有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第18期(2024/01/26-2025/01/27)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券

2025年1月27日現在
種類	銘柄	券面総額 (円)	評価額 (円)	備考
投資信託受益証券	TMA サウス イースト エイジアン エクイティ ファンド	68,735	2,100,060,455
投資信託受益証券 合計		68,735	2,100,060,455
親投資信託受益証券	新光 サザン中国・オールスター株式マザーファンド	1,488,306,234	2,134,677,631
親投資信託受益証券 合計		1,488,306,234	2,134,677,631
合計			4,234,738,086

(注)投資信託受益証券及び親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
当ファンドは、「TMA サウス イースト エイジアン エクイティ ファンド」投資信託証券及び「新光 サザン中国・オールスター株式マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」及び「親投資信託受益証券」は、すべてこれらの証券であります。
同投資信託の状況は以下の通りであります。
なお、以下に記載した状況は監査の対象外となっております。
新光 サザン中国・オールスター株式マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	2025年1月27日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン	55,916,760
株式	2,854,234,558
投資証券	50,445,504
未収入金	49,408,855
未収配当金	179,406
流動資産合計	3,010,185,083
資産合計	3,010,185,083
負債の部
流動負債
前受金	49,389,024
流動負債合計	49,389,024
負債合計	49,389,024
純資産の部
元本等
元本	2,064,238,169
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	896,557,890
元本等合計	2,960,796,059
純資産合計	2,960,796,059
負債純資産合計	3,010,185,083

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

項目		自 2024年1月26日 至 2025年1月27日
1.	有価証券の評価基準及び評価方法	株式 移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所等における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
		投資証券 移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所等における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.	収益及び費用の計上基準	受取配当金 原則として、配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。
3.	その他財務諸表作成のための基礎となる事項	外貨建取引等の処理基準 外貨建資産及び負債は、計算日の対顧客電信売買相場の仲値により円貨に換算するほか、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条及び同第61条にしたがって換算しております。

(貸借対照表に関する注記)

項目			2025年1月27日現在
1.		本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元本額	2,552,015,361円
		同期中追加設定元本額	323,466,095円
		同期中一部解約元本額	811,243,287円
		元本の内訳
		ファンド名
		サザンアジア・オールスター株式ファンド	1,488,306,234円
		新光サザンアジア株式ファンド	575,931,935円
		計	2,064,238,169円
2.		受益権の総数	2,064,238,169口

(金融商品に関する注記)
1.金融商品の状況に関する事項

項目		自 2024年1月26日 至 2025年1月27日
1.	金融商品に対する取組方針	当ファンドは、証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
2.	金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券の詳細は「附属明細表」に記載しております。これらは、市場リスク(価格変動リスク、為替変動リスク、金利変動リスク)、信用リスク、及び流動性リスクを有しております。
3.	金融商品に係るリスク管理体制	運用担当部署から独立したコンプライアンス・リスク管理担当部署が、運用リスクを把握、管理し、その結果に基づき運用担当部署へ対応の指示等を行うことにより、適切な管理を行います。運用評価委員会等はこれらの運用リスク管理状況の報告を受け、総合的な見地から運用状況全般の管理を行います。

2.金融商品の時価等に関する事項

項目		2025年1月27日現在
1.	貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.	時価の算定方法	(1)有価証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」にて記載しております。 (2)デリバティブ取引 該当事項はありません。 (3)上記以外の金融商品 上記以外の金融商品(コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務)は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。
3.	金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券

種類	2025年1月27日現在
	当期の 損益に含まれた 評価差額(円)
株式	136,049,182
投資証券	△11,980,807
合計	124,068,375

(デリバティブ取引等に関する注記)
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(1口当たり情報に関する注記)

	2025年1月27日現在
1口当たり純資産額	1.4343円
(1万口当たり純資産額)	(14,343円)

