有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第6期(平成29年11月22日-平成30年5月21日)

(4)【附属明細表】
有価証券明細表
<株式以外の有価証券>

通貨	種類	銘柄	口数	評価額	備考
円	親投資信託 受益証券	ジャパン・イノベーションマザーファンド	714,224,691	984,844,426
	親投資信託 受益証券	山口・地方創生マザーファンド	165,187,304	203,147,346
合計 2銘柄			879,411,995	1,187,991,772

<参考>当ファンドは、「ジャパン・イノベーションマザーファンド」及び「山口・地方創生マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」はすべて同マザーファンドの受益証券であります。
※ 以下に記載した情報は監査の対象外であります。

ジャパン・イノベーションマザーファンド

(1)貸借対照表

区分		第5期 平成29年11月21日現在	第6期 平成30年5月21日現在
		金額(円)	金額(円)
資産の部
流動資産
コール・ローン		250,424,827	151,355,777
株式		935,995,470	822,242,590
派生商品評価勘定		1,105,316	6,174,759
未収入金		18,523,750	4,702,518
未収配当金		7,271,950	6,958,580
差入委託証拠金		6,825,000	2,790,000
流動資産合計		1,220,146,313	994,224,224
資産合計		1,220,146,313	994,224,224
負債の部
流動負債
前受金		11,305,000	6,360,000
未払金		1,823,565	-
未払解約金		3,704,363	3,052,553
その他未払費用		-	1,220
流動負債合計		16,832,928	9,413,773
負債合計		16,832,928	9,413,773
純資産の部
元本等
元本		905,042,768	714,224,691
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)		298,270,617	270,585,760
元本等合計		1,203,313,385	984,810,451
純資産合計		1,203,313,385	984,810,451
負債純資産合計		1,220,146,313	994,224,224

(2)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

項目	第6期 自 平成29年11月22日 至 平成30年5月21日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式 移動平均法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、原則として金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、又は金融商品取引業者等の提示する気配相場に基づいて評価しております。 また、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託会社と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	個別法に基づき原則として時価で評価しております。
3.収益及び費用の計上基準	(1)受取配当金
	国内株式についての受取配当金は、原則として、株式の配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。
	(2)有価証券売買等損益及び派生商品取引等損益
	約定日基準で計上しております。

(貸借対照表に関する注記)

項目	第5期 平成29年11月21日現在	第6期 平成30年5月21日現在
1.元本状況
期首元本額	1,696,547,523円	905,042,768円
期中追加設定元本額	18,043,604円	24,875,291円
期中一部解約元本額	809,548,359円	215,693,368円
元本の内訳
YM・ジャパン・イノベーション・オープン	905,042,768円	714,224,691円
合計	905,042,768円	714,224,691円
2.受益権の総数	905,042,768口	714,224,691口

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

項目	第6期 自 平成29年11月22日 至 平成30年5月21日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であり、投資信託約款に規定する「運用の基本方針」に従っております。
2.金融商品の内容及びリスク	当ファンドが保有している金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、金銭債権及び金銭債務であります。これらの金融商品に係るリスクは、価格変動リスク、信用リスク及び流動性リスクであります。
3.金融商品に係るリスク管理体制	委託会社のファンドの運用におけるリスク管理については、運用部門から独立した組織体制で行っております。運用管理委員会(代表取締役社長を委員長とします。)は、ファンドの運用状況を総合的に分析・評価するとともに、運用リスク管理の強化・改善に向けた方策を討議・決定しております。また、リスク管理部運用審査室は、ファンドのパフォーマンス分析・評価並びにリスク分析を行い、運用部門に開示するとともに、運用管理委員会を通じて、運用リスクの軽減に向けた提言を行っております。
4.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

項目	第6期 平成30年5月21日現在
1.金融商品の時価及び貸借対照表計上額との差額	金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券 重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。 (2)デリバティブ取引 デリバティブ取引等関係に関する注記に記載しております。 (3)金銭債権及び金銭債務 短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
第5期(平成29年11月21日現在)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
株 式	132,477,683
合計	132,477,683

