新ホリコ・フォーカス・ファンドの（分配準備積立金）の推移 - 全期間

有報情報

#1 その他、委託会社等の概況（連結）

5【その他】
(1)定款の変更

2026/06/16 9:19

#2 その他、資産管理等の概要（連結）

(5)【その他】
① 信託の終了(繰上償還)

2026/06/16 9:19

#3 その他の手数料等（連結）

投資信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、受託会社の立替えた立替金の利息、法定書類の作成・印刷・交付にかかる費用ならびに当該費用にかかる消費税等に相当する金額、およびその他投資信託財産の運営にかかる費用ならびに当該費用にかかる消費税等に相当する金額(以下「諸経費」といいます。)は、原則として受益者の負担とし、投資信託財産中から支弁します。ただし、委託会社は、投資信託財産の規模等を考慮して、当該諸経費の一部もしくはすべてを負担する場合があります。2026/06/16 9:19

#4 その他の関係法人の概況（連結）

第2【その他の関係法人の概況】
1【名称、資本金の額及び事業の内容】

2026/06/16 9:19

#5 その他投資資産の主要なもの（連結）

③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。

2026/06/16 9:19

#6 ファンドの仕組み（連結）

(3)【ファンドの仕組み】
① ファンドの仕組み

2026/06/16 9:19

#7 ファンドの沿革（連結）

【ファンドの沿革】
2016年5月11日
・ファンドの信託契約締結、運用開始2026/06/16 9:19

#8 ファンドの現況

2【ファンドの現況】
以下のファンドの現況は2026年 3月31日現在です。

2026/06/16 9:19

#9 ファンドの目的及び基本的性格（連結）

ファンドの目的
当ファンドは、投資信託財産の成長を目指して積極的な運用を行います。2026/06/16 9:19

#10 ファンドの経理状況（連結）

当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則(昭和38年大蔵省令第59号)」並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則(平成12年総理府令第133号)」に基づいて作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。2026/06/16 9:19

#11 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

2【事業の内容及び営業の概況】
「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行うとともに、「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者として、その運用(投資運用業)を行っています。また、「金融商品取引法」に定める第二種金融商品取引業にかかる業務の一部および投資助言・代理業務を行っています。

2026/06/16 9:19

#12 保管（連結）

【保管】
該当事項はありません。2026/06/16 9:19

#13 信託報酬等（連結）

(3)【信託報酬等】
① 信託報酬

2026/06/16 9:19

#14 信託期間（連結）

【信託期間】
無期限とします(2016年5月11日設定)。ただし、約款の規定に基づき、信託契約を解約し、信託を終了させることがあります。2026/06/16 9:19

#15 内国投資信託受益証券事務の概要（連結）

譲渡制限はありません。2026/06/16 9:19

#16 分配の推移（連結）

②【分配の推移】

期	期間	1口当たりの分配金(円)
第1期	2016年 5月11日～2017年 3月15日	0.0000
第2期	2017年 3月16日～2018年 3月15日	0.0000
第3期	2018年 3月16日～2019年 3月15日	0.0000
第4期	2019年 3月16日～2020年 3月16日	0.0000
第5期	2020年 3月17日～2021年 3月15日	0.0000
第6期	2021年 3月16日～2022年 3月15日	0.0000
第7期	2022年 3月16日～2023年 3月15日	0.0000
第8期	2023年 3月16日～2024年 3月15日	0.0000
第9期	2024年 3月16日～2025年 3月17日	0.0000
第10期	2025年 3月18日～2026年 3月16日	0.0000

e border="0">期期間1口当たりの分配金(円)第1期2016年 5月11日～2017年 3月15日0.0000第2期2017年 3月16日～2018年 3月15日0.0000第3期2018年 3月16日～2019年 3月15日0.0000第4期2019年 3月16日～2020年 3月16日0.0000第5期2020年 3月17日～2021年 3月15日0.0000第6期2021年 3月16日～2022年 3月15日0.0000第7期2022年 3月16日～2023年 3月15日0.0000第8期2023年 3月16日～2024年 3月15日0.0000第9期2024年 3月16日～2025年 3月17日0.0000第10期2025年 3月18日～2026年 3月16日0.0000

2026/06/16 9:19

#17 分配方針（連結）

収益分配方針
毎決算時に、原則として以下の方針に基づいて分配を行います。
1)分配対象額の範囲は、繰越分を含めた経費控除後の利子・配当等収益および売買益(評価損益を含みます。)等の全額とします。
2)収益分配金額は、委託者が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、必ず分配を行うものではありません。
3)留保益の運用については特に制限を設けず、運用の基本方針に基づいた運用を行います。2026/06/16 9:19

