有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第9期(令和1年7月27日-令和2年1月27日)

フィデリティ・米国優先リートファンド(為替ヘッジなし)(適格機関投資家専用)
(1)貸借対照表

区 分	前監査対象期間 平成30年1月10日現在	当監査対象期間 平成31年1月10日現在
	金額(円)	金額(円)
資産の部
流動資産
親投資信託受益証券	4,212,471,268	2,372,181,261
未収入金	122,000,000	74,000,000
流動資産合計	4,334,471,268	2,446,181,261
資産合計	4,334,471,268	2,446,181,261
負債の部
流動負債
未払収益分配金	108,521,503	65,745,886
未払受託者報酬	452,654	259,337
未払委託者報酬	12,249,224	7,018,782
その他未払費用	212,014	190,054
流動負債合計	121,435,395	73,214,059
負債合計	121,435,395	73,214,059
純資産の部
元本等
元本	4,637,671,109	3,015,866,370
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	△424,635,236	△642,899,168
(分配準備積立金)	6,769,697	10,916,738
元本等合計	4,213,035,873	2,372,967,202
純資産合計	4,213,035,873	2,372,967,202
負債純資産合計	4,334,471,268	2,446,181,261

(2)損益及び剰余金計算書

区 分	前監査対象期間 自 平成29年1月11日 至 平成30年1月10日	当監査対象期間 自 平成30年1月11日 至 平成31年1月10日
	金額(円)	金額(円)
営業収益
有価証券売買等損益	202,786,077	△292,833,925
営業収益合計	202,786,077	△292,833,925
営業費用
受託者報酬	1,041,601	584,198
委託者報酬	28,186,554	15,810,158
その他費用	516,001	471,392
営業費用合計	29,744,156	16,865,748
営業利益又は営業損失(△)	173,041,921	△309,699,673
経常利益又は経常損失(△)	173,041,921	△309,699,673
当期純利益又は当期純損失(△)	173,041,921	△309,699,673
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	△26,683,645	△68,242,592
期首剰余金又は期首欠損金(△)	△666,624,778	△424,635,236
剰余金増加額又は欠損金減少額	307,260,624	168,562,176
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	307,260,624	168,562,176
剰余金減少額又は欠損金増加額	24,114,796	-
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	24,114,796	-
分配金	240,881,852	145,369,027
期末剰余金又は期末欠損金(△)	△424,635,236	△642,899,168

(3)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

有価証券の評価基準及び評価方法

親投資信託受益証券 移動平均法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。

(貸借対照表に関する注記)

項 目	前監査対象期間 平成30年1月10日現在	当監査対象期間 平成31年1月10日現在
1.元本の推移
期首元本額	8,446,500,547 円	4,637,671,109 円
期中追加設定元本額	289,114,796 円	- 円
期中一部解約元本額	4,097,944,234 円	1,621,804,739 円
2.受益権の総数	4,637,671,109 口	3,015,866,370 口
3.元本の欠損 純資産額が元本総額を下回っている場合におけるその差額	424,635,236 円	642,899,168 円
4.1口当たり純資産額	0.9084 円	0.7868 円

(損益及び剰余金計算書に関する注記)

前監査対象期間 自 平成29年1月11日 至 平成30年1月10日	当監査対象期間 自 平成30年1月11日 至 平成31年1月10日
1.信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用として、委託者報酬の中から支弁している額 純資産総額に対して年率0.25%以内の額	1.信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用として、委託者報酬の中から支弁している額 同左
2.分配金の計算過程 (自平成29年1月11日 至平成29年7月10日) 計算期間末における配当等収益から費用を控除した額(139,423,831円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む)、有価証券売買等損益から費用を控除した額(0円)、信託約款に規定される収益調整金(765,464円)及び分配準備積立金(0円)より分配対象収益は140,189,295円(1口当たり0.024572円)であり、うち132,360,349円(1口当たり0.023200円)を分配金額としております。	2.分配金の計算過程 (自平成30年1月11日 至平成30年7月10日) 計算期間末における配当等収益から費用を控除した額(82,618,807円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む)、有価証券売買等損益から費用を控除した額(0円)、信託約款に規定される収益調整金(394,861円)及び分配準備積立金(6,046,556円)より分配対象収益は89,060,224円(1口当たり0.024160円)であり、うち79,623,141円(1口当たり0.021600円)を分配金額としております。
(自平成29年7月11日 至平成30年1月10日) 計算期間末における配当等収益から費用を控除した額(107,659,741円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む)、有価証券売買等損益から費用を控除した額(0円)、信託約款に規定される収益調整金(1,358,538円)及び分配準備積立金(6,769,697円)より分配対象収益は115,787,976円(1口当たり0.024967円)であり、うち108,521,503円(1口当たり0.023400円)を分配金額としております。	(自平成30年7月11日 至平成31年1月10日) 計算期間末における配当等収益から費用を控除した額(67,988,335円、本ファンドに帰属すべき親投資信託の配当等収益を含む)、有価証券売買等損益から費用を控除した額(0円)、信託約款に規定される収益調整金(323,050円)及び分配準備積立金(8,674,289円)より分配対象収益は76,985,674円(1口当たり0.025527円)であり、うち65,745,886円(1口当たり0.021800円)を分配金額としております。

