inc								JPMorgan Chase Bank					(769,868)			(0.28)
(7,225)		Methanex Corp								JPMorgan Chase Bank					(333,145)			(0.12)
(6,600)		Michael Kors Holdings Ltd								JPMorgan Chase Bank					(495,660)			(0.18)
(4,348)		Micro Devices Inc								JPMorgan Chase Bank					(72,133)			(0.03)
(1,804)		Micron Technology Inc								JPMorgan Chase Bank					(63,158)			(0.02)
(1,150)		MSC Industrial Direct Co Inc								JPMorgan Chase Bank					(93,438)			(0.03)
(4,297)		National Retail Properties Inc								JPMorgan Chase Bank					(169,173)			(0.06)
(1,900)		Netflix Inc								JPMorgan Chase Bank					(649,059)			(0.24)
(4,800)		Netscout Systems Inc								JPMorgan Chase Bank					(175,392)			(0.06)
(730)		Nextera Energy Inc								JPMorgan Chase Bank					(77,592)			(0.03)
(12,200)		Nikon Corp								JPMorgan Chase Bank					(163,209)			(0.06)
(25,400)		Nissan Motor Co Ltd								JPMorgan Chase Bank					(223,918)			(0.08)
(5,911)		Norbord Inc								JPMorgan Chase Bank					(131,912)			(0.05)
(7,700)		NVIDIA Corp								JPMorgan Chase Bank					(154,385)			(0.06)
(18,443)		Omega Healthcare Investors								JPMorgan Chase Bank					(720,567)			(0.26)
(8,757)		Ophir Energy Plc								JPMorgan Chase Bank					(19,318)			(0.01)
(294)		Ormat Technologies Inc								JPMorgan Chase Bank					(7,991)			(0.00)
(857)		Penn Virginia Corp								JPMorgan Chase Bank					(5,725)			(0.00)
(400)		Pharmacyclics Inc								JPMorgan Chase Bank					(48,904)			(0.02)
(4,875)		Praxair Inc								JPMorgan Chase Bank					(631,605)			(0.23)
(2,020)		Procter & Gamble Co								JPMorgan Chase Bank					(184,002)			(0.07)
(22,100)		Prospect Capital Corp								JPMorgan Chase Bank					(182,546)			(0.07)
(616)		Qualcomm Inc								JPMorgan Chase Bank					(45,787)			(0.02)
(9,800)		Quanta Services Inc								JPMorgan Chase Bank					(278,222)			(0.10)
(6,488)		Realty Income Corp								JPMorgan Chase Bank					(309,542)			(0.11)
(424)		Regal Entertainment Group								JPMorgan Chase Bank					(9,057)			(0.00)
(858)		Renaissancere Holdings Ltd								JPMorgan Chase Bank					(83,415)			(0.03)
(8,299)		Renasant Corp								JPMorgan Chase Bank					(240,090)			(0.09)
(4,400)		Rentrak Corp								JPMorgan Chase Bank					(320,408)			(0.12)
(6,432)		Reynolds American Inc								JPMorgan Chase Bank					(413,385)			(0.15)
(5,244)		Riverbed Technology Inc								JPMorgan Chase Bank					(107,030)			(0.04)
(1,500)		Ryosan Co Ltd								JPMorgan Chase Bank					(32,990)			(0.01)
(750)		Sally Beauty Holdings Inc								JPMorgan Chase Bank					(23,055)			(0.01)
(1,196)		Sanofi								JPMorgan Chase Bank					(109,474)			(0.04)
(5,900)		SAP AG								JPMorgan Chase Bank					(410,935)			(0.15)
(7,006)		Seagate Technology								JPMorgan Chase Bank					(465,899)			(0.17)
(1,620)		Seattle Genetics Inc								JPMorgan Chase Bank					(52,051)			(0.02)
