有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第12期(令和2年10月20日-令和3年4月19日)

GIM FOFs用新興国現地通貨ソブリン・ファンドF(適格機関投資家専用)
当ファンドは、「GIM FOFs用新興国現地通貨ソブリン・ファンドF(適格機関投資家専用)」を、主要投資対象としております。
以下の経理状況は、JPモルガン・アセット・マネジメント株式会社から提供された財務諸表です。
ファンドの経理状況
1.当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)および同規則第2条の2の規定による「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)ならびに我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
2.当ファンドの計算期間は6ヵ月未満であるため、財務諸表は6ヵ月毎に作成しております。
3.当ファンドは、第27特定期間(2020年5月27日から2020年11月26日まで)の財務諸表について、PwCあらた有限責任監査法人による監査を受けております。

1 財務諸表
GIM FOFs用新興国現地通貨ソブリン・ファンドF(適格機関投資家専用)
(1)貸借対照表

			(単位:円)
区分	注記 番号	前期 (2020年5月26日現在)	当期 (2020年11月26日現在)
		金額	金額
資産の部
流動資産
親投資信託受益証券		1,492,584,619	1,275,763,963
流動資産合計		1,492,584,619	1,275,763,963
資産合計		1,492,584,619	1,275,763,963
負債の部
流動負債
未払収益分配金		4,604,417	4,778,949
未払受託者報酬		37,362	34,868
未払委託者報酬		884,186	825,196
その他未払費用		24,898	23,236
流動負債合計		5,550,863	5,662,249
負債合計		5,550,863	5,662,249
純資産の部
元本等
元本	※1	3,837,014,455	3,185,966,245
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	※2	△2,349,980,699	△1,915,864,531
(分配準備積立金)		625,564	848,566
元本等合計		1,487,033,756	1,270,101,714
純資産合計		1,487,033,756	1,270,101,714
負債純資産合計		1,492,584,619	1,275,763,963

(2)損益及び剰余金計算書

			(単位:円)
区分	注記 番号	前期 (自 2019年11月27日 至 2020年5月26日)	当期 (自 2020年5月27日 至 2020年11月26日)
		金額	金額
営業収益
有価証券売買等損益		△132,271,083	78,085,242
営業収益合計		△132,271,083	78,085,242
営業費用
受託者報酬		274,803	217,471
委託者報酬	※1	6,503,508	5,146,766
その他費用		183,136	144,914
営業費用合計		6,961,447	5,509,151
営業利益又は営業損失(△)		△139,232,530	72,576,091
経常利益又は経常損失(△)		△139,232,530	72,576,091
当期純利益又は当期純損失(△)		△139,232,530	72,576,091
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)		△9,604,737	1,503,489
期首剰余金又は期首欠損金(△)		△2,383,080,888	△2,349,980,699
剰余金増加額又は欠損金減少額		515,255,349	417,021,674
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額		515,255,349	417,021,674
剰余金減少額又は欠損金増加額		305,387,665	20,969,966
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額		305,387,665	20,969,966
分配金	※2	47,139,702	33,008,142
期末剰余金又は期末欠損金(△)		△2,349,980,699	△1,915,864,531

(3)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

	当財務諸表対象期間
有価証券の評価基準および評価方法	親投資信託受益証券 移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。

(貸借対照表に関する注記)

区分	前期 (2020年5月26日現在)	当期 (2020年11月26日現在)
※1期首元本額	4,195,789,609円	3,837,014,455円
期中追加設定元本額	482,387,665円	34,469,966円
期中一部解約元本額	841,162,819円	685,518,176円
※2元本の欠損	2,349,980,699円	1,915,864,531円
受益権の総数	3,837,014,455口	3,185,966,245口
1口当たりの純資産額	0.3875円	0.3987円
(1万口当たりの純資産額)	(3,875円)	(3,987円)

(損益及び剰余金計算書に関する注記)

