有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第3期(平成30年7月18日-令和1年7月17日)

ソブリン(円ヘッジ)マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	2018年 7月17日現在	2019年 7月17日現在
資産の部
流動資産
預金	4,497,600	-
金銭信託	606,812,641	-
コール・ローン	2,179,974,741	17,429,987,544
国債証券	63,653,984,771	62,757,568,822
地方債証券	9,800,137,439	6,059,551,470
特殊債券	23,552,323,814	19,608,408,799
派生商品評価勘定	107,438,343	627,864,278
未収入金	-	13,579,367,931
未収利息	589,139,585	451,067,762
前払費用	102,918,663	48,248,085
差入委託証拠金	45,168,260	104,763,573
流動資産合計	100,642,395,857	120,666,828,264
資産合計	100,642,395,857	120,666,828,264
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	2,000,041,263	135,962,590
未払金	-	13,979,108,884
未払解約金	10,986,578	12,097,986
未払利息	4,047	27,959
流動負債合計	2,011,031,888	14,127,197,419
負債合計	2,011,031,888	14,127,197,419
純資産の部
元本等
元本	76,630,624,911	78,784,276,148
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	22,000,739,058	27,755,354,697
元本等合計	98,631,363,969	106,539,630,845
純資産合計	98,631,363,969	106,539,630,845
負債純資産合計	100,642,395,857	120,666,828,264

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	国債証券、地方債証券及び特殊債券は個別法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
	(1)金融商品取引所等に上場されている有価証券
	金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等における計算期間末日の最終相場(外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる直近の日の最終相場)で評価しております。
	(2)金融商品取引所等に上場されていない有価証券
	当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計値(平均値)等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
	(3)時価が入手できなかった有価証券
	適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	(1)デリバティブ取引 個別法に基づき原則として時価で評価しております。 (2)為替予約取引 原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条及び第61条にしたがって処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