附属明細表
第1 有価証券明細表
(1)株式

2025年1月27日現在
通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
アメリカ・ドル	TENCENT MUSIC ENTERTAINMENT GROUP ADR	60,260	11.590	698,413.400
アメリカ・ドル 小計		60,260		698,413.400
				(108,673,125)
オフショア・人民元	SHENZHEN INOVANCE TECHNOLOGY CO LTD	33,100	63.130	2,089,603.000
	MIDEA GROUP CO LTD	39,200	72.820	2,854,544.000
	SHENZHEN MINDRAY BIO-MEDICAL ELECTRONICS CO LTD	16,100	234.040	3,768,044.000
	CONTEMPORARY AMPEREX TECHNOLOGY CO LTD	7,560	260.620	1,970,287.200
オフショア・人民元 小計		95,960		10,682,478.200
				(229,002,422)
香港・ドル	CLP HOLDINGS LTD	73,500	64.750	4,759,125.000
	CK INFRASTRUCTURE HOLDINGS LTD	45,500	54.600	2,484,300.000
	SUNEVISION HOLDINGS LTD	714,000	3.790	2,706,060.000
	HONG KONG EXCHANGES &CLEAR	40,500	300.600	12,174,300.000
	MTR CORP	89,000	24.150	2,149,350.000
	KINGDEE INTERNATIONAL SOFTWARE GROUP CO LTD	233,000	9.900	2,306,700.000
	HANG SENG BANK LTD	43,100	95.500	4,116,050.000
	HENDERSON LAND DEVELOPMENT	218,000	21.900	4,774,200.000
	POWER ASSETS HOLDINGS LTD	57,500	50.900	2,926,750.000
	HONG KONG & CHINA GAS	554,709	5.940	3,294,971.460
	GALAXY ENTERTAINMENT GROUP LTD	127,000	31.750	4,032,250.000
	BOC HONG KONG HOLDINGS LTD	234,500	25.050	5,874,225.000
	LUK FOOK HOLDINGS INTL LTD	89,000	14.140	1,258,460.000
	BYD CO LTD	8,000	274.400	2,195,200.000
	SUN HUNG KAI PROPERTIES	103,500	69.700	7,213,950.000
	TECHTRONIC INDUSTRIES CO	91,000	105.400	9,591,400.000
	TENCENT HOLDINGS LTD	18,900	390.600	7,382,340.000
	PING AN INSURANCE GROUP CO-H	86,500	43.500	3,762,750.000
	CHINA STATE CONSTRUCTION INT HOLDINGS LTD	462,000	11.400	5,266,800.000
	CHINA MERCHANTS BANK CO LTD	109,500	42.750	4,681,125.000
	CHINA COMMUNICATIONS SERVICES	1,120,000	4.330	4,849,600.000
	AIA GROUP LTD	215,800	54.550	11,771,890.000
	HKT TRUST / HKT LTD	232,000	9.590	2,224,880.000
	SANDS CHINA LTD	147,200	18.040	2,655,488.000
	WHARF REAL ESTATE INVESTMENT CO LTD	135,000	19.260	2,600,100.000
	BUDWEISER BREWING CO APAC LTD	136,500	7.110	970,515.000
	CK HUTCHISON HOLDINGS LTD	108,500	39.250	4,258,625.000
	CK ASSET HOLDINGS LTD	113,000	32.500	3,672,500.000
香港・ドル 小計		5,606,709		125,953,904.460
				(2,516,559,011)
合計		5,762,929		2,854,234,558
				(2,854,234,558)

(2)株式以外の有価証券

2025年1月27日現在
種類	通貨	銘柄	券面総額	評価額	備考
投資証券	香港・ドル	LINK REIT	78,900.000	2,524,800.000
	香港・ドル 小計		78,900.000	2,524,800.000
				(50,445,504)
投資証券 合計			78,900	50,445,504
				(50,445,504)
合計				50,445,504
				(50,445,504)

(注)投資証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
(注)
1.各種通貨毎の小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
3.外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入株式 時価比率 (%)	組入 投資証券 時価比率 (%)	有価証券の合計金額に 対する比率 (%)
アメリカ・ドル	株式	1銘柄	3.67	-	3.74
オフショア・人民元	株式	4銘柄	7.73	-	7.88
香港・ドル	株式	28銘柄	85.00	-	88.37
	投資証券	1銘柄	-	1.70

(注)「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
TMA サウス イースト エイジアン エクイティ ファンド
「TMA サウス イースト エイジアン エクイティ ファンド」は、同ファンドの国籍において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務諸表が作成され、現地監査人による監査を受けております。
なお、以下は入手しうる直近の現地監査済み財務諸表の原文の一部を委託会社が和訳したものでありますが、あくまで参考和訳であり正確性を保証するものではありません。
純資産計算書
2024年6月20日現在
(日本円表示)

資産
有価証券に対する投資(時価) (取得原価: 2,806,802,484円)	3,173,311,354
銀行預金	136,500,749
未収収益	2,301,060
資産合計	3,312,113,163
負債
当座借越	118,276
未払費用	5,364,677
未払利息	13,646
負債合計	5,496,599
純資産	3,306,616,564
発行済受益証券口数(口)	118,245
受益証券1口当たり純資産額	27,964

投資明細表
2024年6月20日現在
(日本円表示)

