有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第21期(2025/04/16-2026/04/15)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券

2026年4月15日現在
種類	銘柄	券面総額 (円)	評価額 (円)	備考
親投資信託受益証券	エマージング株式マザーファンド	320,455,327	1,943,753,831
親投資信託受益証券 合計		320,455,327	1,943,753,831
合計			1,943,753,831

(注)親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
当ファンドは、「エマージング株式マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券であります。
同親投資信託の状況は以下の通りであります。
なお、以下に記載した状況は監査の対象外となっております。
エマージング株式マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	2026年4月15日現在
資産の部
流動資産
預金	148,274,898
コール・ローン	38,477,407
株式	4,911,278,206
投資信託受益証券	36,039,281
投資証券	95,255,338
派生商品評価勘定	2,285
未収入金	31,703,047
未収配当金	9,192,735
流動資産合計	5,270,223,197
資産合計	5,270,223,197
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	22,591
未払金	26,492,196
流動負債合計	26,514,787
負債合計	26,514,787
純資産の部
元本等
元本	864,502,450
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	4,379,205,960
元本等合計	5,243,708,410
純資産合計	5,243,708,410
負債純資産合計	5,270,223,197

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

項目		自 2025年4月16日 至 2026年4月15日
1.	有価証券の評価基準及び評価方法	株式 移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所等における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
		投資信託受益証券 移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所等における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
		投資証券 移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所等における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.	デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引 原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.	収益及び費用の計上基準	受取配当金 原則として、配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。
4.	その他財務諸表作成のための基礎となる事項	外貨建取引等の処理基準 外貨建資産及び負債は、計算日の対顧客電信売買相場の仲値により円貨に換算するほか、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条及び同第61条にしたがって換算しております。

(貸借対照表に関する注記)

項目			2026年4月15日現在
1.		本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元本額	1,020,917,345円
		同期中追加設定元本額	-円
		同期中一部解約元本額	156,414,895円
		元本の内訳
		ファンド名
		みずほエマージング株式オープン	320,455,327円
		世界8資産ファンド	251,976,790円
		世界8資産ファンド 安定コース	27,436,931円
		世界8資産ファンド 分配コース	155,955,157円
		世界8資産ファンド 成長コース	108,678,245円
		計	864,502,450円
2.		受益権の総数	864,502,450口

(金融商品に関する注記)
1.金融商品の状況に関する事項

項目		自 2025年4月16日 至 2026年4月15日
1.	金融商品に対する取組方針	当ファンドは、証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
2.	金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券の詳細は「附属明細表」に記載しております。これらは、市場リスク(価格変動リスク、為替変動リスク、金利変動リスク)、信用リスク、及び流動性リスクを有しております。 また、当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。当該デリバティブ取引は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資する事を目的とし行っており、為替相場の変動によるリスクを有しております。
3.	金融商品に係るリスク管理体制	運用担当部署から独立したリスク管理担当部署が、運用リスクを把握、管理し、その結果に基づき運用担当部署へ対応の指示等を行うことにより、適切な管理を行います。運用評価委員会はこれらの運用リスクの管理状況の報告を受け、総合的な見地から運用状況全般の管理を行います。 またリスク管理担当部署等では、ファンドの組入資産の流動性リスクのモニタリング等を実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証等を行います。運用評価委員会等は、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について、監督します。

2.金融商品の時価等に関する事項

項目		2026年4月15日現在
1.	貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.	時価の算定方法	(1)有価証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」にて記載しております。 (2)デリバティブ取引 「(デリバティブ取引等に関する注記)」にて記載しております。 (3)上記以外の金融商品 上記以外の金融商品(コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務)は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。
3.	金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券

種類	2026年4月15日現在
	当期の 損益に含まれた 評価差額(円)
株式	1,310,999,867
投資信託受益証券	16,449,866
投資証券	18,874,844
合計	1,346,324,577

(デリバティブ取引等に関する注記)
通貨関連

種類	2026年4月15日現在
	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
		うち 1年超
市場取引以外の取引
為替予約取引
売建	26,512,453	-	26,510,168	2,285
アメリカ・ドル	26,512,453	-	26,510,168	2,285
買建	26,512,453	-	26,489,862	△22,591
イギリス・ポンド	26,512,453	-	26,489,862	△22,591
合計	53,024,906	-	53,000,030	△20,306

(注)時価の算定方法
為替予約取引
1. 計算日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・計算日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算しております。
・計算日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
2. 計算日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
3. 換算において円未満の端数は切捨てております。
※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(1口当たり情報に関する注記)

	2026年4月15日現在
1口当たり純資産額	6.0656円
(1万口当たり純資産額)	(60,656円)

