有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第15期(平成29年8月16日-平成30年2月15日)

(1)【投資方針】
a.基本方針
当ファンドは、配当等収益の確保と投資信託財産の成長を目指して運用を行います。
b.運用の方法
(イ)主要投資対象
世界好配当ピュア・インフラ株式マザーファンド受益証券(以下「マザーファンド」といいます。)を主要投資対象とします。ただし、マザーファンドと同様の運用方針に基づき、新興国および日本を含む世界各国のインフラ関連企業が発行する上場株式(預託証券を含みます。)、株式に類似する権利およびインフラ関連の上場投資信託証券(以下総称して「株式等」といいます。)に直接投資する場合があります。
(ロ)投資態度
① 株式等の実質組入比率については、原則として高位を保ちますが、マーケット環境や資金動向を勘案して実質組入比率を投資信託財産の50%程度を下限として引き下げる場合があります。
② 実質外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
③ 当ファンドの資金動向、市況動向などによっては、また、やむを得ない事情が発生した場合には、上記のような運用を行わないことがあります。
マザーファンドの運用方針
世界好配当ピュア・インフラ株式マザーファンド
1.基本方針
この投資信託は、配当等収益の確保と投資信託財産の成長を目指して運用を行います。
2.運用方法
(1)投資対象
新興国および日本を含む世界各国のインフラ関連企業が発行する株式等を主要投資対象とします。
(2)投資態度
① 株式等の銘柄選定にあたっては、市況動向や、個別企業のキャッシュフロー安定性、成長性、流動性、配当等を勘案して投資を行います。
② 株式等の組入比率については、原則として高位を保ちますが、マーケット環境や資金動向を勘案して組入比率を投資信託財産の50%程度を下限として引き下げる場合があります。
③ 外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
④ 有価証券の運用指図に係る権限の全部または一部を、AMPキャピタル・インベスターズ・リミテッドに委託します。
⑤ 当ファンドの資金動向、市況動向などによっては、また、やむを得ない事情が発生した場合には、上記のような運用を行わないことがあります。
(3)投資制限
① 株式等への投資割合には制限を設けません。
② 株式に類似する権利への投資割合は、投資信託財産の純資産総額の30%以下とします。
③ 新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において投資信託財産の純資産総額の10%以下とします。
④ 投資信託証券(上場投資信託証券を除きます。)への投資割合は、投資信託財産の純資産総額の5%以下とします。
⑤ 同一銘柄の株式および株式に類似する権利への投資割合は、投資信託財産の純資産総額の10%以下とします。
⑥ 同一銘柄の上場投資信託証券への投資割合は、当該上場投資信託証券が一般社団法人投資信託協会規則に定めるエクスポージャーがルックスルーできる場合に該当しないときは、投資信託財産の純資産総額の10%以下とします。
⑦ 同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、投資信託財産の純資産総額の5%以下とします。
⑧ 同一銘柄の転換社債、ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、投資信託財産の純資産総額の10%以下とします。
⑨ 外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
⑩ 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの投資信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10%、合計で20%以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
3.収益分配方針
運用による収益は、信託終了時まで投資信託財産中に留保し、期中には分配を行いません。
運用プロセス
世界好配当ピュア・インフラ株式マザーファンドは、以下のプロセスにより世界のインフラ関連企業が発行する上場株式などへの投資を行います。

出所:AMPキャピタル・インベスターズ・リミテッドのデータを基にアセットマネジメントOne作成
※運用プロセスは平成30年 2月28日現在のものであり、今後予告なく変更される場合があります。