有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第4期(平成28年9月21日-平成29年3月21日)

新光外国株式変動抑制型マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	平成28年 9月20日現在	平成29年 3月21日現在
資産の部
流動資産
預金	40,622,373	74,979,588
コール・ローン	76,842,090	66,081,623
株式	1,556,399,339	1,891,377,158
投資証券	239,162,629	226,099,674
派生商品評価勘定	-	6,886
未収入金	-	3,601,514
未収配当金	4,035,680	5,025,545
流動資産合計	1,917,062,111	2,267,171,988
資産合計	1,917,062,111	2,267,171,988
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	-	8,891
未払金	-	55,731,339
未払解約金	15,000,000	7,000,000
未払利息	158	99
流動負債合計	15,000,158	62,740,329
負債合計	15,000,158	62,740,329
純資産の部
元本等
元本	2,089,124,594	2,112,737,045
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	△187,062,641	91,694,614
元本等合計	1,902,061,953	2,204,431,659
純資産合計	1,902,061,953	2,204,431,659
負債純資産合計	1,917,062,111	2,267,171,988

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

区分	自 平成28年 9月21日 至 平成29年 3月21日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所及び外国金融商品市場における最終相場(最終相場のないものについては、それに準じる価額)に基づいて評価しております。
	投資証券
	移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所及び外国金融商品市場における最終相場(最終相場のないものについては、それに準じる価額)に基づいて評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引
	原則として計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
3.収益及び費用の計上基準	受取配当金
	原則として、株式及び投資証券の配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。
4.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 当ファンドの外貨建取引等の処理基準については、投資信託財産計算規則第60条及び第61条によっております。

(貸借対照表に関する注記)

平成28年 9月20日現在				平成29年 3月21日現在
1.	計算日における受益権の総数			1.	計算日における受益権の総数
			2,089,124,594口				2,112,737,045口
2.	投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定する額			2.	投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定する額
		元本の欠損 187,062,641円				-
3.	計算日における1単位当たりの純資産の額			3.	計算日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	0.9105円			1口当たり純資産額	1.0434円
		(1万口当たり純資産額)	(9,105円)			(1万口当たり純資産額)	(10,434円)

(金融商品に関する注記)

Ⅰ金融商品の状況に関する事項

区分	自 平成28年 3月23日 至 平成28年 9月20日	自 平成28年 9月21日 至 平成29年 3月21日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。 また、当ファンドは、為替変動リスクを回避するため、デリバティブ取引を行っております。	同左
2.金融商品の内容及びリスク	当ファンドの投資している金融商品は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 当ファンドが投資している有価証券は、株式、投資証券であり、株価変動リスク、価格変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流動性リスクを有しております。 また、当ファンドが利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。為替予約取引は為替相場の変動によるリスクを有しております。	同左
3.金融商品に係るリスクの管理体制	コンプライアンス・リスク管理部門、運用企画部門において、投資対象の各種リスクのモニタリング、管理等を行い、運用部門への指示、牽制を行っております。 また、社内の委員会において、各種リスクの評価、モニタリング結果の報告を行い、必要に応じ運用部門へ改善指示を行います。 ①市場リスク 市場の変動率とファンドの基準価額の変動率を継続的に相対比較することやベンチマーク等と比較すること等により分析しております。 ②信用リスク 組入銘柄の格付やその他発行体情報等を継続的に収集し分析しております。 ③流動性リスク 市場流動性の状況を把握し、組入銘柄の一定期間における出来高や組入比率等を継続的に測定すること等により分析しております。	運用担当部署から独立したコンプライアンス・リスク管理担当部署が、運用リスクを把握、管理し、その結果に基づき運用担当部署へ対応の指示等を行うことにより、適切な管理を行います。 リスク管理に関する委員会等はこれらの運用リスク管理状況の報告を受け、総合的な見地から運用状況全般の管理を行います。 なお、具体的には以下のリスクの管理を行っております。 ①市場リスク 市場の変動率とファンドの基準価額の変動率を継続的に相対比較することやベンチマーク等と比較すること等により分析しております。 ②信用リスク 組入銘柄の格付やその他発行体情報等を継続的に収集し分析しております。 ③流動性リスク 市場流動性の状況を把握し、組入銘柄の一定期間における出来高や組入比率等を継続的に測定すること等により分析しております。
4.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	市場価額がない、又は市場価格を時価と見なせない場合には、経営者により合理的に算定された価額で評価する場合があります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。	同左