第6期(平成30年5月21日現在)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
株 式	26,424,795
合計	26,424,795

(デリバティブ取引等関係に関する注記)
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
(株式関連)

区分	種類	第5期 平成29年11月21日現在
		契約額等 (円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち 1年超 (円)
市場取引
	株価指数先物取引
	買建
	TOPIX	105,274,684	-	106,380,000	1,105,316
合計		-	-	106,380,000	1,105,316

区分	種類	第6期 平成30年5月21日現在
		契約額等 (円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち 1年超 (円)
市場取引
	株価指数先物取引
	買建
	TOPIX	102,665,241	-	108,840,000	6,174,759
合計		-	-	108,840,000	6,174,759

(注)時価の算定方法
1)先物取引の残高表示は、契約額によっております。
2)期末の評価においては、取引所の発表する計算日の清算値段等を用いております。
(関連当事者との取引に関する注記)
第6期(自 平成29年11月22日 至 平成30年5月21日)
該当事項はありません。
(1口当たり情報)

第5期 平成29年11月21日現在	第6期 平成30年5月21日現在
1口当たり純資産額	1口当たり純資産額
1.3296円	1.3789円
「1口=1円(10,000口=13,296円)」	「1口=1円(10,000口=13,789円)」

(3)附属明細表
①有価証券明細表
<株式>

通貨	銘柄	株式数 (株)	評価額		備考
			単価	金額
円	熊谷組	1,800	3,835.00	6,903,000
	大和ハウス工業	3,700	4,205.00	15,558,500
	亀田製菓	800	5,780.00	4,624,000
	寿スピリッツ	600	5,760.00	3,456,000
	プリマハム	4,000	644.00	2,576,000
	アサヒグループホールディングス	1,000	5,760.00	5,760,000
	カゴメ	300	3,795.00	1,138,500
	東レ	4,900	947.70	4,643,730
	昭和電工	1,700	4,510.00	7,667,000
	住友化学	12,000	671.00	8,052,000
	信越化学工業	3,000	11,530.00	34,590,000
	KHネオケム	5,100	3,170.00	16,167,000
	住友ベークライト	16,000	1,090.00	17,440,000
	扶桑化学工業	300	2,856.00	856,800
	トリケミカル研究所	800	4,700.00	3,760,000
	富士フイルムホールディングス	800	4,360.00	3,488,000
	コーセー	400	22,600.00	9,040,000
	協和発酵キリン	2,800	2,293.00	6,420,400
	塩野義製薬	600	5,748.00	3,448,800
	日本新薬	800	7,780.00	6,224,000
	中外製薬	1,100	5,830.00	6,413,000
	旭硝子	1,200	4,850.00	5,820,000
	日本特殊陶業	2,100	3,200.00	6,720,000
	フジミインコーポレーテッド	2,200	2,584.00	5,684,800
	山陽特殊製鋼	1,200	2,864.00	3,436,800
	日本精線	1,300	4,705.00	6,116,500
	三井金属鉱業	200	5,420.00	1,084,000
	古河電気工業	1,000	5,000.00	5,000,000
	SUMCO	6,600	2,863.00	18,895,800
	三益半導体工業	2,700	1,982.00	5,351,400
	FUJI	2,100	2,345.00	4,924,500
	ディスコ	100	20,370.00	2,037,000
	パンチ工業	2,200	1,274.00	2,802,800
	SMC	100	45,350.00	4,535,000
	技研製作所	800	2,557.00	2,045,600
	小松製作所	3,200	3,788.00	12,121,600
	日立建機	2,100	4,300.00	9,030,000
	CKD	2,900	2,440.00	7,076,000
	日本精工	1,300	1,430.00	1,859,000
	IHI	1,100	4,075.00	4,482,500
	日立製作所	12,000	842.70	10,112,400
	日本電産	1,500	17,445.00	26,167,500
	ヤーマン	1,800	2,608.00	4,694,400