附属明細表
第1 有価証券明細表
(1)株式

2026年4月15日現在
通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
アメリカ・ドル	CIA DE MINAS BUENAVENTURA SA ADR	6,600	37.520	247,632.000
	CREDICORP LTD	360	357.590	128,732.400
	FOMENTO ECONOMICO MEXICANO SAB DE CV ADR	1,420	115.070	163,399.400
	GOLD FIELDS LTD ADR	6,300	50.120	315,756.000
	KT CORP SP ADR	7,300	22.750	166,075.000
	PETROLEO BRASILEIRO-SPON ADR	21,800	19.200	418,560.000
	SOUTHERN COPPER CORP	1,290	193.370	249,447.300
	KANZHUN LTD ADR	10,500	13.500	141,750.000
アメリカ・ドル 小計		55,570		1,831,352.100
				(291,020,162)
アラブ首長国連邦・ディルハム	EMIRATES NBD BANK PJSC	18,877	30.000	566,310.000
アラブ首長国連邦・ディルハム 小計		18,877		566,310.000
				(24,555,202)
イギリス・ポンド	ANGLO AMERICAN PLC	3,419	35.750	122,229.250
イギリス・ポンド 小計		3,419		122,229.250
				(26,364,849)
インド・ルピー	STATE BANK OF INDIA LTD	35,832	1,063.550	38,109,123.600
	INFOSYS LTD	16,828	1,276.800	21,485,990.400
	SHRIRAM FINANCE LTD	18,370	1,004.100	18,445,317.000
	BANK OF MAHARASHTRA	336,901	70.140	23,630,236.140
	ASHOK LEYLAND LTD	98,220	172.060	16,899,733.200
	POWER GRID CORP OF INDIA LTD	109,033	300.350	32,748,061.550
	NHPC LTD	158,033	77.660	12,272,842.780
	BAJAJ AUTO LTD	2,451	9,816.000	24,059,016.000
	INDUS TOWERS LTD	81,977	438.450	35,942,815.650
	NIPPON LIFE ASSET MANAGEMENT LTD	16,509	915.450	15,113,164.050
	INDIAN ENERGY EXCHANGE LTD	122,950	129.140	15,877,763.000
	HYUNDAI MOTOR INDIA LTD	7,304	1,746.200	12,754,244.800
	NUVAMA WEALTH MANAGEMENT LTD	18,861	1,296.100	24,445,742.100
インド・ルピー 小計		1,023,269		291,784,050.270
				(501,868,566)
オフショア・人民元	MIDEA GROUP CO LTD	17,400	76.550	1,331,970.000
	YEALINK NETWORK TECHNOLOGY CORP LTD	29,000	35.990	1,043,710.000
	SHENZHEN MINDRAY BIO-MEDICAL ELECTRONICS CO LTD	7,900	160.460	1,267,634.000
	CONTEMPORARY AMPEREX TECHNOLOGY CO LTD	6,100	430.790	2,627,819.000
	PING AN INSURANCE GROUP CO OF CHINA LTD	41,300	58.970	2,435,461.000
	KWEICHOW MOUTAI CO LTD	640	1,446.900	926,016.000
	INNER MONGOLIA YILI INDUSTRIAL GROUP CO LTD	49,494	25.990	1,286,349.060
	NARI TECHNOLOGY CO LTD	68,500	26.170	1,792,645.000
	YUTONG BUS CO LTD	32,000	36.750	1,176,000.000
オフショア・人民元 小計		252,334		13,887,604.060
				(323,864,482)
サウジアラビア・リアル	ETIHAD ETISALAT CO	9,087	68.000	617,916.000
	AL RAJHI BANK	5,417	108.200	586,119.400
	NAHDI MEDICAL CO	5,795	108.300	627,598.500
	THE SAUDI NATIONAL BANK	12,890	44.000	567,160.000
サウジアラビア・リアル 小計		33,189		2,398,793.900
				(101,780,825)
シンガポール・ドル	SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS	66,800	4.850	323,980.000
シンガポール・ドル 小計		66,800		323,980.000
				(40,497,500)
チリ・ペソ	BANCO ITAU CHILE SA	7,967	21,300.000	169,697,100.000
チリ・ペソ 小計		7,967		169,697,100.000
				(30,396,314)
ハンガリー・フォリント	RICHTER GEDEON NYRT	4,380	12,970.000	56,808,600.000
	OTP BANK NYRT	1,089	44,000.000	47,916,000.000
ハンガリー・フォリント 小計		5,469		104,724,600.000
				(53,927,828)
フィリピン・ペソ	INTERNATIONAL CONTAINER TERM SERVICES INC	11,270	720.000	8,114,400.000
フィリピン・ペソ 小計		11,270		8,114,400.000
				(21,523,446)
ブラジル・レアル	FRAS-LE SA	31,100	22.380	696,018.000
	ITAU UNIBANCO HOLDING SA	20,609	46.530	958,936.770
	CIA DE SANEAMENTO BASICO DO ESTADO DE SAO PAULO	8,371	168.970	1,414,447.870
	MULTIPLAN EMPREENDIMENTOS IMOBILIARIOS SA	23,700	34.320	813,384.000
	B3 SA-BRASIL BOLSA BAICAO	54,200	19.680	1,066,656.000
	TELEFONICA BRASIL SA	36,360	41.430	1,506,394.800
ブラジル・レアル 小計		174,340		6,455,837.440
				(205,501,572)