(13,927)		Sirius XM Holdings Inc								JPMorgan Chase Bank					(48,745)			(0.02)
(430)		SK Hynix Inc								JPMorgan Chase Bank					(18,808)			(0.01)
(12,687)		Southside Bancshares Inc								JPMorgan Chase Bank					(366,781)			(0.13)
(818)		Spar Nord Bank A/S								JPMorgan Chase Bank					(7,709)			(0.00)
(3,725)		Spx Corp								JPMorgan Chase Bank					(320,052)			(0.12)
(1,649)		Steris Corp								JPMorgan Chase Bank					(106,938)			(0.04)
(10,283)		Sterling Bancorp								JPMorgan Chase Bank					(147,870)			(0.05)
(908)		Stryker Corp								JPMorgan Chase Bank					(85,652)			(0.03)
(4,100)		Sysmex Corp								JPMorgan Chase Bank					(184,312)			(0.07)
(14,600)		Taiyo Yuden Co Ltd								JPMorgan Chase Bank					(172,789)			(0.06)
(5,552)		Targa Resources Corp								JPMorgan Chase Bank					(588,790)			(0.21)
(6,650)		Target Corp								JPMorgan Chase Bank					(504,802)			(0.18)
(20,600)		TCF Financial Corp								JPMorgan Chase Bank					(327,334)			(0.12)
(503,819)		Telecom Italia SpA								JPMorgan Chase Bank					(537,597)			(0.20)
(950)		Time Warner Inc								JPMorgan Chase Bank					(81,149)			(0.03)
(7,718)		Towne Bank								JPMorgan Chase Bank					(116,696)			(0.04)
(4,200)		Tractor Supply Co								JPMorgan Chase Bank					(331,044)			(0.12)
(481)		Travelers Cos Inc								JPMorgan Chase Bank					(50,914)			(0.02)
(2,607)		Triquint Semiconductor Inc								JPMorgan Chase Bank					(71,823)			(0.03)
(1,342)		Trulia Inc								JPMorgan Chase Bank					(61,772)			(0.02)
(11,285)		TUI AG								JPMorgan Chase Bank					(188,406)			(0.07)
(4,225)		United Natural Foods Inc								JPMorgan Chase Bank					(326,698)			(0.12)
(1,131)		United Rentals Inc								JPMorgan Chase Bank					(115,373)			(0.04)
(430)		Ventas Inc								JPMorgan Chase Bank					(30,831)			(0.01)
(9,414)		Verizon Communications Inc								JPMorgan Chase Bank					(440,387)			(0.16)
(13,674)		Vodafone Group Plc								JPMorgan Chase Bank					(47,466)			(0.02)
(1,550)		Vodafone Group Plc - ADR								JPMorgan Chase Bank					(52,964)			(0.02)
(4,000)		Wal-Mart Stores Inc								JPMorgan Chase Bank					(343,520)			(0.13)
(802)		Walt Disney Co								JPMorgan Chase Bank					(75,540)			(0.03)
(19,034)		Washington Prime Group								JPMorgan Chase Bank					(327,765)			(0.12)
(3,723)		Wesbanco Inc								JPMorgan Chase Bank					(129,560)			(0.05)
(181)		Whiting Petroleum Corp								JPMorgan Chase Bank					(5,973)			(0.00)
(2,824)		Williams Partners LP								JPMorgan Chase Bank					(126,374)			(0.05)
(5,200)		Workday Inc - Class A								JPMorgan Chase Bank					(424,372)			(0.15)
(3,400)		WR Grace & Co								JPMorgan Chase Bank					(324,326)			(0.12)
(407)		Wright Medical Group Inc								JPMorgan Chase Bank					(10,936)			(0.00)
(450)		WW Grainger Inc								JPMorgan Chase Bank					(114,701)			(0.04)