(金融商品に関する注記)
Ⅰ.金融商品の状況に関する事項

1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品の運用を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドおよび主要投資対象である親投資信託受益証券が保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、金銭債権および金銭債務であり、その内容を当ファンドおよび親投資信託受益証券の貸借対照表、有価証券に関する注記、デリバティブ取引に関する注記および附属明細表に記載しております。 デリバティブ取引は、為替変動リスク、価格変動リスクの回避および信託財産に属する資産の効率的な運用に資することを目的としております。 当該金融商品には、性質に応じてそれぞれ、市場リスク(価格変動、為替変動、金利変動等)、信用リスク等があります。
3.金融商品に係るリスク管理体制	投資リスクの管理および投資行動のチェックについては、運用部門が自ら行う方法と運用部門から独立したコンプライアンス部門が行う方法を併用し検証しています。

Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券 売買目的有価証券 重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。
	(2)上記以外の金融商品 短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。 当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券

種 類	前監査対象期間 平成30年1月10日現在	当監査対象期間 平成31年1月10日現在
	最終の計算期間の損益に 含まれた評価差額(円)	最終の計算期間の損益に 含まれた評価差額(円)
親投資信託受益証券	△3,420,049	△204,013,516
合 計	△3,420,049	△204,013,516

(デリバティブ取引に関する注記)
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
(4)附属明細表
① 有価証券明細表
(ア)株式
該当事項はありません。
(イ)株式以外の有価証券

種 類	銘 柄	券面総額 (円)	評価額 (円)	備考
親投資信託受益証券	フィデリティ・米国優先リートマザーファンド	2,466,910,630	2,372,181,261
親投資信託受益証券 合計		2,466,910,630	2,372,181,261
合計		2,466,910,630	2,372,181,261

(注)親投資信託受益証券における券面総額の数値は証券数を表示しております。
② 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
③ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。

(参考)
フィデリティ・米国優先リートファンド(為替ヘッジあり)(適格機関投資家専用)およびフィデリティ・米国優先リートファンド(為替ヘッジなし)(適格機関投資家専用)は、「フィデリティ・米国優先リートマザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券です。
なお、同親投資信託の状況は以下のとおりです。
フィデリティ・米国優先リートマザーファンド
以下に記載した情報は監査対象外であります。
(1)貸借対照表

区 分	平成30年1月10日現在	平成31年1月10日現在
	金額(円)	金額(円)
資産の部
流動資産
預金	571,828,594	292,952,218
投資証券	6,446,008,408	2,988,210,560
派生商品評価勘定	645,898	132,566
未収入金	49,389,117	-
未収配当金	30,463,011	16,977,264
流動資産合計	7,098,335,028	3,298,272,608
資産合計	7,098,335,028	3,298,272,608
負債の部
流動負債
未払解約金	200,000,000	100,000,000
流動負債合計	200,000,000	100,000,000
負債合計	200,000,000	100,000,000
純資産の部
元本等
元本	6,584,734,211	3,326,041,078
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	313,600,817	△127,768,470
元本等合計	6,898,335,028	3,198,272,608
純資産合計	6,898,335,028	3,198,272,608
負債純資産合計	7,098,335,028	3,298,272,608

(2)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	投資証券 移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所又は店頭市場における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	為替予約取引 為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。

(貸借対照表に関する注記)