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

平成28年 9月20日現在	平成29年 3月21日現在
1.貸借対照表計上額、時価及び差額	1.貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価評価されているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	2.時価の算定方法
株式 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。 投資証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価に近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。	株式 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。 投資証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。 派生商品評価勘定 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価に近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(関連当事者との取引に関する注記)

	自 平成28年 3月23日 至 平成28年 9月20日	自 平成28年 9月21日 至 平成29年 3月21日
	該当事項はありません。	同左

(その他の注記)

1 元本の移動

区分	平成28年 9月20日現在	平成29年 3月21日現在
本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元本額	3,557,430,426円	2,089,124,594円
期中追加設定元本額	105,769,940円	515,287,933円
期中一部解約元本額	1,574,075,772円	491,675,482円
同期末における元本の内訳
新光スマート・アロケーション・ファンド(安定型)	10,176,437円	14,934,059円
新光スマート・アロケーション・ファンド(安定成長型)	69,235,681円	67,803,622円
新光スマート・アロケーション・ファンド(成長型)	81,484,428円	64,409,780円
みずほラップファンド(堅実型コース)	166,945,850円	151,237,533円
みずほラップファンド(安定成長型コース)	893,893,481円	833,703,156円
みずほラップファンド(成長型コース)	478,176,193円	454,526,450円
新光外国株式変動抑制型ファンド(ファンドラップ)	389,212,524円	526,122,445円
合計	2,089,124,594円	2,112,737,045円

2 有価証券関係

売買目的有価証券

種類	平成28年 9月20日現在	平成29年 3月21日現在
	当期間の損益に含まれた評価差額(円)	当期間の損益に含まれた評価差額(円)
株式	45,332,731	92,170,111
投資証券	8,912,408	7,118,503
合計	54,245,139	99,288,614

(注)「当期間」とは、当該親投資信託の計算期間の開始日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間を指しております。

3 デリバティブ取引等関係
取引の時価等に関する事項

(通貨関連)

種類	平成28年 9月20日現在				平成29年 3月21日現在
	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
		うち1年超				うち1年超
市場取引以外の取引
為替予約取引
買建	-	-	-	-	13,520,502	-	13,514,756	△5,746
英ポンド	-	-	-	-	97,428	-	97,349	△79
スイスフラン	-	-	-	-	4,022,271	-	4,021,607	△664
デンマーククローネ	-	-	-	-	545,879	-	545,899	20
オーストラリアドル	-	-	-	-	3,049,351	-	3,049,488	137
香港ドル	-	-	-	-	2,562,971	-	2,559,420	△3,551
シンガポールドル	-	-	-	-	2,695,594	-	2,695,745	151
イスラエルシュケル	-	-	-	-	547,008	-	545,248	△1,760
売建	-	-	-	-	35,958,640	-	35,954,899	3,741
米ドル	-	-	-	-	14,280,108	-	14,273,530	6,578
カナダドル	-	-	-	-	11,890,656	-	11,891,940	△1,284
ユーロ	-	-	-	-	9,787,876	-	9,789,429	△1,553
合計	-	-	-	-	49,479,142	-	49,469,655	△2,005

時価の算定方法

為替予約取引

1)計算日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。

①計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該仲値で評価しております。

②計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

・計算日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物売買相場のうち受渡日に最も近い前後二つの先物売買相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。