(1,397)		XL Group Plc								JPMorgan Chase Bank					(48,015)			(0.02)
(11,400)		Yaskawa Electric Corp								JPMorgan Chase Bank					(147,563)			(0.05)
(3,774)		Zillow Inc - Class A								JPMorgan Chase Bank					(399,629)			(0.15)
(1,190)		Zimmer Holdings Inc								JPMorgan Chase Bank					(134,970)			(0.05)
差金決済取引における評価損計 (d)															(44,141,902)			(16.10)

トータル・リターン・スワップ取引2 (11.62%) (2013年12月31日現在: (1.33%))
想定元本	満期日				変動金利レート支払/(受取)3		参照組織					未実現(損)益			公正価値 (単位:USD)			純資産比率(%)
(134,895)	30/10/15				(1.288)		Altisource Portfolio sol					71,032			(63,863)			(0.02)
(1,282,610)	27/03/15				(0.238)		AMEX Materials Select					25,744			(1,256,865)			(0.46)
(394,722)	23/04/15				(8.638)		Dex Media Inc					121,137			(273,585)			(0.10)
(1,130,453)	27/03/15				(0.238)		DJ US Real Estate Index					(56,316)			(1,186,769)			(0.43)
(1,557,495)	24/06/15				(0.239)		DJ US Real Estate TR Index					(134,089)			(1,691,584)			(0.62)
(369,306)	23/12/15				(0.836)		Financial Select Sector Spdr					50			(369,256)			(0.13)
(364,667)	28/07/15				(0.338)		Health Care Select Sector Index					(47,767)			(412,434)			(0.15)
(299,838)	20/11/15				(3.188)		J.C. Penney Co Inc					32,214			(267,624)			(0.10)
(126,774)	22/06/15				(0.388)		JPCM Gol					16,257			(110,517)			(0.04)
(734,538)	08/12/15				(0.138)		MSCI US Reit Index					(57,961)			(792,499)			(0.29)
(1,112,069)	24/12/15				(0.833)		Nasdaq 100 Stock Index					14,873			(1,097,196)			(0.40)
(572,649)	21/07/15				(0.699)		Nasdaq Biotechnology Index					(107,340)			(679,989)			(0.25)
(22,384)	27/10/15				(0.338)		Optimized Retail					(1,454)			(23,838)			(0.01)
(119,156)	21/12/15				(0.835)		Philadelphia Stock Exchange Semiconductor Index					327			(118,829)			(0.04)
(2,556,004)	20/11/15				(0.169)		Russell 2000 Total Return Index					(120,468)			(2,676,472)			(0.98)
(2,334,706)	27/03/15				(0.338)		Russell 2000 Total Return Index					(108,782)			(2,443,488)			(0.89)
(2,538,927)	27/03/15				(0.238)		S&P 500 Energy Index					384,968			(2,153,958)			(0.79)
(1,079,982)	22/06/15				(0.237)		S&P 500 Pharm Index					14,641			(1,065,342)			(0.39)
(5,142,430)	23/03/15				(0.138)		S&P 500 TRI Index					(274,256)			(5,416,686)			(1.97)
(4,283,192)	16/10/15				(0.296)		S&P 500 TRI Index					(217,519)			(4,500,712)			(1.64)
(1,647,777)	17/03/15				0.131		S&P Mid Cap Index					(62,028)			(1,709,806)			(0.62)
(2,955,711)	01/04/15				0.132		S&P Midcap 400 TRI					(245,911)			(3,201,622)			(1.17)
(365,166)	06/11/15				(0.445)		Want Want China Holdings					(3,863)			(369,029)			(0.13)
トータル・リターン・スワップ取引における評価損計 (d)												(756,511)			(31,881,963)			(11.62)

2 トータル・リターン・スワップ取引の取引相手方は JPMorgan Chase Bankである。
3 1ヵ月LiborはWant Want China Holdings の1ヵ月HIBORを除く、すべてのトータル・リターン・スワップ取引のベンチマークである。

															公正価値 (単位:USD)			純資産比率(%)

