有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第1期(平成29年11月15日-平成30年7月25日)

シュローダー・インカム・ボンド・マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	(2018年 7月25日現在)
資産の部
流動資産
コール・ローン	89,952
投資証券	4,072,877
流動資産合計	4,162,829
資産合計	4,162,829
負債の部
流動負債
流動負債合計	-
負債合計	-
純資産の部
元本等
元本	4,235,287
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	△72,458
元本等合計	4,162,829
純資産合計	4,162,829
負債純資産合計	4,162,829

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	投資証券
	移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、投資証券の基準価額、金融商品取引所等における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引
	為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成の為の基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 外貨建取引については、｢投資信託財産の計算に関する規則｣(平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。

(貸借対照表に関する注記)

		[2018年 7月25日現在]
1.	投資信託財産に係る元本の状況
	期首元本額	4,000,000円
	期中追加設定元本額	316,628円
	期中解約元本額	81,341円
	元本の内訳 ファンド名
	シュローダー・インカム・ボンド(毎月決算型)為替ヘッジあり	1,014,802円
	シュローダー・インカム・ボンド(毎月決算型)為替ヘッジなし	1,220,881円
	シュローダー・インカム・ボンド(1年決算型)為替ヘッジあり	1,005,656円
	シュローダー・インカム・ボンド(1年決算型)為替ヘッジなし	993,948円
	計	4,235,287円
2.	受益権の総数	4,235,287口
3.	元本の欠損	貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は72,458円であります。

(金融商品に関する注記)

Ⅰ金融商品の状況に関する事項

	自 2017年11月15日 至 2018年 7月25日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」(昭和26年法律第198号)第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
2.金融商品の内容及び金融商品に係るリスク	当ファンドが運用する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であり、有価証券の内容は「重要な会計方針に係る事項に関する注記」に記載しております。これらは、株価変動リスク、為替変動リスク、金利変動リスクなどの市場リスク、信用リスク、及び流動性リスクに晒されております。 当ファンドは為替変動リスクの低減を図ることを目的として、為替予約取引を行っております。
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用部門におけるリサーチや投資判断において、運用リスクの管理に重点を置くプロセスを導入しています。さらに、これら運用プロセスから独立した部門が、運用制限・ガイドラインの遵守状況を含めたファンドの運用状況について随時モニタリングを行い、運用部門に対する牽制が機能する仕組みとしており、これらの体制によりファンド運用に関するリスクを管理しています。

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

	[2018年 7月25日現在]
1.計上額、時価及び差額	貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券
	「重要な会計方針に係る事項に関する注記」に記載しております。
	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(有価証券に関する注記)

(2018年 7月25日現在)

売買目的有価証券

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券	△78,568円
合計	△78,568円

(デリバティブ取引等に関する注記)
該当事項はありません。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(1口当たり情報に関する注記)

	[2018年 7月25日現在]
1口当たり純資産額	0.9829円
(1万口当たり純資産額)	(9,829円)

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

該当事項はありません。

(2)株式以外の有価証券

種 類	通貨	銘 柄	券面総額	評価額	備考
投資証券	米ドル	Schroder International Selection Fund US Dollar Liquidity Class I	0.09	10.26
		Schroder International Selection Fund Global Credit Income Class I Dis	354.81	36,583.43
	米ドル 小計		354.90	36,593.69
				(4,072,877)
合計				4,072,877
				(4,072,877)

注)1.通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。

2.合計欄の金額は円で表示しております。また( )内の金額は外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。

3.投資証券における券面総額の数値は証券数を表示しております。

4.外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入投資証券 時価比率	合計金額に 対する比率
米ドル	投資証券	2銘柄	100.0%	100.0%

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。

(参考)
当ファンドは「シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ドル・リクイディティ クラスI投資証券」および「シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・グローバル・クレジット・インカム クラスI投資証券」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資証券」は、すべて同投資対象ファンドの投資証券です。投資対象ファンドの状況は以下の通りです。
なお、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
投資対象ファンドの状況
投資対象ファンドはルクセンブルグ籍ドル建て外国投資法人であります。投資対象ファンドは、計算期間(2017年1月1日から2017年12月31日まで)が終了し、ルクセンブルグにおいて現地の法律に基づき財務書類が作成され、独立の監査人による監査を受けております。
以下に記載した情報は、現地において作成された直近入手可能な決算報告書の原文の一部を委託会社が翻訳したものであります。
シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ドル・リクイディティ 2017年12月期報告書
2017年12月31日現在の貸借対照表

	シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ドル・リクイディティ(注1) (米ドル)
資産
投資
有価証券取得価額	659,169,326
未実現評価益/(損)	(1,339,761)
有価証券評価額	657,829,565
銀行預金	7,113,628
有価証券未収入金	50,004,350
未収追加金	148,961
未収配当金および未収利息	2,599,349
資産計	717,695,853
負債
未払運用報酬	59,811
その他未払金	171,372
負債計	231,183
純資産総額	717,464,670

(注1)評価額は償却原価を表す。

		シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ドル・リクイディティ (米ドル)
純資産総額
2017年12月31日現在		717,464,670
発行済投資証券口数
2017年12月31日現在	Class A Dis	-
	Class A Dis AUD	-
	Class A Dis AUD Hedged	-
	Class A Dis CHF	-
	Class A Dis CHF Hedged	-
	Class A Dis EUR	-
	Class A Dis EUR Hedged	-
	Class A Dis GBP	-
	Class A Dis GBP Hedged	-
	Class A Dis HKD	-
	Class A Dis NOK Hedged	-
	Class A Dis RMB Hedged	-
	Class A Dis SEK Hedged	-
	Class A Dis SGD	-
	Class A Dis SGD Hedged	-
	Class A Dis USD	-
	Class A Dis USD Hedged	-
	Class AX Dis	-
	Class AX Dis AUD Hedged	-
	Class AX Dis SGD Hedged	-
	Class AX Dis USD Hedged	-
	Class B Dis	-
	Class B Dis EUR Hedged	-
	Class C Dis	-
	Class C Dis CHF Hedged	-
	Class C Dis EUR	-
	Class C Dis EUR Hedged	-
	Class C Dis GBP	-
	Class C Dis GBP Hedged	-
	Class C Dis JPY Hedged	-
	Class C Dis SEK Hedged	-
	Class C Dis USD	-
	Class C Dis USD Hedged	-
	Class CX Dis	-
	Class D Dis	-
	Class I Dis	-
	Class I Dis EUR	-
	Class I Dis EUR Hedged	-
	Class I Dis GBP	-
	Class I Dis GBP Hedged	-
	Class IA Dis	-
	Class IZ Dis	-
	Class IZ Dis EUR	-
	Class IZ Dis EUR Hedged	-
	Class IZ Dis GBP Hedged	-
	Class J Dis	-
	Class J Dis JPY	-
	Class S Dis	-
	Class S Dis EUR	-
	Class S Dis EUR Hedged	-
	Class S Dis GBP	-
	Class S Dis GBP Hedged	-
	Class S Dis USD Hedged	-
	Class X Dis	-
	Class Z Dis	-
	Class Z Dis AUD Hedged	-
	Class Z Dis EUR	-
	Class Z Dis EUR Hedged	-
	Class Z Dis GBP	-
	Class Z Dis GBP Hedged	-
	Class Z Dis HKD	-
	Class Z Dis RMB Hedged	-
	Class Z Dis SGD Hedged	-
	Class A1 Dis	-
	Class A1 Dis AUD Hedged	-
	Class A1 Dis EUR	-
	Class A1 Dis EUR Hedged	-
	Class A1 Dis PLN Hedged	-
	Class A1 Dis USD	-
	Class A1 Dis USD Hedged	-
	Class X1 Dis	-
	Class A Acc	1,173,495
	Class A Acc AUD Hedged	-
	Class A Acc CHF	-
	Class A Acc CHF Hedged	-
	Class A Acc EUR	41,575
	Class A Acc EUR Hedged	-
	Class A Acc EUR Duration Hedged	-
	Class A Acc GBP	-
	Class A Acc GBP Hedged	-
	Class A Acc HKD	-
	Class A Acc NOK	-
	Class A Acc NOK Hedged	-
	Class A Acc PLN Hedged	-
	Class A Acc RMB Hedged	-
	Class A Acc SEK	-
	Class A Acc SEK Hedged	-
	Class A Acc SGD	-
	Class A Acc SGD Hedged	-
	Class A Acc USD	-
	Class A Acc USD Hedged	-
	Class B Acc	859,751
	Class B Acc EUR	71,502
	Class B Acc EUR Hedged	-
	Class B Acc USD Hedged	-
	Class C Acc	297,089
	Class C Acc AUD	-
	Class C Acc AUD Hedged	-
	Class C Acc CHF	-
	Class C Acc CHF Hedged	-
	Class C Acc EUR	562,912
	Class C Acc EUR Hedged	-
	Class C Acc EUR Duration Hedged	-
	Class C Acc GBP	-
	Class C Acc GBP Hedged	-
	Class C Acc JPY Hedged	-
	Class C Acc NOK	-
	Class C Acc RMB Hedged	-
	Class C Acc SEK Hedged	-
	Class C Acc USD	-
	Class C Acc USD Hedged	-
	Class CN Acc	-
	Class CN Acc EUR Hedged	-
	Class D Acc	-
	Class D Acc EUR	-
	Class D Acc USD Hedged	-
	Class E Acc	-
	Class E Acc CHF Hedged	-
	Class E Acc EUR Hedged	-
	Class E Acc GBP	-
	Class E Acc GBP Hedged	-
	Class E Acc USD	-
	Class F Acc SGD	-
	Class I Acc	3,051,940
	Class I Acc AUD	-
	Class I Acc CHF	-
	Class I Acc CHF Hedged	-
	Class I Acc EUR	-
	Class I Acc EUR Hedged	-
	Class I Acc GBP	-
	Class I Acc GBP Hedged	-
	Class I Acc JPY Hedged	-
	Class I Acc USD	-
	Class I Acc USD Hedged	-
	Class IA Acc	-
	Class IA Acc GBP Hedged	-
	Class IB Acc	-
	Class IC Acc	-
	Class IZ Acc	-
	Class IZ Acc EUR	-
	Class IZ Acc EUR Hedged	-
	Class IZ Acc GBP	-
	Class IZ Acc GBP Hedged	-
	Class J Acc JPY	-
	Class R Acc	-
	Class R Acc GBP Hedged	-
	Class R Acc USD Hedged	-
	Class S Acc	-
	Class S Acc EUR	-
	Class S Acc EUR Hedged	-
	Class S Acc GBP Hedged	-
	Class X Acc	-
	Class X Acc GBP Hedged	-
	Class Y Acc	-
	Class Z Acc	-
	Class Z Acc AUD Hedged	-
	Class Z Acc CHF Hedged	-
	Class Z Acc EUR	-
	Class Z Acc EUR Hedged	-
	Class Z Acc EUR Duration Hedged	-
	Class Z Acc GBP	-
	Class Z Acc GBP Hedged	-
	Class Z Acc SGD Hedged	-
	Class Z Acc USD Hedged	-
	Class A1 Acc	407,684
	Class A1 Acc EUR	-
	Class A1 Acc EUR Hedged	-
	Class A1 Acc GBP Hedged	-
	Class A1 Acc PLN Hedged	-
	Class A1 Acc SEK	-
	Class A1 Acc USD	-
	Class A1 Acc USD Hedged	-
	Class X1 Acc	-
	Class X1 Acc GBP	-

		シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ドル・リクイディティ (米ドル)
一口当たり純資産価額 *
2017年12月31日現在	Class A Dis	-
	Class A Dis AUD	-
	Class A Dis AUD Hedged	-
	Class A Dis CHF	-
	Class A Dis CHF Hedged	-
	Class A Dis EUR	-
	Class A Dis EUR Hedged	-
	Class A Dis GBP	-
	Class A Dis GBP Hedged	-
	Class A Dis HKD	-
	Class A Dis NOK Hedged	-
	Class A Dis RMB Hedged	-
	Class A Dis SEK Hedged	-
	Class A Dis SGD	-
	Class A Dis SGD Hedged	-
	Class A Dis USD	-
	Class A Dis USD Hedged	-
	Class AX Dis	-
	Class AX Dis AUD Hedged	-
	Class AX Dis SGD Hedged	-
	Class AX Dis USD Hedged	-
	Class B Dis	-
	Class B Dis EUR Hedged	-
	Class C Dis	-
	Class C Dis CHF Hedged	-
	Class C Dis EUR	-
	Class C Dis EUR Hedged	-
	Class C Dis GBP	-
	Class C Dis GBP Hedged	-
	Class C Dis JPY Hedged	-
	Class C Dis SEK Hedged	-
	Class C Dis USD	-
	Class C Dis USD Hedged	-
	Class CX Dis	-
	Class D Dis	-
	Class I Dis	-
	Class I Dis EUR	-
	Class I Dis EUR Hedged	-
	Class I Dis GBP	-
	Class I Dis GBP Hedged	-
	Class IA Dis	-
	Class IZ Dis	-
	Class IZ Dis EUR	-
	Class IZ Dis EUR Hedged	-
	Class IZ Dis GBP Hedged	-
	Class J Dis	-
	Class J Dis JPY	-
	Class S Dis	-
	Class S Dis EUR	-
	Class S Dis EUR Hedged	-
	Class S Dis GBP	-
	Class S Dis GBP Hedged	-
	Class S Dis USD Hedged	-
	Class X Dis	-
	Class Z Dis	-
	Class Z Dis AUD Hedged	-
	Class Z Dis EUR	-
	Class Z Dis EUR Hedged	-
	Class Z Dis GBP	-
	Class Z Dis GBP Hedged	-
	Class Z Dis HKD	-
	Class Z Dis RMB Hedged	-
	Class Z Dis SGD Hedged	-
	Class A1 Dis	-
	Class A1 Dis AUD Hedged	-
	Class A1 Dis EUR	-
	Class A1 Dis EUR Hedged	-
	Class A1 Dis PLN Hedged	-
	Class A1 Dis USD	-
	Class A1 Dis USD Hedged	-
	Class X1 Dis	-
	Class A Acc	105.7968
	Class A Acc AUD Hedged	-
	Class A Acc CHF	-
	Class A Acc CHF Hedged	-
	Class A Acc EUR	103.8124
	Class A Acc EUR Hedged	-
	Class A Acc EUR Duration Hedged	-
	Class A Acc GBP	-
	Class A Acc GBP Hedged	-
	Class A Acc HKD	-
	Class A Acc NOK	-
	Class A Acc NOK Hedged	-
	Class A Acc PLN Hedged	-
	Class A Acc RMB Hedged	-
	Class A Acc SEK	-
	Class A Acc SEK Hedged	-
	Class A Acc SGD	-
	Class A Acc SGD Hedged	-
	Class A Acc USD	-
	Class A Acc USD Hedged	-
	Class B Acc	105.1230
	Class B Acc EUR	103.8069
	Class B Acc EUR Hedged	-
	Class B Acc USD Hedged	-
	Class C Acc	109.0276
	Class C Acc AUD	-
	Class C Acc AUD Hedged	-
	Class C Acc CHF	-
	Class C Acc CHF Hedged	-
	Class C Acc EUR	103.8776
	Class C Acc EUR Hedged	-
	Class C Acc EUR Duration Hedged	-
	Class C Acc GBP	-
	Class C Acc GBP Hedged	-
	Class C Acc JPY Hedged	-
	Class C Acc NOK	-
	Class C Acc RMB Hedged	-
	Class C Acc SEK Hedged	-
	Class C Acc USD	-
	Class C Acc USD Hedged	-
	Class CN Acc	-
	Class CN Acc EUR Hedged	-
	Class D Acc	-
	Class D Acc EUR	-
	Class D Acc USD Hedged	-
	Class E Acc	-
	Class E Acc CHF Hedged	-
	Class E Acc EUR Hedged	-
	Class E Acc GBP	-
	Class E Acc GBP Hedged	-
	Class E Acc USD	-
	Class F Acc SGD	-
	Class I Acc	112.9082
	Class I Acc AUD	-
	Class I Acc CHF	-
	Class I Acc CHF Hedged	-
	Class I Acc EUR	-
	Class I Acc EUR Hedged	-
	Class I Acc GBP	-
	Class I Acc GBP Hedged	-
	Class I Acc JPY Hedged	-
	Class I Acc USD	-
	Class I Acc USD Hedged	-
	Class IA Acc	-
	Class IA Acc GBP Hedged	-
	Class IB Acc	-
	Class IC Acc	-
	Class IZ Acc	-
	Class IZ Acc EUR	-
	Class IZ Acc EUR Hedged	-
	Class IZ Acc GBP	-
	Class IZ Acc GBP Hedged	-
	Class J Acc JPY	-
	Class R Acc	-
	Class R Acc GBP Hedged	-
	Class R Acc USD Hedged	-
	Class S Acc	-
	Class S Acc EUR	-
	Class S Acc EUR Hedged	-
	Class S Acc GBP Hedged	-
	Class X Acc	-
	Class X Acc GBP Hedged	-
	Class Y Acc	-
	Class Z Acc	-
	Class Z Acc AUD Hedged	-
	Class Z Acc CHF Hedged	-
	Class Z Acc EUR	-
	Class Z Acc EUR Hedged	-
	Class Z Acc EUR Duration Hedged	-
	Class Z Acc GBP	-
	Class Z Acc GBP Hedged	-
	Class Z Acc SGD Hedged	-
	Class Z Acc USD Hedged	-
	Class A1 Acc	102.5066
	Class A1 Acc EUR	-
	Class A1 Acc EUR Hedged	-
	Class A1 Acc GBP Hedged	-
	Class A1 Acc PLN Hedged	-
	Class A1 Acc SEK	-
	Class A1 Acc USD	-
	Class A1 Acc USD Hedged	-
	Class X1 Acc	-
	Class X1 Acc GBP	-

*各クラスの一口当たり純資産価額(NAV)は、各クラスの基軸通貨で表示しております。
2017年12月31日現在の投資有価証券明細表

シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ ドル・リクイディティ
株式数または元本額		公的取引所への上場承認を受けた 譲渡可能証券および短期金融市場証券	評価額 (米ドル)	純資産構成比 (%)
オランダ			9,975,950	1.39
USD	10,000,000	Shell International Finance BV 2.125% 11/05/2020	9,975,950	1.39
ノルウェー			14,386,473	2.00
USD	14,420,000	Statoil ASA 1.15% 15/05/2018	14,386,473	2.00
アメリカ合衆国			333,371,305	46.47
USD	11,180,000	Bank of America NA 1.75% 05/06/2018	11,172,733	1.56
USD	11,785,000	PepsiCo, Inc. 5% 01/06/2018	11,945,099	1.66
USD	4,379,000	Philip Morris International, Inc. 1.375% 25/02/2019	4,343,924	0.61
USD	15,000,000	PNC Bank NA 1.85% 20/07/2018	14,994,525	2.09
USD	20,000,000	PNC Bank NA 1.95% 04/03/2019	19,957,100	2.78
USD	5,000,000	UnitedHealth Group, Inc. 1.7% 15/02/2019	4,979,450	0.69
USD	65,000,000	US Treasury 0.75% 31/01/2018	64,969,532	9.06
USD	60,000,000	US Treasury 0.875% 31/05/2018	59,864,063	8.34
USD	25,000,000	US Treasury 1% 15/09/2018	24,879,883	3.47
USD	37,000,000	US Treasury 0.875% 15/10/2018	36,753,574	5.12
USD	65,000,000	US Treasury 0.75% 31/10/2018	64,466,797	8.99
USD	15,000,000	Wachovia Corp. 5.75% 01/02/2018	15,044,625	2.10
公的取引所への上場承認を受けた 譲渡可能証券および短期金融市場証券の合計			357,733,728	49.86
株式数または元本額		その他の規制市場で取引される 譲渡可能証券および短期金融市場証券	評価額 (米ドル)	純資産構成比 (%)
オーストラリア			5,021,175	0.70
USD	5,000,000	National Australia Bank Ltd., FRN, 144A 1.956% 22/05/2020	5,021,175	0.70
カナダ			57,451,738	8.01
USD	10,000,000	Bank of Montreal, FRN 2.028% 15/06/2020	10,025,600	1.40
USD	25,000,000	Bank of Nova Scotia (The) 1.57% 13/08/2018	25,000,000	3.48
USD	5,000,000	Canadian Imperial Bank of Commerce, FRN 1.745% 07/12/2018	5,001,135	0.70
USD	10,000,000	Royal Bank of Canada, FRN 1.8% 10/01/2019	10,028,000	1.40
USD	7,400,000	Toronto-Dominion Bank (The), FRN 1.515% 24/10/2019	7,397,003	1.03
デンマーク			24,943,306	3.48
USD	25,000,000	Danske Corp. ZCP 20/02/2018	24,943,306	3.48
フランス			15,821,720	2.20
USD	5,830,000	Banque Federative du Credit Mutuel SA, FRN, 144A 1.853% 20/07/2020	5,848,831	0.81
USD	10,000,000	BPCE SA ZCP 01/03/2018	9,972,889	1.39
スイス			14,968,800	2.09
USD	15,000,000	Credit Suisse AG ZCP 20/02/2018	14,968,800	2.09
イギリス			19,974,411	2.78
USD	10,000,000	Barclays Bank plc ZCP 03/01/2018	9,998,411	1.39
USD	10,000,000	Barclays Bank plc ZCP 22/02/2018	9,976,000	1.39
アメリカ合衆国			161,914,687	22.57
USD	15,000,000	Apple, Inc. 1.8% 13/11/2019	14,937,000	2.08
USD	10,000,000	BB&T Corp., FRN 2.074% 15/01/2020	10,084,450	1.41
USD	5,000,000	Branch Banking & Trust Co., FRN 1.809% 15/01/2020	5,015,600	0.70
USD	7,200,000	Branch Banking & Trust Co., FRN 1.729% 01/06/2020	7,184,196	1.00
USD	8,000,000	Citibank NA 1.85% 18/09/2019	7,945,400	1.11
USD	8,500,000	Citibank NA, FRN 2.049% 12/06/2020	8,540,800	1.19
USD	4,000,000	Goldman Sachs Group, Inc. (The), FRN 2.363% 13/12/2019	4,030,940	0.56
USD	7,500,000	Honeywell International, Inc., FRN 1.418% 30/10/2019	7,492,050	1.05
USD	20,000,000	J.P. Morgan Securities LLC ZCP 20/02/2018	19,958,111	2.78
USD	10,000,000	John Deere Capital Corp., FRN 1.463% 05/07/2019	9,996,500	1.39
USD	4,580,000	JPMorgan Chase & Co., FRN 2.583% 29/10/2020	4,686,645	0.65
USD	10,000,000	Morgan Stanley, FRN 2.103% 23/07/2019	10,059,300	1.40
USD	10,000,000	Morgan Stanley, FRN 2.213% 14/02/2020	10,038,350	1.40
USD	10,000,000	PepsiCo, Inc., FRN 1.35% 15/10/2018	9,998,200	1.40
USD	10,000,000	US Bank NA 2% 24/01/2020	9,958,900	1.39
USD	7,000,000	US Treasury Bill ZCP 08/02/2018	6,991,320	0.97
USD	15,000,000	Wal-Mart Stores, Inc., FRN 1.309% 09/10/2019	14,996,925	2.09
その他の規制市場で取引される譲渡可能証券 および短期金融市場証券の合計			300,095,837	41.83
投資総額			657,829,565	91.69
その他の純資産			59,635,105	8.31
純資産総額			717,464,670	100.00

シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・グローバル・クレジット・インカム 2017年12月期報告書
2017年12月31日現在の貸借対照表

	シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ グローバル・クレジット・インカム (米ドル)
資産
投資
有価証券取得価額	379,722,686
未実現評価益/(損)	14,605,980
有価証券評価額	394,328,666
未実現評価益/(損)
外国為替先渡契約	1,931,357
先物契約	(5,163)
金利スワップ契約	707
クレジット・デフォルト・スワップ契約	25,695
	396,281,262
銀行預金	44,959,276
有価証券未収入金	14,939
未収追加金	8,419,631
未収配当金および未収利息	4,832,354
資産計	454,507,462
負債
外国為替先渡契約に係る未払証拠金	2,403,354
未払解約金	103,431
未払配当金	1,008,251
未払運用報酬	275,908
その他未払金	178,477
負債計	3,969,421
純資産総額	450,538,041

		シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・グローバル・クレジット・インカム (米ドル)
純資産総額
2017年12月31日現在		450,538,041
発行済投資証券口数
2017年12月31日現在	Class A Dis	28,383
	Class A Dis AUD	-
	Class A Dis AUD Hedged	113
	Class A Dis CHF	-
	Class A Dis CHF Hedged	-
	Class A Dis EUR	-
	Class A Dis EUR Hedged	43,868
	Class A Dis GBP	-
	Class A Dis GBP Hedged	1,063
	Class A Dis HKD	16
	Class A Dis NOK Hedged	-
	Class A Dis RMB Hedged	108
	Class A Dis SEK Hedged	-
	Class A Dis SGD	-
	Class A Dis SGD Hedged	112
	Class A Dis USD	-
	Class A Dis USD Hedged	-
	Class AX Dis	-
	Class AX Dis AUD Hedged	-
	Class AX Dis SGD Hedged	-
	Class AX Dis USD Hedged	-
	Class B Dis	-
	Class B Dis EUR Hedged	31,709
	Class C Dis	37,029
	Class C Dis CHF Hedged	-
	Class C Dis EUR	-
	Class C Dis EUR Hedged	773,383
	Class C Dis GBP	-
	Class C Dis GBP Hedged	94
	Class C Dis JPY Hedged	-
	Class C Dis SEK Hedged	-
	Class C Dis USD	-
	Class C Dis USD Hedged	-
	Class CX Dis	-
	Class D Dis	-
	Class I Dis	362
	Class I Dis EUR	-
	Class I Dis EUR Hedged	72,782
	Class I Dis GBP	-
	Class I Dis GBP Hedged	94
	Class IA Dis	-
	Class IZ Dis	-
	Class IZ Dis EUR	-
	Class IZ Dis EUR Hedged	-
	Class IZ Dis GBP Hedged	-
	Class J Dis	-
	Class J Dis JPY	-
	Class S Dis	-
	Class S Dis EUR	-
	Class S Dis EUR Hedged	-
	Class S Dis GBP	-
	Class S Dis GBP Hedged	-
	Class S Dis USD Hedged	-
	Class X Dis	-
	Class Z Dis	-
	Class Z Dis AUD Hedged	-
	Class Z Dis EUR	-
	Class Z Dis EUR Hedged	-
	Class Z Dis GBP	-
	Class Z Dis GBP Hedged	-
	Class Z Dis HKD	-
	Class Z Dis RMB Hedged	-
	Class Z Dis SGD Hedged	-
	Class A1 Dis	-
	Class A1 Dis AUD Hedged	-
	Class A1 Dis EUR	-
	Class A1 Dis EUR Hedged	-
	Class A1 Dis PLN Hedged	-
	Class A1 Dis USD	-
	Class A1 Dis USD Hedged	-
	Class X1 Dis	-
	Class A Acc	14
	Class A Acc AUD Hedged	-
	Class A Acc CHF	-
	Class A Acc CHF Hedged	73
	Class A Acc EUR	-
	Class A Acc EUR Hedged	2,244,240
	Class A Acc EUR Duration Hedged	-
	Class A Acc GBP	-
	Class A Acc GBP Hedged	-
	Class A Acc HKD	-
	Class A Acc NOK	-
	Class A Acc NOK Hedged	-
	Class A Acc PLN Hedged	-
	Class A Acc RMB Hedged	-
	Class A Acc SEK	-
	Class A Acc SEK Hedged	-
	Class A Acc SGD	-
	Class A Acc SGD Hedged	-
	Class A Acc USD	-
	Class A Acc USD Hedged	-
	Class B Acc	-
	Class B Acc EUR	-
	Class B Acc EUR Hedged	30,884
	Class B Acc USD Hedged	-
	Class C Acc	-
	Class C Acc AUD	-
	Class C Acc AUD Hedged	-
	Class C Acc CHF	-
	Class C Acc CHF Hedged	163
	Class C Acc EUR	14
	Class C Acc EUR Hedged	97
	Class C Acc EUR Duration Hedged	-
	Class C Acc GBP	-
	Class C Acc GBP Hedged	-
	Class C Acc JPY Hedged	-
	Class C Acc NOK	-
	Class C Acc RMB Hedged	-
	Class C Acc SEK Hedged	-
	Class C Acc USD	-
	Class C Acc USD Hedged	-
	Class CN Acc	-
	Class CN Acc EUR Hedged	-
	Class D Acc	-
	Class D Acc EUR	-
	Class D Acc USD Hedged	-
	Class E Acc	-
	Class E Acc CHF Hedged	-
	Class E Acc EUR Hedged	-
	Class E Acc GBP	-
	Class E Acc GBP Hedged	-
	Class E Acc USD	-
	Class F Acc SGD	-
	Class I Acc	350,015
	Class I Acc AUD	-
	Class I Acc CHF	-
	Class I Acc CHF Hedged	-
	Class I Acc EUR	-
	Class I Acc EUR Hedged	-
	Class I Acc GBP	-
	Class I Acc GBP Hedged	-
	Class I Acc JPY Hedged	-
	Class I Acc USD	-
	Class I Acc USD Hedged	-
	Class IA Acc	-
	Class IA Acc GBP Hedged	-
	Class IB Acc	-
	Class IC Acc	-
	Class IZ Acc	-
	Class IZ Acc EUR	-
	Class IZ Acc EUR Hedged	-
	Class IZ Acc GBP	-
	Class IZ Acc GBP Hedged	-
	Class J Acc JPY	-
	Class R Acc	-
	Class R Acc GBP Hedged	-
	Class R Acc USD Hedged	-
	Class S Acc	-
	Class S Acc EUR	-
	Class S Acc EUR Hedged	-
	Class S Acc GBP Hedged	-
	Class X Acc	-
	Class X Acc GBP Hedged	-
	Class Y Acc	-
	Class Z Acc	-
	Class Z Acc AUD Hedged	-
	Class Z Acc CHF Hedged	-
	Class Z Acc EUR	-
	Class Z Acc EUR Hedged	-
	Class Z Acc EUR Duration Hedged	-
	Class Z Acc GBP	-
	Class Z Acc GBP Hedged	-
	Class Z Acc SGD Hedged	-
	Class Z Acc USD Hedged	-
	Class A1 Acc	-
	Class A1 Acc EUR	-
	Class A1 Acc EUR Hedged	-
	Class A1 Acc GBP Hedged	-
	Class A1 Acc PLN Hedged	-
	Class A1 Acc SEK	-
	Class A1 Acc USD	-
	Class A1 Acc USD Hedged	-
	Class X1 Acc	-
	Class X1 Acc GBP	-

		シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・グローバル・クレジット・インカム (米ドル)
一口当たり純資産価額 *
2017年12月31日現在	Class A Dis	103.8281
	Class A Dis AUD	-
	Class A Dis AUD Hedged	145.6836
	Class A Dis CHF	-
	Class A Dis CHF Hedged	-
	Class A Dis EUR	-
	Class A Dis EUR Hedged	102.1293
	Class A Dis GBP	-
	Class A Dis GBP Hedged	103.0688
	Class A Dis HKD	837.2011
	Class A Dis NOK Hedged	-
	Class A Dis RMB Hedged	728.6759
	Class A Dis SEK Hedged	-
	Class A Dis SGD	-
	Class A Dis SGD Hedged	144.8586
	Class A Dis USD	-
	Class A Dis USD Hedged	-
	Class AX Dis	-
	Class AX Dis AUD Hedged	-
	Class AX Dis SGD Hedged	-
	Class AX Dis USD Hedged	-
	Class B Dis	-
	Class B Dis EUR Hedged	101.6072
	Class C Dis	104.5277
	Class C Dis CHF Hedged	-
	Class C Dis EUR	-
	Class C Dis EUR Hedged	102.8630
	Class C Dis GBP	-
	Class C Dis GBP Hedged	103.7829
	Class C Dis JPY Hedged	-
	Class C Dis SEK Hedged	-
	Class C Dis USD	-
	Class C Dis USD Hedged	-
	Class CX Dis	-
	Class D Dis	-
	Class I Dis	105.3413
	Class I Dis EUR	-
	Class I Dis EUR Hedged	103.6589
	Class I Dis GBP	-
	Class I Dis GBP Hedged	104.5867
	Class IA Dis	-
	Class IZ Dis	-
	Class IZ Dis EUR	-
	Class IZ Dis EUR Hedged	-
	Class IZ Dis GBP Hedged	-
	Class J Dis	-
	Class J Dis JPY	-
	Class S Dis	-
	Class S Dis EUR	-
	Class S Dis EUR Hedged	-
	Class S Dis GBP	-
	Class S Dis GBP Hedged	-
	Class S Dis USD Hedged	-
	Class X Dis	-
	Class Z Dis	-
	Class Z Dis AUD Hedged	-
	Class Z Dis EUR	-
	Class Z Dis EUR Hedged	-
	Class Z Dis GBP	-
	Class Z Dis GBP Hedged	-
	Class Z Dis HKD	-
	Class Z Dis RMB Hedged	-
	Class Z Dis SGD Hedged	-
	Class A1 Dis	-
	Class A1 Dis AUD Hedged	-
	Class A1 Dis EUR	-
	Class A1 Dis EUR Hedged	-
	Class A1 Dis PLN Hedged	-
	Class A1 Dis USD	-
	Class A1 Dis USD Hedged	-
	Class X1 Dis	-
	Class A Acc	110.5531
	Class A Acc AUD Hedged	-
	Class A Acc CHF	-
	Class A Acc CHF Hedged	109.9070
	Class A Acc EUR	-
	Class A Acc EUR Hedged	106.7400
	Class A Acc EUR Duration Hedged	-
	Class A Acc GBP	-
	Class A Acc GBP Hedged	-
	Class A Acc HKD	-
	Class A Acc NOK	-
	Class A Acc NOK Hedged	-
	Class A Acc PLN Hedged	-
	Class A Acc RMB Hedged	-
	Class A Acc SEK	-
	Class A Acc SEK Hedged	-
	Class A Acc SGD	-
	Class A Acc SGD Hedged	-
	Class A Acc USD	-
	Class A Acc USD Hedged	-
	Class B Acc	-
	Class B Acc EUR	-
	Class B Acc EUR Hedged	106.1575
	Class B Acc USD Hedged	-
	Class C Acc	-
	Class C Acc AUD	-
	Class C Acc AUD Hedged	-
	Class C Acc CHF	-
	Class C Acc CHF Hedged	109.9336
	Class C Acc EUR	102.9533
	Class C Acc EUR Hedged	103.7658
	Class C Acc EUR Duration Hedged	-
	Class C Acc GBP	-
	Class C Acc GBP Hedged	-
	Class C Acc JPY Hedged	-
	Class C Acc NOK	-
	Class C Acc RMB Hedged	-
	Class C Acc SEK Hedged	-
	Class C Acc USD	-
	Class C Acc USD Hedged	-
	Class CN Acc	-
	Class CN Acc EUR Hedged	-
	Class D Acc	-
	Class D Acc EUR	-
	Class D Acc USD Hedged	-
	Class E Acc	-
	Class E Acc CHF Hedged	-
	Class E Acc EUR Hedged	-
	Class E Acc GBP	-
	Class E Acc GBP Hedged	-
	Class E Acc USD	-
	Class F Acc SGD	-
	Class I Acc	110.6135
	Class I Acc AUD	-
	Class I Acc CHF	-
	Class I Acc CHF Hedged	-
	Class I Acc EUR	-
	Class I Acc EUR Hedged	-
	Class I Acc GBP	-
	Class I Acc GBP Hedged	-
	Class I Acc JPY Hedged	-
	Class I Acc USD	-
	Class I Acc USD Hedged	-
	Class IA Acc	-
	Class IA Acc GBP Hedged	-
	Class IB Acc	-
	Class IC Acc	-
	Class IZ Acc	-
	Class IZ Acc EUR	-
	Class IZ Acc EUR Hedged	-
	Class IZ Acc GBP	-
	Class IZ Acc GBP Hedged	-
	Class J Acc JPY	-
	Class R Acc	-
	Class R Acc GBP Hedged	-
	Class R Acc USD Hedged	-
	Class S Acc	-
	Class S Acc EUR	-
	Class S Acc EUR Hedged	-
	Class S Acc GBP Hedged	-
	Class X Acc	-
	Class X Acc GBP Hedged	-
	Class Y Acc	-
	Class Z Acc	-
	Class Z Acc AUD Hedged	-
	Class Z Acc CHF Hedged	-
	Class Z Acc EUR	-
	Class Z Acc EUR Hedged	-
	Class Z Acc EUR Duration Hedged	-
	Class Z Acc GBP	-
	Class Z Acc GBP Hedged	-
	Class Z Acc SGD Hedged	-
	Class Z Acc USD Hedged	-
	Class A1 Acc	-
	Class A1 Acc EUR	-
	Class A1 Acc EUR Hedged	-
	Class A1 Acc GBP Hedged	-
	Class A1 Acc PLN Hedged	-
	Class A1 Acc SEK	-
	Class A1 Acc USD	-
	Class A1 Acc USD Hedged	-
	Class X1 Acc	-
	Class X1 Acc GBP	-

