有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第7期(令和1年11月28日-令和2年5月27日)

(1)【投資方針】
①主に別に定める投資信託証券※(以下、「指定投資信託証券」といいます。)を主要投資対象とします(指定投資信託証券は変更または追加される場合があります。)。なお、親投資信託であるキャッシュ・マネジメント・マザーファンドへも投資を行います。
※「別に定める投資信託証券」(指定投資信託証券)とは、次の投資信託および投資法人(外国のものも含む)の受益証券または投資証券(振替受益権または振替投資口を含む)をいいます。
ルクセンブルグ籍外国投資証券
Goldman Sachs Funds S.I.C.A.V. Goldman Sachs Short Duration Opportunistic Corporate Bond Portfolio Class IXO Shares (Cap MDist)
②運用に当たっては、ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社からの投資助言を受けて行います。
③組入外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジを行います。
④2021年8月23日において、既払分配金を含む基準価額(1万口当たり、税引前。以下本項および下記⑤において同じ。)が10,500円を下回った場合、信託期間を延長し、新たな信託期間終了日を2025年9月22日とします。
⑤毎営業日において、既払分配金を含む基準価額が目標水準を超えた場合、上記にかかわらず、実質的にわが国の短期金融商品等の安定資産による運用に順次切り替えを行い、ファンド全体が安定運用に入った後、繰上償還します。ただし、既払分配金を含む基準価額が目標水準を超えてから満期償還日までの期間が短い場合、繰上償還を行いません。
※目標水準は、2021年8月23日以前は11,000円とします。上記④の規定により信託期間を延長した場合の2021年9月22日以降は10,500円とします。
※2021年8月24日から2021年9月21日の期間においては、繰上償還の判定を行いません。
※投資対象の外国投資証券の換金制限などにより当該外国投資証券の売却が速やかに行えない場合、その他やむを得ない事情により、既払分配金を含む基準価額が目標水準を超えてから繰上償還が行われるまで日数がかかることがあります。
※既払分配金を含む基準価額が目標水準を超えてから償還までの市況動向等により、既払分配金を含む基準価額もしくは既払分配金を含む償還価額(1万口当たり、税引前。以下本項において同じ。)が目標水準を下回ることがあります。
※上記の既払分配金を含む基準価額の水準は、安定運用に移行する水準であり、当ファンドの既払分配金を含む基準価額もしくは既払分配金を含む償還価額が目標水準を超えることを示唆または保証するものではありません。
⑥資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。