区分	前期 (自 2019年11月27日 至 2020年5月26日)	当期 (自 2020年5月27日 至 2020年11月26日)
※1信託財産の運用の指図に関する権限の全部または一部を委託するために要する費用として委託者報酬の中から支弁している額	純資産総額に年率0.35%を乗じて得た額	同左
※2分配金の計算過程
	(自 2019年11月27日 至 2019年12月26日)	(自 2020年5月27日 至 2020年6月26日)
費用控除後の配当等収益額	7,700,128円	5,825,228円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	-円	-円
収益調整金額	2,642,484円	2,598,348円
分配準備積立金額	459,906円	623,297円
当ファンドの分配対象収益額	10,802,518円	9,046,873円
当ファンドの期末残存口数	4,191,286,984口	3,831,971,974口
1万口当たり収益分配対象額	25.77円	23.60円
1万口当たり分配金額	17.00円	16.00円
収益分配金金額	7,125,187円	6,131,155円
	(自 2019年12月27日 至 2020年1月27日)	(自 2020年6月27日 至 2020年7月27日)
費用控除後の配当等収益額	16,496,005円	9,455,815円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	-円	-円
収益調整金額	2,623,928円	2,166,807円
分配準備積立金額	1,026,868円	264,660円
当ファンドの分配対象収益額	20,146,801円	11,887,282円
当ファンドの期末残存口数	4,160,078,357口	3,195,562,239口
1万口当たり収益分配対象額	48.42円	37.19円
1万口当たり分配金額	40.00円	29.00円
収益分配金金額	16,640,313円	9,267,130円
	(自 2020年1月28日 至 2020年2月26日)	(自 2020年7月28日 至 2020年8月26日)
費用控除後の配当等収益額	7,535,760円	3,851,898円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	-円	-円
収益調整金額	2,647,734円	2,187,066円
分配準備積立金額	877,528円	453,345円
当ファンドの分配対象収益額	11,061,022円	6,492,309円
当ファンドの期末残存口数	4,154,345,471口	3,209,653,858口
1万口当たり収益分配対象額	26.62円	20.22円
1万口当たり分配金額	16.00円	15.00円
収益分配金金額	6,646,952円	4,814,480円

区分	前期 (自 2019年11月27日 至 2020年5月26日)	当期 (自 2020年5月27日 至 2020年11月26日)
	(自 2020年2月27日 至 2020年3月26日)	(自 2020年8月27日 至 2020年9月28日)
費用控除後の配当等収益額	5,402,451円	4,734,374円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	-円	-円
収益調整金額	2,550,521円	1,686,426円
分配準備積立金額	1,699,881円	1,097円
当ファンドの分配対象収益額	9,652,853円	6,421,897円
当ファンドの期末残存口数	3,999,197,118口	3,214,733,169口
1万口当たり収益分配対象額	24.13円	19.97円
1万口当たり分配金額	18.00円	13.00円
収益分配金金額	7,198,554円	4,179,153円
	(自 2020年3月27日 至 2020年4月27日)	(自 2020年9月29日 至 2020年10月26日)
費用控除後の配当等収益額	4,842,859円	4,189,717円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	-円	-円
収益調整金額	2,611,188円	1,679,887円
分配準備積立金額	3,230円	552,923円
当ファンドの分配対象収益額	7,457,277円	6,422,527円
当ファンドの期末残存口数	3,787,907,341口	3,197,729,596口
1万口当たり収益分配対象額	19.68円	20.08円
1万口当たり分配金額	13.00円	12.00円
収益分配金金額	4,924,279円	3,837,275円
	(自 2020年4月28日 至 2020年5月26日)	(自 2020年10月27日 至 2020年11月26日)
費用控除後の配当等収益額	5,224,837円	4,725,838円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	-円	-円
収益調整金額	2,595,356円	1,674,679円
分配準備積立金額	5,144円	901,677円
当ファンドの分配対象収益額	7,825,337円	7,302,194円
当ファンドの期末残存口数	3,837,014,455口	3,185,966,245口
1万口当たり収益分配対象額	20.39円	22.91円
1万口当たり分配金額	12.00円	15.00円
収益分配金金額	4,604,417円	4,778,949円