*各クラスの一口当たり純資産価額(NAV)は、各クラスの基軸通貨で表示しております。
2017年12月31日現在の投資有価証券明細表

シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ グローバル・クレジット・インカム
株式数または元本額		公的取引所への上場承認を受けた 譲渡可能証券および短期金融市場証券	評価額 (米ドル)	純資産構成比 (%)
アンゴラ			854,978	0.19
USD	740,000	Angola Government Bond, Reg. S 9.5% 12/11/2025	854,978	0.19
アルゼンチン			1,312,455	0.29
USD	91,000	Argentina Government Bond 5.625% 26/01/2022	96,164	0.02
EUR	303,000	Argentina Government Bond 5.25% 15/01/2028	378,388	0.08
USD	755,000	Provincia de Buenos Aires, Reg. S 7.875% 15/06/2027	837,903	0.19
オーストラリア			2,216,805	0.49
GBP	1,400,000	BHP Billiton Finance Ltd., Reg. S, FRN 6.5% 22/10/2077	2,216,805	0.49
オーストリア			2,358,326	0.52
EUR	700,000	BAWAG PSK Bank fuer Arbeit und Wirtschaft und Oesterreichische Postsparkasse AG, Reg. S 8.125% 30/10/2023	1,152,401	0.25
EUR	800,000	UNIQA Insurance Group AG, Reg. S, FRN 6.875% 31/07/2043	1,205,925	0.27
ベルギー			1,544,218	0.34
EUR	900,000	Belfius Bank NV, Reg. S 3.125% 11/05/2026	1,184,413	0.26
EUR	300,000	Fluxys Belgium SA, Reg. S 1.75% 05/10/2027	359,805	0.08
ブラジル			3,836,571	0.85
USD	200,000	Aegea Finance Sarl, Reg. S 5.75% 10/10/2024	203,376	0.05
USD	630,000	Braskem Finance Ltd. 6.45% 03/02/2024	705,537	0.16
USD	400,000	CIMPOR Financial Operations BV, Reg. S 5.75% 17/07/2024	388,962	0.09
USD	335,000	Gol Finance, Inc., Reg. S 7% 31/01/2025	329,727	0.07
USD	200,000	Minerva Luxembourg SA, Reg. S 5.875% 19/01/2028	195,009	0.04
USD	1,115,000	Petrobras Global Finance BV 7.375% 17/01/2027	1,228,802	0.27
GBP	300,000	Petrobras Global Finance BV 5.375% 01/10/2029	413,289	0.09
USD	345,000	Rumo Luxembourg Sarl, 144A 7.375% 09/02/2024	371,869	0.08
カナダ			1,873,513	0.42
USD	500,000	Canadian Natural Resources Ltd. 2.95% 15/01/2023	497,453	0.11
USD	250,000	Cenovus Energy, Inc. 3.8% 15/09/2023	254,860	0.06
GBP	632,000	Liberty Living Finance plc, Reg. S 2.625% 28/11/2024	868,700	0.19
USD	250,000	Teck Resources Ltd. 5.4% 01/02/2043	252,500	0.06
チリ			1,456,684	0.32
USD	1,155,000	Empresa de Transporte de Pasajeros Metro SA, Reg. S 4.75% 04/02/2024	1,247,440	0.28
USD	200,000	GNL Quintero SA, Reg. S 4.634% 31/07/2029	209,244	0.04
中国			4,252,151	0.94
USD	610,000	Alibaba Group Holding Ltd. 3.6% 28/11/2024	628,852	0.14
USD	600,000	Bank of China Ltd., Reg. S 3.875% 30/06/2025	620,583	0.14
USD	1,115,000	Beijing State-Owned Assets Management Hong Kong Co. Ltd., Reg. S 4.125% 26/05/2025	1,146,727	0.25
USD	200,000	China Aoyuan Property Group Ltd., Reg. S 6.525% 25/04/2019	203,327	0.04
USD	355,000	China Railway Xunjie Co. Ltd., Reg. S 3.25% 28/07/2026	348,719	0.08
USD	860,000	Talent Yield Investments Ltd., Reg. S 4.5% 25/04/2022	901,723	0.20
USD	400,000	Wanda Properties International Co. Ltd., Reg. S 7.25% 29/01/2024	402,220	0.09
コロンビア			750,712	0.17
USD	200,000	Credivalores-Crediservicios SAS, Reg. S 9.75% 27/07/2022	207,466	0.05
USD	490,000	Ecopetrol SA 5.875% 18/09/2023	543,246	0.12
コスタリカ			607,244	0.13
USD	655,000	Instituto Costarricense de Electricidad, Reg. S 6.375% 15/05/2043	607,244	0.13
チェコ共和国			2,585,486	0.57
EUR	2,108,000	RESIDOMO Sro, Reg. S 3.375% 15/10/2024	2,585,486	0.57
デンマーク			2,267,095	0.50
GBP	100,000	Danske Bank A/S, Reg. S, FRN 5.375% 29/09/2021	139,669	0.03
EUR	471,000	Orsted A/S, Reg. S 1.5% 26/11/2029	562,302	0.12
EUR	598,000	Orsted A/S, Reg. S, FRN 2.25% 31/12/2049	728,195	0.16
EUR	662,000	Orsted A/S, Reg. S, FRN 3% 31/12/2049	836,929	0.19
ドミニカ共和国			455,273	0.10
USD	430,000	Dominican Republic Government Bond, Reg. S 5.5% 27/01/2025	455,273	0.10
エクアドル			2,056,562	0.46
USD	875,000	Ecuador Government Bond, Reg. S 10.75% 28/03/2022	1,027,722	0.23
USD	270,000	Ecuador Government Bond, Reg. S 8.75% 02/06/2023	298,781	0.07
USD	685,000	Ecuador Government Bond, Reg. S 7.95% 20/06/2024	730,059	0.16
フィンランド			292,704	0.07
EUR	242,000	Kojamo OYJ, Reg. S 1.5% 19/06/2024	292,704	0.07
フランス			22,174,911	4.92
GBP	400,000	AXA SA, FRN 6.772% Perpetual	591,609	0.13
GBP	400,000	AXA SA, Reg. S, FRN 5.453% Perpetual	620,181	0.14
EUR	600,000	Capgemini SE, Reg. S 1.75% 01/07/2020	746,166	0.17
EUR	500,000	Coentreprise de Transport d’Electricite SA, Reg. S 2.125% 29/07/2032	621,262	0.14
EUR	600,000	Credit Mutuel Arkea SA, FRN 1.875% 25/10/2029	723,126	0.16
EUR	500,000	Engie SA, Reg. S 0.875% 27/03/2024	607,906	0.13
EUR	1,000,000	Fromageries Bel SA, Reg. S 1.5% 18/04/2024	1,219,397	0.27
EUR	1,800,000	Groupama SA, Reg. S, FRN 6.375% Perpetual	2,597,852	0.58
EUR	2,000,000	Horizon Parent Holdings Sarl, Reg. S 8.25% 15/02/2022	2,561,313	0.57
EUR	600,000	Iliad SA, Reg. S 1.5% 14/10/2024	721,875	0.16
EUR	700,000	Ingenico Group SA, Reg. S 1.625% 13/09/2024	842,687	0.19
EUR	1,000,000	La Financiere Atalian SAS, Reg. S 4% 15/05/2024	1,254,333	0.28
EUR	400,000	Orange SA, Reg. S, FRN 4% Perpetual	531,160	0.12
EUR	200,000	Orange SA, Reg. S, FRN 5.25% Perpetual	285,153	0.06
GBP	400,000	Orange SA, Reg. S, FRN 5.75% Perpetual	606,492	0.13
GBP	900,000	Orange SA, Reg. S, FRN 5.875% Perpetual	1,365,384	0.30
EUR	529,000	RCI Banque SA, Reg. S 0.75% 26/09/2022	638,882	0.14
EUR	136,000	RCI Banque SA, Reg. S 1.375% 08/03/2024	167,575	0.04
EUR	1,200,000	RCI Banque SA, Reg. S, FRN 0.343% 14/03/2022	1,457,365	0.32
EUR	1,013,000	SASU Newco SAB 20 SAS, Reg. S 4.25% 30/09/2024	1,211,480	0.27
USD	400,000	Societe Generale SA, 144A 3.25% 12/01/2022	403,280	0.09
USD	1,000,000	Societe Generale SA, Reg. S 3.25% 12/01/2022	1,008,265	0.22
EUR	400,000	TDF Infrastructure SAS, Reg. S 2.875% 19/10/2022	522,895	0.12
EUR	200,000	Teleperformance, Reg. S 1.5% 03/04/2024	242,578	0.05
EUR	500,000	TOTAL SA, Reg. S, FRN 2.25% Perpetual	626,695	0.14
ドイツ			15,296,827	3.40
EUR	1,000,000	ADO Properties SA, Reg. S 1.5% 26/07/2024	1,210,071	0.27
EUR	400,000	Allianz SE, Reg. S, FRN 4.75% Perpetual	571,062	0.13
EUR	56,804	Bundesrepublik Deutschland, Reg. S 1.75% 15/02/2024	75,451	0.02
EUR	350,000	Bundesrepublik Deutschland, Reg. S 1% 15/08/2024	446,069	0.10
EUR	14,359	Bundesrepublik Deutschland, Reg. S 0.5% 15/02/2025	17,691	-
EUR	167,570	Bundesrepublik Deutschland, Reg. S ZCP 15/08/2026	195,875	0.04
EUR	570,000	Bundesrepublik Deutschland, Reg. S 0.25% 15/02/2027	676,293	0.15
EUR	950,000	EnBW Energie Baden-Wuerttemberg AG, Reg. S, FRN 3.625% 02/04/2076	1,227,306	0.27
EUR	41,000	Fresenius Finance Ireland plc, Reg. S 1.5% 30/01/2024	50,851	0.01
EUR	97,000	Fresenius Finance Ireland plc, Reg. S 3% 30/01/2032	125,821	0.03
EUR	1,100,000	HP Pelzer Holding GmbH, Reg. S 4.125% 01/04/2024	1,374,756	0.30
EUR	100,000	LEG Immobilien AG, Reg. S 1.25% 23/01/2024	122,505	0.03
EUR	720,000	Roadster Finance Designated Activity Co., Reg. S 1.625% 09/12/2029	858,111	0.19
EUR	2,419,000	Safari Holding Verwaltungs GmbH, Reg. S 5.375% 30/11/2022	2,929,193	0.65
EUR	650,000	Unitymedia Hessen GmbH & Co. KG, Reg. S 4% 15/01/2025	825,200	0.18
EUR	150,000	Unitymedia Hessen GmbH & Co. KG, Reg. S 4.625% 15/02/2026	194,189	0.04
EUR	663,000	Volkswagen Bank GmbH, Reg. S 0.75% 15/06/2023	792,524	0.18
EUR	1,000,000	Volkswagen Bank GmbH, Reg. S, FRN 0.095% 15/06/2021	1,201,573	0.27
EUR	500,000	Volkswagen International Finance NV, Reg. S, FRN 2.7% Perpetual	617,979	0.14
EUR	64,000	Volkswagen Leasing GmbH, Reg. S 1.375% 20/01/2025	77,701	0.02
EUR	1,300,000	Vonovia Finance BV, Reg. S, FRN 4% Perpetual	1,706,606	0.38
ガーナ			227,213	0.05
USD	200,000	Ghana Government Bond, Reg. S 9.25% 15/09/2022	227,213	0.05
香港			2,289,954	0.51
USD	625,000	AIA Group Ltd., Reg. S 3.2% 11/03/2025	621,547	0.14
USD	625,000	CLP Power Hong Kong Financing Ltd., Reg. S 3.125% 06/05/2025	623,806	0.14
USD	615,000	CRCC Yuxiang Ltd., Reg. S 3.5% 16/05/2023	625,351	0.14
USD	400,000	Goodman HK Finance, Reg. S 4.375% 19/06/2024	419,250	0.09
ハンガリー			1,164,449	0.26
USD	1,085,000	Hungary Government Bond 6.25% 29/01/2020	1,164,449	0.26
アイスランド			2,386,802	0.53
EUR	814,000	Arion Banki HF, Reg. S 0.75% 29/06/2020	985,667	0.22
EUR	360,000	Arion Banki HF, Reg. S 1.625% 01/12/2021	447,062	0.10
EUR	485,000	Iceland Government Bond, Reg. S 0.5% 20/12/2022	586,170	0.13
EUR	300,000	Landsbankinn HF, Reg. S 1.375% 14/03/2022	367,903	0.08
インド			203,452	0.05
USD	200,000	Bharti Airtel Ltd., Reg. S 4.375% 10/06/2025	203,452	0.05
インドネシア			1,557,135	0.35
USD	680,000	Indonesia Government Bond, Reg. S 3.75% 25/04/2022	701,412	0.16
USD	410,000	Pertamina Persero PT, Reg. S 4.875% 03/05/2022	436,719	0.10
USD	400,000	Pertamina Persero PT, Reg. S 4.3% 20/05/2023	419,004	0.09
アイルランド			5,016,186	1.11
USD	250,000	Ardagh Packaging Finance plc, 144A 4.625% 15/05/2023	255,726	0.05
GBP	2,750,000	Bank of Ireland Group plc, Reg. S, FRN 3.125% 19/09/2027	3,725,490	0.83
USD	505,000	Bank of Ireland Group plc, Reg. S, FRN 4.125% 19/09/2027	503,738	0.11
USD	530,000	Fly Leasing Ltd. 5.25% 15/10/2024	531,232	0.12
イスラエル			789,162	0.18
EUR	720,000	Teva Pharmaceutical Finance Netherlands II BV, Reg. S 1.25% 31/03/2023	789,162	0.18
イタリア			16,509,383	3.66
EUR	2,124,000	Almaviva-The Italian Innovation Co. SpA, Reg. S 7.25% 15/10/2022	2,584,297	0.57
GBP	450,000	Assicurazioni Generali SpA, Reg. S, FRN 6.416% Perpetual	675,259	0.15
EUR	1,167,000	Banca Farmafactoring SpA, Reg. S, FRN 1.124% 05/06/2020	1,411,454	0.31
EUR	1,317,000	Banca IFIS SpA, Reg. S, FRN 4.5% 17/10/2027	1,601,660	0.36
EUR	570,000	BPER Banca, Reg. S, FRN 5.125% 31/05/2027	703,983	0.16
USD	1,200,000	Enel SpA, FRN, 144A 8.75% 24/09/2073	1,493,394	0.33
GBP	500,000	Enel SpA, Reg. S, FRN 7.75% 10/09/2075	780,066	0.17
GBP	506,000	Enel SpA, Reg. S, FRN 6.625% 15/09/2076	786,650	0.17
EUR	1,800,000	EVOCA SpA, Reg. S 7% 15/10/2023	2,302,733	0.51
