有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第11期(令和2年7月11日-令和3年1月12日)

高金利先進国債券マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	2020年 7月10日現在	2021年 1月12日現在
資産の部
流動資産
預金	5,781,801,021	693,086,057
コール・ローン	241,033,725	479,820,454
国債証券	44,395,506,401	40,346,363,170
地方債証券	18,066,525,978	23,720,636,527
特殊債券	12,653,462,421	11,744,327,435
派生商品評価勘定	-	6,670,436
未収入金	-	851,678,568
未収利息	419,948,143	523,690,748
前払費用	44,921,565	55,998,749
流動資産合計	81,603,199,254	78,422,272,144
資産合計	81,603,199,254	78,422,272,144
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	-	1,995,000
未払解約金	234,614,784	457,889,866
未払利息	92	119
流動負債合計	234,614,876	459,884,985
負債合計	234,614,876	459,884,985
純資産の部
元本等
元本	34,999,774,620	32,315,786,090
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	46,368,809,758	45,646,601,069
元本等合計	81,368,584,378	77,962,387,159
純資産合計	81,368,584,378	77,962,387,159
負債純資産合計	81,603,199,254	78,422,272,144

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	国債証券、地方債証券及び特殊債券は個別法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
	(1)金融商品取引所等に上場されている有価証券
	金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等における計算期間末日の最終相場(外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる直近の日の最終相場)で評価しております。
	(2)金融商品取引所等に上場されていない有価証券
	当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計値(平均値)等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
	(3)時価が入手できなかった有価証券
	適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引 原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条及び第61条にしたがって処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

		2020年 7月10日現在	2021年 1月12日現在
1.	期首	2020年 1月11日	2020年 7月11日
	期首元本額	36,106,203,140円	34,999,774,620円
	期首からの追加設定元本額	601,657,568円	620,605,102円
	期首からの一部解約元本額	1,708,086,088円	3,304,593,632円
	元本の内訳 ※
	利回り財産3分法ファンド(不動産・債券・株式)毎月分配型	261,852,904円	244,534,280円
	高金利先進国ソブリン債券ファンド(適格機関投資家向け)	8,322,371,520円	8,054,757,315円
	先進国ハイインカムオープン(適格機関投資家向け)	1,856,059,579円	1,878,646,812円
	高金利先進国債券ファンド(早期償還条項付)	472,927,793円	409,932,775円
	高金利先進国債券ファンド 2015-09(早期償還機能付)	521,651,654円	471,959,850円
	高金利先進国債券ファンド2(早期償還条項付)	119,029,535円	95,504,620円
	PF 先進国ハイインカムファンド 2005-04(適格機関投資家転売制限付)	451,271,424円	312,197,286円
	PF 先進国ハイインカムファンド 2005-06Q(適格機関投資家転売制限付)	392,925,867円	302,194,941円
	PF 先進国ハイインカムファンド 2005-06(適格機関投資家向け)	224,209,529円	222,070,569円
	PF 先進国ハイインカムファンド 2005-07Q(適格機関投資家転売制限付)	390,691,888円	386,227,865円
	PF 先進国ハイインカムファンド 2005-08Q(適格機関投資家転売制限付)	348,757,930円	344,784,966円
	PF 先進国ハイインカムファンド 2005-09Q(適格機関投資家転売制限付)	222,286,943円	219,747,686円
	PF 先進国ハイインカムファンド 2005-09M(適格機関投資家転売制限付)	44,876,465円	-円
	PF 先進国ハイインカムファンド 2005-10Q(適格機関投資家転売制限付)	306,684,110円	303,202,680円
	PF 先進国ハイインカムファンド 2005-10M(適格機関投資家転売制限付)	266,974,162円	220,342,496円
	PF 先進国ハイインカムファンド 2005-11(適格機関投資家向け)	222,926,877円	220,804,302円
	PF 先進国ハイインカムファンド 2005-11Q(適格機関投資家転売制限付)	85,588,866円	-円
	PF 先進国ハイインカムファンド 2005-12Q(適格機関投資家転売制限付)	44,100,268円	-円
	PF 先進国ハイインカムファンド 2006-03M(適格機関投資家転売制限付)	676,475,519円	669,706,412円
	PF 先進国ハイインカムファンド 2006-10M(適格機関投資家転売制限付)	486,471,236円	437,299,108円
	PF 先進国ハイインカムファンド 2006-11M(適格機関投資家転売制限付)	1,809,072,046円	1,791,630,853円
	PF 先進国ハイインカムファンド 2007-04M(適格機関投資家転売制限付)	84,916,328円	84,127,208円
	PF 先進国ハイインカムファンド 2007-05M(適格機関投資家転売制限付)	595,522,472円	589,994,442円
	PF 先進国ハイインカムファンド 2007-07M(適格機関投資家転売制限付)	212,671,102円	210,696,910円
	PF 先進国ハイインカムファンド 2007-08M(適格機関投資家転売制限付)	919,369,105円	910,510,647円
	PF 先進国ハイインカムファンド 2007-08Q(適格機関投資家転売制限付)	212,707,601円	210,534,240円
	PF 先進国ハイインカムファンド 2007-09(適格機関投資家向け)	4,346,211,616円	4,305,910,565円
	PF 先進国ハイインカムファンド 2007-10(適格機関投資家向け)	386,349,301円	-円
	PF 先進国ハイインカムファンド 2007-10Q(適格機関投資家向け)	82,186,424円	81,343,534円
	PF 先進国ハイインカムファンド 2007-12M(適格機関投資家転売制限付)	1,100,194,990円	687,855,029円
	PF 先進国ハイインカムファンド 2008-01M(適格機関投資家転売制限付)	44,279,873円	43,854,017円
	PF 先進国ハイインカムファンド 2008-02M(適格機関投資家転売制限付)	1,589,167,897円	776,002,932円
	PF 先進国ハイインカムファンド 2013-01M(適格機関投資家向け)	1,314,613,185円	1,301,954,101円
	PF 先進国ハイインカムファンド 2013-02M(適格機関投資家向け)	1,274,388,345円	1,262,548,278円
	PF 先進国ハイインカムファンド 2013-03M(適格機関投資家転売制限付)	1,215,660,670円	1,204,389,719円
	PF 先進国ハイインカムファンド 2014-06M(適格機関投資家向け)	868,306,825円	860,098,586円
	PF 先進国ハイインカムファンド 2014-07M(適格機関投資家向け)	654,964,400円	648,732,692円
	PF 先進国ハイインカムファンド 2014-12M(適格機関投資家向け)	334,652,387円	331,503,444円
	PF 先進国ハイインカムファンド 2015-09M(適格機関投資家向け)	1,427,021,137円	1,418,281,185円
	PF 先進国ハイインカムファンド 2015-12M(適格機関投資家向け)	809,384,847円	801,903,745円
	計	34,999,774,620円	32,315,786,090円
2.	受益権の総数	34,999,774,620口	32,315,786,090口