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する注記

	当財務諸表対象期間
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
2.金融商品の内容およびそのリスク	当ファンドが保有した主な金融商品は、以下に記載される親投資信託受益証券であります。 GIM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンドⅡ(適格機関投資家専用) 親投資信託の受益証券を主要投資対象として運用を行うため、親投資信託受益証券と同様のリスクを伴います。親投資信託受益証券には、金利変動リスク、為替変動リスク、信用リスク、流動性のリスクがあります。当該リスクは結果的に当ファンドに影響を及ぼします。
3.金融商品に係るリスク管理体制	当ファンドで投資対象とする金融商品に係るリスク管理体制は次のとおりです。 (1)運用部門から独立したインベストメント・ダイレクターは、パフォーマンス評価担当部署から報告を受け、運用成果(パフォーマンス)のモニターおよびリスク指標やリスク水準のチェックを行い、必要があれば是正を求めます。更に、投資制限の管理を行います。 (2)リスク管理部門は、投資制限遵守状況の管理等、運用状況の管理・監督を行っています。

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	各特定期間末
1.貸借対照表計上額、時価およびその差額	貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券 「重要な会計方針に係る事項に関する注記」に記載しております。 (2)有価証券以外の金融商品 有価証券以外の金融商品は、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似していることから、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件によった場合、当該価額が異なることもあります。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券

種類	前期 (2020年5月26日現在)	当期 (2020年11月26日現在)
	最終計算期間の損益に含まれた評価差額(円)	最終計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
親投資信託受益証券	99,424,547	50,988,227
合計	99,424,547	50,988,227

(デリバティブ取引等に関する注記)
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(4)附属明細表
第1 有価証券明細表(2020年11月26日現在)
(イ)株式
該当事項はありません。
(ロ)株式以外の有価証券

種類	通貨	銘柄	口数	評価額	備考
親投資信託受益証券	日本円	GIM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンドⅡ(適格機関投資家専用)	962,042,051	1,275,763,963
合計			962,042,051	1,275,763,963

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引および為替予約取引の契約額等および時価の状況表
該当事項はありません。

(参考)
当ファンドは「GIM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンドⅡ(適格機関投資家専用)」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、全て同親投資信託の受益証券であります。
尚、同親投資信託の状況は以下の通りであります。
「GIM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンドⅡ(適格機関投資家専用)」の状況
尚、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
(1)貸借対照表

			(単位:円)
区分	注記 番号	(2020年5月26日現在)	(2020年11月26日現在)
		金額	金額
資産の部
流動資産
預金		167,745,031	116,003,250
金銭信託		664,646	915,901
国債証券		4,043,786,329	3,795,689,325
特殊債券		166,894,551	269,792,463
社債券		12,012,963	22,508,280
派生商品評価勘定		27,990,741	5,384,451
未収利息		52,903,956	53,859,148
前払費用		11,941,926	7,579,643
差入委託証拠金		2,808,897	3,047,541
流動資産合計		4,486,749,040	4,274,780,002
資産合計		4,486,749,040	4,274,780,002
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定		35,476,210	6,919,549
未払金		46,930,858	39,593,707
未払解約金		1,632,213	1,122,281
流動負債合計		84,039,281	47,635,537
負債合計		84,039,281	47,635,537
純資産の部
元本等
元本	※1	3,518,543,316	3,187,717,606
剰余金
剰余金又は欠損金(△)		884,166,443	1,039,426,859
元本等合計		4,402,709,759	4,227,144,465
純資産合計		4,402,709,759	4,227,144,465
負債純資産合計		4,486,749,040	4,274,780,002

(注)「GIM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンドⅡ(適格機関投資家専用)」の計算期間は、毎年2月16日から8月15日および8月16日から翌年2月15日まで(計算期間終了日が休業日の場合は、その翌営業日まで)であり、当ファンドの特定期間と異なります。

(2)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

	当財務諸表対象期間
1.有価証券の評価基準および評価方法	国債証券、特殊債券および社債券 個別法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
	(1)金融商品取引所等に上場されている有価証券 金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等における最終相場(外貨建証券の場合は知りうる直近の最終相場)で評価しております。 当該金融商品取引所等の最終相場がない場合には、当該金融商品取引所等における直近の日の最終相場で評価しておりますが、直近の日の最終相場によることが適当でないと認められた場合は、当該金融商品取引所等における気配相場で評価しております。
	(2)金融商品取引所等に上場されていない有価証券 当該有価証券については、原則として、日本証券業協会発表の売買参考統計値(平均値)、金融機関の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
	(3)時価が入手できなかった有価証券 適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準および評価方法	(1)デリバティブ取引 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、原則として知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場によっております。
	(2)為替予約取引 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。 為替予約の評価は、原則として、わが国における対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条および第61条に従って処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