GBP	1,000,000	FCA Bank SpA, Reg. S 1.625% 29/09/2021	1,353,402	0.30
EUR	133,000	Schumann SpA, Reg. S 7% 31/07/2023	163,593	0.04
EUR	400,000	Societa Cattolica di Assicurazioni SC, Reg. S, FRN 4.25% 14/12/2047	491,825	0.11
EUR	1,831,000	Wind Tre SpA, Reg. S, FRN 2.75% 20/01/2024	2,161,067	0.48
ジャマイカ			409,458	0.09
USD	415,000	Digicel Ltd., Reg. S 6.75% 01/03/2023	409,458	0.09
ジャージー			175,755	0.04
EUR	143,000	LHC3 plc, Reg. S 4.125% 15/08/2024	175,755	0.04
カザフスタン			840,220	0.19
USD	815,000	Development Bank of Kazakhstan JSC, Reg. S 4.125% 10/12/2022	840,220	0.19
レバノン			2,045,117	0.45
USD	1,036,000	Lebanon Government Bond, Reg. S 8.25% 12/04/2021	1,084,039	0.24
USD	120,000	Lebanon Government Bond, Reg. S 6.1% 04/10/2022	117,123	0.02
USD	130,000	Lebanon Government Bond, Reg. S 6% 27/01/2023	124,930	0.03
USD	735,000	Lebanon Government Bond, Reg. S 6.65% 22/04/2024	719,025	0.16
ルクセンブルグ			3,783,573	0.84
EUR	477,000	Arena Luxembourg Finance Sarl, Reg. S, FRN 2.421% 01/11/2023	576,615	0.13
GBP	100,000	B&M European Value Retail SA, Reg. S 4.125% 01/02/2022	139,604	0.03
EUR	922,000	Eurofins Scientific SE, Reg. S 2.125% 25/07/2024	1,130,490	0.25
EUR	739,000	Eurofins Scientific SE, Reg. S, FRN 3.25% Perpetual	891,740	0.20
EUR	700,000	Garfunkelux Holdco 3 SA, Reg. S 7.5% 01/08/2022	880,794	0.19
EUR	125,000	Prologis International Funding II SA, Reg. S 2.875% 04/04/2022	164,330	0.04
メキシコ			5,321,272	1.18
USD	400,000	Banco Mercantil del Norte SA, Reg. S, FRN 5.75% 04/10/2031	405,296	0.09
USD	200,000	Banco Mercantil del Norte SA, Reg. S, FRN 7.625% Perpetual	219,756	0.05
EUR	1,197,000	Cemex SAB de CV, Reg. S 2.75% 05/12/2024	1,445,565	0.32
USD	400,000	Comision Federal de Electricidad, Reg. S 4.875% 26/05/2021	423,934	0.09
USD	241,280	Fermaca Enterprises S de RL de CV, Reg. S 6.375% 30/03/2038	260,703	0.06
USD	150,000	Fomento Economico Mexicano SAB de CV 2.875% 10/05/2023	148,565	0.03
USD	200,000	Grupo KUO SAB de CV, Reg. S 5.75% 07/07/2027	206,945	0.04
EUR	200,000	Petroleos Mexicanos, Reg. S 2.5% 21/08/2021	252,489	0.06
EUR	1,200,000	Petroleos Mexicanos, Reg. S 3.75% 21/02/2024	1,563,463	0.35
EUR	200,000	Petroleos Mexicanos, Reg. S 4.875% 21/02/2028	266,716	0.06
EUR	100,000	Sigma Alimentos SA de CV, Reg. S 2.625% 07/02/2024	127,840	0.03
オランダ			7,756,305	1.72
EUR	1,600,000	Achmea BV, Reg. S, FRN 6% 04/04/2043	2,279,741	0.51
EUR	1,147,000	Achmea BV, Reg. S, FRN 4.25% Perpetual	1,500,082	0.33
USD	250,000	AerCap Ireland Capital DAC 3.5% 26/05/2022	253,931	0.06
EUR	271,000	IPD 3 BV, Reg. S 4.5% 15/07/2022	339,452	0.08
GBP	320,000	Koninklijke KPN NV, Reg. S 5% 18/11/2026	515,884	0.11
GBP	564,000	Koninklijke KPN NV, Reg. S, FRN 6.875% 14/03/2073	838,646	0.19
EUR	600,000	NIBC Bank NV, Reg. S 1.5% 31/01/2022	740,799	0.16
EUR	420,000	Vesteda Finance BV, Reg. S 2.5% 27/10/2022	543,660	0.12
EUR	600,000	Ziggo Secured Finance BV, Reg. S 3.75% 15/01/2025	744,110	0.16
ノルウェー			938,507	0.21
EUR	775,000	B2Holding ASA, Reg. S, FRN 4.25% 14/11/2022	938,507	0.21
ペルー			403,588	0.09
USD	200,000	Inkia Energy Ltd., Reg. S 5.875% 09/11/2027	200,743	0.04
USD	200,000	Petroleos del Peru SA, Reg. S 4.75% 19/06/2032	202,845	0.05
ポーランド			790,839	0.18
EUR	633,000	Tauron Polska Energia SA, Reg. S 2.375% 05/07/2027	790,839	0.18
ポルトガル			1,567,875	0.35
EUR	1,300,000	Caixa Economica Montepio Geral, Reg. S 0.875% 17/10/2067	1,567,875	0.35
ルーマニア			1,680,013	0.37
EUR	1,365,000	Romania Government Bond, Reg. S 2.375% 19/04/2027	1,680,013	0.37
ロシア			7,993,384	1.77
USD	600,000	Evraz Group SA, 144A 5.375% 20/03/2023	623,940	0.14
GBP	1,000,000	Gazprom OAO, Reg. S 5.338% 25/09/2020	1,456,655	0.32
GBP	1,600,000	Gazprom OAO, Reg. S 4.25% 06/04/2024	2,246,171	0.50
USD	455,000	Lukoil International Finance BV, Reg. S 4.563% 24/04/2023	473,705	0.10
USD	2,600,000	Russian Foreign Bond - Eurobond, 144A 4.75% 27/05/2026	2,761,967	0.61
USD	400,000	Sberbank of Russia, Reg. S 5.717% 16/06/2021	430,946	0.10
シンガポール			620,059	0.14
USD	610,000	SingTel Group Treasury Pte. Ltd., Reg. S 3.25% 30/06/2025	620,059	0.14
南アフリカ			4,224,834	0.94
USD	800,000	Eskom Holdings SOC Ltd., Reg. S 6.75% 06/08/2023	816,800	0.18
GBP	1,858,000	Investec plc, Reg. S 4.5% 05/05/2022	2,726,369	0.61
USD	665,000	South Africa Government Bond 4.665% 17/01/2024	681,665	0.15
スペイン			20,781,589	4.61
EUR	800,000	Banco de Sabadell SA 0.875% 05/03/2023	950,312	0.21
EUR	5,000,000	Banco de Sabadell SA 0.875% 05/03/2023	5,939,197	1.32
USD	600,000	Banco Santander SA 3.125% 23/02/2023	596,649	0.13
EUR	1,300,000	Bankia SA, Reg. S, FRN 4% 22/05/2024	1,623,114	0.36
EUR	2,000,000	Bankia SA, Reg. S, FRN 3.375% 15/03/2027	2,519,874	0.56
EUR	1,200,000	CaixaBank SA, Reg. S 1.125% 12/01/2023	1,434,553	0.32
EUR	2,000,000	CaixaBank SA, Reg. S, FRN 2.75% 14/07/2028	2,442,702	0.54
EUR	100,000	IE2 Holdco SAU, Reg. S 2.375% 27/11/2023	128,341	0.03
EUR	800,000	Inmobiliaria Colonial Socimi SA, REIT, Reg. S 1.45% 28/10/2024	957,118	0.21
EUR	600,000	Inmobiliaria Colonial Socimi SA, REIT, Reg. S 1.625% 28/11/2025	712,761	0.16
EUR	1,796,000	Naviera Armas SA, Reg. S, FRN 3.921% 15/11/2024	2,199,887	0.49
EUR	400,000	NorteGas Energia Distribucion SAU, Reg. S 0.918% 28/09/2022	482,585	0.11
USD	500,000	Telefonica Emisiones SAU 4.103% 08/03/2027	515,798	0.11
EUR	200,000	Telefonica Europe BV, Reg. S, FRN 5.875% Perpetual	278,698	0.06
国際機関			637,071	0.14
USD	600,000	Eurasian Development Bank, Reg. S 4.767% 20/09/2022	637,071	0.14
スウェーデン			4,172,544	0.93
EUR	113,000	Akelius Residential Property AB, Reg. S 1.125% 14/03/2024	133,877	0.03
EUR	218,000	Essity AB, Reg. S 0.625% 28/03/2022	263,748	0.06
EUR	325,000	Intrum Justitia AB, Reg. S 2.75% 15/07/2022	392,706	0.09
GBP	1,842,000	Swedbank AB, Reg. S 1.25% 29/12/2021	2,493,806	0.55
EUR	700,000	Telia Co. AB, Reg. S, FRN 3% 04/04/2078	888,407	0.20
スイス			15,781,495	3.50
EUR	100,000	Credit Suisse Group AG, Reg. S, FRN 1.25% 17/07/2025	121,106	0.03
GBP	2,000,000	Credit Suisse Group AG, Reg. S, FRN 2.125% 12/09/2025	2,690,205	0.60
USD	600,000	Credit Suisse Group Funding Guernsey Ltd. 3.8% 15/09/2022	618,774	0.14
GBP	4,620,000	Credit Suisse Group Funding Guernsey Ltd., Reg. S 3% 27/05/2022	6,605,263	1.46
EUR	1,049,000	Dufry One BV, Reg. S 2.5% 15/10/2024	1,283,599	0.28
USD	3,000,000	UBS Group Funding Switzerland AG, FRN, 144A 2.366% 15/08/2023	3,011,520	0.67
EUR	460,000	UBS Group Funding Switzerland AG, Reg. S 1.5% 30/11/2024	573,414	0.13
EUR	200,000	UBS Group Funding Switzerland AG, Reg. S, FRN 0.371% 20/09/2022	243,327	0.05
EUR	500,000	Zuercher Kantonalbank, Reg. S, FRN 2.625% 15/06/2027	634,287	0.14
トリニダード・トバゴ			463,307	0.10
USD	450,000	Trinidad & Tobago Government Bond, Reg. S 4.375% 16/01/2024	463,307	0.10
トルコ			3,899,740	0.87
EUR	3,000,000	Turkey Government Bond 4.125% 11/04/2023	3,899,740	0.87
ウクライナ			1,092,091	0.24
USD	1,035,000	Ukraine Government Bond, Reg. S 7.75% 01/09/2024	1,092,091	0.24
アラブ首長国連邦			384,944	0.09
USD	370,000	Topaz Marine SA, Reg. S 9.125% 26/07/2022	384,944	0.09
イギリス			86,325,254	19.16
GBP	883,000	Amigo Luxembourg SA, Reg. S 7.625% 15/01/2024	1,246,975	0.28
GBP	100,000	Anglian Water Osprey Financing plc, Reg. S 5% 30/04/2023	145,848	0.03
GBP	2,200,000	Anglian Water Osprey Financing plc, Reg. S 4% 08/03/2026	2,965,974	0.66
GBP	1,772,000	Anglian Water Services Financing plc, Reg. S 4.5% 22/02/2026	2,740,965	0.61
EUR	203,000	Annington Funding plc, Reg. S 1.65% 12/07/2024	246,530	0.05
GBP	683,000	Annington Funding plc, Reg. S 3.685% 12/07/2034	975,704	0.22
GBP	550,000	Arrow Global Finance plc, Reg. S 5.125% 15/09/2024	755,245	0.17
GBP	500,000	Aviva plc, FRN 5.902% Perpetual	736,322	0.16
GBP	310,000	Aviva plc, FRN 6.125% Perpetual	482,957	0.11
GBP	350,000	Bank of Scotland Capital Funding LP, Reg. S, FRN 7.754% Perpetual	557,587	0.12
USD	200,000	Barclays Bank plc, 144A 10.179% 12/06/2021	243,646	0.05
GBP	100,000	Barclays plc, Reg. S 3.125% 17/01/2024	141,748	0.03
GBP	300,000	Barclays plc, Reg. S 3.25% 12/02/2027	424,873	0.09
GBP	1,733,000	Barclays plc, Reg. S, FRN 2.375% 06/10/2023	2,373,422	0.53
EUR	486,000	BAT Capital Corp., Reg. S 1.125% 16/11/2023	591,984	0.13
EUR	1,202,000	BAT Capital Corp., Reg. S, FRN 0.171% 16/08/2021	1,452,539	0.32
GBP	1,888,000	BAT International Finance plc 7.25% 12/03/2024	3,320,818	0.74
EUR	200,000	BAT International Finance plc, Reg. S 1% 23/05/2022	245,140	0.05
EUR	911,000	BAT International Finance plc, Reg. S 2.25% 16/01/2030	1,130,953	0.25
EUR	1,572,000	Channel Link Enterprises Finance plc, Reg. S, FRN 1.761% 30/06/2050	1,917,985	0.43
GBP	6,627,000	Coventry Building Society, Reg. S 1.875% 24/10/2023	8,971,631	1.99
GBP	674,000	CYBG plc, Reg. S, FRN 3.125% 22/06/2025	942,868	0.21
GBP	840,000	CYBG plc, Reg. S, FRN 5% 09/02/2026	1,211,905	0.27
EUR	300,000	DS Smith plc, Reg. S 2.25% 16/09/2022	383,156	0.08
EUR	175,000	G4S International Finance plc, Reg. S 1.5% 09/01/2023	215,186	0.05
GBP	200,000	GKN Holdings plc, Reg. S 3.375% 12/05/2032	267,335	0.06
USD	250,000	HBOS Capital Funding LP, Reg. S 6.85% Perpetual	256,250	0.06
GBP	200,000	Heathrow Funding Ltd., Reg. S 5.225% 15/02/2023	317,670	0.07
GBP	625,000	Heathrow Funding Ltd., Reg. S 6.75% 03/12/2028	1,151,214	0.26
GBP	693,000	Heathrow Funding Ltd., Reg. S 7.075% 04/08/2030	1,336,503	0.30
GBP	4,580,000	HSBC Holdings plc, Reg. S 6.5% 20/05/2024	7,877,811	1.75
GBP	769,000	Iceland Bondco plc, Reg. S 4.625% 15/03/2025	984,579	0.22
EUR	350,000	ITV plc, Reg. S 2% 01/12/2023	435,595	0.10
GBP	250,000	Jaguar Land Rover Automotive plc, Reg. S 5% 15/02/2022	368,538	0.08