		2018年 7月17日現在	2019年 7月17日現在
1.	期首	2017年 7月19日	2018年 7月18日
	期首元本額	70,468,997,878円	76,630,624,911円
	期首からの追加設定元本額	21,132,873,411円	18,633,369,418円
	期首からの一部解約元本額	14,971,246,378円	16,479,718,181円
	元本の内訳 ※
	円サポート	2,408,844,851円	1,788,578,902円
	高格付債券ファンド(為替ヘッジ70)毎月分配型	1,280,556,075円	1,213,383,592円
	高格付債券ファンド(為替ヘッジ70)資産成長型	171,740,796円	130,276,457円
	スマート・ラップ・ジャパン(毎月分配型)	497,279,590円	-円
	スマート・ラップ・ジャパン(1年決算型)	593,293,700円	-円
	スマート・ラップ・グローバル・インカム(毎月分配型)	43,593,881円	26,407,517円
	スマート・ラップ・グローバル・インカム(1年決算型)	40,526,862円	33,663,646円
	時間分散型バランスファンド(安定指向)2016-08	146,451,186円	88,297,455円
	時間分散型バランスファンド(成長指向)2016-08	41,965,073円	19,494,311円
	時間分散型バランスファンド(安定指向)2016-11	67,331,251円	39,788,258円
	時間分散型バランスファンド(成長指向)2016-11	53,085,568円	27,703,394円
	時間分散型バランスファンド(安定指向)2017-02	70,606,803円	33,926,283円
	時間分散型バランスファンド(成長指向)2017-02	39,729,200円	19,671,662円
	高格付先進国ソブリン債券(円ヘッジ)ファンド(適格機関投資家向け)	9,302,056,966円	12,781,833,501円
	円キャッシュ・アルファ・ファンド(SMA専用)	2,113,646,697円	3,003,257,905円
	高格付先進国ソブリン債券(円ヘッジ)ファンド(年2回決算型・適格機関投資家向け)	-円	1,152,242,724円
	高格付先進国ソブリンオープン・為替ヘッジあり(適格機関投資家向け)	7,586,325,547円	7,829,568,430円
	高格付先進国ソブリンファンド 2013-05M(適格機関投資家向け)	2,329,858,236円	2,292,443,598円
	高格付先進国ソブリンファンド・為替ヘッジあり 2013-07Q(適格機関投資家転売制限付)	79,519,994円	78,141,451円
	高格付先進国ソブリンファンド・為替ヘッジあり 2016-09Q(適格機関投資家転売制限付)	3,402,051,308円	3,342,503,963円
	高格付先進国ソブリンファンド・為替ヘッジあり 2016-10Q(適格機関投資家転売制限付)	966,761,605円	949,408,927円
	PF 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ70 2013-11M(適格機関投資家転売制限付)	2,088,656,905円	2,013,031,913円
	PF 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ70 2014-05M(適格機関投資家転売制限付)	3,439,024,407円	3,352,860,847円
	PF 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ70 2014-07(適格機関投資家転売制限付)	1,318,806,706円	1,276,808,181円
	PF 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ70 2014-09Q(適格機関投資家転売制限付)	837,148,315円	812,526,322円
	PF 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ70 2014-09Q-2(適格機関投資家向け)	2,662,856,663円	2,590,149,323円
	PF 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ70 2014-10(適格機関投資家転売制限付)	1,375,628,852円	1,070,999,231円
	PF 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ70 2014-11Q(適格機関投資家転売制限付)	620,478,959円	601,869,959円
	PF 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ70 2015-02Q(適格機関投資家転売制限付)	1,792,057,965円	1,746,395,150円
	PF 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ70 2015-03Q(適格機関投資家転売制限付)	758,191,395円	735,198,512円
	PF 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ70 2015-04Q(適格機関投資家転売制限付)	1,839,391,003円	1,792,529,151円
	PF 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ80 2015-06Q(適格機関投資家向け)	3,031,631,611円	2,954,726,680円
	PF 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ70 2015-09Q(適格機関投資家転売制限付)	1,360,888,496円	1,321,036,934円
	PF 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ90 2015-12Q(適格機関投資家向け)	3,398,939,495円	3,319,618,366円
	PF 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ90 2016-01Q(適格機関投資家向け)	3,394,323,429円	3,316,855,208円
	PF 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ70 2016-04Q(適格機関投資家転売制限付)	2,653,527,114円	2,576,559,938円
	PF 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ80 2016-07Q(適格機関投資家向け)	2,984,169,645円	2,907,517,846円
	PF 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ70 2016-10Q(適格機関投資家向け)	2,659,461,340円	2,586,774,372円
	PF 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ80 2017-06Q(適格機関投資家向け)	3,055,323,355円	2,980,363,394円
	PF 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ70 2017-07Q(適格機関投資家向け)	2,690,204,581円	2,619,834,035円
	PF 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ90 2017-09Q(適格機関投資家向け)	3,434,689,486円	3,358,028,810円
	計	76,630,624,911円	78,784,276,148円
2.	受益権の総数	76,630,624,911口	78,784,276,148口

※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額

(金融商品に関する注記)

Ⅰ金融商品の状況に関する事項

	自 2017年 7月19日 至 2018年 7月17日	自 2018年 7月18日 至 2019年 7月17日
金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託として、有価証券、デリバティブ取引等の金融商品の運用を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。	同左
金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが運用する主な有価証券は、「重要な会計方針に係る事項に関する注記」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載の有価証券等であり、全て売買目的で保有しております。また、主なデリバティブ取引には、先物取引、オプション取引、スワップ取引等があり、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するために行うことができます。当該有価証券及びデリバティブ取引には、性質に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動性リスク、信用リスク等があります。	同左
金融商品に係るリスク管理体制	運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理部門を設置し、全社的なリスク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。	同左

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

	2018年 7月17日現在	2019年 7月17日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	売買目的有価証券 重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	「デリバティブ取引等に関する注記」に記載しております。	同左
	(3)上記以外の金融商品	(3)上記以外の金融商品
	短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該金融商品の時価を帳簿価額としております。	同左
金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左

(有価証券に関する注記)

(2018年 7月17日現在)

売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券	936,193,562
地方債証券	△39,935,371
特殊債券	488,688,016
合計	1,384,946,207

(2019年 7月17日現在)