#18 利害関係人との取引制限（連結）

自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。2026/06/16 9:19

#19 参考情報（連結）

第3【参考情報】
ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。

提出年月日	提出書類
2025年 6月17日	有価証券届出書
2025年 6月17日	有価証券報告書
2025年12月17日	有価証券届出書
2025年12月17日	半期報告書

2026/06/16 9:19

#20 収益率の推移（連結）

③【収益率の推移】

期	期間	収益率(%)
第1期	2016年 5月11日～2017年 3月15日	27.33
第2期	2017年 3月16日～2018年 3月15日	14.74
第3期	2018年 3月16日～2019年 3月15日	4.25
第4期	2019年 3月16日～2020年 3月16日	△18.27
第5期	2020年 3月17日～2021年 3月15日	76.78
第6期	2021年 3月16日～2022年 3月15日	0.23
第7期	2022年 3月16日～2023年 3月15日	△6.08
第8期	2023年 3月16日～2024年 3月15日	72.42
第9期	2024年 3月16日～2025年 3月17日	3.87
第10期	2025年 3月18日～2026年 3月16日	40.53

e border="0">期期間収益率(%)第1期2016年 5月11日～2017年 3月15日27.33第2期2017年 3月16日～2018年 3月15日14.74第3期2018年 3月16日～2019年 3月15日4.25第4期2019年 3月16日～2020年 3月16日△18.27第5期2020年 3月17日～2021年 3月15日76.78第6期2021年 3月16日～2022年 3月15日0.23第7期2022年 3月16日～2023年 3月15日△6.08第8期2023年 3月16日～2024年 3月15日72.42第9期2024年 3月16日～2025年 3月17日3.87第10期2025年 3月18日～2026年 3月16日40.53e border="0">(注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額(分配落ち)に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じた数です。

2026/06/16 9:19

#21 受益者の権利等（連結）

収益分配金・償還金受領権
・受益者は、ファンドの収益分配金・償還金を、自己に帰属する受益権の口数に応じて受領する権利を有します。
・ただし、受益者が収益分配金については支払開始日から5年間、償還金については支払開始日から10年間請求を行なわない場合はその権利を失い、その金銭は委託会社に帰属します。2026/06/16 9:19

#22 委託会社等の概況（連結）

1【委託会社等の概況】
(1)資本金の額(2026年3月末現在)

2026/06/16 9:19

#23 委託会社等の経理状況（連結）

委託会社である楽天投信投資顧問株式会社(以下「当社」といいます。)の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号、以下「財務諸表等規則」といいます。)、並びに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月6日内閣府令第52号)により作成しております。2026/06/16 9:19

#24 投資リスク（連結）

株価変動リスク
当ファンドが投資対象である外国投資信託を通じて実質的に投資する株式の価格は、国内外の政治・経済情勢、発行企業の業績、市場の需給関係等の影響を受け変動します。当該株式の価格が変動すれば基準価額の変動要因となります。2026/06/16 9:19

#25 投資不動産物件（連結）

【投資不動産物件】
該当事項はありません。2026/06/16 9:19

#26 投資制限（連結）

約款に定める投資制限
1)株式への直接投資は行いません。

2026/06/16 9:19

#27 投資対象（連結）

(2)【投資対象】
投資信託証券を主要投資対象とします。

2026/06/16 9:19

#28 投資方針（連結）

主に別に定める投資信託証券※への投資を通じて、米国株式を中心とした比較的少数の上場株式に投資し、リスク調整後ベースで長期的な資産の成長を目指します。ポートフォリオ構築にあたっては、ファンダメンタル・リサーチをもとに本来的に持つ価値から大きく乖離していると考えられる(割安と判断される)対象を厳選します。また、上場デリバティブや米国以外の外国株式への投資、および空売りを行うことがあります。なお、投資信託財産の一部を、親投資信託である「楽天・国内マネー・マザーファンド」の受益証券に投資します。2026/06/16 9:19