金融負債計															(84,210,921)			(30.69)


金融純資産															163,878,809			59.73

その他純資産															110,481,402			40.27

受益者に帰属する純資産															274,360,211			100.00

ポートフォリオ分析	(単位:USD)	総資産比率(%)
(a) 公認の証券取引所への上場を認められ、規制市場で取引されている譲渡可能証券または金融市場商品。	203,483,048	55.17
(b) 公認の証券取引所への上場を認められ、規制市場で取引されていない譲渡可能証券または金融市場商品。	20,197,662	5.47
(c) 規制市場で取引されている金融デリバティブ商品。	674,746	0.18
(d) 店頭金融デリバティブ商品	(60,476,647)	(16.40)
有価証券計	163,878,809	44.42

用語:
AUD – オーストラリア・ドル
BRL – ブラジル・レアル
CAD – カナダ・ドル
CHF – スイス・フラン
CNY – 中国・人民元
EUR – ユーロ
GBP – イギリス・ポンド
HKD – 香港・ドル
JPY – 日本円
KRW – 韓国・ウォン
RMB – 中国・人民元
SEK – スウェーデン・クローナ
SGD – シンガポール・ドル
USD – 米ドル
ZAR – 南アフリカ・ランド
財務諸表に関する注記(抜粋)
2014年12月31日現在
重要な会計方針
ニューバーガー・バーマン・インベストメント・ファンズ・ピーエルシー(以下「当社」という。)が採用している重要な会計方針は以下の通りである。
財務諸表の作成の基礎
財務諸表はアイルランドで一般に公正妥当と認められ、1963年から2013年の会社法、改訂2011年欧州委員会の譲渡可能証券の集団投資事業指令(Undertakings for Collective Investment in Transerfable Securities)(以下「UCITS指令」という。)及びアイルランド証券取引所上場規程からなる会計基準に準拠して作成されている。真実かつ公正な概観を与える財務諸表の作成におけるアイルランドにおいて一般に公正妥当と認められる会計基準は、アイルランド勅許会計士協会が発行し、財務報告評議会(Financial Reporting Councile)(以下「FRC」という。)により公表されたものである。
本財務諸表は取得原価法に基づいて作成されており、公正価値で計上される金融資産及び金融負債の再評価により修正されている。評価時刻は、関連する取引日のアイルランド時間の16:00である。取引日は各営業日、又は取締役が決定し、事前にアドミニストレーター及び受益者に通知したそれ以外の日である。
本財務諸表の様式及び特定の文言は、1986年改正会社法及び、財務報告基準(Financial Reporting Standard, 以下「FRS」という。)第3号「財務業績の報告」を適用しているため、取締役は、本財務諸表は投資ファンドとして当社の事業の性質をより適正に反映していると考えている。当社は、オープン・エンド型投資ファンドに適用可能なFRS第1号「キャッシュ・フロー計算書」におけるキャッシュ・フロー計算書作成の免除規定を適用している。当事業年度の表示方法を反映し、前年度報告額の組替えを行っているが、報告された純資産への影響はない。
公正価値で測定する金融資産及び金融負債
(ⅰ)分類
FRS第26号「金融商品:認識及び測定」は、すべての金融商品を関連する科目名の下で分類することを要求している。本ポートフォリオに含まれる投資ポートフォリオが保有する有価証券のほとんどは、売買目的保有の公正価値で測定する金融資産/金融負債の分類定義を満たしている。当分類に該当するのは、本ポートフォリオ内での短期のトレーディングのパターンが存在するためである。債権ポジション(プラスの公正価値)にあるすべてのデリバティブ及び買建オプションは、売買目的保有の公正価値で測定する金融資産に含まれる。債務ポジション(マイナスの公正価値)にあるすべてのデリバティブ及び売建オプションは、売買目的保有の公正価値で測定する金融負債に含まれる。
公正価値で測定するものに該当しない金融資産には、ブローカーからの証拠金及び未収債権の一定残高が含まれ、それらは貸付金及び債権に分類される。
公正価値で測定するものに該当しない金融負債には、償却原価で測定されるブローカーへの未払金及び未払債務の一定残高が含まれる。
(ⅱ)当初測定
金融商品の購入及び売却は、財務諸表目的では約定日に会計処理される。金融商品売却からの実現損益は、先入先出法に基づき算定される。公正価値で測定する金融資産に分類される金融商品は、公正価値で当初測定され、当該商品に係る取引コストは損益計算書に直接認識される。
(ⅲ)事後測定
当初認識後に当社は、公正価値で測定する金融資産に分類される金融商品を公正価値で測定する。公正価値とは、取引の知識がある自発的な当事者が独立第三者間取引において資産を交換又は負債を決済する場合の金額をいう。金融商品の公正価値は、貸借対照表日付における公認の証券取引所での公的市場相場価格に基づくか、証券取引所で取引されていない商品の場合には、著名なブローカー/取引相手先から入手し、将来の見積り売却コストは控除しない。金融資産は現在の買呼値で価格が付くのに対し、金融負債は現在の売呼値で価格が付く。しかし、取締役は、金融資産の公正価値をより適正に反映させるために必要であると判断した場合には、金融資産の価額を調整する場合がある。
公認の証券取引所又はブローカー/取引相手先から公的な市場相場価格を入手できない場合には、当社の評価方針に従って慎重かつ誠実に実現の可能性のある価額を算定する。かかる実現可能価額は、アドミニストレーターが第三者間市場取引の利用を含む評価技法を用いて算定する。その際、実質的に同じである他の商品の現在の公正価値、割引キャッシュ・フロー技法、オプション価格設定モデル、又は実際の市場取引で入手した信用性のある見積り価格を算定するその他の評価技法を参照する。公正価値で測定する金融商品の公正価値のその後の変動は、損益計算書に認識される。
