有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第15期(2022/04/19-2022/10/18)

適格機関投資家私募 アライアンス・バーンスタイン・コクサイ・リート・ファンド

当ファンドは、「適格機関投資家私募 アライアンス・バーンスタイン・コクサイ・リート・ファンド」を、主要投資対象としております。
以下の経理状況は、アライアンス・バーンスタイン株式会社から提供された財務諸表です。

ファンドの経理状況
(1)当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(以下「財務諸表等規則」という。)及び同規則第2条の2の規定による「投資信託財産の計算に関する規則」(以下「投資信託財産計算規則」という。)並びに我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
(2)当ファンドの計算期間は、6ヵ月未満であるため、財務諸表は6ヵ月毎に作成しております。
(3)当ファンドは、当期(2022年1月18日から2022年7月15日まで)の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。

1財務諸表
適格機関投資家私募 アライアンス・バーンスタイン・コクサイ・リート・ファンド
(1)貸借対照表

(単位:円)
	前期 (2022年 1月17日現在)	当期 (2022年 7月15日現在)
資産の部
流動資産
コール・ローン	9,933	10,002
親投資信託受益証券	114,457,569,566	102,115,881,523
未収入金	737,200,000	353,600,000
流動資産合計	115,194,779,499	102,469,491,525
資産合計	115,194,779,499	102,469,491,525
負債の部
流動負債
未払収益分配金	672,922,527	301,738,760
未払受託者報酬	4,607,244	3,668,089
未払委託者報酬	58,677,421	47,738,843
その他未払費用	117,156	110,637
流動負債合計	736,324,348	353,256,329
負債合計	736,324,348	353,256,329
純資産の部
元本等
元本	112,153,754,631	100,579,586,831
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	2,304,700,520	1,536,648,365
(分配準備積立金)	14,007,018,370	18,310,710,128
元本等合計	114,458,455,151	102,116,235,196
純資産合計	114,458,455,151	102,116,235,196
負債純資産合計	115,194,779,499	102,469,491,525

(2)損益及び剰余金計算書

(単位:円)
	前期 (自 2021年 7月16日 至 2022年 1月17日)	当期 (自 2022年 1月18日 至 2022年 7月15日)
営業収益
有価証券売買等損益	13,068,279,150	2,826,994,426
営業収益合計	13,068,279,150	2,826,994,426
営業費用
支払利息	70	36
受託者報酬	26,135,348	23,760,698
委託者報酬	332,525,128	305,045,272
その他費用	660,000	660,000
営業費用合計	359,320,546	329,466,006
営業利益又は営業損失(△)	12,708,958,604	2,497,528,420
経常利益又は経常損失(△)	12,708,958,604	2,497,528,420
当期純利益又は当期純損失(△)	12,708,958,604	2,497,528,420
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	168,803,829	△32,163,112
期首剰余金又は期首欠損金(△)	△6,300,503,100	2,304,700,520
剰余金増加額又は欠損金減少額	463,734,831	298,593,873
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	463,734,831	178,709,883
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	-	119,883,990
剰余金減少額又は欠損金増加額	158,354,878	666,717,511
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	5,778,872	613,765,642
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	152,576,006	52,951,869
分配金	4,240,331,108	2,929,620,049
期末剰余金又は期末欠損金(△)	2,304,700,520	1,536,648,365

(3)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

項目	当期 (自 2022年 1月18日 至 2022年 7月15日)
1. 運用資産の評価基準及び評価方法	(1)親投資信託受益証券
	基準価額で評価しております。
2. 収益及び費用の計上基準	(1)有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
3. その他	当ファンドの特定期間は、前期末が休日のため、2022年1月18日から2022年7月15日までとなっております。

(重要な会計上の見積りに関する注記)

前期 (自 2021年 7月16日 至 2022年 1月17日)	当期 (自 2022年 1月18日 至 2022年 7月15日)
会計上の見積りが翌期の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクがある項目を識別していないため、注記を省略しております。	同左

(貸借対照表に関する注記)