項 目	平成30年1月10日現在	平成31年1月10日現在
1.元本の推移
期首元本額	11,675,476,119 円	6,584,734,211 円
期中追加設定元本額	833,989,834 円	208,728,739 円
期中一部解約元本額	5,924,731,742 円	3,467,421,872 円
2.期末元本額及びその内訳
フィデリティ・米国優先リートファンド(為替ヘッジあり)(適格機関投資家専用)	2,563,665,799 円	859,130,448 円
フィデリティ・米国優先リートファンド(為替ヘッジなし)(適格機関投資家専用)	4,021,068,412 円	2,466,910,630 円
計	6,584,734,211 円	3,326,041,078 円
3.受益権の総数	6,584,734,211 口	3,326,041,078 口
4.元本の欠損 純資産額が元本総額を下回っている場合におけるその差額	- 円	127,768,470 円
5.1口当たり純資産額	1.0476 円	0.9616 円

(金融商品に関する注記)
Ⅰ.金融商品の状況に関する事項

1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託として、有価証券、デリバティブ取引等の金融商品の運用を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、金銭債権および金銭債務であり、その内容を貸借対照表、有価証券に関する注記、デリバティブ取引に関する注記および附属明細表に記載しております。 デリバティブ取引は、為替変動リスク、価格変動リスクの回避および信託財産に属する資産の効率的な運用に資することを目的としております。 当該金融商品には、性質に応じてそれぞれ、市場リスク(価格変動、為替変動、金利変動等)、信用リスク等があります。
3.金融商品に係るリスク管理体制	投資リスクの管理および投資行動のチェックについては、運用部門が自ら行う方法と運用部門から独立したコンプライアンス部門が行う方法を併用し検証しています。

Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券 売買目的有価証券 重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。
	(2)デリバティブ取引 「デリバティブ取引に関する注記」に記載しております。
	(3)上記以外の金融商品 短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。 当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等はあくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券

種 類	平成30年1月10日現在	平成31年1月10日現在
	当計算期間の損益に 含まれた評価差額(円)	当計算期間の損益に 含まれた評価差額(円)
投資証券	68,605,200	△373,099,777
合 計	68,605,200	△373,099,777

(デリバティブ取引に関する注記)
取引の時価等に関する事項
通貨関連

種類	平成30年1月10日 現在				平成31年1月10日 現在
	契約額等 (円)		時価 (円)	評価損益 (円)	契約額等 (円)		時価 (円)	評価損益 (円)
		うち 1年超				うち 1年超
市場取引以外の取引
為替予約取引
売建	200,000,000	-	199,354,102	645,898	100,000,000	-	99,867,434	132,566
アメリカ・ドル	200,000,000	-	199,354,102	645,898	100,000,000	-	99,867,434	132,566
合計	200,000,000	-	199,354,102	645,898	100,000,000	-	99,867,434	132,566

(注1)時価の算定方法
1.対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
(1)予約為替の受渡し日(以下「当該日」という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該予約為替は当該対顧客先物相場の仲値により評価しております。
(2)当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
① 当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに算出したレートにより評価しております。
② 当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値により評価しております。
2.対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客相場の仲値により評価しております。
(注2)デリバティブ取引にヘッジ会計は適用されておりません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
(3)附属明細表
① 有価証券明細表
(ア)株式
該当事項はありません。
(イ)株式以外の有価証券