ニューバーガー・バーマン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド、ニューバーガー・バーマン・グローバル・ディシプリン・グロース・ファンド、ニューバーガー・バーマン・チャイナ・エクイティ・ファンド、ニューバーガー・バーマン・グローバル・エクイティ・インカム・ファンド、ニューバーガー・バーマン・エマージング・マーケット・エクイティ・ファンド、ニューバーガー・バーマン・ショート・デュレ―ション・ハイ・イールド・ファンド、ニューバーガー・バーマン・アブソリュート・リターン・マルチ・ストラテジー・ファンド、ニューバーガー・バーマン・ロング・ショート・マルチ・マネジャー・ファンド、ニューバーガー・バーマン・グローバル・エクイティ・ファンド、ニューバーガー・バーマン・システマティック・グローバル・エクイティ・ファンド及びニューバーガー・バーマン・グローバル・リアル・エステート・セキュリティーズ・ファンドの場合には、取締役は、特定のインデックスの値の変動が、外国為替終値が有価証券からファンドが得られる金額をもはや表していないことを示している場合、あるいは外国市場は休場しているが米国市場は開いている日において、外国資本証券の公正価値の決定を補助するためにインターアクティブ・データ・プライシング・アンド・リファレンス・データ社(Interactive Data Pricing and Reference Data Inc.(以下「インターアクティブ社」という。)を利用することを承認している。
これらの各状況において、インターアクティブ社は、複数要素の過去の相関関係の統計的分析を用いて、特定の外国資本証券の調整価格(間接的な価格を利用することから、レベル2のインプット)を提供する。ニューヨーク証券取引所のクローズ時点におけるこれらの外国証券の時価に関する正確な情報が無いため、取締役は、このような方法で調整された価格は、これらの証券が主に取引されている外国市場での終値と比較して、ファンドが現時点での売却から実現できるであろう価格により近似している可能性が高いと、入手可能なデータに基づいて判断している。
(ⅳ)当社は、金融資産からのキャッシュ・フローに対する契約上の権利が消滅した時点、又は金融資産を移転し、その移転がFRS第26号「金融商品:認識及び測定」の認識の中止の要件を満たす場合に、金融資産の認識を中止する。契約条項に従って、獲得又は発生した利息はそれぞれ受取利息又は支払利息に認識する。当社は、契約書に明記された債務の免除、取消又は失効の場合において金融負債の認識を中止する。
不動産投資信託証券
不動産投資信託証券の受益証券は買呼値で、それがない場合には直近の入手可能な純資産価額、又は規制市場に上場しているか規制市場で取引されている場合には、最終の相場取引価格あるいは相場価格の中値で評価される。さらにそれらが入手できない、もしくは適正な価格を表していない場合には、その集団的投資スキームに関連するとみなされる直近の入手可能な純資産価額で評価される。
投資ファンド
投資ファンドのユニット又は参加権であるすべての投資の公正価値は、当該ユニット又は参加権の直近の入手可能な未監査の純資産価額である。上場ファンドのユニット又は受益証券は、買呼値、それがない場合には直近の入手可能な純資産価額、又は規制市場に上場しているか規制市場で取引されている場合には、最終の相場取引価格で評価される。
参加証書
本ポートフォリオは、参加証書に投資する場合がある。全額払込済みであり、権利行使価格がゼロである参加証書、本ポートフォリオが原資本を直接的に取得した場合と同一のリスクとリターンの特性を有する。これらの参加証書は、当該参加証書が上場している証券取引所又は主要市場における原資本の最終買呼値で評価される。買呼値が入手できない、またはそれが適正価格を表していない場合には、その証券取引所もしくは市場における入手可能な最終中値で評価される。
モーケージ関連証券
モーケージ関連証券は、各ディールにおいて、分離された有価証券のトランシェ又はクラスとして通常発行される。これらの有価証券は通常、ブローカー・ディーラー相場価格又は内部の価格モデルからの見積り評価額を使用する価格設定サービス機関によって評価される。これらの有価証券の価格設定モデルは通常、トランシェ・レベルの属性、現在の市場データ、各トランシェの見積りキャッシュ・フロー及び市場ベースのイールド・スプレッドを考慮し、必要に応じて、ディールの担保実績を組み込んでいる。
TBA証券
本ポートフォリオは、通常の決済日を過ぎた将来の日付において固定のユニット価格で有価証券を購入するTo Be Announced(以下、「TBA」という。)購入コミットメントを締結する場合がある。一口当たりの価格は設定されているが、元本価額は最終決定されていない。本ポートフォリオは、ユニットの決済日まで、購入価格を充足する額の現金又は優良債務証券を保有及び維持する。又は、本ポートフォリオは、相殺のための保有する他の有価証券の先渡契約を締結する場合がある。有価証券からの収益は、決済日まで認識されない。未決済のTBA購入コミットメントは、現在の時価で評価される。
本ポートフォリオは、ポートフォリオのポジションをヘッジする目的で、又は遅延引渡の取決めの下で保有するモーゲージ担保証券を売却する目的で、TBA売却コミットメントを締結する場合がある。TBA売却コミットメントの収益金は、契約上の決済日まで受領しない。TBA売却コミットメントが決済されるまでの期間、同等の引渡し可能な有価証券、又は売却コミットメントの日までに引渡し可能な、それを相殺するTBA購入コミットメントを、取引の「カバー」として保有する。未決済のTBA売却コミットメントは、現在の時価で、通常は会計方針に前述された手続きに従って評価される。
為替予約取引
為替予約取引とは、二当事者間で、将来の日付にあらかじめ定められた価格で通貨を売買する契約である。為替予約取引の時価は、先渡為替レートの変動を反映する。為替予約取引は日次で時価評価され、価額の変動は本ポートフォリオによって未実現損益として計上される。契約締結時と契約終了時の価額の差額である実現損益は、通貨の受け渡し時点で計上されるか、又は為替予約取引が同一のブローカーと別の為替予約取引をすることで決済される場合には、純損益の決済時に計上される。
先物取引
当初委託証拠金は、先物取引の締結時に、通常は現金及び現金同等物で支払われる。先物取引の公正価値は、日々の決済相場価格に基づく。オープン先物取引の価額の変動は、契約終了時までは先物取引に係る未実現損益として認識され、契約終了時に、実現損益として認識される。オープン先物取引に係る損益は、関連ファンドの有価証券明細表に記載されており、適切な場合には、貸借対照表に公正価値で測定する金融資産/金融負債として表示されている。