※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額

(金融商品に関する注記)

Ⅰ金融商品の状況に関する事項

	自 2020年 1月11日 至 2020年 7月10日	自 2020年 7月11日 至 2021年 1月12日
金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託として、有価証券、デリバティブ取引等の金融商品の運用を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。	同左
金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが運用する主な有価証券は、「重要な会計方針に係る事項に関する注記」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載の有価証券等であり、全て売買目的で保有しております。また、主なデリバティブ取引には、先物取引、オプション取引、スワップ取引等があり、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するために行うことができます。当該有価証券及びデリバティブ取引には、性質に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動性リスク、信用リスク等があります。	同左
金融商品に係るリスク管理体制	運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理部門を設置し、全社的なリスク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。	同左

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

	2020年 7月10日現在	2021年 1月12日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	売買目的有価証券 重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。	「デリバティブ取引等に関する注記」に記載しております。
	(3)上記以外の金融商品	(3)上記以外の金融商品
	短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該金融商品の時価を帳簿価額としております。	同左
金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左

(有価証券に関する注記)

(2020年 7月10日現在)

売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券	1,901,586,211
地方債証券	941,352,384
特殊債券	305,793,965
合計	3,148,732,560

(2021年 1月12日現在)

売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券	△898,923,649
地方債証券	△209,529,534
特殊債券	△131,111,302
合計	△1,239,564,485

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日までに対応する金額であります。

(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項

(通貨関連)

(2020年 7月10日現在)

該当事項はありません。

(2021年 1月12日現在)

(単位:円)

区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建	1,419,089,436	-	1,414,414,000	4,675,436
	米ドル	519,105,000	-	521,100,000	△1,995,000
	ノルウェークローネ	391,950,196	-	389,499,000	2,451,196
	ニュージーランドドル	508,034,240	-	503,815,000	4,219,240
合計		1,419,089,436	-	1,414,414,000	4,675,436

(注)1.時価の算定方法

(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。

①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。

②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。

・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。

(2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。

2.換算において円未満の端数は切り捨てております。

3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。

(関連当事者との取引に関する注記) 該当事項はありません。 (1口当たり情報)

2020年 7月10日現在		2021年 1月12日現在
1口当たり純資産額	2.3248円	1口当たり純資産額	2.4125円
(1万口当たり純資産額)	(23,248円)	(1万口当たり純資産額)	(24,125円)

