有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第17期(2023/02/15-2023/08/14)

為替ヘッジ付ソブリンオープン(適格機関投資家専用)
当ファンドは、「為替ヘッジ付ソブリンオープン(適格機関投資家専用)」の振替受益権を、主要投資対象としております。貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は、当該ファンドの振替受益権です。
1.当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)並びに同規則第2条の2に定める「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づいて作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
2.当ファンドの計算期間は6ヵ月未満であるため、財務諸表は6ヵ月毎に作成しております。
3.当ファンドは、第28特定期間(2023年 3月 8日から2023年 9月 7日まで)の財務諸表について、東陽監査法人により監査を受けております。

1財務諸表
(1)貸借対照表

(単位:円)
期 別	注記番号	第27特定期間末 (2023年 3月 7日現在)	第28特定期間末 (2023年 9月 7日現在)
科 目		金額	金額
資産の部
流動資産
預金		36,348	518,335
金銭信託		3,411,465	1,156,196
コール・ローン		23,805,614	16,289,446
国債証券		271,804,139	272,596,613
派生商品評価勘定		-	221,937
未収利息		4,358,765	2,769,593
前払費用		31,588	7,574
その他未収収益		57,413	23,332
流動資産合計		303,505,332	293,583,026
資産合計		303,505,332	293,583,026
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定		11,929,966	2,141,647
未払収益分配金		1,448,689	1,525,456
未払受託者報酬		9,937	10,850
未払委託者報酬		39,735	43,396
未払利息		15	22
その他未払費用		3,118	3,387
流動負債合計		13,431,460	3,724,758
負債合計		13,431,460	3,724,758
純資産の部
元本等
元本	*1	482,896,475	508,485,488
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)		△192,822,603	△218,627,220
元本等合計		290,073,872	289,858,268
純資産合計	*3	290,073,872	289,858,268
負債純資産合計		303,505,332	293,583,026

(2)損益及び剰余金計算書

(単位:円)
期 別	注記番号	第27特定期間 自 2022年 9月 8日 至 2023年 3月 7日	第28特定期間 自 2023年 3月 8日 至 2023年 9月 7日
科 目		金額	金額
営業収益
受取利息		5,988,281	5,751,555
有価証券売買等損益		△14,677,313	△6,764,965
為替差損益		△4,756,942	△4,945,496
その他収益		29,225	27,561
営業収益合計		△13,416,749	△5,931,345
営業費用
支払利息		2,729	3,094
受託者報酬		66,630	64,865
委託者報酬		266,468	259,394
その他費用		141,175	86,791
営業費用合計		477,002	414,144
営業利益又は営業損失(△)		△13,893,751	△6,345,489
経常利益又は経常損失(△)		△13,893,751	△6,345,489
当期純利益又は当期純損失(△)		△13,893,751	△6,345,489
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)		71,034	-
期首剰余金又は期首欠損金(△)		△176,364,657	△192,822,603
剰余金増加額又は欠損金減少額		6,241,524	-
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額		6,241,524	-
剰余金減少額又は欠損金増加額		-	10,589,013
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額		-	10,589,013
分配金	*1	8,734,685	8,870,115
期末剰余金又は期末欠損金(△)		△192,822,603	△218,627,220

(3)注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

期 別 項 目	第28特定期間 自 2023年 3月 8日 至 2023年 9月 7日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	国債証券
	個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価に当たっては、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)、又は価格情報会社の提供する価額で評価しております。ただし、償還日までの残存期間が1年以内の債券について、価格変動性が限定的で、償却原価法による評価が合理的であり、かつ受益者の利益を害しないと委託会社が判断した場合は、償却原価法によって評価しております。
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	外国為替予約取引
	個別法に基づき、原則として、計算日の対顧客先物売買相場の仲値により計算しております。
3.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算
	原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
4.収益及び費用の計上基準	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	為替差損益
	約定日基準で計上しております。
5.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建資産等の会計処理
	「投資信託財産の計算に関する規則」第60条及び第61条に基づいております。
	計算期間の取扱い
	当ファンドの計算期間は、6ヵ月未満であるため財務諸表を6ヵ月毎に作成しており、2023年 3月 8日から2023年 9月 7日までを特定期間としております。

(貸借対照表に関する注記)