数量(1) 銘柄		取得原価		時価		純資産比率(%)
	ケイマン諸島
普通株式
19,000	SEA LTD- ADR	187,837,854		229,188,394		6.93
120,000	GRAB HOLDINGS LT	49,969,393		66,986,037		2.03
		237,807,247		296,174,431		8.96
	ケイマン諸島合計	237,807,247		296,174,431		8.96
	インドネシア
普通株式
3,000,000	BANK MANDIRI TBK	142,584,470		171,902,615		5.20
7,000,000	MEDIKALOKA HERMI	88,962,329		91,007,267		2.75
11,997,800	MAP AKTIF ADIPER	106,022,712		81,458,236		2.46
700,000	INDOSAT TBK PT	47,733,217		69,098,110		2.09
1,500,462	BANK RAKYAT INDONESIA PERSERO TBK	43,739,933		61,701,701		1.87
4,000,000	AKR CORPORINDO	49,954,369		60,286,295		1.82
9,000,000	DAYAMITRA TELEKO	56,055,473		54,604,360		1.65
7,500,000	INDUSTRI JAMU DA	51,668,691		53,448,712		1.62
6,000,000	ARWANA CITRAMULI	49,692,447		33,513,787		1.01
		636,413,641		677,021,083		20.47
	インドネシア合計	636,413,641		677,021,083		20.47
	マレーシア
普通株式
820,000	BERMAZ AUTO BHD	48,628,816		68,812,843		2.07
370,000	PENTAMASTER CORP	56,026,653		62,720,389		1.90
600,000	DAYANG ENTERPRIS	37,803,064		56,191,560		1.70
58,000	HEINEKEN MALAYSI	35,409,026		45,051,265		1.36
200,000	GAMUDA BHD	40,958,030		43,234,606		1.31
130,000	MALAYSIA AIRPORTS HOLDINGS BHD	30,346,044		43,201,038		1.31
4,000,000	ALPHA IVF GROUP	43,961,994		41,623,378		1.26
250,000	FRONTKEN CORP	26,804,394		38,350,572		1.16
200,000	GREATECH TECHNOL	28,274,111		34,037,182		1.03
		348,212,132		433,222,833		13.10
	マレーシア合計	348,212,132		433,222,833		13.10
	フィリピン
普通株式
43,000	SM INVESTMENTS	93,901,030		98,112,473		2.96

(1)数量は、ユニット数/株数を表示しています。
投資明細表(続き)
2024年6月20日現在
(日本円表示)

数量(1) 銘柄		取得原価		時価		純資産比率(%)
フィリピン(続き)
普通株式(続き)
2,650,000	BLOOMBERRY RES	70,270,021		71,302,669		2.16
800,000	CENTURY PACIFIC FOOD INC	76,357,879		69,957,336		2.12
1,000,000	DIGIPLUS INTERAC	36,430,924		38,745,602		1.17
		276,959,854		278,118,080		8.41
	フィリピン合計	276,959,854		278,118,080		8.41
	シンガポール
普通株式
137,020	OVERSEAS CHINESE BANKING CORP LTD	132,048,605		227,540,541		6.88
160,000	SEMBCORP INDUS	86,553,851		93,248,478		2.82
22,000	DBS GROUP HOLDING LTD	41,023,210		91,322,186		2.76
25,000	UTD OVERSEAS BANK LTD UOB	47,849,647		89,263,651		2.70
233,300	AEM HOLDINGS	64,089,051		51,875,318		1.57
450,000	AZTECH GLOBAL LT	50,072,592		51,346,348		1.55
450,000	GENTING SINGAPOR	44,847,490		45,816,741		1.39
		466,484,446		650,413,263		19.67
	シンガポール合計	466,484,446		650,413,263		19.67
	タイ
普通株式
625,000	CP ALL PCL- NVDR	152,128,069		146,218,698		4.43
3,600,000	WHA CORP- NVDR	74,459,599		78,400,175		2.37
315,000	CENTRAL PAT- NVDR	79,103,892		74,713,038		2.26
370,000	MUANGTHAI CAPI-R NVDR	61,433,004		68,610,934		2.07
1,000,000	TIPCO ASPHALT PUB CO L-NVDR	68,723,099		68,567,810		2.07
750,000	AAPICO HITECH-NV NVDR	86,813,948		63,392,881		1.92
370,000	BANGCHAK CO- NVDR	68,394,785		59,835,117		1.81
770,000	BANGKOK- NVDR	68,997,380		58,774,256		1.78
50,000	BUMRUNGRAD- NVDR	51,669,320		50,671,180		1.53
		711,723,096		669,184,089		20.24
	タイ合計	711,723,096		669,184,089		20.24

(1)数量は、ユニット数/株数を表示しています。
投資明細表(続き)
2024年6月20日現在
(日本円表示)

数量(1) 銘柄		取得原価		時価		純資産比率(%)
	ベトナム
普通株式
125,925	FPT CORP	47,214,658		105,525,703		3.20
500,000	VINCOM RETAIL JS	81,987,410		63,651,872		1.92
		129,202,068		169,177,575		5.12
	ベトナム合計	129,202,068		169,177,575		5.12
投資合計		2,806,802,484		3,173,311,354		95.97

(1)数量は、ユニット数/株数を表示しています。