前期 (2022年 1月17日現在)				当期 (2022年 7月15日現在)
1.	特定期間の末日における受益権の総数			1.	特定期間の末日における受益権の総数
			112,153,754,631口				100,579,586,831口
2.	特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額			2.	特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	1.0205円			1口当たり純資産額	1.0153円
		(10,000口当たり純資産額	10,205円)			(10,000口当たり純資産額	10,153円)

(損益及び剰余金計算書に関する注記)

前期 (自 2021年 7月16日 至 2022年 1月17日)				当期 (自 2022年 1月18日 至 2022年 7月15日)
1.	信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用として委託者報酬の中から支弁している額			1.	信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用として委託者報酬の中から支弁している額
	-円				-円
2.	分配金の計算過程			2.	分配金の計算過程
	2021年7月16日から2021年8月16日まで 計算期末における分配対象金額15,827,050,976円(10,000口当たり1,284円)のうち、739,437,764円(10,000口当たり60円)を分配金額としております。				2022年1月18日から2022年2月15日まで 計算期末における分配対象金額20,625,453,347円(10,000口当たり1,845円)のうち、670,452,923円(10,000口当たり60円)を分配金額としております。
	項目				項目
	費用控除後の配当等収益額	A 243,740,994円			費用控除後の配当等収益額	A 170,614,804円
	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B -円			費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B -円
	収益調整金額	C 6,748,513,180円			収益調整金額	C 6,655,084,499円
	分配準備積立金額	D 8,834,796,802円			分配準備積立金額	D 13,799,754,044円
	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D 15,827,050,976円			当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D 20,625,453,347円
	当ファンドの期末残存口数	F 123,239,627,405口			当ファンドの期末残存口数	F 111,742,153,936口
	10,000口当たりの収益分配対象額	G=E/F×10,000 1,284円			10,000口当たりの収益分配対象額	G=E/F×10,000 1,845円
	10,000口当たりの分配額	H 60円			10,000口当たりの分配額	H 60円
	収益分配金金額	I=F×H/10,000 739,437,764円			収益分配金金額	I=F×H/10,000 670,452,923円
	2021年8月17日から2021年9月15日まで 計算期末における分配対象金額15,125,777,078円(10,000口当たり1,245円)のうち、728,789,495円(10,000口当たり60円)を分配金額としております。				2022年2月16日から2022年3月15日まで 計算期末における分配対象金額20,181,944,614円(10,000口当たり1,822円)のうち、664,541,281円(10,000口当たり60円)を分配金額としております。
	項目				項目
	費用控除後の配当等収益額	A 255,113,551円			費用控除後の配当等収益額	A 400,124,560円
	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B -円			費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B -円
	収益調整金額	C 6,703,058,771円			収益調整金額	C 6,771,589,515円
	分配準備積立金額	D 8,167,604,756円			分配準備積立金額	D 13,010,230,539円
	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D 15,125,777,078円			当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D 20,181,944,614円
	当ファンドの期末残存口数	F 121,464,915,898口			当ファンドの期末残存口数	F 110,756,880,258口
	10,000口当たりの収益分配対象額	G=E/F×10,000 1,245円			10,000口当たりの収益分配対象額	G=E/F×10,000 1,822円
	10,000口当たりの分配額	H 60円			10,000口当たりの分配額	H 60円
	収益分配金金額	I=F×H/10,000 728,789,495円			収益分配金金額	I=F×H/10,000 664,541,281円
	2021年9月16日から2021年10月15日まで 計算期末における分配対象金額19,536,596,332円(10,000口当たり1,635円)のうち、716,748,473円(10,000口当たり60円)を分配金額としております。				2022年3月16日から2022年4月15日まで 計算期末における分配対象金額28,003,963,557円(10,000口当たり2,510円)のうち、669,235,935円(10,000口当たり60円)を分配金額としております。
	項目				項目
	費用控除後の配当等収益額	A 464,852,637円			費用控除後の配当等収益額	A 654,226,459円
	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B 4,910,907,250円			費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B 7,687,403,435円
	収益調整金額	C 6,642,690,436円			収益調整金額	C 7,059,501,789円
	分配準備積立金額	D 7,518,146,009円			分配準備積立金額	D 12,602,831,874円
	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D 19,536,596,332円			当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D 28,003,963,557円