スワップ契約
スワップ契約とは、ポートフォリオと取引相手先との間で、ある金融商品から生じたリターンを、別の金融商品から生じたリターンと交換又はスワップすることを非公開に交渉した取決めである。一部のスワップ契約は純額で決済される。店頭(以下「OTC」という。)スワップ契約の締結時および取引の期間において、本ポートフォリオ及び/又はスワップの取引相手先は、債務不履行、倒産又は破産した場合の資産価値及びリコースを提供するために、関連するスワップの契約条項に従って、現金又は有価証券を担保として差し入れる、又は受領する場合がある。
金利スワップ
ポートフォリオは、金利リスクに対するエクスポージャーを管理する目的で、想定元本金額に基づくキャッシュ・フローを二当事者間で交換する取決めである金利スワップ契約を締結する場合がある。金利スワップ契約は、場合によっては取引相手先から、別の場合には価格設定サービスから入手する相場価格に基づいて日次で時価評価され、価額に変動がある場合には未実現損益として計上される。支払い額又は受領額は、実現損益の一部として計上される。
クレジット・デフォルト・スワップ
クレジット・デフォルト・スワップとは、二者間の金融契約であり、プロテクション売主による参照組織の信用事由(倒産、債務不履行または債務の条件変更等)の発生による偶発的支払いの見返りとして、プロテクション買主が報酬(通常は想定元本に対する年利で表される)を支払う契約である。偶発的支払いの決定に用いる信用事由及び適用される決済の仕組みは、取引時において取引相手先間で交渉される。
信用事由が発生した時点で、プロテクション買主は契約を決済する権利を有する。決済は通常現物で行われ、プロテクション買主が契約の想定元本を上限として参照組織の社債を売却する権利を有する。その見返りとして、プロテクション買主は、当該債券の額面価格を受取る。プロテクションの販売は、社債又は社債の代替債券の購入と同等のシンセティック(合成)である。プロテクションの購入は社債又はその他の信用エクスポージャーのシンセティックな空売り又はヘッジと同等である。
クレジット・インデックスに対するクレジット・デフォルト・スワップ契約は、クレジット・インデックスを構成する参照組織のすべて又は一部において、評価減、元本の不足、利息の不足または債務不履行等の事由が発生した場合に一当事者が特定されたリターンを受け取る権利と交換に、他方の当事者に対して一連の金銭の支払いを行うものである。クレジット・インデックスは、信用市場全体の一部を代表するように設計された信用金融商品又はエクスポージャーのバスケットのリストである。インデックスの構成要素には、各セクターにおける投資適格証券、ハイ・イールド証券、資産担保証券、新興市場、及び/又は様々な信用格付けが含まれるが、これに限定されない。信用インデックスは、固定スプレッド及び基準満期日等の標準化された条件を伴うクレジット・デフォルト・スワップを使って取引される。インデックス・クレジット・デフォルト・スワップは、インデックス内の全銘柄を参照し、債務不履行が発生した場合には、インデックスにおける当該銘柄の割合に応じて信用事由が解決される。インデックスの構成は定期的に、通常は6ヶ月毎に変更され、ほとんどのインデックスにおいて、インデックス内の各銘柄の割合は同じである。
クレジット・デフォルト・スワップ契約の利用は、ポートフォリオの利益となる範囲に限定され、その利益は原商品への直接投資で得られる場合と同一であり、スワップを利用しなければ発生しなかったリスク(クレジット・デフォルト・スワップ取引相手先に対するエクスポージャーを除く)にポートフォリオが晒されることのないものである。ポートフォリオがプロテクション売主として受け取る前払金は、そのポートフォリオの帳簿に負債として計上される。ポートフォリオがプロテクション買主として支払う前払金は、そのポートフォリオの帳簿に資産として計上される。ポートフォリオが受領した又は支払った金額は、実現損益として計上される。クレジット・デフォルト・スワップは価格設定サービス機関を利用して評価される。価格設定サービス機関が利用できない場合には、取引相手先から入手する相場価格又は評価モデルを用いた計算に基づいて日次で時価評価され、変動があった場合には、未実現損益として計上される。信用事由の発生又は契約の終了の結果受領した又は支払った金額は、それに比例する前払金相殺後の金額で実現損益として認識する。
トータル・リターン・スワップ
ポートフォリオは、トータル・リターン及びストラクチャード・スワップを締結する場合がある。これは、ポートフォリオ資産の一般的な構成を反映するインデックスに対するリターンと、通常はLIBORまたは他のインデックス前後の利率で固定された利回りとを交換する目的で行われる。ポートフォリオが支払う又は受け取る利回りは、スワップを締結する前に交渉され、スワップの期間中を通して固定される。
ポートフォリオは、直接投資、又は先物取引等の他のデリバティブの形態を利用することが実務的又は経済的でない場合において、マーケット・エクスポージャーを得る目的でトータル・リターン・スワップ及びストラクチャード・スワップを締結する場合がある。スワップは、取引相手先から入手した、又は価格設定サービスを利用して評価した相場価格、及びその他の場合においては評価モデルを用いた計算に基づいて日次で時価評価される。評価モデルで使用される計算の根底にある重要な仮定及び計算式は、個別の条件概要書に明確に定義されている。通常トータル・リターンは、日々のインデックス・レベル又は日々の価格に、あらかじめ決定された想定元本を乗じて決定され、すべてを含んだ評価を行うために金融ポーションが組み込まれる。
評価額に変動がある場合には、未実現損益として計上される。受領した又は支払った金額は、実現損益として計上される。当社は年度末時点で未決済のトータル・リターン・スワップを、「投資ポートフォリオ」のセクションで開示している。
通貨スワップ
通貨スワップ契約とは、二当事者間で二つの異種通貨を、将来の日付けにおいてあらかじめ決定された為替レートでの交換を合意する契約である。契約開始日における通貨交換は、当日のスポット・レートで行われる。満期時における再交換は、開始日と同一の為替レート、特定のレート、又は満期時におけるスポット・レートで行われる。該当する場合には、契約開始日における二つの通貨に適用される金利に基づいて、二当事者間で利息の受払いが行われる。通貨スワップ契約期間は、何年にもわたって延長される場合がある。通貨スワップは通常、商業銀行及び投資銀行と交渉される。通貨スワップの中には、元本の交換によるキャッシュ・フローを生じさせず、利息の交換によるキャッシュ・フローのみを生じさせるものがある。