GBP	690,000	Jerrold Finco plc, Reg. S 6.25% 15/09/2021	961,195	0.21
GBP	100,000	Ladbrokes Group Finance plc, Reg. S 5.125% 16/09/2022	147,670	0.03
GBP	1,000,000	Lloyds Bank plc, Reg. S 7.5% 15/04/2024	1,811,128	0.40
GBP	1,245,000	Lloyds Banking Group plc, Reg. S 2.25% 16/10/2024	1,703,137	0.38
GBP	750,000	Mclaren Finance plc, Reg. S 5% 01/08/2022	1,004,681	0.22
GBP	160,000	Miller Homes Group Holdings plc, Reg. S 5.5% 15/10/2024	219,568	0.05
GBP	1,000,000	National Express Group plc, Reg. S 2.5% 11/11/2023	1,375,068	0.30
EUR	267,000	Nationwide Building Society, Reg. S, FRN 2% 25/07/2029	324,556	0.07
GBP	1,371,000	Notting Hill Housing Trust, Reg. S 3.75% 20/12/2032	2,071,678	0.46
GBP	1,000,000	Pizzaexpress Financing 2 plc, Reg. S 6.625% 01/08/2021	1,304,664	0.29
EUR	200,000	RELX Finance BV, Reg. S 1% 22/03/2024	243,054	0.05
GBP	300,000	Rl Finance Bonds No. 3 plc, Reg. S 6.125% 13/11/2028	487,224	0.11
USD	600,000	Royal Bank of Scotland Group plc 3.875% 12/09/2023	610,371	0.14
USD	1,300,000	Royal Bank of Scotland Group plc, FRN 3.655% Perpetual	1,292,011	0.29
USD	500,000	Royal Bank of Scotland Group plc, FRN 7.648% Perpetual	654,465	0.14
EUR	800,000	Royal Bank of Scotland Group plc, Reg. S, FRN 2% 08/03/2023	1,008,293	0.22
GBP	1,450,000	Saga plc, Reg. S 3.375% 12/05/2024	1,887,301	0.42
GBP	899,000	Sainsbury’s Bank plc, Reg. S, FRN 6% 23/11/2027	1,272,233	0.28
GBP	2,227,000	Skipton Building Society, Reg. S 1.75% 30/06/2022	3,007,152	0.67
EUR	100,000	Smiths Group plc, Reg. S 1.25% 28/04/2023	123,208	0.03
GBP	200,000	SSE plc, Reg. S, FRN 3.625% 16/09/2077	280,007	0.06
GBP	1,500,000	SSE plc, Reg. S, FRN 3.875% Perpetual	2,115,578	0.47
GBP	350,000	Tesco plc 6% 14/12/2029	579,584	0.13
GBP	4,313,000	Thames Water Utilities Cayman Finance Ltd., Reg. S 2.375% 03/05/2023	5,814,494	1.29
GBP	1,000,000	Tritax Big Box REIT plc, Reg. S 2.625% 14/12/2026	1,377,699	0.31
GBP	770,000	TSB Banking Group plc, FRN 5.75% 06/05/2026	1,156,098	0.26
GBP	1,687,000	Virgin Media Receivables Financing Notes I DAC, Reg. S 5.5% 15/09/2024	2,308,329	0.52
GBP	250,000	Virgin Media Secured Finance plc, Reg. S 5.125% 15/01/2025	353,225	0.08
GBP	750,000	Virgin Media Secured Finance plc, Reg. S 4.875% 15/01/2027	1,035,677	0.23
GBP	650,000	Viridian Group FinanceCo plc, Reg. S 4.75% 15/09/2024	871,998	0.19
EUR	737,000	Vodafone Group plc, Reg. S 1.875% 20/11/2029	876,839	0.19
GBP	457,000	Yorkshire Building Society, Reg. S, FRN 3.375% 13/09/2028	629,613	0.14
アメリカ合衆国			66,881,237	14.84
USD	200,000	Abbott Laboratories 2.35% 22/11/2019	200,118	0.04
EUR	180,000	AbbVie, Inc. 0.375% 18/11/2019	217,165	0.05
USD	400,000	AbbVie, Inc. 2.9% 06/11/2022	400,806	0.09
USD	4,000,000	Allergan Funding SCS 3.45% 15/03/2022	4,061,880	0.90
EUR	1,208,000	Allergan Funding SCS 1.25% 01/06/2024	1,442,548	0.32
USD	500,000	Allergan Funding SCS 3.8% 15/03/2025	508,925	0.11
EUR	800,000	Alliance Data Systems Corp., Reg. S 4.5% 15/03/2022	997,396	0.22
USD	229,000	Ally Financial, Inc. 5.75% 20/11/2025	248,994	0.05
USD	200,000	American International Group, Inc. 6.4% 15/12/2020	221,570	0.05
USD	200,000	American Tower Corp., REIT 3.375% 15/10/2026	196,173	0.04
USD	350,000	Anadarko Petroleum Corp. 3.45% 15/07/2024	348,338	0.08
USD	500,000	AT&T, Inc. 3.4% 14/08/2024	502,295	0.11
EUR	339,000	AT&T, Inc. 1.8% 04/09/2026	410,932	0.09
USD	800,000	AT&T, Inc. 4.25% 01/03/2027	816,572	0.18
EUR	364,000	AT&T, Inc. 2.35% 04/09/2029	441,366	0.10
EUR	274,000	AT&T, Inc. 3.15% 04/09/2036	337,313	0.07
USD	1,500,000	AT&T, Inc. 5.25% 01/03/2037	1,583,722	0.35
USD	650,000	Bank of America Corp. 4% 01/04/2024	686,680	0.15
GBP	4,000,000	Bank of America Corp., Reg. S 6.125% 15/09/2021	6,328,277	1.40
EUR	1,000,000	Bank of America Corp., Reg. S 0.75% 26/07/2023	1,204,727	0.27
EUR	400,000	Bank of America Corp., Reg. S, FRN 0.451% 04/05/2023	488,401	0.11
EUR	459,000	Bank of America Corp., Reg. S, FRN 1.776% 04/05/2027	574,480	0.13
EUR	200,000	Becton Dickinson and Co. 1% 15/12/2022	241,520	0.05
USD	475,000	Becton Dickinson and Co. 3.363% 06/06/2024	475,515	0.11
USD	101,000	Boston Properties LP, REIT 3.2% 15/01/2025	100,522	0.02
USD	550,000	Bunge Ltd. Finance Corp. 3% 25/09/2022	545,713	0.12
USD	65,000	Capital One Financial Corp. 2.5% 12/05/2020	64,937	0.01
USD	47,000	CBL & Associates LP, REIT 4.6% 15/10/2024	42,110	0.01
USD	21,000	CBL & Associates LP, REIT 5.95% 15/12/2026	19,578	-
USD	940,000	Chesapeake Energy Corp. 5.375% 15/06/2021	912,275	0.20
USD	335,000	CHS 6.25% 31/03/2023	302,383	0.07
USD	495,000	Citigroup, Inc. 2.75% 25/04/2022	493,470	0.11
USD	1,500,000	Continental Resources, Inc. 3.8% 01/06/2024	1,483,260	0.33
USD	300,000	Continental Resources, Inc. 4.9% 01/06/2044	290,951	0.06
USD	450,000	Crown Castle International Corp., REIT 3.2% 01/09/2024	444,265	0.10
USD	213,000	CVS Health Corp. 3.875% 20/07/2025	219,047	0.05
USD	300,000	DaVita, Inc. 5.125% 15/07/2024	305,021	0.07
USD	500,000	Devon Energy Corp. 5.85% 15/12/2025	583,410	0.13
USD	252,000	Digital Realty Trust LP, REIT 3.7% 15/08/2027	254,021	0.05
USD	348,000	Digital Realty Trust LP, REIT 3.7% 15/08/2027	350,826	0.08
GBP	667,000	Digital Stout Holding LLC, REIT, Reg. S 4.75% 13/10/2023	1,022,032	0.23
GBP	147,000	Digital Stout Holding LLC, REIT, Reg. S 2.75% 19/07/2024	204,226	0.04
GBP	188,000	Digital Stout Holding LLC, REIT, Reg. S 3.3% 19/07/2029	263,652	0.06
USD	250,000	Discover Bank 3.1% 04/06/2020	252,856	0.06
USD	85,000	Duke Realty LP, REIT 3.375% 15/12/2027	84,984	0.02
USD	250,000	DXC Technology Co. 4.25% 15/04/2024	260,787	0.06
USD	500,000	Energy Transfer LP 3.6% 01/02/2023	501,087	0.11
USD	1,168,000	EQT Corp. 3% 01/10/2022	1,155,602	0.26
USD	775,000	EQT Corp. 3.9% 01/10/2027	769,168	0.17
USD	600,000	General Motors Financial Co., Inc. 4.375% 25/09/2021	629,049	0.14
USD	667,000	Goldman Sachs Group, Inc. (The) 3.5% 16/11/2026	669,345	0.15
EUR	1,400,000	Goldman Sachs Group, Inc. (The), Reg. S 1.375% 15/05/2024	1,715,056	0.38
EUR	56,000	Goldman Sachs Group, Inc. (The), Reg. S, FRN 0.669% 27/07/2021	68,778	0.01
EUR	1,014,000	Goldman Sachs Group, Inc. (The), Reg. S, FRN 0.291% 26/09/2023	1,221,956	0.27
USD	450,000	HCA, Inc. 5.375% 01/02/2025	468,108	0.10
USD	200,000	HealthSouth Corp. 5.75% 01/11/2024	205,062	0.05
USD	200,000	HealthSouth Corp. 5.75% 15/09/2025	208,902	0.05
USD	500,000	Hewlett Packard Enterprise Co. 3.6% 15/10/2020	511,010	0.11
USD	250,000	HSBC Bank USA NA 4.875% 24/08/2020	264,415	0.06
USD	400,000	International Game Technology plc, 144A 6.5% 15/02/2025	449,036	0.10
USD	150,000	JC Penney Corp., Inc. 5.65% 01/06/2020	138,137	0.03
USD	150,000	JPMorgan Chase & Co. 4.25% 15/10/2020	157,224	0.03
USD	400,000	JPMorgan Chase & Co. 2.972% 15/01/2023	402,666	0.09
USD	6,000	KeyCorp Preference, FRN 6.125%	171,840	0.04
USD	400,000	Keysight Technologies, Inc. 4.55% 30/10/2024	424,447	0.09
USD	110,000	Kroger Co. (The) 5.15% 01/08/2043	119,124	0.03
USD	75,000	Kroger Co. (The) 4.45% 01/02/2047	74,842	0.02
USD	250,000	L Brands, Inc. 6.75% 01/07/2036	250,000	0.06
USD	250,000	L3 Technologies, Inc. 4.95% 15/02/2021	265,186	0.06
EUR	650,000	Levi Strauss & Co. 3.375% 15/03/2027	819,575	0.18
USD	250,000	Markel Corp. 3.5% 01/11/2027	248,031	0.05
USD	200,000	Meritor, Inc. 6.25% 15/02/2024	210,829	0.05
USD	650,000	MGM Resorts International 4.625% 01/09/2026	656,357	0.15
USD	46,000	Moody’s Corp. 2.75% 15/12/2021	46,106	0.01
USD	660,000	Morgan Stanley 3.875% 27/01/2026	684,932	0.15
EUR	1,700,000	Morgan Stanley, FRN 0.371% 08/11/2022	2,068,503	0.46
USD	198,000	MPLX LP 4.875% 01/12/2024	212,984	0.05
USD	1,000,000	MPT Operating Partnership LP, REIT 5.25% 01/08/2026	1,045,000	0.23
USD	1,184,000	MPT Operating Partnership LP, REIT 5% 15/10/2027	1,212,120	0.27
USD	260,000	Newell Brands, Inc. 3.85% 01/04/2023	269,138	0.06
USD	255,000	Newell Brands, Inc. 4.2% 01/04/2026	266,377	0.06
USD	200,000	Noble Energy, Inc. 4.15% 15/12/2021	208,547	0.05
USD	450,000	NRG Energy, Inc. 6.25% 01/05/2024	475,785	0.11
USD	1,350,000	Oasis Petroleum, Inc. 6.875% 15/01/2023	1,380,733	0.31
USD	400,000	ONEOK Partners LP 3.375% 01/10/2022	403,292	0.09
EUR	100,000	Parker-Hannifin Corp. 1.125% 01/03/2025	121,542	0.03
EUR	100,000	Priceline Group, Inc. (The) 0.8% 10/03/2022	121,410	0.03
USD	225,000	Rockwell Collins, Inc. 3.5% 15/03/2027	228,543	0.05
USD	15,000	Roper Technologies, Inc. 2.8% 15/12/2021	15,016	-
USD	600,000	Sherwin-Williams Co. (The) 2.75% 01/06/2022	598,410	0.13
USD	450,000	Shire Acquisitions Investments Ireland DAC 2.4% 23/09/2021	442,393	0.10
USD	130,000	Southwestern Energy Co. 7.5% 01/04/2026	138,326	0.03
USD	215,000	Southwestern Energy Co. 7.75% 01/10/2027	229,076	0.05
USD	200,000	Spectrum Brands, Inc. 5.75% 15/07/2025	211,129	0.05
USD	100,000	United Rentals North America, Inc. 4.625% 15/10/2025	101,172	0.02
USD	205,000	United Rentals North America, Inc. 4.875% 15/01/2028	206,689	0.05
USD	300,000	Ventas Realty LP, REIT 2.7% 01/04/2020	301,146	0.07
USD	600,000	Verizon Communications, Inc. 3.5% 01/11/2024	609,942	0.14
USD	54,000	VMware, Inc. 2.3% 21/08/2020	53,677	0.01
GBP	390,000	Walgreens Boots Alliance, Inc. 2.875% 20/11/2020	550,521	0.12
GBP	3,886,000	Wells Fargo & Co., Reg. S 1.375% 30/06/2022	5,220,498	1.16
USD	400,000	Whiting Petroleum Corp. 5.75% 15/03/2021	410,866	0.09
USD	400,000	Williams Partners LP 3.35% 15/08/2022	404,270	0.09
EUR	3,610,000	Zimmer Biomet Holdings, Inc. 1.414% 13/12/2022	4,432,223	0.98
公的取引所への上場承認を受けた 譲渡可能証券および短期金融市場証券の合計			335,306,322	74.42