第27特定期間末 (2023年 3月 7日現在)				第28特定期間末 (2023年 9月 7日現在)
*1.	当該特定期間の末日における受益権の総数			*1.	当該特定期間の末日における受益権の総数
			482,896,475口				508,485,488口
2.	投資信託財産の計算に関する規則第55条の6第10号に規定する額			2.	投資信託財産の計算に関する規則第55条の6第10号に規定する額
		元本の欠損	192,822,603円			元本の欠損	218,627,220円
*3.	当該特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額			*3.	当該特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たりの純資産額	0.6007円			1口当たりの純資産額	0.5700円
		(10,000口当たりの純資産額	6,007円)			(10,000口当たりの純資産額	5,700円)

(損益及び剰余金計算書に関する注記)

第27特定期間 自 2022年 9月 8日 至 2023年 3月 7日				第28特定期間 自 2023年 3月 8日 至 2023年 9月 7日
*1.	分配金の計算過程			*1.	分配金の計算過程
	第154計算期間(2022年 9月 8日～2022年10月 7日)				第160計算期間(2023年 3月 8日～2023年 4月 7日)
	費用控除後の配当等収益額	A	943,678円		費用控除後の配当等収益額	A	965,270円
	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円		費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
	収益調整金額	C	28,533,949円		収益調整金額	C	24,874,289円
	分配準備積立金額	D	0円		分配準備積立金額	D	0円
	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	29,477,627円		当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	25,839,559円
	当ファンドの期末残存口数	F	492,358,744口		当ファンドの期末残存口数	F	482,896,475口
	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F*10,000	598円		10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F*10,000	535円
	10,000口当たり分配金額	H	30円		10,000口当たり分配金額	H	30円
	収益分配金金額	I=F*H/10,000	1,477,076円		収益分配金金額	I=F*H/10,000	1,448,689円
	第155計算期間(2022年10月 8日～2022年11月 7日)				第161計算期間(2023年 4月 8日～2023年 5月 8日)
	費用控除後の配当等収益額	A	1,022,453円		費用控除後の配当等収益額	A	946,217円
	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円		費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
	収益調整金額	C	27,730,956円		収益調整金額	C	24,390,870円
	分配準備積立金額	D	0円		分配準備積立金額	D	0円
	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	28,753,409円		当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	25,337,087円
	当ファンドの期末残存口数	F	487,617,910口		当ファンドの期末残存口数	F	482,896,475口
	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F*10,000	589円		10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F*10,000	524円
	10,000口当たり分配金額	H	30円		10,000口当たり分配金額	H	30円
	収益分配金金額	I=F*H/10,000	1,462,853円		収益分配金金額	I=F*H/10,000	1,448,689円
	第156計算期間(2022年11月 8日～2022年12月 7日)				第162計算期間(2023年 5月 9日～2023年 6月 7日)
	費用控除後の配当等収益額	A	987,336円		費用控除後の配当等収益額	A	899,757円
	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円		費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
	収益調整金額	C	27,026,326円		収益調整金額	C	23,888,398円
	分配準備積立金額	D	0円		分配準備積立金額	D	0円
	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	28,013,662円		当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	24,788,155円
	当ファンドの期末残存口数	F	482,896,475口		当ファンドの期末残存口数	F	482,896,475口
	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F*10,000	580円		10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F*10,000	513円
	10,000口当たり分配金額	H	30円		10,000口当たり分配金額	H	30円
	収益分配金金額	I=F*H/10,000	1,448,689円		収益分配金金額	I=F*H/10,000	1,448,689円
	第157計算期間(2022年12月 8日～2023年 1月10日)				第163計算期間(2023年 6月 8日～2023年 7月 7日)
	費用控除後の配当等収益額	A	1,011,441円		費用控除後の配当等収益額	A	862,069円
	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円		費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
	収益調整金額	C	26,564,973円		収益調整金額	C	24,161,858円
	分配準備積立金額	D	0円		分配準備積立金額	D	0円
	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	27,576,414円		当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	25,023,927円
	当ファンドの期末残存口数	F	482,896,475口		当ファンドの期末残存口数	F	499,765,571口
	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F*10,000	571円		10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F*10,000	500円
	10,000口当たり分配金額	H	30円		10,000口当たり分配金額	H	30円
	収益分配金金額	I=F*H/10,000	1,448,689円		収益分配金金額	I=F*H/10,000	1,499,296円
	第158計算期間(2023年 1月11日～2023年 2月 7日)				第164計算期間(2023年 7月 8日～2023年 8月 7日)
	費用控除後の配当等収益額	A	821,653円		費用控除後の配当等収益額	A	876,671円
	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円		費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
	収益調整金額	C	26,127,725円		収益調整金額	C	23,524,631円
	分配準備積立金額	D	0円		分配準備積立金額	D	0円
	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	26,949,378円		当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	24,401,302円
	当ファンドの期末残存口数	F	482,896,475口		当ファンドの期末残存口数	F	499,765,571口
	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F*10,000	558円		10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F*10,000	488円
	10,000口当たり分配金額	H	30円		10,000口当たり分配金額	H	30円
	収益分配金金額	I=F*H/10,000	1,448,689円		収益分配金金額	I=F*H/10,000	1,499,296円
	第159計算期間(2023年 2月 8日～2023年 3月 7日)				第165計算期間(2023年 8月 8日～2023年 9月 7日)
	費用控除後の配当等収益額	A	822,289円		費用控除後の配当等収益額	A	874,427円
	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円		費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B	0円
	収益調整金額	C	25,500,689円		収益調整金額	C	23,306,353円
	分配準備積立金額	D	0円		分配準備積立金額	D	0円
	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	26,322,978円		当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D	24,180,780円
	当ファンドの期末残存口数	F	482,896,475口		当ファンドの期末残存口数	F	508,485,488口
	10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F*10,000	545円		10,000口当たり収益分配対象額	G=E/F*10,000	475円
	10,000口当たり分配金額	H	30円		10,000口当たり分配金額	H	30円
	収益分配金金額	I=F*H/10,000	1,448,689円		収益分配金金額	I=F*H/10,000	1,525,456円