	当ファンドの期末残存口数	F 119,458,078,868口			当ファンドの期末残存口数	F 111,539,322,592口
	10,000口当たりの収益分配対象額	G=E/F×10,000 1,635円			10,000口当たりの収益分配対象額	G=E/F×10,000 2,510円
	10,000口当たりの分配額	H 60円			10,000口当たりの分配額	H 60円
	収益分配金金額	I=F×H/10,000 716,748,473円			収益分配金金額	I=F×H/10,000 669,235,935円
	2021年10月16日から2021年11月15日まで 計算期末における分配対象金額19,736,762,468円(10,000口当たり1,701円)のうち、695,985,303円(10,000口当たり60円)を分配金額としております。				2022年4月16日から2022年5月16日まで 計算期末における分配対象金額26,127,682,798円(10,000口当たり2,475円)のうち、316,694,017円(10,000口当たり30円)を分配金額としております。
	項目				項目
	費用控除後の配当等収益額	A 244,089,708円			費用控除後の配当等収益額	A 256,841,376円
	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B 1,217,321,848円			費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B -円
	収益調整金額	C 6,522,293,754円			収益調整金額	C 6,787,560,582円
	分配準備積立金額	D 11,753,057,158円			分配準備積立金額	D 19,083,280,840円
	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D 19,736,762,468円			当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D 26,127,682,798円
	当ファンドの期末残存口数	F 115,997,550,576口			当ファンドの期末残存口数	F 105,564,672,453口
	10,000口当たりの収益分配対象額	G=E/F×10,000 1,701円			10,000口当たりの収益分配対象額	G=E/F×10,000 2,475円
	10,000口当たりの分配額	H 60円			10,000口当たりの分配額	H 30円
	収益分配金金額	I=F×H/10,000 695,985,303円			収益分配金金額	I=F×H/10,000 316,694,017円
	2021年11月16日から2021年12月15日まで 計算期末における分配対象金額19,062,994,213円(10,000口当たり1,666円)のうち、686,447,546円(10,000口当たり60円)を分配金額としております。				2022年5月17日から2022年6月15日まで 計算期末における分配対象金額25,230,046,885円(10,000口当たり2,465円)のうち、306,957,133円(10,000口当たり30円)を分配金額としております。
	項目				項目
	費用控除後の配当等収益額	A 282,048,536円			費用控除後の配当等収益額	A 212,395,104円
	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B -円			費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B -円
	収益調整金額	C 6,579,295,865円			収益調整金額	C 6,636,188,274円
	分配準備積立金額	D 12,201,649,812円			分配準備積立金額	D 18,381,463,507円
	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D 19,062,994,213円			当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D 25,230,046,885円
	当ファンドの期末残存口数	F 114,407,924,451口			当ファンドの期末残存口数	F 102,319,044,569口
	10,000口当たりの収益分配対象額	G=E/F×10,000 1,666円			10,000口当たりの収益分配対象額	G=E/F×10,000 2,465円
	10,000口当たりの分配額	H 60円			10,000口当たりの分配額	H 30円
	収益分配金金額	I=F×H/10,000 686,447,546円			収益分配金金額	I=F×H/10,000 306,957,133円
	2021年12月16日から2022年1月17日まで 計算期末における分配対象金額21,202,207,215円(10,000口当たり1,890円)のうち、672,922,527円(10,000口当たり60円)を分配金額としております。				2022年6月16日から2022年7月15日まで 計算期末における分配対象金額25,192,532,269円(10,000口当たり2,504円)のうち、301,738,760円(10,000口当たり30円)を分配金額としております。
	項目				項目
	費用控除後の配当等収益額	A 523,553,044円			費用控除後の配当等収益額	A 691,979,028円
	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B 2,663,228,000円			費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B -円
	収益調整金額	C 6,522,266,318円			収益調整金額	C 6,580,083,381円
	分配準備積立金額	D 11,493,159,853円			分配準備積立金額	D 17,920,469,860円
	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D 21,202,207,215円			当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D 25,192,532,269円
	当ファンドの期末残存口数	F 112,153,754,631口			当ファンドの期末残存口数	F 100,579,586,831口
	10,000口当たりの収益分配対象額	G=E/F×10,000 1,890円			10,000口当たりの収益分配対象額	G=E/F×10,000 2,504円
	10,000口当たりの分配額	H 60円			10,000口当たりの分配額	H 30円
	収益分配金金額	I=F×H/10,000 672,922,527円			収益分配金金額	I=F×H/10,000 301,738,760円