ポーランド・ズロチ	POWSZECHNA KASA OSZCZEDNOSCI BANK POLSKI SA	8,881	101.220	898,934.820
ポーランド・ズロチ 小計		8,881		898,934.820
				(39,729,054)
マレーシア・リンギット	HONG LEONG BANK BHD	31,900	21.800	695,420.000
	PUBLIC BANK BHD(LOCAL)	126,100	4.640	585,104.000
マレーシア・リンギット 小計		158,000		1,280,524.000
				(51,518,938)
メキシコ・ペソ	GRUPO FINANCIERO BANORTE SAB DE CV	20,600	195.790	4,033,274.000
	GRUPO AEROPORTUARIO DEL PACIFICO SAB DE CV	8,725	404.470	3,529,000.750
メキシコ・ペソ 小計		29,325		7,562,274.750
				(69,603,933)
ユーロ	PIRAEUS BANK SA	24,447	8.460	206,821.620
ユーロ 小計		24,447		206,821.620
				(38,756,303)
韓国・ウォン	LG CHEM LTD	1,558	164,800.000	256,758,400.000
	SK HYNIX INC	1,371	1,103,000.000	1,512,213,000.000
	HYUNDAI MOTOR CO	1,345	491,500.000	661,067,500.000
	POSCO HOLDINGS INC	799	361,500.000	288,838,500.000
	SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD	16,718	206,500.000	3,452,267,000.000
	SAMSUNG ELECTRONICS-PFD	3,412	141,400.000	482,456,800.000
	HANA FINANCIAL GROUP	2,177	120,800.000	262,981,600.000
	KEPCO PLANT SERVICE & ENGINEERING CO LTD	3,406	58,400.000	198,910,400.000
	KB FINANCIAL GROUP INC	3,682	155,900.000	574,023,800.000
	HD HYUNDAI MARINE SOLUTION CO LTD	974	185,600.000	180,774,400.000
韓国・ウォン 小計		35,442		7,870,291,400.000
				(849,401,199)
香港・ドル	CHINA OVERSEAS LAND & INVESTME	73,500	12.300	904,050.000
	CHINA RESOURCES LAND LTD	53,500	30.960	1,656,360.000
	CHINA OILFIELD SERVICES LTD	118,000	9.250	1,091,500.000
	TENCENT HOLDINGS LTD	21,400	493.200	10,554,480.000
	BAIDU INC	18,300	111.100	2,033,130.000
	CHINA CONSTRUCTION BANK	577,000	8.480	4,892,960.000
	SHENZHOU INTERNATIONAL GROUP HOLDINGS LTD	20,700	48.000	993,600.000
	CHINA MERCHANTS BANK CO LTD	37,500	50.150	1,880,625.000
	IND & COMM BK OF CHINA - H	296,000	7.030	2,080,880.000
	ANTA SPORTS PRODUCTS LTD	16,000	84.950	1,359,200.000
	SINOPHARM GROUP CO	63,600	20.380	1,296,168.000
	ZOOMLION HEAVY INDUSTRY SCIENCE AND TECHNOLOGY CO LTD	189,400	8.940	1,693,236.000
	CITIC SECURITIES CO LTD	45,000	26.840	1,207,800.000
	WUXI APPTEC CO LTD	12,400	130.000	1,612,000.000
	ALIBABA GROUP HOLDING LTD	55,300	124.500	6,884,850.000
	H WORLD GROUP LTD	44,600	41.000	1,828,600.000
	NINGBO JOYSON ELECTRONIC CORP	73,500	16.220	1,192,170.000
	TRIP.COM GROUP LTD	3,300	397.600	1,312,080.000
	BOC AVIATION LTD	15,700	83.000	1,303,100.000
香港・ドル 小計		1,734,700		45,776,789.000
				(928,353,281)
台湾・ドル	ADVANTECH CO LTD	16,000	344.000	5,504,000.000
	DELTA ELECTRONICS INC	6,700	1,750.000	11,725,000.000
	MEDIATEK INC	17,000	1,720.000	29,240,000.000
	HON HAI PRECISION INDUSTRY	32,000	207.500	6,640,000.000
	LARGAN PRECISION CO LTD	2,200	2,670.000	5,874,000.000
	LITE-ON TECHNOLOGY CORP	30,200	157.500	4,756,500.000
	TAIWAN SEMICONDUCTOR	47,700	2,055.000	98,023,500.000
	AIRTAC INTERNATIONAL GROUP	7,100	1,115.000	7,916,500.000
	ASMEDIA TECHNOLOGY INC	4,000	1,190.000	4,760,000.000
	WIWYNN CORP	1,500	3,755.000	5,632,500.000
	ASE TECHNOLOGY HOLDING CO LTD	110,000	424.000	46,640,000.000
	NAN PAO RESINS CHEMICAL CO LTD	16,000	357.000	5,712,000.000
台湾・ドル 小計		290,400		232,424,000.000
				(1,166,745,235)
南アフリカ・ランド	FIRSTRAND LTD	55,034	89.730	4,938,200.820
	NASPERS LTD	2,056	909.680	1,870,302.080
	ABSA GROUP LTD	15,619	249.200	3,892,254.800
	IMPALA PLATINUM HOLDINGS LTD	8,360	261.990	2,190,236.400
	PEPKOR HOLDINGS LTD	91,376	22.990	2,100,734.240
南アフリカ・ランド 小計		172,445		14,991,728.340
				(145,869,517)
合計		4,106,144		4,911,278,206
				(4,911,278,206)

