半期報告書(内国投資信託受益証券)-第4期(平成30年6月12日-平成31年6月10日)

LOファンズⅢ-グローバル・コンバーティブル
LOファンズⅢ-グローバル・コンバーティブルは、ルクセンブルグ籍の会社型外国投資信託で、現地での監査を受けております。
なお、以下の財務諸表は、入手しうる直近の現地監査済み財務諸表を委託会社において抜粋して翻訳したものです。
●純資産計算書(2017年9月30日現在)

	(単位:日本円)
資産
投資有価証券‐時価	1,747,677,187
(取得原価: 1,690,161,492円)
オプション(純額)‐時価	9,032,983
(取得原価: 7,695,565円)
現金および定期預金	10,522,083
ブローカー未収金	11,718,541
未収利息および未収配当金(純額)	3,000,200
外国為替取引による未収入金(純額)	503
	1,781,951,497
負債
ブローカー未払金	13,307,435
未払解約金	6,978,922
未払投資運用報酬および未払販売報酬	905,855
未払税金および未払費用	1,774,059
為替先渡取引未実現評価損	29,972,065
	52,938,336
純資産	1,729,013,161
グローバル・コンバーティブル(円建て)
Dクラス
発行済株式総数	74,427.522
純資産	720,613,143
1株当たり純資産	9,682
株主への支払分配金	21.00
グローバル・コンバーティブル(円ヘッジ)
Dクラス
発行済株式総数	97,807.314
純資産	1,008,400,018
1株当たり純資産	10,310
株主への支払分配金	24.00

●投資有価証券明細表(2017年9月30日現在)

株式数または額面価額	銘柄	通貨	時価 (単位:円)	純資産 構成比(%)
投資有価証券‐時価			1,747,677,187	101.08
公式の証券取引所に上場している、もしくは他の規制対象市場で売買されている譲渡可能有価証券			1,607,941,749	93.00
債券			68,963,202	3.99
	ドイツ		14,037,481	0.81
100,000	SYMRISE CV 0.2375 17-24 20/06A	ユーロ	14,037,481	0.81
	米国		54,925,721	3.18
230,000	DISH NETWORK CORP 2.375 17-24 15/03S	米ドル	25,623,543	1.49
15,000	II VI INC 0.25 17-22 01/09S	米ドル	1,889,825	0.11
100,000	PROSPECT CAPITAL C 5.75 12-18 15/03S	米ドル	11,465,084	0.66
132,000	SERVICENOW INC 0.00 17-22 01/06U	米ドル	15,947,269	0.92
転換社債			1,515,339,896	87.64
	オーストリア		11,747,803	0.68
100,000	STEINHOFF FIN HLDG CV 1.25 16-23 21/10S	ユーロ	11,747,803	0.68
	ベルギー		14,184,262	0.82
100,000	BEKAERT CV REGS 0.00 16-21 09/06H	ユーロ	14,184,262	0.82
	英領ヴァージン諸島		22,657,985	1.31
200,000	SHANGHAI PORT GRP BVI 0.00 17-21 09/08U	米ドル	22,657,985	1.31
	ケイマン諸島		67,972,620	3.93
200,000	CHINA OVERSEAS FIN 16-23 05/01U	米ドル	23,952,707	1.39
95,000	CTRIP COM INTL CV 1.25 17-22 15/09S	米ドル	11,559,542	0.67
250,000	SEMICONDUCTOR MANU 0.00 16-22 07/07U	米ドル	32,460,371	1.87
	中国		42,641,131	2.47
250,000	CRRC CORP LTD CV 0.00 16-21 05/02U	米ドル	29,087,642	1.69
100,000	ZHEJIANG EXPRESS CV 0.00 17-22 21/04U	ユーロ	13,553,489	0.78
	フィンランド		13,791,693	0.80
100,000	SOLIDIUM CV 0.00 14-18 04/09U	ユーロ	13,791,693	0.80
	フランス		196,789,203	11.38
1,600	BIM CV 2.50 15-20 13/11A	ユーロ	5,737,925	0.33