	MCJ	6,300	1,825.00	11,497,500
	ソニー	4,500	5,388.00	24,246,000
	TDK	700	10,640.00	7,448,000
	アルプス電気	1,800	2,687.00	4,836,600
	メイコー	900	2,252.00	2,026,800
	堀場製作所	600	9,200.00	5,520,000
	アドバンテスト	1,200	2,638.00	3,165,600
	エスペック	500	2,642.00	1,321,000
	キーエンス	300	68,420.00	20,526,000
	コーセル	1,200	1,483.00	1,779,600
	レーザーテック	700	3,775.00	2,642,500
	ローム	1,700	10,370.00	17,629,000
	村田製作所	1,100	15,960.00	17,556,000
	東京エレクトロン	500	20,865.00	10,432,500
	川崎重工業	700	3,640.00	2,548,000
	日野自動車	2,900	1,308.00	3,793,200
	三菱自動車工業	17,200	893.00	15,359,600
	本田技研工業	1,500	3,689.00	5,533,500
	スズキ	1,700	6,397.00	10,874,900
	SUBARU	900	3,559.00	3,203,100
	ヤマハ発動機	2,500	3,350.00	8,375,000
	ブイ・テクノロジー	100	26,210.00	2,621,000
	東京精密	1,500	4,510.00	6,765,000
	HOYA	900	6,404.00	5,763,600
	朝日インテック	1,200	3,835.00	4,602,000
	ニプロ	1,700	1,353.00	2,300,100
	ピジョン	1,300	5,210.00	6,773,000
	任天堂	300	44,500.00	13,350,000
	九州旅客鉄道	1,300	3,430.00	4,459,000
	ANAホールディングス	1,000	4,235.00	4,235,000
	システナ	500	5,260.00	2,630,000
	新日鉄住金ソリューションズ	2,400	3,040.00	7,296,000
	ラクス	4,900	1,908.00	9,349,200
	クレスコ	600	3,530.00	2,118,000
	トレンドマイクロ	900	6,390.00	5,751,000
	大塚商会	1,400	4,390.00	6,146,000
	ビジョン	3,300	3,915.00	12,919,500
	日本電信電話	3,200	5,292.00	16,934,400
	NTTドコモ	5,000	2,823.50	14,117,500
	エヌ・ティ・ティ・データ	5,200	1,195.00	6,214,000
	スクウェア・エニックス・ホールディングス	1,400	5,160.00	7,224,000
	SCSK	1,100	5,080.00	5,588,000
	コナミホールディングス	1,600	5,560.00	8,896,000
	ソフトバンクグループ	1,600	8,412.00	13,459,200
	双日	16,900	424.00	7,165,600
	神戸物産	1,700	5,420.00	9,214,000
	シークス	2,700	2,300.00	6,210,000
	兼松	2,000	1,711.00	3,422,000
	日立ハイテクノロジーズ	2,100	5,060.00	10,626,000
	三菱商事	5,000	3,220.00	16,100,000
	MonotaRO	500	4,285.00	2,142,500
	丸井グループ	6,000	2,235.00	13,410,000
	ヤマダ電機	7,500	579.00	4,342,500
	三菱UFJフィナンシャル・グループ	11,200	720.30	8,067,360
	三井住友トラスト・ホールディングス	1,800	4,790.00	8,622,000
	かんぽ生命保険	1,700	2,538.00	4,314,600
	MS&ADインシュアランスグループホールディングス	1,900	3,715.00	7,058,500
	第一生命ホールディングス	3,400	2,263.50	7,695,900
	東京海上ホールディングス	1,300	5,437.00	7,068,100
	T&Dホールディングス	3,200	1,923.50	6,155,200
	オリックス	3,000	1,964.00	5,892,000
	三井不動産	3,700	2,831.00	10,474,700
	ルネサンス	1,500	2,126.00	3,189,000
	エン・ジャパン	900	5,690.00	5,121,000
	日本郵政	3,200	1,277.00	4,086,400
	共立メンテナンス	700	5,450.00	3,815,000
合計 109銘柄		285,900	-	822,242,590