#29 投資有価証券の主要銘柄（連結）

①【投資有価証券の主要銘柄】
e border="0">イ.評価額上位銘柄明細

国/地域	種類	銘柄名	数量又は額面総額	帳簿価額単価(円)	帳簿価額金額(円)	評価額単価(円)	評価額金額(円)	投資比率(%)
ケイマン	投資信託受益証券	HC Focus Fund Class A	14,793.9975	677,815.04	10,027,594,141	627,783.81	9,287,432,215	96.42
日本	親投資信託受益証券	楽天・国内マネー・マザーファンド	996,910	1.0045	1,001,396	1.0049	1,001,794	0.01

e border="0">国/地域種類銘柄名数量又は

2026/06/16 9:19

#30 投資状況（連結）

(1)【投資状況】

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
投資信託受益証券	ケイマン	9,287,432,215	96.42
親投資信託受益証券	日本	1,001,794	0.01
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	343,981,796	3.57
合計(純資産総額)		9,632,415,805	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)投資信託受益証券ケイマン9,287,432,21596.42親投資信託受益証券日本1,001,7940.01現金・預金・その他の資産(負債控除後)―343,981,7963.57合計(純資産総額)9,632,415,805100.00

2026/06/16 9:19

#31 換金（解約）手数料（連結）

換金手数料
ありません。2026/06/16 9:19

#32 換金（解約）手続等（連結）

2【換金(解約)手続等】
<解約請求による換金>(1)解約の受付

2026/06/16 9:19

#33 損益及び剰余金計算書（連結）

(2)【損益及び剰余金計算書】

	第9期自 2024年 3月16日至 2025年 3月17日	第10期自 2025年 3月18日至 2026年 3月16日
営業収益
受取利息	403,356	1,351,078
有価証券売買等損益	190,150,034	2,144,299,393
為替差損益	△37,050,832	457,459,211
営業収益合計	153,502,558	2,603,109,682
営業費用
支払利息	1,645	-
受託者報酬	3,274,841	4,296,458
委託者報酬	58,731,709	61,868,920
その他費用	3,214,702	3,400,653
営業費用合計	65,222,897	69,566,031
営業利益又は営業損失(△)	88,279,661	2,533,543,651
経常利益又は経常損失(△)	88,279,661	2,533,543,651
当期純利益又は当期純損失(△)	88,279,661	2,533,543,651
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	86,002,857	183,620,269
期首剰余金又は期首欠損金(△)	3,238,189,582	4,498,969,903
剰余金増加額又は欠損金減少額	1,958,179,312	2,343,506,721
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	1,958,179,312	2,343,506,721
剰余金減少額又は欠損金増加額	699,675,795	854,671,618
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	699,675,795	854,671,618
分配金	-	-
期末剰余金又は期末欠損金(△)	4,498,969,903	8,337,728,388

2026/06/16 9:19

#34 損益計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(2)【損益計算書】

			(単位:千円)
	前事業年度(自2024年1月1日至2024年12月31日)		当事業年度(自2025年1月1日至2025年12月31日)
営業収益
委託者報酬		4,972,782		6,353,718
運用受託報酬		139,397		147,152
その他営業収益		3,743		15,880
営業収益計		5,115,923		6,516,751
営業費用
支払手数料		2,234,160		2,907,891
委託費		118,131		233,267
広告宣伝費		12,600		21,899
通信費		140,303		175,825
協会費		8,956		13,420
諸会費		252		288
その他営業諸経費		189,304		345,866
営業費用計		2,703,707		3,698,458
一般管理費	※1・2	1,213,050	※1・2	1,309,508
営業利益		1,199,165		1,508,784
営業外収益
受取利息		216		4,204
有価証券利息		2,590		1,812
投資有価証券売却益		18,788		3,594
投資有価証券償還益		2,054		48
為替差益		879		-
その他		488		320
営業外収益計		25,018		9,980
営業外費用
事務所移転費用		678		-
為替差損		-		225
事務過誤費		391		5,983
その他		-		18
営業外費用計		1,069		6,227
経常利益		1,223,114		1,512,537
特別損失
固定資産除却損		2,922		470
特別損失計		2,922		470
税引前当期純利益		1,220,192		1,512,066
法人税、住民税及び事業税		417,411		478,103
法人税等調整額		△20,055		△12,940
法人税等合計		397,355		465,162
当期純利益		822,837		1,046,903

2026/06/16 9:19

#35 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(3)【株主資本等変動計算書】
前事業年度(自 2024年1月1日 至 2024年12月31日)

2026/06/16 9:19

#36 注記表（連結）

(3)【注記表】

2026/06/16 9:19

#37 申込手数料、ファンドの状況（連結）

【申込手数料】
販売会社が定めるものとします。申込手数料率につきましては、販売会社にお問い合わせください。
・投資家が販売会社のウェブサイトより自ら投資信託説明書を電磁的手段で入手、内容を確認し発注する場合には原則として申込手数料はかかりません。
・販売会社営業員や金融商品仲介業者等の特定の担当者がいる場合、申込手数料率は3.3%(税抜3%)が上限となっております。
・申込手数料の額(1口当たり)は、取得申込受付日の翌々営業日の基準価額に申込手数料率を乗じて得た額とします。
・<分配金再投資コース(自動けいぞく投資コース)>の場合、収益分配金の再投資により取得する口数については、申込手数料はかかりません。
※申込手数料は、購入時の商品説明ならびに事務手続き等にかかる費用の対価として、販売会社に支払われます。2026/06/16 9:19