540	CREDIT AGRICOLE CV 0.00 16-19 03/10U	ユーロ	5,810,684	0.34
915	FONCIERE DES REGIONS 0.875 13-19 01/04S	ユーロ	12,226,388	0.71
315	INGENICO CV 0.00 15-22 26/06U	ユーロ	7,017,898	0.41
630	LVMH MOET HENNESSY CV 0.00 16-21 16/02U	米ドル	21,116,325	1.22
690	SAFRAN SA CV 0.00 16-20 31/12U	ユーロ	9,231,622	0.53
273	SEB SA CV 0.00 16-21 17/11U	ユーロ	7,243,081	0.42
3,800	SUEZ ENV CV (SHS) 0.00 14-20 27/02U	ユーロ	9,769,786	0.57
100,000	TECHNIP SA CV 0.875 16-21 25/01S	ユーロ	15,459,647	0.89
200,000	TOTAL CV 0.50 15-22 02/12S	米ドル	23,083,480	1.34
570	UBISOFT CV 0.00 16-21 27/09U	ユーロ	5,566,199	0.32
555	UNIBAIL RODAMCO CV 0.00 14-21 01/07U	ユーロ	22,103,407	1.28
200	UNIBAIL RODAMCO CV 0.00 15-22 01/01U	ユーロ	9,037,186	0.52
200,000	VALEO CV 0.00 16-21 16/06U	米ドル	25,626,549	1.47
2,057	VEOLIA ENVIRONNEMENT 0.00 16-21 15/03A	ユーロ	8,157,545	0.47
1,250	WENDEL CV 0.00 16-19 31/07U	ユーロ	9,601,481	0.56
	ドイツ		91,541,492	5.29
250,000	BASF CV 0.925 17-23 09/03S	米ドル	29,525,519	1.70
100,000	DEUTSCHE WOHNEN REGS 0.325 17-24 26/07A	ユーロ	13,687,096	0.79
100,000	FRESENIUS MED CARE CV 1.125 14-20 31/01S	ユーロ	16,534,355	0.96
100,000	MTU AERO ENG. 0.125 16-23 17/05A	ユーロ	17,056,272	0.99
100,000	RAG STIFTUNG CV 0.00 15-21 18/02U	ユーロ	14,738,250	0.85
	ハンガリー		15,684,009	0.91
100,000	MNV CV 3.375 13-19 02/04S	ユーロ	15,684,009	0.91
	日本		135,905,760	7.86
10,000,000	NAGOYA RAILROAD CV 0.00 14-24 11/12U	日本円	10,534,300	0.61
10,000,000	SBI HOLDINGS CV 0.00 17-20 14/09U	日本円	10,915,000	0.63
100,000	SHIZUOKA BANK CV 0.00 13-18 25/04U	米ドル	11,117,370	0.64
19,000,000	SONY CORP CV 0.00 15-22 30/09U	日本円	21,804,590	1.27
10,000,000	TEIJIN LTD CV 0.00 14-18 10/12U	日本円	11,384,400	0.66
10,000,000	TERUMO CORP CV 0.00 14-21 06/12U	日本円	12,214,700	0.71
10,000,000	TERUMO CORP CV REGS 0.00 14-19 04/12U	日本円	11,908,800	0.69
10,000,000	TOHOKU ELEC POWER CV 0.00 15-20 03/12U	日本円	10,048,500	0.58
10,000,000	TORAY INDUSTRIES CV 0.00 14-19 30/08U	日本円	12,518,800	0.72
10,000,000	UNICHARM CORP CV 0.00 15-20 25/09U	日本円	11,640,500	0.67
10,000,000	YAMADA DENKI CV 0.00 14-19 28/06U	日本円	11,818,800	0.68
	ルクセンブルク		55,664,035	3.22
100,000	CITIGROUP GM FDG CV 0.50 16-23 04/08A	ユーロ	15,114,983	0.87