(金融商品に関する注記)

1.金融商品の状況に関する事項

期 別 項 目	第27特定期間 自 2022年 9月 8日 至 2023年 3月 7日	第28特定期間 自 2023年 3月 8日 至 2023年 9月 7日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品を投資対象として運用することを目的としております。	同左
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが運用する主な有価証券は、売買目的の有価証券であります。保有する有価証券の詳細は、「(4)附属明細表」に記載しております。当該有価証券を保有した際の主要なリスクは、価格変動リスク、金利変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスク、カントリーリスク及び流動性リスク等です。その他、保有するコール・ローン等の金銭債権及び金銭債務につきましては、信用リスク等を有しております。 なお、当ファンドでは、デリバティブ取引として、為替変動リスクを回避し、安定的な利益の確保を図ることを目的とした為替予約取引を利用しております。為替予約取引の主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスクです。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	当ファンドの委託会社の運用委員会において、運用に関する内規の制定及び改廃、運用ガイドライン等運用のリスク管理に関する事項の決定を行うほか、運用部門と独立したリスク管理部門において、「運用の指図に関する検証規程」に基づき、投資信託財産の運用の指図について、法令、投資信託協会諸規則、社内規程及び投資信託約款に定める運用の指図に関する事項の遵守状況を確認しております。また、運用分析会議におけるファンドの運用パフォーマンスの分析・検証・評価や、売買分析会議におけるファンドの組入有価証券の評価損率や格付状況、有価証券売買状況や組入状況の報告等により、全社的に投資リスクを把握し管理を行っております。 なお、デリバティブ取引の管理については、取引権限及び取引限度額等を定めた社内規定を制定しており、デリバティブ取引のうち店頭デリバティブ取引の執行については、運用部長の承認を得て行っております。	同左

2.金融商品の時価等に関する事項

期 別 項 目	第27特定期間末 (2023年 3月 7日現在)	第28特定期間末 (2023年 9月 7日現在)
1.貸借対照表額、時価及び差額	貸借対照表上の金融商品は原則として全て時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	時価の算定方法は、「重要な会計方針に係る事項に関する注記」に記載しております。この他、コール・ローン等は短期間で決済され、時価は帳簿価格と近似していることから、当該帳簿価格を時価としております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	デリバティブ取引の時価に関する契約額等については、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額、又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。	同左

(関連当事者との取引に関する注記)

第27特定期間 自 2022年 9月 8日 至 2023年 3月 7日	第28特定期間 自 2023年 3月 8日 至 2023年 9月 7日
市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないため、該当事項はありません。	同左

(重要な後発事象に関する注記)

第28特定期間 自 2023年 3月 8日 至 2023年 9月 7日

該当事項はありません。

(その他の注記)

1.元本の移動

第27特定期間末 (2023年 3月 7日現在)		第28特定期間末 (2023年 9月 7日現在)
投資信託財産に係る元本の状況		投資信託財産に係る元本の状況
期首元本額	500,066,961円	期首元本額	482,896,475円
期中追加設定元本額	-円	期中追加設定元本額	25,589,013円
期中一部解約元本額	17,170,486円	期中一部解約元本額	-円