#38 申込（販売）手続等（連結）

申込方法
販売会社所定の方法でお申し込みください。2026/06/16 9:19

#39 純資産の推移（連結）

①【純資産の推移】

期別		純資産総額(百万円)		1口当たり純資産額(円)
		分配落ち	分配付き	分配落ち	分配付き
第1計算期間末	(2017年 3月15日)	397	397	1.2733	1.2733
第2計算期間末	(2018年 3月15日)	664	664	1.4610	1.4610
第3計算期間末	(2019年 3月15日)	932	932	1.5231	1.5231
第4計算期間末	(2020年 3月16日)	838	838	1.2448	1.2448
第5計算期間末	(2021年 3月15日)	1,878	1,878	2.2006	2.2006
第6計算期間末	(2022年 3月15日)	3,076	3,076	2.2057	2.2057
第7計算期間末	(2023年 3月15日)	2,913	2,913	2.0717	2.0717
第8計算期間末	(2024年 3月15日)	4,497	4,497	3.5720	3.5720
第9計算期間末	(2025年 3月17日)	6,159	6,159	3.7102	3.7102
第10計算期間末	(2026年 3月16日)	10,316	10,316	5.2140	5.2140
	2025年 3月末日	6,370	―	3.7992	―
	4月末日	5,857	―	3.5083	―
	5月末日	6,364	―	3.7733	―
	6月末日	6,687	―	4.0161	―
	7月末日	6,977	―	4.2262	―
	8月末日	7,059	―	4.2874	―
	9月末日	7,622	―	4.5629	―
	10月末日	8,495	―	5.0266	―
	11月末日	8,869	―	5.0740	―
	12月末日	9,499	―	5.1529	―
	2026年 1月末日	10,272	―	5.2983	―
	2月末日	10,591	―	5.3718	―
	3月末日	9,632	―	4.8531	―

e border="0">期別純資産総額(百万円)1口当たり純資産額(円)分配落ち分配付き分配落ち分配付き第1計算期間末(2017年 3月15日)3973971.27331.2733第2計算期間末(2018年 3月15日)6646641.46101.4610第3計算期間末(2019年 3月15日)9329321.52311.5231第4計算期間末(2020年 3月16日)8388381.24481.2448第5計算期間末(2021年 3月15日)1,8781,8782.20062.2006第6計算期間末(2022年 3月15日)3,0763,0762.20572.2057第7計算期間末(2023年 3月15日)2,9132,9132.07172.0717第8計算期間末(2024年 3月15日)4,4974,4973.57203.5720第9計算期間末(2025年 3月17日)6,1596,1593.71023.7102第10計算期間末(2026年 3月16日)10,31610,3165.21405.21402025年 3月末日6,370―3.7992―4月末日5,857―3.5083―5月末日6,364―3.7733―6月末日6,687―4.0161―7月末日6,977―4.2262―8月末日7,059―4.2874―9月末日7,622―4.5629―10月末日8,495―5.0266―11月末日8,869―5.0740―12月末日9,499―5.1529―2026年 1月末日10,272―5.2983―2月末日10,591―5.3718―3月末日9,632―4.8531―

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#40 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	9,657,040,678	円
Ⅱ 負債総額	24,624,873	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	9,632,415,805	円
Ⅳ 発行済口数	1,984,802,443	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	4.8531	円

e border="0">Ⅰ 資産総額9,657,040,678円Ⅱ 負債総額24,624,873円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)9,632,415,805円Ⅳ 発行済口数1,984,802,443口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)4.8531円

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#41 計算期間（連結）

【計算期間】
毎年3月16日から翌年3月15日までとします。ただし、各計算期間の末日が休業日のときはその翌営業日を計算期間の末日とし、その翌日より次の計算期間が開始されます。2026/06/16 9:19