20,000	ENSCO JERSEY CV 3.00 16-24 31/01S	米ドル	1,907,504	0.11
100,000	GRAND CITY PRO CV 0.25 16-22 02/03S	ユーロ	13,426,536	0.78
200,000	TELENOR EAST II CV 0.25 16-19 20/09S	米ドル	25,215,012	1.46
	マレーシア		43,414,884	2.51
200,000	CAHAYA CAPITAL CV 0.00 14-21 18/09U	米ドル	22,164,725	1.28
250,000	INDAH CAPITAL CV 0.00 13-18 24/10U	シンガポールドル	21,250,159	1.23
	メキシコ		72,103,156	4.17
500,000	AMERICA MOVIL 0.00 15-20 28/05U	ユーロ	65,775,990	3.80
50,000	CEMEX SAB DE CV CONV 3.72 15-20 15/03S	米ドル	6,327,166	0.37
	シンガポール		41,778,308	2.42
500,000	CAPITALAND CV 2.80 15-25 08/06S	シンガポールドル	41,778,308	2.42
	スペイン		53,522,637	3.10
100,000	CO ECONOMICA DELTA 1.00 16-23 01/12S	ユーロ	13,769,337	0.80
100,000	INTL CONSOLIDATED CV 0.25 15-20 17/11S	ユーロ	13,008,816	0.75
100,000	LA CAXA CV 1.00 13-17 25/11S	ユーロ	13,423,742	0.78
100,000	TELEFONICA PARTICI 0.00 16-21 09/03U	ユーロ	13,320,742	0.77
	スウェーデン		15,150,576	0.88
1,000,000	AB INDUSTRIVARDEN 0.00 14-19 15/05U	スウェーデンクローナ	15,150,576	0.88
	スイス		32,362,598	1.87
50,000	IMPLENIA CV 0.50 15-22 30/06A	スイスフラン	6,119,431	0.35
35,000	SWISS LIFE HLDG 0.00 13-20 02/12U	スイスフラン	5,965,282	0.35
175,000	SWISS PRIME SITA AG 0.25 16-23 16/06A	スイスフラン	20,277,885	1.17
	台湾		24,880,693	1.44
200,000	UNITED MICROELEC CV 0.00 15-20 18/05U	米ドル	24,880,693	1.44
	オランダ		106,332,906	6.15
100,000	ACS ACTIVIDADES CV 2.625 13-18 22/10Q	ユーロ	16,243,853	0.94
100,000	AIRBUS GROUP CV 0.00 15-22 01/07U	ユーロ	14,412,884	0.83
100,000	AIRBUS GROUP SE 0.00 16-21 14/06U	ユーロ	15,664,049	0.91
250,000	SIEMENS FIN NV 1.65 15-19 16/08S	米ドル	34,296,869	1.98
200,000	STMICROELECTRONICS 0.25 17-24 03/07S	米ドル	25,715,251	1.49
	アラブ首長国連邦		35,008,447	2.02
100,000	AABAR INVEST CV 0.50 15-20 27/03S	ユーロ	11,925,192	0.69
200,000	DP WORLD CV 1.75 14-24 19/06S	米ドル	23,083,255	1.33
	英国		32,570,633	1.88
100,000	BP CAPITAL MKTS 1.00 16-23 28/04S	英ポンド	17,840,708	1.03
100,000	VODAFONE GROUP CV 0.00 15-20 26/11U	英ポンド	14,729,925	0.85
	米国		389,635,065	22.53
65,000	AKAMAI TECHNOLOGIE CV 0.00 14-19 15/02U	米ドル	7,126,198	0.41
140,000	AMERICAN RLTY CAP CV 3.00 13-18 01/08S	米ドル	15,857,359	0.92
300,000	ARES CAPITAL CV 4.375 14-19 15/01S	米ドル	34,653,419	2.00