区分	(2020年5月26日現在)	(2020年11月26日現在)
※1期首元本額	3,903,145,608円	3,518,543,316円
期中追加設定元本額	175,571,463円	35,813,186円
期中解約元本額	560,173,755円	366,638,896円
元本の内訳(注)
JPM新興国現地通貨ソブリン・ファンド(毎月決算型)	1,947,124,191円	1,849,650,962円
GIM FOFs用新興国現地通貨ソブリン・ファンドF(適格機関投資家専用)	1,192,827,155円	962,042,051円
GIM新興国現地通貨ソブリン・ファンドVA(適格機関投資家専用)	378,591,970円	376,024,593円
合 計	3,518,543,316円	3,187,717,606円
受益権の総数	3,518,543,316口	3,187,717,606口
1口当たりの純資産額	1.2513円	1.3261円
(1万口当たりの純資産額)	(12,513円)	(13,261円)

(注)当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する注記

	当財務諸表対象期間
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
2.金融商品の内容およびそのリスク	当ファンドが保有した主な金融商品は、国債証券、特殊債券、社債券およびデリバティブ取引であり、当ファンドで利用しているデリバティブ取引は、債券関連では債券先物取引、通貨関連では為替予約取引であります。当ファンドが保有した金融商品およびデリバティブ取引には、金利変動リスク、為替変動リスク、信用リスク、流動性のリスクがあります。 なお、デリバティブ取引は、債券関連では将来の債券の価格変動リスクを回避し、通貨関連では信託財産の効率的な運用に資する目的として利用しております。
3.金融商品に係るリスク管理体制	当ファンドは運用を外部委託しておりますが、投資対象とする金融商品に係るリスク管理体制は次のとおりです。 (1)運用部門から独立したインベストメント・ダイレクターおよび外部委託先において運用部門から独立したインベストメント・ダイレクターは、パフォーマンス評価担当部署から報告を受け、運用成果(パフォーマンス)のモニターを行います。さらに外部委託先のインベストメント・ダイレクターは、リスク指標やリスク水準のチェックを行い、必要があれば是正を求めます。 (2)リスク管理部門は、投資制限遵守状況の管理等、運用状況の管理・監督を行っています。 (3)運用商品部門は外部委託先のリスク管理体制に変更がないか継続的にモニタリングします。運用商品部門の部長はその結果をリスク・コミッティーに報告し、当該報告内容に問題点があった際には、必要に応じてリスク・コミッティーより勧告を受けます。また運用商品部門の部長は、委託先の業務遂行能力に問題があると判断した場合は、業務改善指導、委託解消等の対応策を実施します。

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	各期間末
1.貸借対照表計上額、時価およびその差額	貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券 「重要な会計方針に係る事項に関する注記」に記載しております。一部の債券時価に関しては合理的に算定された価額を採用する場合があります。合理的に算定された価額は発行体の格付けや債券の償還年限を基にした国債に対する上乗せ金利、取引業者からの提示価格、流動性、将来発生しうるキャッシュフロー、その他個々の債券の特性等を考慮して価格提供会社が算出した価格を利用しております。 (2)デリバティブ取引 「デリバティブ取引等に関する注記」に記載しております。 (3)有価証券およびデリバティブ取引以外の金融商品 有価証券およびデリバティブ取引以外の金融商品は、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似していることから、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件によった場合、当該価額が異なることもあります。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券

種類	(2020年5月26日現在)	(2020年11月26日現在)
	当期間の損益に含まれた評価差額(円)	当期間の損益に含まれた評価差額(円)
国債証券	10,959,198	16,446,238
特殊債券	△625,815	△3,525,252
社債券	△1,033,954	153,487
合計	9,299,429	13,074,473

(注)当期間の損益に含まれた評価差額は、当親投資信託の計算期間開始日から本報告書における開示対象ファンドの特定期間末日までの期間に対応する金額であります。

(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項
(通貨関連)