・計算日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、発表されているもので為替予約の受渡日に最も近い先物売買相場の仲値で評価しております。

2)計算日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。

※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

通 貨	銘 柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
米ドル	NORTHROP GRUMMAN CORP	770	242.99	187,102.30
	RAYTHEON COMPANY	1,210	155.92	188,663.20
	ROCKWELL COLLINS INC.	1,880	99.19	186,477.20
	REPUBLIC SERVICES INC	2,970	63.22	187,763.40
	WASTE CONNECTIONS INC	2,150	87.48	188,082.00
	WASTE MANAGEMENT INC	2,560	73.11	187,161.60
	EXPEDITORS INTERNATIONAL OF WASHINGTON	3,300	56.25	185,625.00
	ARAMARK	5,130	37.06	190,117.80
	BED BATH & BEYOND INC	3,110	39.15	121,756.50
	ROSS STORES INC	2,690	66.46	178,777.40
	SYSCO CORP	3,610	52.12	188,153.20
	ALTRIA GROUP INC	2,480	75.58	187,438.40
	BROWN-FORMAN CORPORATION-CLASS B	3,970	46.81	185,835.70
	CAMPBELL SOUP COMPANY	3,030	59.15	179,224.50
	CONAGRA BRANDS INC	1,610	41.14	66,235.40
	GENERAL MILLS INC	2,890	60.57	175,047.30
	INGREDION INCORPORATED	1,410	120.18	169,453.80
	KELLOGG COMPANY	2,440	75.13	183,317.20
	MCCORMICK & CO-NON VTG SHRS	1,860	102.02	189,757.20
	REYNOLDS AMERICAN INC	3,080	62.01	190,990.80
	THE JM SMUCKER COMPANY	1,350	138.67	187,204.50
	CHURCH & DWIGHT CO INC	3,750	50.19	188,212.50
	CLOROX COMPANY	1,360	137.46	186,945.60
	AMERISOURCEBERGEN CORP	2,100	86.91	182,511.00
	BARD (C.R.) INC	750	250.68	188,010.00
	BECTON DICKINSON & CO	1,020	182.63	186,282.60
	DANAHER CORP	240	86.47	20,752.80
	DAVITA INC	2,720	67.41	183,355.20
	HENRY SCHEIN INC	1,090	171.41	186,836.90
	QUEST DIAGNOSTICS	1,890	99.17	187,431.30
	RESMED INC	1,200	71.31	85,572.00
	VARIAN MEDICAL SYSTEMS INC	1,990	91.51	182,104.90
	JOHNSON & JOHNSON	1,480	127.99	189,425.20
	PFIZER INC	5,490	34.38	188,746.20
	ZOETIS INC	3,490	54.26	189,367.40
	NEW YORK COMMUNITY BANCORP INC	10,900	14.14	154,126.00
	MERCADOLIBRE INC	880	216.11	190,176.80
	PAYCHEX INC	2,990	62.31	186,306.90
	SYNOPSYS INC	2,600	71.52	185,952.00
	VANTIV INC-CLASS A	2,320	63.59	147,528.80
	F5 NETWORKS INC	1,280	148.75	190,400.00
	HARRIS CORPORATION	1,690	112.55	190,209.50
	AMEREN CORPORATION	3,450	54.69	188,680.50
	AMERICAN ELECTRIC POWER	2,850	66.13	188,470.50
	CENTERPOINT ENERGY INC	6,780	27.45	186,111.00
	CMS ENERGY CORPORATION	4,230	44.25	187,177.50
	ENTERGY CORP	2,440	75.20	183,488.00
	EVERSOURCE ENERGY	3,230	58.48	188,890.40
	NISOURCE INC	7,950	23.22	184,599.00
	OGE ENERGY CORPORATION	5,150	36.49	187,923.50
	P G & E CORPORATION	800	66.16	52,928.00
	PPL CORPORATION	5,140	36.80	189,152.00
	XCEL ENERGY INC	4,330	43.59	188,744.70
米ドル 建小計		151,080		9,220,603.10
				(1,036,395,788)
カナダドル	SNC-LAVALIN GROUP INC	2,200	52.55	115,610.00
	CANADIAN TIRE CORP -CL A	1,600	152.00	243,200.00
