有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第8期(平成30年7月24日-令和1年7月22日)

MHAM国内中小型バリュー株式マザーファンド
なお、以下に記載した情報は監査の対象外であります。

貸借対照表

(単位:円)

	(令和 1年 7月22日現在)
資産の部
流動資産
コール・ローン	436,953,362
株式	29,575,486,200
未収入金	18,098,545
未収配当金	31,132,150
流動資産合計	30,061,670,257
資産合計	30,061,670,257
負債の部
流動負債
未払利息	981
流動負債合計	981
負債合計	981
純資産の部
元本等
元本	10,391,011,329
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	19,670,657,947
元本等合計	30,061,669,276
純資産合計	30,061,669,276
負債純資産合計	30,061,670,257

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

項目	(自 平成31年 1月23日 至 令和 1年 7月22日)
1有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	原則として時価で評価しております。
2収益・費用の計上基準	受取配当金
	受取配当金は、原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。

(貸借対照表に関する注記)

項目		(令和 1年 7月22日現在)
1	計算期間末日における受益権の総数		10,391,011,329口
2	計算期間末日における1単位当たりの純資産の額	1口当たり純資産の額	2.8930円
		(1万口当たり純資産の額)	(28,930円)

(金融商品に関する注記)

1.金融商品の状況に関する事項

項目	(自 平成31年 1月23日 至 令和 1年 7月22日)
1金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める投資を目的とする証券投資信託であり、証券投資信託約款および投資ガイドラインに基づいて運用しております。
2金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 なお、詳細は附属明細表をご参照下さい。 これらは、市場リスク(価格変動リスク、為替変動リスク、金利変動リスク)、信用リスク、及び流動性リスクを有しております。
3金融商品に係るリスク管理体制	運用担当部署から独立したコンプライアンス・リスク管理担当部署が、運用リスクを把握、管理し、その結果に基づき運用担当部署へ対応の指示等を行うことにより、適切な管理を行います。 リスク管理に関する委員会等はこれらの運用リスク管理状況の報告を受け、総合的な見地から運用状況全般の管理を行います。 なお、具体的には以下のリスクの管理を行っております。 ①市場リスクの管理 市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析・把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行っております。 ②信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集・分析を常時継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行っております。 ③流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行っております。
4金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には、合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。

2.金融商品の時価等に関する事項

項目	(令和 1年 7月22日現在)
1貸借対照表日における貸借対照表の科目ごとの計上額・時価・時価との差額	貸借対照表に計上している金融商品は、原則として時価評価としているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2貸借対照表の科目ごとの時価の算定方法	(1)有価証券
	株式
	①わが国の金融商品取引所または海外取引所に上場されている有価証券 当該有価証券については、原則として上記の取引所における計算期間末日の最終相場(外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる直近の日の最終相場)で評価しております。 ②時価が入手できなかった有価証券 適正な評価額を入手できない場合または入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
	(2)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
	コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(有価証券に関する注記)

① 売買目的有価証券

(自 平成31年 1月23日 至 令和 1年 7月22日)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額 (円)
株式	109,433,959
合計	109,433,959

(デリバティブ取引等に関する注記)

該当事項はありません。

(その他の注記)

期別 項目	(令和 1年 7月22日現在)
期首	平成31年 1月23日
親投資信託の期首における元本額	12,306,709,889円
期中追加設定元本額	-円
期中一部解約元本額	1,915,698,560円
期末元本額及びその内訳として当該親投資信託受益証券を投資対象とする委託者指図型投資信託ごとの元本額
期末元本額	10,391,011,329円
AR国内バリュー株式ファンド	2,009,220,246円
MHAM絶対収益追求型中小型バリュー株式ファンド(適格機関投資家専用)	5,691,511,642円
中小型バリュー株式ファンド(適格機関投資家限定)	308,982,025円
AR中小型バリュー株式ファンド(適格機関投資家限定)	1,538,563,354円
日本株中小型バリューファンド(適格機関投資家限定)	842,734,062円

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

(令和 1年 7月22日現在)