②デリバティブ取引の契約額等及び時価の状況表
注記表中の(デリバティブ取引等関係に関する注記)で記載しており、ここでは省略しております。

山口・地方創生マザーファンド

(1)貸借対照表

区分		第5期 平成29年11月21日現在	第6期 平成30年5月21日現在
		金額(円)	金額(円)
資産の部
流動資産
コール・ローン		68,395,268	47,233,231
株式		189,112,700	153,404,250
派生商品評価勘定		3,899,097	2,048,174
未収入金		5,188,094	1,039,928
未収配当金		1,516,350	1,370,700
差入委託証拠金		2,100,000	930,000
流動資産合計		270,211,509	206,026,283
資産合計		270,211,509	206,026,283
負債の部
流動負債
前受金		3,750,000	2,110,000
未払解約金		926,091	763,138
その他未払費用		-	424
流動負債合計		4,676,091	2,873,562
負債合計		4,676,091	2,873,562
純資産の部
元本等
元本		217,653,549	165,187,304
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)		47,881,869	37,965,417
元本等合計		265,535,418	203,152,721
純資産合計		265,535,418	203,152,721
負債純資産合計		270,211,509	206,026,283

(2)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

項目	第6期 自 平成29年11月22日 至 平成30年5月21日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式 移動平均法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、原則として金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、又は金融商品取引業者等の提示する気配相場に基づいて評価しております。 また、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託会社と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	個別法に基づき原則として時価で評価しております。
3.収益及び費用の計上基準	(1)受取配当金
	国内株式についての受取配当金は、原則として、株式の配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。
	(2)有価証券売買等損益及び派生商品取引等損益
	約定日基準で計上しております。

(貸借対照表に関する注記)

項目	第5期 平成29年11月21日現在	第6期 平成30年5月21日現在
1.元本状況
期首元本額	428,174,264円	217,653,549円
期中追加設定元本額	4,773,706円	6,833,464円
期中一部解約元本額	215,294,421円	59,299,709円
元本の内訳
YM・ジャパン・イノベーション・オープン	217,653,549円	165,187,304円
合計	217,653,549円	165,187,304円
2.受益権の総数	217,653,549口	165,187,304口

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

項目	第6期 自 平成29年11月22日 至 平成30年5月21日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であり、投資信託約款に規定する「運用の基本方針」に従っております。
2.金融商品の内容及びリスク	当ファンドが保有している金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、金銭債権及び金銭債務であります。これらの金融商品に係るリスクは、価格変動リスク、信用リスク及び流動性リスクであります。
3.金融商品に係るリスク管理体制	委託会社のファンドの運用におけるリスク管理については、運用部門から独立した組織体制で行っております。運用管理委員会(代表取締役社長を委員長とします。)は、ファンドの運用状況を総合的に分析・評価するとともに、運用リスク管理の強化・改善に向けた方策を討議・決定しております。また、リスク管理部運用審査室は、ファンドのパフォーマンス分析・評価並びにリスク分析を行い、運用部門に開示するとともに、運用管理委員会を通じて、運用リスクの軽減に向けた提言を行っております。
4.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

項目	第6期 平成30年5月21日現在
1.金融商品の時価及び貸借対照表計上額との差額	金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券 重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。 (2)デリバティブ取引 デリバティブ取引等関係に関する注記に記載しております。 (3)金銭債権及び金銭債務 短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
第5期(平成29年11月21日現在)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
株 式	25,853,536
合計	25,853,536

第6期(平成30年5月21日現在)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
株 式	△368,813
合計	△368,813

(デリバティブ取引等関係に関する注記)
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
(株式関連)

区分	種類	第5期 平成29年11月21日現在
		契約額等 (円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち 1年超 (円)
市場取引
	株価指数先物取引
	買建
	TOPIX	31,560,903	-	35,460,000	3,899,097
合計		-	-	35,460,000	3,899,097