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

該当事項はありません。

(2)株式以外の有価証券

通貨	種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
米ドル	国債証券	US TREASURY N/B-2.625%-29/02/15	4,940,000.00	5,585,094.34
		US TREASURY N/B-4.5%-36/02/15	8,635,000.00	12,332,533.76
		US TREASURY N/B-3.0%-48/08/15	4,159,000.00	5,223,444.06
	国債証券小計		17,734,000.00	23,141,072.16
				(2,411,993,951)
	地方債証券	BRITISH COLUMBIA PROV OF-2.0%-22/10/23	8,400,000.00	8,668,043.16
		GEORGIA ST-TXBL-SER B-2.58%-29/02/01	9,280,000.00	9,896,563.20
		GEORGIA ST-TXBL-SER B-2.85%-33/02/01	11,280,000.00	12,043,430.40
		GEORGIA ST-TXBL-SER B-2.9%-34/02/01	8,500,000.00	9,076,725.00
		MA CONS LN-BABS-5.456%-39/12/01	6,350,000.00	8,954,071.50
		PROVINCE OF ALBERTA-2.05%-26/08/17	3,600,000.00	3,829,547.52
		TX TRANS COMM BABS-5.517%-39/04/01	6,480,000.00	9,522,684.00
		UT ST-BABS-B-3.539%-25/07/01	5,000,000.00	5,426,200.00
		WA ST-BABS-D-5.481%-39/08/01	5,000,000.00	7,121,450.00
	地方債証券小計		63,890,000.00	74,538,714.78
				(7,769,170,241)
	特殊債券	BK NEDERLANDSE GEMEENTEN-2.5%-23/01/23	5,320,000.00	5,562,772.88
		INTL BK RECON & DEVELOP-2.5%-24/11/25	3,040,000.00	3,287,977.36
		KOMMUNALBANKEN AS-2.125%-25/04/23	10,364,000.00	11,068,558.19
		LANDWIRTSCH. RENTENBANK-2.0%-25/01/13	1,300,000.00	1,380,831.66
		SWEDISH EXPORT CREDIT-1.75%-21/03/10	10,800,000.00	10,827,603.72
	特殊債券小計		30,824,000.00	32,127,743.81
				(3,348,674,737)
米ドル小計			112,448,000.00	129,807,530.75
				(13,529,838,929)
加ドル	国債証券	CANADIAN GOVERNMENT-5.0%-37/06/01	4,730,000.00	7,452,446.10
	国債証券小計		4,730,000.00	7,452,446.10
				(607,821,503)
	地方債証券	BRITISH COLUMBIA PROV OF-2.55%-27/06/18	11,500,000.00	12,657,130.00
		BRITISH COLUMBIA PROV OF-5.7%-29/06/18	19,100,000.00	25,908,768.00
		ONTARIO (PROVINCE OF)-2.9%-28/06/02	25,800,000.00	29,062,926.00
		ONTARIO (PROVINCE OF)-6.5%-29/03/08	5,000,000.00	7,004,850.00
		ONTARIO (PROVINCE OF)-6.2%-31/06/02	8,100,000.00	11,804,130.00
		PROVINCE OF ALBERTA-2.55%-27/06/01	2,834,000.00	3,099,432.44
		PROVINCE OF QUEBEC-2.75%-27/09/01	17,400,000.00	19,359,588.00
		PROVINCE OF QUEBEC-2.75%-28/09/01	6,000,000.00	6,707,820.00
	地方債証券小計		95,734,000.00	115,604,644.44
				(9,428,714,800)
	特殊債券	CANADA HOUSING TRUST-2.65%-28/12/15	4,625,000.00	5,220,283.75
		CANADA HOUSING TRUST-2.1%-29/09/15	4,910,000.00	5,345,615.20
	特殊債券小計		9,535,000.00	10,565,898.95
				(861,754,718)
加ドル小計			109,999,000.00	133,622,989.49
				(10,898,291,021)
ノルウェークローネ	国債証券	NORWEGIAN GOVERNMENT-2.0%-23/05/24	75,765,000.00	78,728,737.38
		NORWEGIAN GOVERNMENT-3.0%-24/03/14	107,208,000.00	115,849,608.04
		NORWEGIAN GOVERNMENT-1.75%-25/03/13	69,113,000.00	72,479,356.00
		NORWEGIAN GOVERNMENT-1.75%-27/02/17	188,265,000.00	199,158,954.22
		NORWEGIAN GOVERNMENT-2.0%-28/04/26	450,858,000.00	487,281,916.10
		NORWEGIAN GOVERNMENT-1.75%-29/09/06	512,710,000.00	546,874,430.85
		NORWEGIAN GOVERNMENT-1.375%-30/08/19	326,000,000.00	337,191,580.00