区分	種類	(2020年5月26日現在)				(2020年11月26日現在)
		契約額等 (円)	うち 1年超 (円)	時価 (円)	評価損益 (円)	契約額等 (円)	うち 1年超 (円)	時価 (円)	評価損益 (円)
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建
	アメリカドル	1,066,836,408	-	1,065,426,616	△1,409,792	540,073,560	-	538,058,647	△2,014,913
	メキシコペソ	101,668,699	-	110,621,564	8,952,865	23,270,346	-	23,467,807	197,461
	コロンビアペソ	3,530,851	-	3,531,389	538	-	-	-	-
	トルコリラ	101,594,943	-	104,388,008	2,793,065	33,373,994	-	32,435,627	△938,367
	チェココルナ	136,883,996	-	136,638,307	△245,689	60,807,601	-	61,589,569	781,968
	ハンガリーフォリント	173,979,768	-	176,211,157	2,231,389	41,970,838	-	42,116,803	145,965
	ポーランドズロチ	185,199,899	-	187,339,996	2,140,097	133,446,151	-	134,414,131	967,980
	タイバーツ	125,372,725	-	127,436,946	2,064,221	46,572,026	-	46,346,062	△225,964
	南アフリカランド	44,852,180	-	47,574,384	2,722,204	-	-	-	-
	オフショア元	207,516,862	-	206,857,909	△658,953	219,421,555	-	219,074,858	△346,697
	売建
	アメリカドル	1,087,199,923	-	1,091,462,157	△4,262,234	566,541,467	-	565,035,849	1,505,618
	メキシコペソ	94,237,952	-	101,024,947	△6,786,995	170,832,067	-	172,347,207	△1,515,140
	トルコリラ	188,810,216	-	190,324,829	△1,514,613	-	-	-	-
	チェココルナ	112,669,941	-	114,319,355	△1,649,414	-	-	-	-
	ハンガリーフォリント	97,338,734	-	99,472,216	△2,133,482	55,980,065	-	55,730,171	249,894
	ポーランドズロチ	108,907,641	-	110,596,985	△1,689,344	41,771,946	-	42,180,733	△408,787
	タイバーツ	197,891,187	-	202,108,739	△4,217,552	80,320,530	-	79,626,116	694,414
	南アフリカランド	107,863,704	-	112,358,709	△4,495,005	62,741,082	-	63,669,205	△928,123
	オフショア元	159,117,033	-	158,443,808	673,225	128,427,870	-	128,128,277	299,593
合計		4,301,472,662	-	4,346,138,021	△7,485,469	2,205,551,098	-	2,204,221,062	△1,535,098

(注)1.為替予約の時価の算定方法
(1)対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①為替予約の受渡日(以下「当該日」という。)の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・当該日を越える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算したレートにより評価しております。
・当該日を越える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値により評価しております。
(2)対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客電信売買相場の仲値により評価しております。
2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等および時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(3)附属明細表
第1 有価証券明細表(2020年11月26日現在)
(イ)株式
該当事項はありません。
(ロ)株式以外の有価証券