区分	種類	第6期 平成30年5月21日現在
		契約額等 (円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち 1年超 (円)
市場取引
	株価指数先物取引
	買建
	TOPIX	34,231,826	-	36,280,000	2,048,174
合計		-	-	36,280,000	2,048,174

(注)時価の算定方法
1)先物取引の残高表示は、契約額によっております。
2)期末の評価においては、取引所の発表する計算日の清算値段等を用いております。
(関連当事者との取引に関する注記)
第6期(自 平成29年11月22日 至 平成30年5月21日)
該当事項はありません。
(1口当たり情報)

第5期 平成29年11月21日現在	第6期 平成30年5月21日現在
1口当たり純資産額	1口当たり純資産額
1.2200円	1.2298円
「1口=1円(10,000口=12,200円)」	「1口=1円(10,000口=12,298円)」

(3)附属明細表
①有価証券明細表
<株式>

通貨	銘柄	株式数 (株)	評価額		備考
			単価	金額
円	日本水産	5,300	570.00	3,021,000
	五洋建設	5,300	743.00	3,937,900
	積水ハウス	1,200	2,015.00	2,418,000
	中電工	200	2,899.00	579,800
	九電工	900	5,510.00	4,959,000
	明治ホールディングス	200	9,130.00	1,826,000
	雪印メグミルク	700	3,045.00	2,131,500
	アサヒグループホールディングス	1,100	5,760.00	6,336,000
	ニチレイ	1,900	2,928.00	5,563,200
	日本たばこ産業	200	2,986.00	597,200
	レンゴー	5,200	975.00	5,070,000
	日産化学工業	1,200	5,160.00	6,192,000
	東ソー	2,300	2,006.00	4,613,800
	トクヤマ	500	4,135.00	2,067,500
	エア・ウォーター	300	2,223.00	666,900
	三井化学	1,100	3,280.00	3,608,000
	ダイセル	1,400	1,309.00	1,832,600
	日本ゼオン	2,400	1,479.00	3,549,600
	宇部興産	1,200	3,420.00	4,104,000
	ダイキョーニシカワ	400	2,001.00	800,400
	協和発酵キリン	1,900	2,293.00	4,356,700
	武田薬品工業	200	4,630.00	926,000
	ブリヂストン	600	4,582.00	2,749,200
	黒崎播磨	100	5,330.00	533,000
	三井金属鉱業	700	5,420.00	3,794,000
	リョービ	200	3,600.00	720,000
	ディスコ	200	20,370.00	4,074,000
	北川鉄工所	600	2,953.00	1,771,800
	ダイキン工業	100	13,250.00	1,325,000
	日立造船	1,900	566.00	1,075,400
	三菱電機	700	1,623.00	1,136,100
	ルネサスエレクトロニクス	300	1,062.00	318,600
	パナソニック	400	1,593.50	637,400
	スタンレー電気	1,100	3,920.00	4,312,000
	豊田自動織機	800	7,010.00	5,608,000
	マツダ	500	1,483.50	741,750
	テルモ	800	6,490.00	5,192,000
	フジシールインターナショナル	1,500	4,445.00	6,667,500
	中国電力	600	1,444.00	866,400
	九州電力	600	1,281.00	768,600
	西日本旅客鉄道	800	7,820.00	6,256,000
	西武ホールディングス	1,900	1,808.00	3,435,200
	西日本鉄道	1,100	2,922.00	3,214,200
	九州旅客鉄道	1,900	3,430.00	6,517,000
	横浜冷凍	2,000	1,068.00	2,136,000
	エディオン	4,600	1,103.00	5,073,800
	ツルハホールディングス	300	16,480.00	4,944,000
	リテールパートナーズ	400	1,808.00	723,200
	イズミ	800	6,870.00	5,496,000
	山口フィナンシャルグループ	3,000	1,387.00	4,161,000
合計 50銘柄		63,600	-	153,404,250

②デリバティブ取引の契約額等及び時価の状況表
注記表中の(デリバティブ取引等関係に関する注記)で記載しており、ここでは省略しております。