100,000	ARES CAPITAL CV 4.75 13-18 15/01S	米ドル	11,322,182	0.65
45,000	BLACKHAWK NETWORK 1.50 17-22 15/01S	米ドル	5,650,279	0.33
280,000	CITRIX SYSTEMS CV 0.50 15-19 15/04S	米ドル	36,690,653	2.12
40,000	DYCOM INDUSTRIES CV 0.75 15-21 15/09S	米ドル	5,114,143	0.30
40,000	EURONET WORLDWIDE 1.50 14-44 01/10S	米ドル	6,105,976	0.35
60,000	EXTRA SPACE STOR CV 3.125 15-35 01/10S	米ドル	7,370,261	0.43
30,000	HOLOGIC INC CV 2.00 12-42 01/03S	米ドル	4,094,822	0.24
280,000	ILLUMINA CV 0.00 14-19 15/06U	米ドル	33,295,040	1.93
340,000	INTEL DEDS CV FL.R 05-35 15/12S	米ドル	54,438,620	3.14
76,000	LIBERTY INTERACTIVE 1.75 16-46 30/09Q	米ドル	10,186,795	0.59
45,000	LUMENTUM HLDG 144A 0.25 17-24 15/03S	米ドル	5,859,836	0.34
225,000	MICROCHIP TEC 144A CV 1.625 17-27 15/02S	米ドル	30,891,495	1.79
30,000	NABOR INDUSTRIES 0.75 17-24 15/01S	米ドル	2,746,609	0.16
100,000	NATIONAL GRIDS CV 0.90 15-20 02/11S	英ポンド	15,205,801	0.88
45,000	NUANCE COMMUNICATIONS 1.00 16-35 15/12S	米ドル	4,738,300	0.27
55,000	NUVASIVE INC CV 2.25 16-21 15/03S	米ドル	7,094,043	0.41
25,000	ON SEMICONDUCTOR CV 1.00 15-20 01/12S	米ドル	3,356,858	0.19
380,000	PRICELINE GROUP CV 0.90 15-21 15/09A	米ドル	49,291,000	2.85
70,000	RPM INTERNATIONAL CV 2.25 13-20 15/12S	米ドル	9,087,840	0.53
100,000	SPIRIT REALTY CAP CV 2.875 14-19 15/05S	米ドル	11,275,299	0.65
50,000	STARWOOD PROPERTY CV 4.00 13-19 15/01S	米ドル	6,291,484	0.36
60,000	TRINITY IND.CV-SUB 3.875 06-36 01/06S	米ドル	9,079,133	0.53
25,000	WORKDAY 144A CV 0.25 17-22 01/10S	米ドル	2,811,620	0.16
変動利付債			23 638 651	1.37
	日本		23,638,651	1.37
200,000	YAMAGUCHI FIN GP CV FL.R 15-20 26/03Q	米ドル	23,638,651	1.37
その他譲渡可能有価証券			139 735 438	8.08
債券			30,861,238	1.78
	オランダ		22,663,388	1.31
200,000	QIAGEN 0.50 17-23 13/09S	米ドル	22,663,388	1.31
	米国		8,197,850	0.47
55,000	TERADYNE INC 1.25 16-23 15/12S	米ドル	8,197,850	0.47
転換社債			108 874 200	6.30
	英領ヴァージン諸島		13,880,586	0.80
100,000	CHINA YANGTZE POWER 0.00 16-21 09/11U	ユーロ	13,880,586	0.80
	フランス		15,159,738	0.88
100,000	ORANGE SA 0.375 17-21 27/06S	英ポンド	15,159,738	0.88
	ドイツ		26,802,639	1.55
100,000	DEUTSCHE WOHNEN SE CV 100 000 17-26 05/01A	ユーロ	13,265,384	0.77