オプション
本ポートフォリオがオプションを売建てる場合、本ポートフォリオが受領したプレミアムと同額が負債として計上され、その後、売建オプションの現在の公正価値になるように調整される。行使された売建コールオプションに係るプレミアムは、実現損益の決定において、原有価証券又は外貨の売却からの受領額に加算される。行使された売建てプットオプションに係るプレミアムは、購入した有価証券又は外貨の原価から控除される。失効した売建オプションから受領したプレミアムは、実現損益として取り扱う。行使された買建プットオプションに係るプレミアムは、実現損益の決定において、原有価証券又は外貨の売却からの受領額から控除する。行使された買建てコールオプションに係るプレミアムは、購入した有価証券又は外貨の原価に加算される。行使されずに失効した買建オプションに関して支払ったプレミアムは、実現損失として取り扱う。上場オプションは関連する取引所で決定された決済価格で評価される。
差額決済取引
差額決済取引は、差額決済取引の基準通貨に変換された原有価証券の市場取引終値から、個別に計上された各取引に帰属する金融費用を控除した額で評価される。現在の時価は、貸借対照表に表示されている。差額決済取引の締結時に、当社は取引金額の一定割合と同額の現金及び/又はその他の資産(以下「当初証拠金」という。)をブローカーに担保として差し入れることを要求される場合がある。その後、原有価証券の価額の変動に応じて、「変動証拠金」と称される支払いの授受が当社によって定期的に行われる。差額決済取引がオープンの期間は、原有価証券の価額を反映するために各評価日において時価評価することにより、取引の価額の変動が未実現損益として認識される。取引終了時の実現損益は、差額決済取引締結時の価額(財務費用を含む)と取引終了時の価額との差額と同額である。
オープンの差額決済取引に帰属する配当(源泉徴収税控除後)は、年度末において未収配当金とみなされる。
金融商品の相殺
金融資産及び金融負債は、認識された金額を相殺する法的強制力のある権利が存在し、かつ純額で決済する意図あるいは資産の実現と負債の決済を同時に実行する意図が存在する場合に相殺され、貸借対照表において純額で表示される。
現金及び現金同等物
現金は銀行の当座預金からなる。現金同等物とは、既知の金額の現金に容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない短期投資であり、投資又はその他の目的ではない短期の現金のコミットメントを満たす目的で保有される。
現金及び現金同等物は、その額面、及び該当する場合には関連する取引日の評価ポイントまでの未収利息を含めた額で評価する。ただし、(投資顧問会社及びアドミニストレーターに相談の上で)取締役が、真の価額を反映するために調整が必要であると判断した場合を除く。
外貨換算
機能通貨及び表示通貨
ニューバーガー・バーマン・ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンドの機能通貨及び表示通貨はユーロである。その他すべてのポートフォリオの機能通貨及び表示通貨は米ドルである。当社の純資産の大部分の基準通貨は米ドルであり、したがって米ドルが最も適切な集約通貨であるとみなされる。
取引及び残高
ポートフォリオの機能通貨以外の通貨建ての資産及び負債は、貸借対照表日付における実勢為替レートに基づいて機能通貨に換算される。ポートフォリオの機能通貨以外の通貨建ての取引は、取引日における実勢為替レートに基づいて機能通貨に換算される。外国為替取引に係る損益は、事業年度の実績を決定する際に損益計算書に認識される。
機能通貨以外の通貨建ての償還可能参加受益証券の申込みに係る受領額及び償還に係る支払額は、取引日における実勢レートに基づいて機能通貨に換算される。貸借対照表は事業年度末の為替レートに基づいて、損益計算書及び純資産変動計算書は期中平均レートに基づいて換算される。
収益および費用の認識
受取配当金は、関連する有価証券が「配当落ち」となった日付において、本ポートフォリオがその情報を合理的に入手できる範囲において損益計算書に認識される。受取配当金及び受取利息は、すべての回収不能な源泉徴収税を含んだ総額で表示し、源泉徴収税は税額控除後の純額で損益計算書に個別に開示する。銀行預金に対する利息は受領ベースで会計処理される。
すべての負債性金融商品について、受取利息及び支払利息は実効金利法を用いて損益計算書に認識される。実効金利法とは、金融資産または金融負債の償却原価を算定し、受取利息又は支払利息を関連する期間にわたって分配する方法である。実効金利は、金融商品の予想残存期間(適切な場合には、より短い期間)を通じての将来の現金支払額又は受取額の見積額を、当該金融資産又は金融負債の正味帳簿価額まで正確に割り引く利率をいう。
投資の実現損益
公正価値で測定する金融資産の売却からの実現損益は、先入先出法に基づき算定される。公正価値で測定する金融資産の除却において、当該資産の購入日と売却日の間の関連する為替レートの変動は、純損益を通じて公正価値で測定する金融資産に係る純損益に含まれる。投資取引は約定日、すなわち本ポートフォリオが資産を購入又は売却することを確約した日において認識する。
租税
現行法及び慣行に基づき、当社は改訂1997年租税統合法第739条B(1)に定める投資信託としての資格を有している。したがって、当社は関連する収益及び関連するゲインに対してアイルランドの租税を課されない。しかし、当社において課税事象が発生した場合には、アイルランドの租税が課される可能性がある。
課税事象には、受益者に対する分配金の支払い、受益証券の換金、償還及び移転、並びに当該受益証券の取得から8年毎の年度末における受益証券の保有が含まれる。次に掲げる課税事象については、当社に対するアイルランドの租税は課されない。
(ⅰ)課税事象の時点で、税務上アイルランドの居住者でなく、アイルランドの通常の居住者でもない受益者で、改訂1997年租税統合法の定めに従って、当社にその旨の適切な宣言書を提出した者、及び
