有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第5期(平成27年7月23日-平成28年7月22日)

MHAM国内中小型バリュー株式マザーファンド
なお、以下に記載した情報は監査の対象外であります。

貸借対照表

(単位:円)

	(平成28年 7月22日現在)
資産の部
流動資産
コール・ローン	188,962,815
株式	7,798,469,000
未収入金	23,990,439
未収配当金	10,141,750
流動資産合計	8,021,564,004
資産合計	8,021,564,004
負債の部
流動負債
未払利息	255
流動負債合計	255
負債合計	255
純資産の部
元本等
元本	3,847,229,911
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	4,174,333,838
元本等合計	8,021,563,749
純資産合計	8,021,563,749
負債純資産合計	8,021,564,004

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

項目	(自 平成28年 1月23日 至 平成28年 7月22日)
1有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	原則として時価で評価しております。
2収益・費用の計上基準	受取配当金
	受取配当金は、原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。

(貸借対照表に関する注記)

項目		(平成28年 7月22日現在)
1	計算期間末日における受益権の総数		3,847,229,911口
2	計算期間末日における1単位当たりの純資産の額	1口当たり純資産の額	2.0850円
		(1万口当たり純資産の額)	(20,850円)

(金融商品に関する注記)

1.金融商品の状況に関する事項

項目	(自 平成28年 1月23日 至 平成28年 7月22日)
1金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める投資を目的とする証券投資信託であり、証券投資信託約款および投資ガイドラインに基づいて運用しております。
2金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 なお、詳細は附属明細表をご参照下さい。 これらは、市場リスク(価格変動リスク、為替変動リスク、金利変動リスク)、信用リスク、及び流動性リスクを有しております。
3金融商品に係るリスク管理体制	運用部門がポジション管理を行っておりますが、取引の執行・記録・管理については、トレーディング部門が行っております。また、コンプライアンス・リスク管理部門においてデリバティブに関する法令・約款など運用に関する諸規則の遵守状況のチェックを行うとともにポートフォリオのリスク状況の分析・チェックを行い、上記プロセスを通じ、適正なリスク管理が行われているかをチェックし、必要に応じて関連部署へ報告、注意、勧告を行っております。 なお具体的には以下のリスクの管理を行っております。 ①市場リスクの管理 市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析・把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行っております。 ②信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集・分析を常時継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行っております。 ③流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行っております。
4金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には、合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。

2.金融商品の時価等に関する事項

項目	(平成28年 7月22日現在)
1貸借対照表日における貸借対照表の科目ごとの計上額・時価・時価との差額	貸借対照表に計上している金融商品は、原則として時価評価としているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2貸借対照表の科目ごとの時価の算定方法	(1)有価証券
	株式
	①わが国の金融商品取引所または海外取引所に上場されている有価証券 当該有価証券については、原則として上記の取引所における計算期間末日の最終相場(外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる直近の日の最終相場)で評価しております。 ②時価が入手できなかった有価証券 適正な評価額を入手できない場合または入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
	(2)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
	コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(有価証券に関する注記)

① 売買目的有価証券

(自 平成28年 1月23日 至 平成28年 7月22日)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額 (円)
株式	617,251,148
合計	617,251,148

(デリバティブ取引等に関する注記)


該当事項はありません。

(その他の注記)

期別 項目	(平成28年 7月22日現在)
期首	平成28年 1月23日
親投資信託の期首における元本額	3,544,294,500円
期中追加設定元本額	2,288,364,747円
期中一部解約元本額	1,985,429,336円
期末元本額及びその内訳として当該親投資信託受益証券を投資対象とする委託者指図型投資信託ごとの元本額
期末元本額	3,847,229,911円
ネット証券専用ファンドシリーズ AR国内バリュー株式ファンド	595,472,662円
MHAM絶対収益追求型中小型バリュー株式ファンド(適格機関投資家専用)	3,251,757,249円

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

(平成28年 7月22日現在)