種 類	通貨	銘 柄	券面総額	評価額	備考
投資証券	アメリカ・ドル	AMERICAN HME F 5.875% PFD PERP	3,532.00	77,527.40
		AMERICAN HOME E 6.35% PFD PERP	11,804.00	269,544.34
		AMERICAN HOMES SER D 6.25% PFD	22,962.00	536,162.70
		AMH 5.875% SER G PFD PERP	4,016.00	88,231.52
		APARTMENT INVT & MGMT CO PRF	8,668.00	222,507.56
		ASHFORD HOSP G 7.375% PFD PERP	23,460.00	491,487.00
		ASHFORD HOSP H 7.5% PFD PERP	11,900.00	255,493.00
		ASHFORD HOSPITALITY TRUST INC	2,822.00	59,544.20
		ASHFORD HOSPITALITY TRUST SER	12,145.00	251,887.30
		BLUEROCK 7.625% SER C PRF PRP	7,534.00	188,199.32
		BLUEROCK RESI GROWTH REIT INC	8,816.00	225,248.80
		BLUEROCK RSDT-D 7.125 PERP PFD	350.00	7,773.50
		BOSTON PROPERTIES 5.25 PFD PRP	14,206.00	336,256.02
		BROOKFIELD PPTY 6.375% PRP PFD	8,238.00	189,144.48
		CBL & ASSOC 7.375% PFD PERP	59,804.00	807,354.00
		CBL&ASSOCIATES PPTYS 6.625 PFD	6,934.00	83,208.00
		CEDAR RLTY SER C 6.5% PFD PERP	1,400.00	25,494.00
		CITY OFFICE 6.625% A PFD PERP	12,094.00	285,055.58
		COLONY CAPITAL G 7.5% PFD PERP	10,495.00	225,642.50
		COLONY CAPITAL INC 7.125% PERP	26,146.00	523,965.84
		COLONY CAPITAL INC 7.15% SER I	28,397.00	569,785.80
		COLONY CAPITAL INC 7.15% SER J	16,921.00	336,592.53
		COLONY CAPITL 8.75% PERP PFD E	22,270.00	544,724.20
		COLONY CAPT INC 8.25 PERP PFD	6,081.00	146,916.96
		CORENERGY INFRASTR TR INC PREF	13,318.00	323,760.58
		DIGITAL RLTY 7.375% PFD PRP H	31,812.00	805,098.09
		DIGITAL RLTY C 6.625% PFD PERP	14,307.00	376,703.31
		DIGITAL RLTY TR 5.25% PFD PERP	11,254.00	242,861.32
		DIGITAL RLTY TR 5.875 PFD PRP	21,971.00	528,402.55
		DIGITAL RLTY TR 6.35% PFD PERP	18,539.00	465,514.29
		EPR PPTYS	3,944.00	86,622.07
		FEDERAL REALTY- C 5% PFD PERP	6,599.00	143,297.28
		GLADSTONE COMMRL-D 7% PERP PFD	10,387.00	258,740.17
		GLADSTONE LAND CORP SER A 6.37	535.00	13,711.51
		GLOBAL MEDICAL-A 7.5% PFD PERP	2,756.00	68,698.81
		GLOBAL NET SER A 7.25% PFD PRP	6,594.00	155,486.52
		HERSHA HOSPITALITY 6.5 PRP PFD	24,817.00	527,361.25
		HERSHA HOSPITALTY 6.5 PERP PFD	16,296.00	343,519.68
		HERSHA HOSPITL 6.875 PRD PRP C	5,351.00	120,129.95
		INVESTORS SR C 6.625% PFD PERP	4,964.00	118,872.90
		KIMCO REALTY 5.125% PERP PFD	21,346.00	453,602.50
		KIMCO REALTY 5.625 PFD PRP	13,733.00	322,450.84
		KIMCO REALTY 6% PFD PERP	4,392.00	109,053.36
		KIMCO REALTY CORP PFD 5.5% PER	19,350.00	442,728.00
		KIMCO RTY SER M 5.25% PFD PERP	10,443.00	227,135.25
		MONMOUT 6.125% SER C PERP PFD	9,906.00	227,342.70
		NATIONAL RETAIL PPTYS INC 5.2%	37,640.00	822,057.60
		NATIONAL STO SER A 6% PFD PERP	8,533.00	200,098.85
		NATL RETAIL PPTY 5.7% PFD PERP	29,835.00	713,056.50
		PEBBLEBRK 6.375 SR D PREF PERP	3,161.00	77,634.16
		PEBBLEBROOK HOTEL 6.5% PFD C	7,984.00	197,204.80
		PEBBLEBROOK SR F 6.3% PERP PFD	7,279.00	180,737.57
		PEBBLEBROOK SRE 6.375% PRP PFD	7,599.00	187,695.30
		PENN REIT 7.375 PFD PRP	9,913.00	186,661.79
		PENNSYLVANA REIT 7.2 PRP PFD C	23,411.00	433,571.72
		PENNSYLVANIA SER D 6.875% PERP	5,358.00	95,613.51