(2)株式以外の有価証券

2026年4月15日現在
種類	通貨	銘柄	券面総額	評価額	備考
投資信託受益証券	ブラジル・レアル	BANCO BTG PACTUAL SA	17,900.000	1,132,175.000
	ブラジル・レアル 小計		17,900.000	1,132,175.000
				(36,039,281)
投資信託受益証券 合計			17,900	36,039,281
				(36,039,281)
投資証券	インド・ルピー	EMBASSY OFFICE PARKS REIT	87,514.000	39,202,771.440
	インド・ルピー 小計		87,514.000	39,202,771.440
				(67,428,767)
	メキシコ・ペソ	FIBRA UNO ADMINISTRACION SA	98,800.000	3,023,280.000
	メキシコ・ペソ 小計		98,800.000	3,023,280.000
				(27,826,571)
投資証券 合計			186,314	95,255,338
				(95,255,338)
合計				131,294,619
				(131,294,619)

(注)投資信託受益証券及び投資証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
(注)
1.各種通貨毎の小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
3.外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入株式 時価比率 (%)	組入 投資信託受益証券 時価比率 (%)	組入 投資証券 時価比率 (%)	有価証券の合計金額に 対する比率 (%)
アメリカ・ドル	株式	8銘柄	5.55	-	-	5.77
アラブ首長国連邦・ディルハム	株式	1銘柄	0.47	-	-	0.49
イギリス・ポンド	株式	1銘柄	0.50	-	-	0.52
インド・ルピー	株式	13銘柄	9.57	-	-	11.29
	投資証券	1銘柄	-	-	1.29
オフショア・人民元	株式	9銘柄	6.18	-	-	6.42
サウジアラビア・リアル	株式	4銘柄	1.94	-	-	2.02
シンガポール・ドル	株式	1銘柄	0.77	-	-	0.80
チリ・ペソ	株式	1銘柄	0.58	-	-	0.60
ハンガリー・フォリント	株式	2銘柄	1.03	-	-	1.07
フィリピン・ペソ	株式	1銘柄	0.41	-	-	0.43
ブラジル・レアル	株式	6銘柄	3.92	-	-	4.79
	投資信託受益証券	1銘柄	-	0.69	-
ポーランド・ズロチ	株式	1銘柄	0.76	-	-	0.79
マレーシア・リンギット	株式	2銘柄	0.98	-	-	1.02
メキシコ・ペソ	株式	2銘柄	1.33	-	-	1.93
	投資証券	1銘柄	-	-	0.53
ユーロ	株式	1銘柄	0.74	-	-	0.77
韓国・ウォン	株式	10銘柄	16.20	-	-	16.84
香港・ドル	株式	19銘柄	17.70	-	-	18.41
台湾・ドル	株式	12銘柄	22.25	-	-	23.14
南アフリカ・ランド	株式	5銘柄	2.78	-	-	2.89

(注)「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「(デリバティブ取引等に関する注記)」にて記載しております。