(金融商品に関する注記)
1.金融商品の状況に関する事項

前期 (自 2021年 7月16日 至 2022年 1月17日)	当期 (自 2022年 1月18日 至 2022年 7月15日)
(1)金融商品に対する取組方針	(1)金融商品に対する取組方針
当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。	同左
(2)金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク	(2)金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 当ファンドが保有する有価証券の詳細は、「(その他の注記)2.売買目的有価証券」に記載しております。これらは価格変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。	同左
(3)金融商品に係るリスク管理体制	(3)金融商品に係るリスク管理体制
委託会社においては、運用関連部門から独立した部門であるクライアント本部、投信戦略委員会、リーガル・コンプライアンス本部及び運用管理部が市場リスク、信用リスク及び流動性リスクの管理を行っております。 クライアント本部は市場リスク等が予め定められた運用の基本方針及び運用方法に則した適正範囲のものであるかをチェックしております。また、これらの結果は月次の投信戦略委員会に報告され、同委員会でも運用状況の点検等を行います。 リーガル・コンプライアンス本部は信託約款及び法令等、その他個別に定めたコンプライアンス規定等の遵守状況をチェックしております。また、ポートフォリオに係る個別銘柄の組入比率、資産配分等が運用ガイドラインに合致しているかについては運用管理部がモニターしております。	同左
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左

2.金融商品の時価等に関する事項

前期 (2022年 1月17日現在)	当期 (2022年 7月15日現在)
(1)貸借対照表計上額、時価及びその差額	(1)貸借対照表計上額、時価及びその差額
貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
(2)時価の算定方法	(2)時価の算定方法
① 親投資信託受益証券	① 親投資信託受益証券
「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。	同左
② コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務	② コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。	同左

(関連当事者との取引に関する注記)

前期 (自 2021年 7月16日 至 2022年 1月17日)	当期 (自 2022年 1月18日 至 2022年 7月15日)
市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないため、該当事項はありません。	同左

(重要な後発事象に関する注記)

当期 (自 2022年 1月18日 至 2022年 7月15日)

該当事項はありません。

(その他の注記)
1.元本の移動

前期 (2022年 1月17日現在)		当期 (2022年 7月15日現在)
期首元本額	124,631,017,314円	期首元本額	112,153,754,631円
期中追加設定元本額	5,166,069,433円	期中追加設定元本額	6,021,999,537円
期中一部解約元本額	17,643,332,116円	期中一部解約元本額	17,596,167,337円

2.売買目的有価証券

(単位:円)
種類	前期 (2022年 1月17日現在)	当期 (2022年 7月15日現在)
	最終の計算期間の損益に含まれた評価差額	最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券	6,004,486,261	5,230,626,210
合計	6,004,486,261	5,230,626,210

3.デリバティブ取引等関係
該当事項はありません。
(4)附属明細表
第1.有価証券明細表
(1)株式 (2022年 7月15日現在)
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券 (2022年 7月15日現在)

種類	通貨	銘柄	口数	評価額	備考
親投資信託受益証券	日本円	アライアンス・バーンスタイン・コクサイ・リート・マザーファンド	45,642,462,577	102,115,881,523
	小計	銘柄数:1	45,642,462,577	102,115,881,523
		組入時価比率:100.0%		100.0%
	合計			102,115,881,523

(注1)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
第2.デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。

(参考)
当ファンドは「アライアンス・バーンスタイン・コクサイ・リート・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」はすべて同親投資信託の受益証券です。
なお、同親投資信託の状況は次の通りです。
1.「アライアンス・バーンスタイン・コクサイ・リート・マザーファンド」の状況
以下に記載した状況は監査の対象外となっております。
貸借対照表