#42 設定及び解約の実績（連結）

(4)【設定及び解約の実績】

期	期間	設定口数(口)	解約口数(口)
第1期	2016年 5月11日～2017年 3月15日	359,471,625	47,460,258
第2期	2017年 3月16日～2018年 3月15日	223,087,065	80,043,281
第3期	2018年 3月16日～2019年 3月15日	212,404,315	55,267,001
第4期	2019年 3月16日～2020年 3月16日	150,001,179	88,384,190
第5期	2020年 3月17日～2021年 3月15日	360,097,342	180,484,232
第6期	2021年 3月16日～2022年 3月15日	767,794,872	226,223,251
第7期	2022年 3月16日～2023年 3月15日	240,005,517	228,664,896
第8期	2023年 3月16日～2024年 3月15日	194,873,527	342,169,471
第9期	2024年 3月16日～2025年 3月17日	664,408,099	263,408,776
第10期	2025年 3月18日～2026年 3月16日	626,124,633	307,577,293

e border="0">期期間設定口数(口)解約口数(口)第1期2016年 5月11日～2017年 3月15日359,471,62547,460,258第2期2017年 3月16日～2018年 3月15日223,087,06580,043,281第3期2018年 3月16日～2019年 3月15日212,404,31555,267,001第4期2019年 3月16日～2020年 3月16日150,001,17988,384,190第5期2020年 3月17日～2021年 3月15日360,097,342180,484,232第6期2021年 3月16日～2022年 3月15日767,794,872226,223,251第7期2022年 3月16日～2023年 3月15日240,005,517228,664,896第8期2023年 3月16日～2024年 3月15日194,873,527342,169,471第9期2024年 3月16日～2025年 3月17日664,408,099263,408,776第10期2025年 3月18日～2026年 3月16日626,124,633307,577,293e border="0">(注)第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。

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#43 課税上の取扱い（連結）

個人受益者の場合
1)収益分配金に対する課税

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#44 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結）

(1)【貸借対照表】

			(単位:千円)
	前事業年度(2024年12月31日現在)		当事業年度(2025年12月31日現在)
資産の部
流動資産
現金・預金		2,583,332		3,039,442
金銭の信託		800,000		1,000,000
前払費用		52,329		67,525
未収入金		817		925
未収委託者報酬		1,827,748		2,466,334
未収運用受託報酬		15,752		16,990
未収収益		2,635		5,559
立替金		168,301		202,936
未収還付法人税等		3,089		1,856
その他		30,421		28,282
流動資産計		5,484,430		6,829,852
固定資産
有形固定資産	※1	55,233	※1	71,102
器具備品(純額)		53,728		70,350
リース資産(純額)		1,504		752
無形固定資産		16,227		10,145
ソフトウエア		16,227		10,145
投資その他の資産		780,542		1,063,689
投資有価証券		685,412		996,289
長期前払費用		574		3,987
繰延税金資産		94,555		60,595
その他		-		2,816
固定資産計		852,002		1,144,937
資産合計		6,336,433		7,974,790
負債の部
流動負債
預り金		17,434		19,766
未払金		335,807		384,951
未払費用		1,148,451		1,552,634
未払消費税等		99,128		91,279
未払法人税等		85,862		93,705
賞与引当金		61,782		76,710
役員賞与引当金		7,770		8,231
リース債務		827		827
流動負債計		1,757,064		2,228,107
固定負債
賞与引当金		76,933		92,143
役員賞与引当金		5,160		6,077
退職給付引当金		138,389		142,869
執行役員退職慰労引当金		64,176		66,829
リース債務		827		-
固定負債計		285,487		307,920
負債合計		2,042,551		2,536,027

純資産の部
株主資本
資本金		150,000		150,000
資本剰余金
資本準備金		400,000		400,000
その他資本剰余金		229,716		229,716
資本剰余金合計		629,716		629,716
利益剰余金
その他利益剰余金
繰越利益剰余金		3,418,967		4,465,870
利益剰余金合計		3,418,967		4,465,870
株主資本合計		4,198,683		5,245,587
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金		95,197		193,175
評価・換算差額合計		95,197		193,175
純資産合計		4,293,881		5,438,762
負債・純資産合計		6,336,433		7,974,790

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#45 資産の評価（連結）

(1)【資産の評価】
① 基準価額の算出

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#46 運用体制（連結）

【運用体制】
委託会社における運用体制は、以下の通りです。

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#47 運用状況（連結）

5【運用状況】
【新ホリコ・フォーカス・ファンド】
以下の運用状況は2026年 3月31日現在です。

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#48 附属明細表（連結）

(4)【附属明細表】
e border="0">第1 有価証券明細表

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#49 （参考情報）運用実績（連結）

運用実績

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#50 （参考）マザーファンド、財務諸表

楽天・国内マネー・マザーファンド
貸借対照表

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