通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
日本・円	ファーストコーポレーション	63,600	834.00	53,042,400
	ダイセキ環境ソリューション	46,800	1,209.00	56,581,200
	高松コンストラクショングループ	38,300	2,401.00	91,958,300
	ライト工業	53,600	1,145.00	61,372,000
	九電工	49,200	3,280.00	161,376,000
	プリマハム	160,000	326.00	52,160,000
	フジッコ	57,300	2,924.00	167,545,200
	ケンコーマヨネーズ	52,400	3,020.00	158,248,000
	関東電化工業	20,000	1,117.00	22,340,000
	ステラ ケミファ	29,100	3,710.00	107,961,000
	ニチバン	152,000	769.00	116,888,000
	大日本塗料	266,000	196.00	52,136,000
	サカタインクス	129,800	1,294.00	167,961,200
	コニシ	39,100	1,340.00	52,394,000
	レック	53,300	1,798.00	95,833,400
	東リ	158,000	324.00	51,192,000
	あすか製薬	42,600	1,831.00	78,000,600
	栄研化学	21,900	2,402.00	52,603,800
	東和薬品	9,700	5,580.00	54,126,000
	ジオスター	130,000	796.00	103,480,000
	ニチアス	69,000	824.00	56,856,000
	ニチハ	39,800	1,736.00	69,092,800
	平河ヒューテック	62,100	873.00	54,213,300
	東プレ	96,700	2,308.00	223,183,600
	パイオラックス	19,000	5,030.00	95,570,000
	フロイント産業	57,600	1,620.00	93,312,000
	アイチ コーポレーション	138,700	761.00	105,550,700
	CKD	67,600	932.00	63,003,200
	福島工業	56,600	3,435.00	194,421,000
	竹内製作所	47,300	1,474.00	69,720,200
	ダイヘン	214,000	507.00	108,498,000
	日本信号	54,700	993.00	54,317,100
	能美防災	36,600	1,496.00	54,753,600
	富士通ゼネラル	74,000	2,275.00	168,350,000
	日立国際電気	37,300	1,756.00	65,498,800
	タムラ製作所	282,000	317.00	89,394,000
	パイオニア	181,000	184.00	33,304,000
	フォスター電機	29,300	1,830.00	53,619,000
	SMK	175,000	371.00	64,925,000
	アルパイン	49,700	1,047.00	52,035,900
	スミダコーポレーション	155,400	741.00	115,151,400
	日本セラミック	44,000	2,080.00	91,520,000
	富士通フロンテック	83,900	1,024.00	85,913,600
	日本シイエムケイ	133,700	446.00	59,630,200
	カルソニックカンセイ	142,000	824.00	117,008,000
	ハイレックスコーポレーション	21,700	2,430.00	52,731,000
	萩原工業	19,700	2,483.00	48,915,100
	トッパン・フォームズ	43,100	1,186.00	51,116,600
	タカラトミー	111,400	1,012.00	112,736,800
	ヨネックス	48,400	6,210.00	300,564,000
	グローブライド	45,000	1,707.00	76,815,000
	岡村製作所	49,900	1,040.00	51,896,000
	静岡ガス	63,600	778.00	49,480,800
	C&Fロジホールディングス	99,600	1,044.00	103,982,400
	トランコム	8,100	6,790.00	54,999,000
	キユーソー流通システム	44,300	2,518.00	111,547,400
	三菱総合研究所	15,900	3,130.00	49,767,000
	東映アニメーション	11,600	4,810.00	55,796,000
	スカパーJSATホールディングス	155,200	457.00	70,926,400
	シーイーシー	83,600	1,495.00	124,982,000
	日本システムウエア	73,800	1,258.00	92,840,400
	アイネス	48,900	1,092.00	53,398,800
	富士ソフト	37,100	2,554.00	94,753,400
	萩原電気	27,300	1,863.00	50,859,900
	トラスコ中山	45,700	5,110.00	233,527,000
	モリト	68,800	773.00	53,182,400
	因幡電機産業	7,500	3,765.00	28,237,500
	東テク	44,300	1,150.00	50,945,000
	サンエー	9,900	5,140.00	50,886,000
	カネ美食品	4,800	3,490.00	16,752,000
	エディオン	54,800	842.00	46,141,600
	ワッツ	33,200	982.00	32,602,400
	あみやき亭	11,400	4,045.00	46,113,000
	DCMホールディングス	57,500	877.00	50,427,500
	ヨシックス	64,800	1,333.00	86,378,400
	サンマルクホールディングス	14,600	3,125.00	45,625,000
	ピーシーデポコーポレーション	37,600	1,309.00	49,218,400
	山梨中央銀行	121,000	397.00	48,037,000
	沖縄銀行	23,700	3,150.00	74,655,000
	琉球銀行	114,300	1,080.00	123,444,000
	丸三証券	61,300	881.00	54,005,300
	マネックスグループ	227,000	257.00	58,339,000
	アクリーティブ	151,000	366.00	55,266,000
	芙蓉総合リース	20,100	4,505.00	90,550,500
	リコーリース	19,000	2,763.00	52,497,000
	三栄建築設計	46,500	1,099.00	51,103,500
	スター・マイカ	96,200	1,699.00	163,443,800
	サムティ	52,700	1,018.00	53,648,600
	ケイアイスター不動産	71,400	2,265.00	161,721,000
	スターツコーポレーション	65,400	2,060.00	134,724,000
	学情	104,300	1,347.00	140,492,100
	日本ビューホテル	31,000	1,221.00	37,851,000
	丹青社	129,500	807.00	104,506,500
小計	銘柄数:93	6,717,200		7,798,469,000
	組入時価比率:97.2%			100.0%
合 計		6,717,200		7,798,469,000

(注1)比率は左より組入時価の純資産総額に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

該当事項はありません。


該当事項はありません。


第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

該当事項はありません。