種類	通貨	銘柄	銘柄数 比率	券面総額	評価額	備考
国債証券	メキシコペソ	MEXICO GOVT 10% NOV36		7,188,900.00	9,733,483.04
		MEXICO GOVT 5.75% MAR26		9,300,000.00	9,577,512.00
		MEXICO GOVT 6.5% JUN22		8,500,000.00	8,766,305.00
		MEXICO GOVT 7.25% DEC21		4,500,000.00	4,630,545.00
		MEXICO GOVT 7.5% JUN27		21,600,000.00	24,150,312.00
		MEXICO GOVT 7.75% MAY31		4,900,000.00	5,630,835.00
		MEXICO GOVT 8.5% MAY29		19,500,000.00	23,341,110.00
		MEXICO GOVT 8.5% NOV38		7,500,000.00	8,928,450.00
		MEXICO GOVT 8% DEC23		21,897,000.00	23,977,871.91
		MEXICO I/L 4% NOV40		530,000.00	4,037,332.13
	計	銘柄数:	10	105,415,900.00	122,773,756.08
					(642,106,744)
		組入時価比率:	15.2%		15.8%
	ブラジルレアル	BRAZIL 10% JAN23 NTNF		9,927,000.00	11,206,481.10
		BRAZIL 10% JAN25 NTNF		3,410,000.00	3,920,064.39
		BRAZIL 10% JAN27 NTNF		3,360,000.00	3,892,852.32
		BRAZIL 10% JAN29 NTNF		1,040,000.00	1,217,671.52
	計	銘柄数:	4	17,737,000.00	20,237,069.33
					(397,253,670)
		組入時価比率:	9.4%		9.7%
	チリペソ	CHILE GOVT 4.5% MAR26		555,000,000.00	643,666,800.00
		CHILE GOVT 4.7% SEP30		70,000,000.00	83,025,600.00
	計	銘柄数:	2	625,000,000.00	726,692,400.00
					(98,466,820)
		組入時価比率:	2.3%		2.4%
	コロンビアペソ	COLOMBIA GOVT 9.85%JUN27		825,000,000.00	1,063,862,250.00
		COLOMBIA TES 6% APR28		3,191,300,000.00	3,397,585,632.00
		COLOMBIA TES 7.25% OCT50		622,100,000.00	654,530,073.00
		COLOMBIA TES 7.5% AUG26		620,000,000.00	716,292,200.00
		COLOMBIA TES5.75%NOV27		1,026,700,000.00	1,082,963,160.00
	計	銘柄数:	5	6,285,100,000.00	6,915,233,315.00
					(199,158,719)
		組入時価比率:	4.7%		4.9%
	ペルーソル	PERU GOVT 6.35% AUG28		884,000.00	1,094,613.00
		PERU GOVT 6.9% AUG37 GDN		1,080,000.00	1,293,537.60
		PERU GOVT6.35% AUG28 GDN		215,000.00	266,557.00
	計	銘柄数:	3	2,179,000.00	2,654,707.60
					(76,880,332)
		組入時価比率:	1.8%		1.9%
	ウルグアイペソ	URUGUAY9.875% JUN22 REGS		1,830,000.00	1,896,282.60
	計	銘柄数:	1	1,830,000.00	1,896,282.60
					(4,645,892)
		組入時価比率:	0.1%		0.1%
	ドミニカペソ	DOMINICA 8.9% FEB23 REGS		10,000,000.00	10,166,900.00
	計	銘柄数:	1	10,000,000.00	10,166,900.00
					(18,198,751)
		組入時価比率:	0.4%		0.4%
	ディナール	SERBIA 4.5% JAN26 7Y		10,000,000.00	10,741,600.00
		SERBIA 5.875% FEB28 10Y		12,110,000.00	14,056,561.40
	計	銘柄数:	2	22,110,000.00	24,798,161.40
					(26,238,934)
		組入時価比率:	0.6%		0.6%
	チェココルナ	CZECH REPUBLIC 2% 15Y		2,750,000.00	2,972,227.50
		CZECH REPUBLIC 4.85% 53		5,140,000.00	8,577,015.20
	計	銘柄数:	2	7,890,000.00	11,549,242.70
					(54,974,395)
		組入時価比率:	1.3%		1.3%
	ハンガリーフォリント	HUNGARY 1.5% AUG23 23/C		90,000,000.00	91,076,400.00
		HUNGARY 1% NOV25 25/C		115,000,000.00	113,109,400.00
		HUNGARY 3% AUG30 30/A		93,470,000.00	100,974,706.30
	計	銘柄数:	3	298,470,000.00	305,160,506.30
					(105,188,826)
		組入時価比率:	2.5%		2.6%
	ポーランドズロチ	POLAND 1.25% OCT30 1030		600,000.00	599,598.00