		PS BUS SER Y 5.25% PFD PERP	5,000.00	107,500.00
		PS BUSINESS PARK 5.7% PFD PERP	72.00	1,738.80
		PS BUSINESS PKS 5.2% PFD PERP	7,382.00	160,927.60
		PS BUSINESS PKS INC PFD U	13,787.00	324,683.85
		PS BUSINESS-X 5.25% PFD PERP	9,849.00	213,723.30
		PUBLIC STGE 5.125% C PFD PERP	4,912.00	110,662.44
		PUBLIC STGE 5.15% F PFD PERP	3,874.00	86,750.48
		PUBLIC STORAGE 4.9% PREF PERP	10,446.00	224,171.16
		PUBLIC STORAGE 5.2% PFD	13,418.00	302,844.26
		PUBLIC STORAGE 5.375 PFD PERP	10,551.00	245,574.52
		PUBLIC STORAGE 5.875% PFD PERP	5,941.00	152,386.65
		PUBLIC STORAGE 6% PERP PAR=25	19,537.00	494,286.10
		PUBLIC STORAGE 6.375% PERP	6,812.00	172,411.72
		PUBLIC STORAGE B 5.4% PERP	17,715.00	421,262.70
		PUBLIC STORAGE PERP PFD	2,278.00	51,619.48
		PUBLIC STORAGE-G 5.05% PFD PRP	4,129.00	92,568.05
		PUBLIC STORG 5.625% PFD PREP U	4,943.00	121,251.79
		PUBLIC STR 4.95 SR-D PREF PERP	12,891.00	284,117.64
		QTS RLTY TR INC 7.125% PFD PER	36.00	883.80
		REXFORD INDL-A 5.875% PERP PFD	1,960.00	44,590.00
		REXFORD SER B 5.875% PERP PFD	73.00	1,659.29
		SAUL CENTERS 6.125% D PFD PERP	250.00	5,579.50
		SAUL CENTERS 6.875 PFD PRP C	1,749.00	44,424.60
		SERITAGE GROWTH A 7% PERP PFD	9,590.00	210,116.90
		SITE CENTERS 6.25% 12/49 PFD	14,273.00	333,845.47
		SITE CENTERS CORP 6.375% 12/31	10,048.00	237,032.32
		SITE CENTERS CORP 6.5 PFD PERP	12,280.00	293,455.16
		SL GREEN REALTY 6.5 PRP	10,721.00	272,635.03
		SPIRIT RLTY CAP- A 6% PFD PERP	15,303.00	332,534.19
		STAG INDL INC 6.875% PERP PFD	2,389.00	61,110.62
		SUMMIT HOTEL 6.45 SR D PRF PRP	11,775.00	261,405.00
		SUMMIT HTL SR E 6.25% PFD PERP	3,705.00	77,805.00
		SUNSTONE HOTEL INVS 6.95% SER	282.00	7,233.30
		SUNSTONE HOTEL INVS INC SER F	50.00	1,210.00
		TAUBMAN CENTERS 6.25% PFD PERP	11,127.00	263,431.72
		TAUBMAN CNTRS-REIT 6.5 PRP	14,460.00	352,592.64
		UMH PPTY 6.75% SER C PFD PERP	14,823.00	345,079.44
		UMH PPTYS INC 6.75% SER D PFD	150.00	3,390.00
		UMH PPTYS INC 8% PFD PERP	8,401.00	215,233.62
		URSTADT BIDDLE 6.75% PREF PERP	1,017.00	25,444.32
		URSTADT BIDDLE-H 6.25 PFD PERP	5,142.00	122,893.80
		VEREIT INC 6.7% PFD PERP	98,665.00	2,368,946.65
		VORNADO REALTY TRUST PFD PRP L	29,250.00	658,125.00
		VORNADO REALTY TRUST SER M 5.2	10,166.00	219,687.26
		VORNADO RTY PFD 5.7% PERP	30,882.00	731,903.40
		WASHINGTON PR 6.875% PRFD PERP	16,599.00	268,571.82
		WASHINGTON PRIM 7.5% PRFD PERP	5,378.00	87,553.84
	アメリカ・ドル 小計		1,238,403.00	27,620,025.51
				(2,988,210,560)
投資証券 合計				2,988,210,560
				(2,988,210,560)
合計				2,988,210,560
				(2,988,210,560)

(注)投資証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。
有価証券明細表注記
1.通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。
2.合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に関るもので、内書きであります。
3.外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入 投資証券 時価比率	合計金額に 対する比率
アメリカ・ドル	投資証券	103銘柄	100%	100%

② 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
③ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引に関する注記)」に記載しております。