売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券	1,479,908,751
地方債証券	272,166,264
特殊債券	451,198,819
合計	2,203,273,834

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日までに対応する金額であります。

(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項

(債券関連)

(2018年 7月17日現在)

(単位:円)

区分	種 類	契約額等		時 価	評価損益
			うち1年超
市場取引	債券先物取引
	売建	4,051,002,375	-	4,053,637,856	△2,635,481
合計		4,051,002,375	-	4,053,637,856	△2,635,481

(注)1.時価の算定方法

債券先物取引の時価については、以下のように評価しております。 原則として本書における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、同計算期間末日に最も近い最終相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。

2.債券先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。

3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。

また契約額等及び時価の邦貨換算は、本書における開示対象ファンドの計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で行っております。

4.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。

(2019年 7月17日現在)

該当事項はありません。

(通貨関連)

(2018年 7月17日現在)

(単位:円)

区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建	95,849,221,770	-	97,739,189,209	△1,889,967,439
	米ドル	18,779,117,560	-	19,376,457,000	△597,339,440
	ユーロ	50,764,745,330	-	51,592,980,000	△828,234,670
	英ポンド	10,754,202,569	-	10,824,293,321	△70,090,752
	スウェーデンクローナ	15,551,156,311	-	15,945,458,888	△394,302,577
合計		95,849,221,770	-	97,739,189,209	△1,889,967,439

(2019年 7月17日現在)

(単位:円)

区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建	538,918,004	-	539,060,072	142,068
	ユーロ	538,918,004	-	539,060,072	142,068
	売建	89,385,342,620	-	88,893,583,000	491,759,620
	米ドル	13,074,176,290	-	13,162,583,000	△88,406,710
	ユーロ	44,064,513,500	-	43,917,633,000	146,880,500
	英ポンド	15,044,244,820	-	14,590,175,000	454,069,820
	スウェーデンクローナ	17,202,408,010	-	17,223,192,000	△20,783,990
合計		89,924,260,624	-	89,432,643,072	491,901,688

(注)1.時価の算定方法

(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。

①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。

②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。

・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。

(2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。

2.換算において円未満の端数は切り捨てております。

3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。

(関連当事者との取引に関する注記) 該当事項はありません。 (1口当たり情報)

2018年 7月17日現在		2019年 7月17日現在
1口当たり純資産額	1.2871円	1口当たり純資産額	1.3523円
(1万口当たり純資産額)	(12,871円)	(1万口当たり純資産額)	(13,523円)