2.有価証券関係

売買目的有価証券の最終の計算期間の損益に含まれた評価差額

第27特定期間末(2023年 3月 7日現在)

(単位:円)

種 類	最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券	△8,071,654
合計	△8,071,654

第28特定期間末(2023年 9月 7日現在)

(単位:円)

種 類	最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券	△3,078,893
合計	△3,078,893

3.デリバティブ取引関係

取引の時価等に関する事項

第27特定期間末(2023年 3月 7日現在)

(単位:円)

区分	種 類	契約額等		時 価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建
	アメリカドル	62,402,121	-	66,338,573	△3,936,452
	カナダドル	51,670,423	-	54,019,391	△2,348,968
	ユーロ	68,379,487	-	70,892,052	△2,512,565
	スウェーデンクローネ	45,551,390	-	47,942,955	△2,391,565
	シンガポールドル	27,967,411	-	28,707,827	△740,416
合計		255,970,832	-	267,900,798	△11,929,966

第28特定期間末(2023年 9月 7日現在)

(単位:円)

区分	種 類	契約額等		時 価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建
	アメリカドル	56,044,085	-	57,153,552	△1,109,467
	カナダドル	60,875,145	-	61,398,348	△523,203
	ユーロ	64,784,779	-	64,857,855	△73,076
	スウェーデンクローネ	46,714,344	-	46,492,407	221,937
	シンガポールドル	29,869,555	-	30,305,456	△435,901
合計		258,287,908	-	260,207,618	△1,919,710

(注)時価の算定方法

・為替予約取引

1.計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。

(1)計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。

(2)計算期間末日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

①計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。

②計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。

2.計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客相場の仲値で評価しております。

(4)附属明細表

1.有価証券明細表 ①株式

該当事項はありません。

②株式以外の有価証券

種類	通貨	銘柄	券面総額	評価額	備考
国債証券	アメリカドル	US TREASURY N/B 4	70,000.00	65,821.87
		US TREASURY N/B 4.375	80,000.00	80,425.00
		US TREASURY N/B 4.375	100,000.00	99,390.62
		US TREASURY N/B 4.5	40,000.00	41,131.25
		US TREASURY N/B 6.125	110,000.00	116,479.68
	計	銘柄数:5	400,000.00	403,248.42
				(59,656,571)
		組入時価比率:20.6%		21.9%
	カナダドル	CANADA-GOV'T 2	150,000.00	109,201.50
		CANADA-GOV'T 2.5	200,000.00	181,260.00
		CANADA-GOV'T 5.75	50,000.00	54,952.00
		CANADA-GOV'T 5.75	60,000.00	69,879.60
		CANADA-GOV'T 8	160,000.00	181,668.80
	計	銘柄数:5	620,000.00	596,961.90
				(64,710,669)
		組入時価比率:22.3%		23.7%
	ユーロ	DEUTSCHLAND REP 0	20,000.00	14,176.40
		DEUTSCHLAND REP 0	100,000.00	46,113.00
		DEUTSCHLAND REP 0.5	50,000.00	48,075.00
		DEUTSCHLAND REP 4.75	50,000.00	54,688.00
		DEUTSCHLAND REP 6.25	60,000.00	60,518.40
		DEUTSCHLAND REP 6.5	180,000.00	203,823.00
	計	銘柄数:6	460,000.00	427,393.80
				(67,780,382)
		組入時価比率:23.4%		24.9%
	スウェーデンクローネ	SWEDISH GOVRNMNT 2.25	1,200,000.00	1,145,532.00
		SWEDISH GOVRNMNT 2.5	1,600,000.00	1,574,768.00
		SWEDISH GOVRNMNT 3.5	900,000.00	954,198.00
	計	銘柄数:3	3,700,000.00	3,674,498.00
				(48,907,568)
		組入時価比率:16.9%		17.9%
	シンガポールドル	SINGAPORE GOV'T 3	100,000.00	99,289.00
		SINGAPORE GOV'T 3.375	70,000.00	70,891.10
		SINGAPORE GOV'T 3.5	120,000.00	120,765.60
	計	銘柄数:3	290,000.00	290,945.70
				(31,541,423)
		組入時価比率:10.9%		11.6%
	合計			272,596,613
				(272,596,613)

(注)1.小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。

2.合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

3.比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の各合計金額に対する比率であります。

2.デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等、時価の状況表

「(その他の注記)3.デリバティブ取引関係」に表示しております。

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