(単位:円)
対象年月日	(2022年 7月15日現在)
資産の部
流動資産
預金	621,479,991
コール・ローン	310,902,989
投資証券	101,851,514,730
派生商品評価勘定	270,400
未収配当金	590,985,575
流動資産合計	103,375,153,685
資産合計	103,375,153,685
負債の部
流動負債
未払解約金	357,300,000
未払利息	894
流動負債合計	357,300,894
負債合計	357,300,894
純資産の部
元本等
元本	46,044,835,654
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	56,973,017,137
元本等合計	103,017,852,791
純資産合計	103,017,852,791
負債純資産合計	103,375,153,685

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

項目	(自 2022年 1月18日 至 2022年 7月15日)
1. 運用資産の評価基準及び評価方法	(1)投資証券
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価額のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
	(2)外国為替予約取引
	計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
2. 外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客相場の仲値によって計算しております。
3. 収益及び費用の計上基準	(1)受取配当金
	受取配当金は、原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。
	(2)有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	(3)為替差損益
	約定日基準で計上しております。

(重要な会計上の見積りに関する注記)

(自 2022年 1月18日 至 2022年 7月15日)

会計上の見積りが翌期の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクがある項目を識別していないため、注記を省略しております。

(その他の注記)

(2022年 7月15日現在)
1.	元本の移動
	期首	2022年 1月18日
	期首元本額	52,819,499,032円
	2022年1月18日より2022年7月15日までの期中追加設定元本額	2,863,285,726円
	2022年1月18日より2022年7月15日までの期中一部解約元本額	9,637,949,104円
	期末元本額	46,044,835,654円
	期末元本額の内訳*
	適格機関投資家私募 アライアンス・バーンスタイン・コクサイ・リート・ファンド	45,642,462,577円
	適格機関投資家私募 アライアンス・バーンスタイン・コクサイ・リート・ファンド (為替ヘッジあり)	402,373,077円
2.	2022年7月15日における1単位当たりの純資産の額
	1口当たり純資産額	2.2373円
	(10,000口当たり純資産額)	(22,373円)

(注1)*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託毎の元本額

附属明細表
第1.有価証券明細表
(1)株式 (2022年 7月15日現在)
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券 (2022年 7月15日現在)