通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
日本・円	ウエストホールディングス	267,700	1,096.00	293,399,200
	ミライト・ホールディングス	556,600	1,622.00	902,805,200
	高松コンストラクショングループ	201,000	2,235.00	449,235,000
	新日本建設	169,500	894.00	151,533,000
	NIPPO	101,400	2,096.00	212,534,400
	太平電業	94,900	2,232.00	211,816,800
	なとり	157,000	1,578.00	247,746,000
	セーレン	183,800	1,538.00	282,684,400
	関東電化工業	291,600	716.00	208,785,600
	日本化学産業	164,000	1,090.00	178,760,000
	タキロンシーアイ	594,500	687.00	408,421,500
	森六ホールディングス	221,000	2,478.00	547,638,000
	第一工業製薬	80,300	3,175.00	254,952,500
	三洋化成工業	56,700	5,240.00	297,108,000
	綜研化学	128,100	1,627.00	208,418,700
	あすか製薬	211,600	1,269.00	268,520,400
	日医工	189,200	1,229.00	232,526,800
	ダイト	103,100	3,155.00	325,280,500
	三ツ星ベルト	193,900	1,952.00	378,492,800
	大紀アルミニウム工業所	308,600	791.00	244,102,600
	リョービ	75,400	1,991.00	150,121,400
	川田テクノロジーズ	62,600	7,350.00	460,110,000
	信和	42,100	927.00	39,026,700
	東プレ	177,400	1,702.00	301,934,800
	パイオラックス	142,400	1,871.00	266,430,400
	三益半導体工業	202,900	1,722.00	349,393,800
	リケン	88,100	4,220.00	371,782,000
	ツバキ・ナカシマ	88,000	1,822.00	160,336,000
	MCJ	414,500	794.00	329,113,000
	電気興業	71,800	2,942.00	211,235,600
	能美防災	100,000	2,281.00	228,100,000
	メイコー	190,300	1,806.00	343,681,800
	エヌエフ回路設計ブロック	88,700	2,126.00	188,576,200
	図研	95,000	1,761.00	167,295,000
	新光電気工業	309,400	956.00	295,786,400
	ニチコン	203,000	889.00	180,467,000
	KOA	141,000	1,384.00	195,144,000
	武蔵精密工業	147,300	1,397.00	205,778,100
	プレス工業	638,200	479.00	305,697,800
	ノーリツ鋼機	47,600	1,898.00	90,344,800
	ブロッコリー	116,800	1,233.00	144,014,400
	萩原工業	220,500	1,335.00	294,367,500
	グローブライド	230,400	3,280.00	755,712,000
	沖縄電力	216,100	1,703.00	368,018,300
	静岡ガス	451,600	819.00	369,860,400
	メタウォーター	98,500	3,560.00	350,660,000
	センコーグループホールディングス	577,100	870.00	502,077,000
	トナミホールディングス	88,000	5,670.00	498,960,000
	C&Fロジホールディングス	220,700	1,302.00	287,351,400
	キユーソー流通システム	103,300	1,958.00	202,261,400
	アルテリア・ネットワークス	198,400	1,211.00	240,262,400
	アルゴグラフィックス	75,300	2,436.00	183,430,800
	スカパーJSATホールディングス	537,700	435.00	233,899,500
	アイネット	31,400	1,174.00	36,863,600
	KSK	74,900	1,848.00	138,415,200
	シーイーシー	399,700	2,454.00	980,863,800
	富士ソフト	200,600	4,875.00	977,925,000
	東京エレクトロン デバイス	81,400	1,981.00	161,253,400
	エフティグループ	150,900	1,516.00	228,764,400
	神戸物産	178,500	5,660.00	1,010,310,000
	ダイワボウホールディングス	30,800	5,130.00	158,004,000
	萩原電気ホールディングス	170,600	2,802.00	478,021,200
	兼松	276,100	1,212.00	334,633,200
	日鉄物産	84,800	4,420.00	374,816,000
	因幡電機産業	111,400	4,680.00	521,352,000
	東テク	213,300	2,340.00	499,122,000
	ゲオホールディングス	33,700	1,491.00	50,246,700
	エディオン	400,100	1,051.00	420,505,100
	DCMホールディングス	386,600	1,065.00	411,729,000
	ジョイフル本田	245,700	1,226.00	301,228,200
	G-7ホールディングス	125,700	2,921.00	367,169,700
	リテールパートナーズ	295,400	1,216.00	359,206,400
	北國銀行	46,700	2,959.00	138,185,300
	阿波銀行	56,900	2,541.00	144,582,900
	沖縄銀行	44,500	3,425.00	152,412,500
	琉球銀行	507,400	1,130.00	573,362,000
	マネックスグループ	991,000	353.00	349,823,000
	芙蓉総合リース	121,400	6,240.00	757,536,000
	日本証券金融	638,500	545.00	347,982,500
	リコーリース	102,200	3,265.00	333,683,000
	三重交通グループホールディングス	633,600	568.00	359,884,800
	スターツコーポレーション	201,000	2,589.00	520,389,000
	フジ住宅	346,000	750.00	259,500,000
	日本アセットマーケティング	2,363,000	90.00	212,670,000
	クイック	192,900	1,568.00	302,467,200
	エイジス	60,300	3,240.00	195,372,000
	ビー・エム・エル	104,800	2,900.00	303,920,000
	三協フロンテア	151,200	3,335.00	504,252,000
	西尾レントオール	70,600	3,000.00	211,800,000
	丹青社	398,200	1,309.00	521,243,800
小計	銘柄数:90	21,256,400		29,575,486,200
	組入時価比率:98.4%			100.0%
合 計		21,256,400		29,575,486,200

(注1)比率は左より組入時価の純資産総額に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

(2)株式以外の有価証券

該当事項はありません。

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。


第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。