	DOLLARAMA INC	2,500	99.71	249,275.00
	ALIMENTATION COUCHE-TARD -B	1,700	58.69	99,773.00
	LOBLAW COMPANIES LTD	3,500	70.71	247,485.00
	METRO INC	5,700	40.76	232,332.00
	SAPUTO INC	5,500	45.12	248,160.00
	ROGERS COMMUNICATIONS -CL B	4,500	56.00	252,000.00
	FORTIS INC	5,900	42.53	250,927.00
カナダドル 建小計		33,100		1,938,762.00
				(163,534,574)
ユーロ	VOESTALPINE AG	4,520	39.85	180,144.60
	BEIERSDORF AG	1,090	88.12	96,050.80
	HENKEL AG & CO KGAA VORZUG	1,480	120.80	178,784.00
	MERCK KGAA	1,740	103.75	180,525.00
	ORION OYJ-CLASS B	3,570	51.50	183,855.00
	UCB SA	1,880	71.69	134,777.20
	PROXIMUS	6,100	29.09	177,449.00
	ENDESA SA	2,310	20.64	47,678.40
	RWE AG	9,200	14.66	134,872.00
ユーロ 建小計		31,890		1,314,136.00
				(159,049,880)
英ポンド	MEDICLINIC INTERNATIONAL PLC	3,690	7.67	28,320.75
英ポンド 建小計		3,690		28,320.75
				(3,938,849)
スイスフラン	EMS-CHEMIE HOLDING AG-REG	330	585.50	193,215.00
	SIKA AG-BR	30	5,905.00	177,150.00
	KUEHNE & NAGEL INTERNATIONAL AG-REG	1,350	142.00	191,700.00
	DUFRY AG	790	145.60	115,024.00
	NOVARTIS AG-REG SHS	2,490	75.65	188,368.50
	ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN	730	253.10	184,763.00
	PARTNERS GROUP HOLDING AG	360	534.00	192,240.00
	SWISS PRIME SITE AG-REG	420	87.70	36,834.00
	SWISSCOM AG-REG	420	458.20	192,444.00
スイスフラン 建小計		6,920		1,471,738.50
				(165,909,081)
デンマーククローネ	WILLIAM DEMANT HOLDING A/S	8,260	145.50	1,201,830.00
デンマーククローネ 建小計		8,260		1,201,830.00
				(19,565,792)
オーストラリアドル	COCA-COLA AMATIL LIMITED	23,730	10.29	244,181.70
	TREASURY WINE ESTATES LIMITED	18,990	12.23	232,247.70
	COCHLEAR LIMITED	1,440	130.91	188,510.40
	RAMSAY HEALTH CARE LIMITED	3,310	65.56	217,003.60
オーストラリアドル 建小計		47,470		881,943.40
				(76,632,062)
ニュージーランドドル	FLETCHER BUILDING LIMITED	24,060	8.28	199,216.80
ニュージーランドドル 建小計		24,060		199,216.80
				(15,797,892)
香港ドル	HANG SENG BANK LTD	9,000	159.30	1,433,700.00
	NEW WORLD DEVELOPMENT	147,000	9.88	1,452,360.00
	SWIRE PACIFIC LTD 'A'	16,500	77.95	1,286,175.00
	CLP HOLDINGS LTD	19,000	80.15	1,522,850.00
香港ドル 建小計		191,500		5,695,085.00
				(82,407,879)
シンガポールドル	SINGAPORE TECHNOLOGIES ENGINEERING LTD	43,900	3.68	161,552.00
	COMFORTDELGRO CORPORATION LIMITED	91,900	2.51	230,669.00
	SATS LTD	45,000	4.82	216,900.00
	WILMAR INTERNATIONAL LTD	73,600	3.59	264,224.00
	OVERSEA-CHINESE BANKING CORP	24,000	9.63	231,120.00
	UNITED OVERSEAS BANK LTD	12,200	21.86	266,692.00
	SINGAPORE EXCHANGE LIMITED	25,400	7.62	193,548.00
	SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS	66,900	4.00	267,600.00
シンガポールドル 建小計		382,900		1,832,305.00
				(147,463,906)
イスラエルシュケル	BANK HAPOALIM BM	28,350	23.54	667,359.00
イスラエルシュケル 建小計		28,350		667,359.00
				(20,681,455)
合 計		909,220		1,891,377,158
				(1,891,377,158)