100,000	LEG IMMOBILIEN AG CV 0.875 17-25 01/09S	ユーロ	13,537,255	0.78
	日本		46,222,900	2.68
10,000,000	ANA HOLDINGS CV 0.00 17-24 19/09U	日本円	10,427,500	0.60
10,000,000	KANSAI PAINT CO 0.00 16-22 17/06U	日本円	10,865,900	0.63
10,000,000	KYUSHU ELECTRIC PO CV 0.00 17-22 31/03U	日本円	10,348,300	0.60
10,000,000	SUZUKI MOTOR CV 0.00 16-23 31/03U	日本円	14,581,200	0.85
	米国		6,808,337	0.39
60,000	VIAVI SOLUTIONS INC 1.00 17-24 01/03S	米ドル	6,808,337	0.39
オプション(純額)‐時価			9 032 983	0.52
店頭オプション			9 032 983	0.52
購入店頭オプション‐時価			9 032 983	0.52
1	AMAZON.COM INOTC JAN 1020 17.01.20 CALL	米ドル	1,969,432	0.11
1	AMAZON.COM INOTC JUN 990.0 21.06.19 CALL	米ドル	1,826,125	0.11
30	DEUTSCHE POSTOTC DEC 32.00 20.12.19 CALL	ユーロ	2,740,034	0.16
4	SALESFORCE COOTC JAN 90.01 18.01.19 CALL	米ドル	621,828	0.04
12	VINCI SA XPAROTC DEC 80.00 17.12.21 CALL	ユーロ	1,875,564	0.11

通貨	購入額	カウンター・ パーティー	満期日	通貨	売却額	未実現評価益/(損) (単位:円)	純資産構成比(%)
為替先渡取引明細						(29,972,065)	(1.73)
スイスフラン	10,000	Morgan Stanley	2017年11月08日	日本円	1,157,897	6,207	0.00
米ドル	82,000	Morgan Stanley	2017年11月08日	日本円	9,073,043	141,386	0.01
日本円	36,952,076	Citibank	2017年11月08日	シンガポールドル	460,000	(1,128,588)	(0.07)
日本円	8,890,440	Citibank	2017年11月08日	スウェーデンクローナ	650,000	(75,883)	0.00
米ドル	222,900	Goldman Sachs	2017年11月08日	日本円	24,642,616	404,898	0.02
日本円	3,231,979	Morgan Stanley	2017年11月08日	ユーロ	24,500	(28,946)	0.00
日本円	532,924,526	Goldman Sachs	2017年11月08日	米ドル	4,910,000	(18,817,477)	(1.08)
日本円	1,851,477	Morgan Stanley	2017年11月08日	米ドル	16,500	(2,646)	0.00
シンガポールドル	20,000	Morgan Stanley	2017年11月08日	日本円	1,646,274	9,408	0.00
ユーロ	10,000	Citibank	2017年11月08日	日本円	1,317,952	13,038	0.00
米ドル	35,000	Citibank	2017年11月08日	日本円	3,884,609	48,379	0.00
日本円	19,952,615	Goldman Sachs	2017年11月08日	スイスフラン	175,000	(419,197)	(0.02)
スイスフラン	10,000	Goldman Sachs	2017年11月08日	日本円	1,146,518	17,586	0.00
ユーロ	111,500	Goldman Sachs	2017年11月08日	日本円	14,759,296	81,240	0.00
ユーロ	70,000	Morgan Stanley	2017年11月08日	日本円	9,316,018	910	0.00
日本円	311,697,348	Citibank	2017年11月08日	ユーロ	2,401,000	(7,873,298)	(0.46)
日本円	34,706,433	Goldman Sachs	2017年11月08日	英ポンド	245,000	(2,272,729)	(0.13)
日本円	1,721,584	UBS	2017年11月08日	米ドル	16,000	(76,353)	0.00