	国債証券小計		1,729,919,000.00	1,837,564,582.59
				(22,455,039,199)
	特殊債券	KOMMUNALBANKEN AS-1.5%-22/04/19	113,150,000.00	114,552,166.11
	特殊債券小計		113,150,000.00	114,552,166.11
				(1,399,827,469)
ノルウェークローネ小計			1,843,069,000.00	1,952,116,748.70
				(23,854,866,668)
豪ドル	国債証券	AUSTRALIAN GOVERNMENT-0.25%-25/11/21	14,000,000.00	13,918,118.06
		AUSTRALIAN GOVERNMENT-0.5%-26/09/21	13,000,000.00	12,993,660.55
		AUSTRALIAN GOVERNMENT-2.75%-27/11/21	20,200,000.00	23,021,717.80
		AUSTRALIAN GOVERNMENT-1.0%-30/12/21	27,000,000.00	26,829,581.67
豪ドル小計			74,200,000.00	76,763,078.08
				(6,167,145,692)
ニュージーランドドル	国債証券	NEW ZEALAND GOVERNMENT-6.0%-21/05/15	5,200,000.00	5,300,747.92
		NEW ZEALAND GOVERNMENT-5.5%-23/04/15	12,363,000.00	13,817,144.71
		NEW ZEALAND GOVERNMENT-2.75%-25/04/15	26,827,000.00	29,452,668.48
		NEW ZEALAND GOVERNMENT-4.5%-27/04/15	8,265,000.00	10,228,612.75
		NEW ZEALAND GOVERNMENT-3.0%-29/04/20	6,568,000.00	7,683,042.79
		NEW ZEALAND GOVERNMENT-1.5%-31/05/15	14,430,000.00	15,045,996.49
		NEW ZEALAND GOVERNMENT-3.5%-33/04/14	5,536,000.00	6,949,340.24
		NEW ZEALAND GOVERNMENT-1.75%-41/05/15	6,000,000.00	5,863,374.78
		NEW ZEALAND INDEX LINKED-2.5%-35/09/20	14,750,000.00	22,089,821.24
	国債証券小計		99,939,000.00	116,430,749.40
				(8,704,362,825)
	地方債証券	AUCKLAND COUNCIL-2.95%-50/09/28	17,000,000.00	17,059,964.10
		NZ LOCAL GOVT FUND AGENC-6.0%-21/05/15	18,650,000.00	19,006,884.53
		NZ LOCAL GOVT FUND AGENC-5.5%-23/04/15	12,600,000.00	14,038,384.50
		NZ LOCAL GOVT FUND AGENC-2.25%-24/04/15	8,400,000.00	8,870,630.16
		NZ LOCAL GOVT FUND AGENC-1.5%-26/04/15	10,000,000.00	10,365,423.00
		NZ LOCAL GOVT FUND AGENC-4.5%-27/04/15	14,700,000.00	17,907,931.02
	地方債証券小計		81,350,000.00	87,249,217.31
				(6,522,751,486)
	特殊債券	HOUSING NEW ZEALAND LTD-2.183%-30/04/24	6,000,000.00	6,404,648.40
		HOUSING NEW ZEALAND LTD-1.534%-35/09/10	12,000,000.00	11,435,947.08
		INTL BK RECON & DEVELOP-3.0%-23/02/02	5,550,000.00	5,849,968.62
		INTL FINANCE CORP-2.625%-23/09/07	6,500,000.00	6,879,437.50
		KOMMUNALBANKEN AS-5.125%-21/05/14	12,700,000.00	12,902,819.00
		KOMMUNALBANKEN AS-3.375%-23/06/07	3,719,000.00	3,983,275.11
		KOMMUNALBANKEN AS-4.0%-25/08/20	7,004,000.00	8,036,131.85
		KOMMUNALBANKEN AS-1.25%-30/07/02	25,000,000.00	24,541,593.00
		LANDWIRTSCH. RENTENBANK-3.0%-21/05/03	2,000,000.00	2,016,346.80
	特殊債券小計		80,473,000.00	82,050,167.36
				(6,134,070,511)
ニュージーランドドル小計			261,762,000.00	285,730,134.07
				(21,361,184,822)
	合計			75,811,327,132
				(75,811,327,132)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

外貨建有価証券の内訳

種 類	銘柄数		組入債券 時価比率	合計金額に 対する比率
米ドル	国債証券	3銘柄	17.8%	3.2%
	地方債証券	9銘柄	57.4%	10.2%
	特殊債券	5銘柄	24.8%	4.4%
加ドル	国債証券	1銘柄	5.6%	0.8%
	地方債証券	8銘柄	86.5%	12.4%
	特殊債券	2銘柄	7.9%	1.1%
ノルウェークローネ	国債証券	7銘柄	94.1%	29.8%
	特殊債券	1銘柄	5.9%	1.8%
豪ドル	国債証券	4銘柄	100.0%	8.1%
ニュージーランドドル	国債証券	9銘柄	40.8%	11.5%
	地方債証券	6銘柄	30.5%	8.6%
	特殊債券	9銘柄	28.7%	8.1%

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。