種類	通貨	銘柄	券面総額	評価額	備考
投資証券	米ドル	AGREE REALTY CORP Pfd	251,852	4,772,595.40
		AMERICAN CAMPUS COMMUNITIES	460,390	29,860,895.40
		AMERICAN HOMES 4 RENT Pfd	92,271	2,362,137.60
		AMERICAN HOMES 4 RENT Pfd	60,901	1,519,479.95
		APPLE HOSPITALITY REIT INC	1,640,496	24,886,324.32
		ARMAD HOFFLER PROPERTIES INC	1,245,565	15,594,473.80
		ARMADA HOFFLER PROPERTIES INC Pfd	182,527	4,435,406.10
		BLUEROCK RESIDENTIAL GROWTH REIT INC Pfd	47,144	1,178,600.00
		BLUEROCK RESIDENTIAL GROWTH REIT INC Pfd	33,600	840,672.00
		BRIXMOR PROPERTY GROUP INC	1,029,240	20,461,291.20
		CEDAR REALTY TRUST INC Pfd	94,739	701,068.60
		CEDAR REALTY TRUST INC Pfd	36,315	236,047.50
		CENTERSPACE Pfd	57,807	1,502,982.00
		CHATHAM LODGING TRUST Pfd	94,858	1,992,018.00
		CITY OFFICE REIT INC	1,084,830	13,701,402.90
		CITY OFFICE REIT INC Pfd	45,131	956,777.20
		CTO REALTY GROWTH INC Pfd	66,050	1,453,100.00
		CUBESMART	315,730	13,052,278.20
		DIAMONDROCK HOSPITALITY CO Pfd	149,250	3,884,231.25
		DIGITAL REALTY TRUST INC	72,080	8,723,842.40
		DIGITAL REALTY TRUST INC Pfd	99,625	2,403,383.38
		DIGITAL REALTY TRUST INC Pfd	161,292	4,083,913.44
		DIGITALBRIDGE GROUP INC Pfd	129,554	3,056,178.86
		DIGITALBRIDGE GROUP INC Pfd	166,328	3,884,340.94
		DIGITALBRIDGE GROUP INC Pfd	164,995	3,882,332.35
		EPR PROPERTIES	455,930	21,779,776.10
		ESSENTIAL PROPERTIES REALTY	616,010	13,373,577.10
		GAMING AND LEISURE PROPERTIES	705,575	33,909,934.50
		GLADSTONE COMMERCIAL CORP Pfd	79,739	1,913,736.00
		GLOBAL MEDICAL REIT INC Pfd	73,443	1,858,372.29
		GLOBAL NET LEASE INC Pfd	133,053	3,286,409.10
		HEALTHCARE TRUST INC Pfd	25,014	575,572.14
		HERSHA HOSPITALITY TRUST Pfd	67,325	1,376,796.25
		HERSHA HOSPITALITY TRUST Pfd	72,385	1,470,718.43
		HERSHA HOSPITALITY TRUST Pfd	54,592	1,130,321.90
		INDEPENDENCE REALTY TRUST INC	1,246,994	25,289,038.32
		INDUSTRIAL LOGISTICS PROPERT	923,074	9,766,122.92
		MEDICAL PROPERTIES TRUST INC	1,671,978	25,999,257.90
		NATIONAL STORAGE AFFILIATES	295,432	14,665,244.48
		NATIONAL STORAGE AFFILIATES Pfd	176,357	4,471,531.73
		OMEGA HEALTHCARE INVESTORS	358,990	10,694,312.10
		ONE LIBERTY PROPERTIES INC	490,451	12,423,123.83
		PEBBLEBROOK HOTEL TRUST Pfd	55,740	1,207,111.01
		PEBBLEBROOK HOTEL TRUST Pfd	119,291	2,513,461.37
		PEBBLEBROOK HOTEL TRUST Pfd	155,408	3,224,716.00
		PEBBLEBROOK HOTEL TRUST Pfd	9,925	185,299.75
		PHYSICIANS REALTY TRUST	1,092,570	18,125,736.30
		PLYMOUTH INDUSTRIAL REIT INC Pfd	37,707	966,053.34
		PS BUSINESS PARKS INC Pfd	50,000	885,000.00
		PS BUSINESS PARKS INC Pfd	50,523	961,957.92
		PUBLIC STORAGE Pfd	14,450	266,602.50
		PUBLIC STORAGE Pfd	25,917	582,440.51
		PUBLIC STORAGE Pfd	1,292	30,116.52
		PUBLIC STORAGE Pfd	16,045	360,691.60
		PUBLIC STORAGE Pfd	20,900	491,359.00
		PUBLIC STORAGE Pfd	42,821	1,092,637.76
		REXFORD INDUSTRIAL REALTY INC Pfd	138,165	3,472,086.45
		REXFORD INDUSTRIAL REALTY INC Pfd	91,795	2,249,895.45
		SAUL CENTERS INC Pfd	5,520	127,788.00
		SAUL CENTERS INC Pfd	133,180	2,903,097.59
		SITE CENTERS CORP	535,380	6,976,001.40
		SITE CENTERS CORP Pfd	133,328	3,365,198.72
		SL GREEN REALTY CORP Pfd	64,390	1,609,750.00
		SPIRIT REALTY CAPITAL INC Pfd	149,573	3,649,581.20
STAG INDUSTRIAL INC	760,529	22,496,447.82
SUMMIT HOTEL PROPERTIES INC Pfd	66,075	1,259,389.50