(ⅱ)一定のアイルランド税の免除対象となっている居住者である受益者で、必要な署名の入った法定宣言書を当社に提出したもの。
当事業年度において、課税事象はなかった。
当社が受け取ったキャピタル・ゲイン、(行った投資に対してもしあれば)配当金及び利息は、投資収益/ゲインを受領した国の源泉徴収税の対象となる場合があり、かかる税金は当社又はその受益者に還付されない場合がある。
2010年財政法は、内国歳入庁が、適切な宣言書の提出がない場合でも「同等の対策」を満たすことを条件に、アイルランド国外向けの投資ファンドが、アイルランド租税を源泉徴収せずに非居住者である投資家に対して支払いを行うことを承認できると定めた。承認を希望する企業は、関連する条件に準拠していることを確認し、内国歳入庁に対して書面で申請しなければならない。
2014年12月31日現在、ニューバーガー・バーマン・インベストメント・ファンズ・ピーエルシーは、内国歳入庁に対して承認の申請を行っていない。
償還可能参加受益証券
償還可能参加受益証券は受益者のオプションで償還可能であり、金融負債に分類される。これらの受益証券に係る分配金はすべて、損益計算書に財務費用として認識される。償還可能参加受益証券は本ポートフォリオの純資産額の比例持分と同額の現金との交換によって、取引日であればいつでも本ポートフォリオに戻すことができる。償還可能参加受益証券は、受益者が本ポートフォリオに償還可能参加受益証券を戻す権利を行使した場合の貸借対照表日現在における未払いの償還額で計上されている。
分配方針
取締役は、累積型クラスに帰属する投資純利益及び実現キャピタル・ゲイン純額を全額累積することを決定している。従って、当該クラスの受益証券に対して配当を行うことは意図していない。
分配金の源泉
条項に従って、取締役は受益証券に関連して、当社の投資に関連した(受取配当金及び受取利息を含む)純利益及び/又は、実現または未実現のキャピタル・ゲインが実現または未実現のロスを超過した額(総称して「純利益」という。)から、また資本からも、配当を行うことを決定することができる。
取締役の現在の考えでは、(月次)分配型及び(週次)分配型を除く各分配型クラスに帰属する純利益の最低85パーセント(僅少基準額の設定あり)を配当として行うこととするが、取締役の裁量で配当を行わないことを決定する可能性がある。(月次)分配型及び(週次)分配型については、取締役は純資産及び資本の合算から、各クラスの受益証券に対して月次/週次の配当を行う考えである。そうすることにより、関連する期間の純利益が配当額を下回る場合でも、差額が関連する受益証券が表す資本から支払われるため、各クラスが定期的かつ定められた配当を行うことが可能になる。(月次)分配型及び(週次)分配型に帰属する純利益が、関連する期間の配当額を超過する場合には、配当額を超過する純利益は関連する受益証券に関する分配勘定に留保され、翌分配期間に支払い予定の配当の一部となる。前述の記載は、取締役の(月次)分配型及び(週次)分配型に関する配当の支払いに関する現在の考えであるが、取締役の裁量で配当を行わないことを決定する場合があり、配当が支払われる保証はない。
分配の頻度
可能な場合には、取締役は、各クラスに関連する配当を以下の通り行う考えである。
(a)すべてのポートフォリオにおける(週次)分配型クラスについては、各週最終営業日までに配当を決定し支払うものとする。
(b)すべてのポートフォリオにおける(月次)分配型クラスについては、各月最終営業日までに配当を決定し、その2営業日後に支払うものとする。
(c)ニューバーガー・バーマンUSスモール・キャップ・ファンドおよびニューバーガー・バーマンUSリアル・エステート・セキュリティーズ・ファンドの分配型クラスについては、四半期毎に配当を決定し、前四半期における当該分配型クラスの純利益に関して、翌カレンダー四半期の末日までに支払うものとする。
(d)ニューバーガー・バーマン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド、ニューバーガー・バーマン・グローバル・エクイティ・インカム・ファンド、ニューバーガー・バーマン・ショート・デュレーション・ハイ・イールド・ボンド・ファンド、ニューバーガー・バーマン・グローバル・ボンド・ファンド、ニューバーガー・バーマン・エマージング・マーケット・デット-現地通貨ファンド、ニューバーガー・バーマン・エマージング・マーケット・デット-ハード通貨ファンド、ニューバーガー・バーマン・エマージング・マーケット・コーポレート・デット・ファンド、ニューバーガー・バーマンUSストラテジック・インカム・ファンド、ニューバーガー・バーマン・グローバル・ボンド・アブソリュート・リターン・ファンド、ニューバーガー・バーマン・ショート・デュレーション・エマージング・マーケット・デット、ニューバーガー・バーマンUSロング・ショート・エクイティ・ファンド、ニューバーガー・バーマン・エマージング・マーケット・デット・ブレンド・ファンド、ニューバーガー・バーマン・ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド、ニューバーガー・バーマン・グローバル・ロング・ショート・エクイティ・ファンド並びにニューバーガー・バーマン・グローバル・リアル・エステート・セキュリティーズ・ファンドの分配型クラスについては、各カレンダー四半期末後の第1営業日に配当を決定し、決定の5営業日後に支払いを行うものとする。
(e)その他すべてのポートフォリオの分配型クラスについては、年次で配当を決定するものとし、12月31日に終了した前事業年度の分配型クラスの純利益に関して、6月30日までに支払いを行うものとする。
分配可能な収益があることを条件に、取締役はどの分配型クラスに関しても中間配当の実施を決定する場合がある。取締役が分配型クラスについて配当を決定した日における当該分配型クラスの発行済み受益証券はすべて、配当を受領する権利を有する。
取締役は、関連するクラスの受益者への事前通知により、取締役の裁量で受益証券のいかなるクラスの配当方針を変更できる権利を有し、本目論見書もかかる変更を反映すべく更新される。配当の決定から6年が経過した時点で、引き取りのない配当金は放棄したものとみなされ、関連するポートフォリオに返還される。

有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第3期(平成27年7月9日-平成28年1月8日)

開示資料

決算