		POLAND 2.75% OCT29 1029		900,000.00	1,023,840.00
		POLAND 3.25% JUL25 0725		1,737,000.00	1,958,849.64
		POLAND GOVT 5.75% SEP22		990,000.00	1,092,613.50
	計	銘柄数:	4	4,227,000.00	4,674,901.14
					(130,289,494)
		組入時価比率:	3.1%		3.2%
	ロシアルーブル	RUSSIA 7.05% JAN28 6212		11,510,000.00	12,532,893.70
		RUSSIA 7.15% NOV25 6229		53,000,000.00	57,604,640.00
		RUSSIA 7.25% MAY34 6225		2,693,000.00	2,967,928.37
		RUSSIA 7.65% APR30 6228		19,054,000.00	21,658,491.26
		RUSSIA 7.7% MAR39 6230		1,800,000.00	2,090,088.00
		RUSSIA 7.75% SEP26 6219		38,244,000.00	42,946,482.24
		RUSSIA 7.95% OCT26 6226		24,000,000.00	27,189,840.00
		RUSSIA 7% AUG23 6215		34,000,000.00	35,968,600.00
	計	銘柄数:	8	184,301,000.00	202,958,963.57
					(280,083,369)
		組入時価比率:	6.6%		6.9%
	ルーマニアレイ	ROMANIA GOVT 3.65% SEP31		550,000.00	558,684.50
		ROMANIA GOVT 4.75% OCT34		390,000.00	431,308.80
		ROMANIA GOVT 5% FEB29		305,000.00	345,110.55
	計	銘柄数:	3	1,245,000.00	1,335,103.85
					(34,098,552)
		組入時価比率:	0.8%		0.8%
	マレーシアリンギット	MALAYSIA 3.502% MAY27		1,000,000.00	1,061,560.00
		MALAYSIA 3.828% JUL34		800,000.00	851,648.00
		MALAYSIA 4.07% SEP26		1,259,000.00	1,374,727.28
		MALAYSIA 4.181% JUL24		400,000.00	429,144.00
		MALAYSIA 4.232% JUN31		1,372,000.00	1,537,737.60
		MALAYSIA 4.642% NOV33		980,000.00	1,124,922.40
		MALAYSIA 4.786% OCT35		400,000.00	463,340.00
	計	銘柄数:	7	6,211,000.00	6,843,079.28
					(174,840,675)
		組入時価比率:	4.1%		4.3%
	タイバーツ	THAI GOVT 1.6% DEC29		6,900,000.00	7,063,461.00
		THAI GOVT 1.6% JUN35		7,600,000.00	7,577,428.00
		THAI GOVT 2.125% DEC26		15,950,000.00	17,017,374.00
		THAI GOVT 2.4% DEC23 0		7,600,000.00	8,005,004.00
		THAI GOVT 2.875% DEC28		12,743,000.00	14,326,572.61
		THAI GOVT 3.3% JUN38		12,000,000.00	14,628,000.00
		THAI GOVT 3.4% JUN36		1,200,000.00	1,471,932.00
		THAI GOVT 3.58% DEC27		693,000.00	799,396.29
		THAI GOVT 3.625% JUN23		1,639,000.00	1,764,367.11
		THAI GOVT 3.65% JUN31		4,500,000.00	5,457,240.00
		THAI GOVT 3.775% JUN32		9,505,000.00	11,764,528.60
		THAI GOVT 4.875% JUN29		551,000.00	708,420.70
	計	銘柄数:	12	80,881,000.00	90,583,724.31
					(311,608,011)
		組入時価比率:	7.4%		7.6%
	フィリピンペソ	PHIL GOVT 8% JUL31 2017		1,800,000.00	2,620,692.00
		PHIL GOVT5.75%APR25 7-61		580,562.00	657,051.04
	計	銘柄数:	2	2,380,562.00	3,277,743.04
					(7,112,702)
		組入時価比率:	0.2%		0.2%
	インドネシアルピア	INDON 10.5% AUG30 FR52		1,350,000,000.00	1,736,950,500.00
		INDON 5.625% MAY23 FR63		3,700,000,000.00	3,809,779,000.00
		INDON 6.5% FEB31 FR87		4,000,000,000.00	4,102,000,000.00
		INDON 7.375% MAY48 FR76		4,506,000,000.00	4,611,079,920.00
		INDON 7.5% APR40 FR83		515,000,000.00	544,442,550.00
		INDON 7.5% AUG32 FR74		3,510,000,000.00	3,736,956,600.00
		INDON 7.5% JUN35 FR80		1,070,000,000.00	1,150,335,600.00