(注)外貨建株式の評価額の単価は、小数点第3位以下を切り捨てて表示しております。

(2)株式以外の有価証券

通貨	種 類	銘 柄	券面総額	評価額	備考
米ドル	投資証券	AGNC INVESTMENT CORP	9,490	187,047.90
		AMERICAN TOWER CORPORATION	1,630	189,047.40
		ANNALY CAPITAL MANAGEMENT INC	17,310	191,621.70
		IRON MOUNTAIN INC	5,090	177,488.30
		SBA COMMUNICATIONS CORP	1,590	186,125.40
		VORNADO REALTY TRUST	1,820	189,480.20
		WEYERHAEUSER COMPANY	5,610	187,261.80
米ドル建小計			42,540	1,308,072.70
				(147,027,371)
オーストラリアドル	投資証券	GPT GROUP	51,460	257,300.00
		SCENTRE GROUP	39,460	165,337.40
オーストラリアドル建小計			90,920	422,637.40
				(36,722,963)
香港ドル	投資証券	LINK REIT	27,000	1,425,600.00
香港ドル建小計			27,000	1,425,600.00
				(20,628,432)
シンガポールドル	投資証券	ASCENDAS REAL ESTATE INVESTMENT TRUST	107,100	269,892.00
シンガポールドル建小計			107,100	269,892.00
				(21,720,908)
	合計			226,099,674
				(226,099,674)

(注1)券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。

有価証券明細表注記

1.小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。

2.合計欄の記載は、邦貨金額であります。( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

3.外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入株式 時価比率	組入投資証券 時価比率	有価証券の 合計金額に 対する比率
米ドル	株式	53銘柄	47.0%	―	48.9%
	投資証券	7銘柄	―	6.7%	6.9%
カナダドル	株式	9銘柄	7.4%	―	7.7%
ユーロ	株式	9銘柄	7.2%	―	7.5%
英ポンド	株式	1銘柄	0.2%	―	0.2%
スイスフラン	株式	9銘柄	7.5%	―	7.8%
デンマーククローネ	株式	1銘柄	0.9%	―	0.9%
オーストラリアドル	株式	4銘柄	3.5%	―	3.6%
	投資証券	2銘柄	―	1.7%	1.7%
ニュージーランドドル	株式	1銘柄	0.7%	―	0.7%
香港ドル	株式	4銘柄	3.7%	―	3.9%
	投資証券	1銘柄	―	0.9%	1.0%
シンガポールドル	株式	8銘柄	6.7%	―	7.0%
	投資証券	1銘柄	―	1.0%	1.0%
イスラエルシュケル	株式	1銘柄	0.9%	―	1.0%

(注1)組入株式時価比率及び組入投資証券時価比率は、純資産総額に対する各通貨毎の評価額小計の割合であります。

(注2)有価証券の合計額に対する比率は、邦貨建有価証券評価額及び外貨建有価証券の邦貨換算評価額の合計に対する各通貨毎の評価額小計の割合であります。

該当事項はありません。

第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

「注記表(デリバティブ取引等関係)」に記載しております。