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

該当事項はありません。

(2)株式以外の有価証券

通貨	種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
米ドル	国債証券	US TREASURY N/B-2.375%-29/05/15	52,000,000.00	53,170,000.00
	国債証券小計		52,000,000.00	53,170,000.00
				(5,759,374,400)
	地方債証券	BRITISH COLUMBIA PROV OF-2.25%-26/06/02	2,000,000.00	2,003,702.80
		ONTARIO (PROVINCE OF)-2.5%-26/04/27	2,500,000.00	2,530,556.00
		PROVINCE OF ALBERTA-2.05%-26/08/17	14,500,000.00	14,244,352.09
		PROVINCE OF ALBERTA-3.3%-28/03/15	15,000,000.00	15,941,205.00
		PROVINCE OF QUEBEC-2.5%-26/04/20	12,500,000.00	12,680,277.50
		PROVINCE OF QUEBEC-2.75%-27/04/12	2,000,000.00	2,060,172.00
		PROVINCE OF QUEBEC-7.5%-29/09/15	4,500,000.00	6,480,940.95
	地方債証券小計		53,000,000.00	55,941,206.34
				(6,059,551,470)
	特殊債券	INTER-AMERICAN DEVEL BK-4.375%-44/01/24	1,300,000.00	1,657,965.40
		TENN VALLEY AUTHORITY-2.875%-27/02/01	10,000,000.00	10,373,799.00
	特殊債券小計		11,300,000.00	12,031,764.40
				(1,303,280,719)
米ドル小計			116,300,000.00	121,142,970.74
				(13,122,206,589)
ユーロ	国債証券	BELGIUM KINGDOM-0.8%-27/06/22	16,000,000.00	17,179,664.00
		BELGIUM KINGDOM-5.5%-28/03/28	28,000,000.00	41,601,980.00
		BELGIUM KINGDOM-0.8%-28/06/22	82,000,000.00	88,080,644.40
		BELGIUM KINGDOM-0.9%-29/06/22	84,000,000.00	90,902,070.00
		BELGIUM KINGDOM-1.0%-31/06/22	25,000,000.00	27,258,675.00
		BELGIUM KINGDOM-1.25%-33/04/22	14,000,000.00	15,679,340.60
		BELGIUM KINGDOM-1.6%-47/06/22	2,300,000.00	2,664,278.60
		FRANCE (GOVT OF)-0.75%-28/11/25	32,500,000.00	34,951,026.50
		FRANCE (GOVT OF)-0.5%-29/05/25	16,000,000.00	16,788,480.00
		FRANCE (GOVT OF)-2.5%-30/05/25	18,500,000.00	23,382,501.50
ユーロ小計			318,300,000.00	358,488,660.60
				(43,527,693,170)
英ポンド	国債証券	UK TREASURY-1.25%-27/07/22	3,000,000.00	3,122,874.00
		UK TREASURY-4.25%-27/12/07	18,000,000.00	23,194,440.00
		UK TREASURY-1.625%-28/10/22	53,490,000.00	57,351,978.00
		UK TREASURY-6.0%-28/12/07	10,000,000.00	14,724,200.00
	国債証券小計		84,490,000.00	98,393,492.00
				(13,224,085,324)
	特殊債券	EUROPEAN INVESTMENT BANK-1.0%-26/09/21	10,000,000.00	9,981,410.00
	特殊債券小計		10,000,000.00	9,981,410.00
				(1,341,501,504)
英ポンド小計			94,490,000.00	108,374,902.00
				(14,565,586,828)
スウェーデンクローナ	国債証券	SWEDISH GOVERNMENT-0.75%-29/11/12	20,000,000.00	21,353,200.00
	国債証券小計		20,000,000.00	21,353,200.00
				(246,415,928)
	特殊債券	EUROPEAN INVESTMENT BANK-1.25%-25/05/12	10,000,000.00	10,602,850.00
		EUROPEAN INVESTMENT BANK-1.75%-26/11/12	302,000,000.00	332,791,497.20
		EUROPEAN INVESTMENT BANK-1.5%-27/03/02	25,000,000.00	27,010,175.00
		EUROPEAN INVESTMENT BANK-1.375%-28/05/12	100,000,000.00	107,302,000.00
		EUROPEAN INVESTMENT BANK-1.25%-29/11/12	100,000,000.00	104,992,270.00
		EUROPEAN INVESTMENT BANK-3.75%-32/06/01	300,000,000.00	397,805,490.00
		KOMMUNINVEST I SVERIGE-0.625%-23/11/13	110,000,000.00	112,253,438.00
		NORDIC INVESTMENT BANK-2.94%-31/10/17	132,500,000.00	162,869,251.75
		OEKB OEST. KONTROLLBANK-1.37%-28/11/13	200,000,000.00	214,358,000.00
	特殊債券小計		1,279,500,000.00	1,469,984,971.95
				(16,963,626,576)
スウェーデンクローナ小計			1,299,500,000.00	1,491,338,171.95
				(17,210,042,504)
	合計			88,425,529,091
				(88,425,529,091)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

外貨建有価証券の内訳

種 類	銘柄数		組入債券 時価比率	合計金額に 対する比率
米ドル	国債証券	1銘柄	43.9%	6.5%
	地方債証券	7銘柄	46.2%	6.9%
	特殊債券	2銘柄	9.9%	1.5%
ユーロ	国債証券	10銘柄	100.0%	49.1%
英ポンド	国債証券	4銘柄	90.8%	15.0%
	特殊債券	1銘柄	9.2%	1.5%
スウェーデンクローナ	国債証券	1銘柄	1.4%	0.3%
	特殊債券	9銘柄	98.6%	19.2%

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。