		INDON 7.5% MAY38 FR75		1,477,000,000.00	1,537,749,010.00
		INDON 7% SEP30 FR82		2,805,000,000.00	2,970,551,100.00
		INDON 8.25% JUN32 FR58		1,100,000,000.00	1,226,500,000.00
		INDON 8.25% MAY29 FR78		820,000,000.00	930,085,000.00
		INDON 8.25% MAY36 FR72		9,312,000,000.00	10,331,943,360.00
		INDON 8.375% MAR34 FR68		679,000,000.00	771,690,290.00
		INDON 8.75% MAY31 FR73		2,153,000,000.00	2,523,983,430.00
		INDON 9% MAR29 FR71		23,101,000,000.00	27,078,299,170.00
	計	銘柄数:	15	60,098,000,000.00	67,062,345,530.00
					(496,261,356)
		組入時価比率:	11.7%		12.1%
	ウクライナフリブナ	UKRAIN15.84%FEB25REGSGDN		2,000,000.00	2,305,194.80
	計	銘柄数:	1	2,000,000.00	2,305,194.80
					(8,460,064)
		組入時価比率:	0.2%		0.2%
	エジプトポンド	EGYPT GOVT 14.313% OCT23		1,200,000.00	1,207,860.00
		EGYPT T-BILL31AUG21 364D		3,600,000.00	3,257,146.45
	計	銘柄数:	2	4,800,000.00	4,465,006.45
					(29,736,942)
		組入時価比率:	0.7%		0.7%
	南アフリカランド	S.AFRICA 8.5% JAN37 2037		5,076,090.00	4,186,302.18
		S.AFRICA 9% JAN40 2040		3,721,195.00	3,141,172.33
		S.AFRICA10.5% DEC26 R186		17,121,551.00	20,064,060.75
		S.AFRICA6.25% MAR36 R209		11,244,272.00	7,773,839.88
		S.AFRICA7.75% FEB23 2023		6,716,132.00	7,228,438.54
		S.AFRICA8.25% MAR32 2032		6,126,020.00	5,457,609.95
		S.AFRICA8.75% FEB48 2048		6,758,159.00	5,454,577.71
		S.AFRICA8.75% JAN44 2044		3,574,607.00	2,888,103.72
		S.AFRICA8.875%FEB35 2035		5,139,889.00	4,505,421.10
	計	銘柄数:	9	65,477,915.00	60,699,526.16
					(418,219,735)
		組入時価比率:	9.9%		10.2%
	オフショア元	CHINA GOVT1.99%APR25INBK		3,000,000.00	2,852,826.00
		CHINA GOVT2.68%MAY30INBK		8,500,000.00	8,075,391.00
		CHINA GOVT2.85%JUN27INBK		7,000,000.00	6,799,163.00
	計	銘柄数:	3	18,500,000.00	17,727,380.00
					(281,865,342)
		組入時価比率:	6.7%		6.9%
	小計				3,795,689,325
					(3,795,689,325)
特殊債券	ポーランドズロチ	BGK 2.125%		958,000.00	966,842.34
	計	銘柄数:	1	958,000.00	966,842.34
					(26,945,896)
		組入時価比率:	0.6%		0.7%
	オフショア元	CHINA DEV BK 3.07% 2005		8,000,000.00	7,561,160.00
		CHINA DEV BK 3.23% 2003		4,000,000.00	3,963,464.00
		CHINA DEV BK 3.42% 1908		1,800,000.00	1,797,651.00
		CHINA DEV BK 3.45% 1915		2,000,000.00	1,951,094.00
	計	銘柄数:	4	15,800,000.00	15,273,369.00
					(242,846,567)
		組入時価比率:	5.7%		5.9%
	小計				269,792,463
					(269,792,463)
社債券	コロンビアペソ	EPM 8.375% REGS		750,000,000.00	781,537,500.00
	計	銘柄数:	1	750,000,000.00	781,537,500.00
					(22,508,280)
		組入時価比率:	0.5%		0.6%
	小計				22,508,280
					(22,508,280)
	合計				4,087,990,068
					(4,087,990,068)

(注)各通貨計欄の( )内は、邦貨換算額であります。
(注)小計・合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(注)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各通貨計欄の合計金額に対する比率であります。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引および為替予約取引の契約額等および時価の状況表
当表に記載すべき内容は、「デリバティブ取引等に関する注記 取引の時価等に関する事項」に開示しておりますので、記載を省略しております。