SUMMIT HOTEL PROPERTIES Pfd	122,204	2,424,527.36
SUN COMMUNITIES INC	162,480	25,920,434.40
SUNSTONE HOTEL INVESTORS INC Pfd	96,625	2,088,066.25
SUNSTONE HOTEL INVESTORS INC Pfd	62,425	1,300,937.00
THE NECESSITY RETAIL REIT INC Pfd	91,389	2,034,319.14
THE NECESSITY RETAIL REIT INC Pfd	101,762	2,330,349.80
UDR INC	534,230	23,516,804.60
UMH PROPERTIES INC Pfd	157,409	3,970,642.02
UMH PROPERTIES INC Pfd	127,057	3,216,447.95
URSTADT BIDDLE PROPERTIES INC Pfd	63,569	1,432,845.26
URSTADT BIDDLE PROPERTIES INC Pfd	126,007	3,036,768.70
VENTAS INC	677,080	33,779,521.20
VORNADO REALTY TRUST Pfd	83,350	1,506,968.00
VORNADO REALTY TRUST Pfd	142,921	3,058,509.40
VORNADO REALTY TRUST Pfd	129,019	2,772,618.31
VORNADO REALTY TRUST Pfd	58,481	1,315,822.50
小計	銘柄数:82	21,735,444	546,117,619.48
			(75,877,582,050)
	組入時価比率:73.7%		74.5%
カナダドル	DREAM INDUSTRIAL REAL ESTATE	2,515,744	29,912,196.16
	KILLAM APARTMENT REAL ESTATE	704,670	11,612,961.60
小計	銘柄数:2	3,220,414	41,525,157.76
			(4,397,098,955)
	組入時価比率:4.3%		4.3%
メキシコペソ	FIBRA UNO ADMINISTRACION SA	4,899,520	101,959,011.20
小計	銘柄数:1	4,899,520	101,959,011.20
			(680,719,142)
	組入時価比率:0.7%		0.7%
ユーロ	BEFIMMO	223,652	10,589,922.20
	ICADE	303,146	13,332,361.08
	KLEPIERRE REIT	607,525	12,019,882.12
	MERCIALYS	1,000,630	8,280,213.25
	MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA	1,492,630	14,008,332.55
小計	銘柄数:5	3,627,583	58,230,711.20
			(8,104,550,384)
	組入時価比率:7.9%		8.0%
英ポンド	LONDONMETRIC PROPERTY PLC	2,282,830	5,332,690.88
	UNITE GROUP PLC/THE	528,120	5,941,350.00
小計	銘柄数:2	2,810,950	11,274,040.88
			(1,851,761,214)
	組入時価比率:1.8%		1.8%
オーストラリアドル	CENTURIA INDUSTRIAL REIT	2,846,280	8,339,600.40
	CHARTER HALL LONG WALE REIT	1,800,620	7,922,728.00
	CHARTER HALL RETAIL REIT	1,971,910	7,552,415.30
	HOMECO DAILY NEEDS REIT	4,288,416	5,810,803.68
	SHOPPING CENTRES AUSTRALASIA	3,241,120	9,042,724.80
	STOCKLAND	7,196,393	26,842,545.89
	VICINITY CENTRES	2,952,691	5,580,585.99
	WAYPOINT REIT	2,974,370	7,346,693.90
小計	銘柄数:8	27,271,800	78,438,097.96
			(7,352,787,302)
	組入時価比率:7.1%		7.2%
香港ドル	LINK REIT	687,900	44,231,970.00
小計	銘柄数:1	687,900	44,231,970.00
			(782,905,869)
	組入時価比率:0.8%		0.8%
シンガポールドル	ASCENDAS REAL ESTATE INV TRT	5,248,200	15,009,852.00
	CAPITALAND INTEGRATED COMMERCIAL TRUST	3,721,000	7,739,680.00
小計	銘柄数:2	8,969,200	22,749,532.00
			(2,251,748,677)
	組入時価比率:2.2%		2.2%
南アフリカランド	GROWTHPOINT PROPERTIES LTD	5,315,100	68,192,733.00
小計	銘柄数:1	5,315,100	68,192,733.00
			(552,361,137)
	組入時価比率:0.5%		0.5%
	合計			101,851,514,730
				(101,851,514,730)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
(注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
第2.デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
(2022年 7月15日現在)

(単位:円)
区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建	139,173,000	-	138,902,600	270,400
	米ドル	139,173,000	-	138,902,600	270,400
合計		139,173,000	-	138,902,600	270,400

(注1)時価の算定方法
為替予約取引
1)計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
①計算期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②計算期間末日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
2)計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客相場の仲値で評価しております。
(注2)デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引の市場リスクの大きさを示すものではありません。
(注3)上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。