株式数または元本額		その他の規制市場で取引される 譲渡可能証券および短期金融市場証券	評価額 (米ドル)	純資産構成比 (%)
オーストラリア			615,136	0.14
USD	620,000	Boral Finance Pty. Ltd., 144A 3% 01/11/2022	615,136	0.14
ブラジル			1,959,943	0.43
USD	695,000	BRF SA, Reg. S 4.75% 22/05/2024	706,523	0.16
USD	200,000	JSL Europe SA, Reg. S 7.75% 26/07/2024	212,291	0.04
USD	200,000	JSL Europe SA, Reg. S 7.75% 26/07/2024	212,304	0.05
USD	285,000	Marfrig Holdings Europe BV, Reg. S 8% 08/06/2023	297,584	0.06
EUR	400,000	Petrobras Global Finance BV 4.75% 14/01/2025	531,241	0.12
カナダ			1,437,644	0.32
USD	400,000	Bank of Nova Scotia (The), FRN 4.65% Perpetual	397,510	0.09
USD	320,000	Cenovus Energy, Inc. 4.25% 15/04/2027	319,515	0.07
USD	650,000	Enbridge, Inc., FRN 6% 15/01/2077	677,268	0.15
USD	20,000	Hudbay Minerals, Inc., 144A 7.25% 15/01/2023	21,300	-
USD	20,000	Hudbay Minerals, Inc., 144A 7.625% 15/01/2025	22,051	0.01
中国			1,248,395	0.28
USD	1,175,000	Sinopec Group Overseas Development 2014 Ltd., Reg. S 4.375% 10/04/2024	1,248,395	0.28
コロンビア			431,786	0.10
USD	400,000	Banco de Bogota SA, Reg. S 6.25% 12/05/2026	431,786	0.10
フランス			3,107,457	0.69
USD	600,000	Banque Federative du Credit Mutuel SA, 144A 2.7% 20/07/2022	596,190	0.13
USD	250,000	BPCE SA, 144A 3% 22/05/2022	250,040	0.05
USD	250,000	BPCE SA, 144A 3% 22/05/2022	250,057	0.06
USD	250,000	BPCE SA, 144A 5.7% 22/10/2023	277,058	0.06
USD	452,000	BPCE SA, Reg. S 3% 22/05/2022	452,181	0.10
USD	1,250,000	SFR Group SA, 144A 7.375% 01/05/2026	1,281,931	0.29
ドイツ			2,164,960	0.48
USD	1,000,000	Daimler Finance North America LLC, 144A 2.85% 06/01/2022	1,004,350	0.22
USD	300,000	EMD Finance LLC, 144A 2.95% 19/03/2022	301,368	0.07
EUR	480,000	IHO Verwaltungs GmbH, Reg. S 3.25% 15/09/2023	601,450	0.13
USD	250,000	Unitymedia Hessen GmbH & Co. KG, 144A 5% 15/01/2025	257,792	0.06
アイルランド			398,593	0.09
USD	380,000	C&W Senior Financing Designated Activity Co., Reg. S 6.875% 15/09/2027	398,593	0.09
イタリア			2,809,213	0.62
EUR	556,000	Bormioli Pharma Bidco SpA, Reg. S, FRN 3.5% 15/11/2024	673,199	0.15
USD	200,000	Enel Finance International NV, 144A 2.75% 06/04/2023	196,909	0.04
EUR	1,660,000	Wind Tre SpA, Reg. S 3.125% 20/01/2025	1,939,105	0.43
日本			196,077	0.04
USD	200,000	Sumitomo Life Insurance Co., FRN, 144A 4% 14/09/2077	196,077	0.04
ルクセンブルグ			1,808,310	0.40
EUR	750,000	Kleopatra Holdings 1 SCA, Reg. S 8.5% 30/06/2023	919,884	0.20
EUR	761,000	Matterhorn Telecom SA, Reg. S 4% 15/11/2027	888,426	0.20
メキシコ			2,901,885	0.64
USD	620,000	BBVA Bancomer SA, Reg. S 6.5% 10/03/2021	676,798	0.15
USD	386,450	Mexico Generadora de Energia S de rl, Reg. S 5.5% 06/12/2032	408,902	0.09
USD	495,000	Petroleos Mexicanos 4.875% 24/01/2022	516,463	0.11
USD	410,000	Petroleos Mexicanos, Reg. S 5.375% 13/03/2022	435,849	0.10
USD	365,000	Petroleos Mexicanos, Reg. S 6.5% 13/03/2027	399,885	0.09
USD	435,000	TV Azteca SAB de CV, Reg. S 8.25% 09/08/2024	463,988	0.10
オランダ			520,968	0.12
USD	500,000	Cooperatieve Rabobank UA 3.95% 09/11/2022	520,968	0.12
ペルー			1,441,343	0.32
USD	445,000	Banco Internacional del Peru SAA Interbank, Reg. S, FRN 6.625% 19/03/2029	503,110	0.11
USD	275,000	BBVA Banco Continental SA, Reg. S, FRN 5.25% 22/09/2029	297,311	0.07
USD	400,000	Lima Metro Line 2 Finance Ltd., Reg. S 5.875% 05/07/2034	433,790	0.10
USD	200,000	Transportadora de Gas del Peru SA, Reg. S 4.25% 30/04/2028	207,132	0.04
スペイン			743,926	0.16
USD	713,000	Atento Luxco 1 SA, 144A 6.125% 10/08/2022	743,926	0.16
スイス			2,435,845	0.54
USD	195,000	Glencore Funding LLC, 144A 4.125% 30/05/2023	202,075	0.04
USD	2,200,000	UBS Group Funding Switzerland AG, 144A 3.491% 23/05/2023	2,233,770	0.50
イギリス			4,456,694	0.99
USD	565,000	BAT Capital Corp., 144A 3.222% 15/08/2024	563,466	0.12
GBP	100,000	Jaguar Land Rover Automotive plc, Reg. S 2.75% 24/01/2021	137,637	0.03
GBP	750,000	Shop Direct Funding plc, Reg. S 7.75% 15/11/2022	951,955	0.21
USD	400,000	Standard Chartered plc, 144A 2.1% 19/08/2019	397,158	0.09
GBP	729,000	Virgin Media Secured Finance plc, Reg. S 5.5% 15/01/2025	1,027,617	0.23
GBP	1,000,000	Virgin Media Secured Finance plc, Reg. S 5% 15/04/2027	1,378,861	0.31
アメリカ合衆国			29,012,454	6.44
USD	129,000	Ahern Rentals, Inc., 144A 7.375% 15/05/2023	123,195	0.03
USD	250,000	Albertsons Cos. LLC 5.75% 15/03/2025	225,886	0.05
USD	50,000	Alta Mesa Holdings LP 7.875% 15/12/2024	55,062	0.01
USD	79,000	AMAG Pharmaceuticals, Inc., 144A 7.875% 01/09/2023	77,365	0.02
USD	274,000	Amazon.com, Inc., 144A 2.8% 22/08/2024	272,878	0.06
USD	200,000	American Axle & Manufacturing, Inc., 144A 6.25% 01/04/2025	211,296	0.05
USD	200,000	American Axle & Manufacturing, Inc., 144A 6.5% 01/04/2027	212,250	0.05
USD	200,000	American Tower Corp., REIT 4% 01/06/2025	206,603	0.05
USD	400,000	Analog Devices, Inc. 3.125% 05/12/2023	402,394	0.09
USD	55,000	Andeavor 3.8% 01/04/2028	54,981	0.01
USD	95,000	Andeavor 4.5% 01/04/2048	95,450	0.02
USD	294,000	AT&T, Inc., 144A 4.1% 15/02/2028	293,741	0.07
USD	450,000	Bank of America Corp., FRN 6.25% Perpetual	495,770	0.11
USD	330,000	BB&T Corp. 2.85% 26/10/2024	328,010	0.07
USD	100,000	BlueLine Rental Finance Corp., 144A 9.25% 15/03/2024	106,590	0.02
USD	450,000	BWAY Holding Co., 144A 5.5% 15/04/2024	469,708	0.10
USD	2,500,000	CCO Holdings LLC, 144A 4% 01/03/2023	2,489,850	0.55
USD	190,000	CCO Holdings LLC, 144A 5.375% 01/05/2025	193,382	0.04
USD	450,000	CCO Holdings LLC, 144A 5.75% 15/02/2026	467,224	0.10
USD	1,000,000	Charles Schwab Corp. (The), FRN 5% Perpetual	1,002,825	0.22
USD	255,000	Chesapeake Energy Corp., 144A 8% 15/06/2027	246,663	0.05
USD	450,000	Citigroup, Inc., FRN 5.95% Perpetual	472,952	0.11
USD	450,000	CommScope Technologies LLC, 144A 5% 15/03/2027	451,125	0.10
USD	553,000	Cox Communications, Inc., 144A 3.15% 15/08/2024	544,802	0.12
USD	520,000	CRC Escrow Issuer LLC, 144A 5.25% 15/10/2025	524,984	0.12
USD	195,000	CrownRock LP, 144A 5.625% 15/10/2025	195,253	0.04
USD	577,000	CSC Holdings LLC, 144A 5.5% 15/04/2027	587,098	0.13
USD	100,000	CyrusOne LP, REIT, 144A 5% 15/03/2024	104,000	0.02
USD	130,000	CyrusOne LP, REIT, 144A 5.375% 15/03/2027	135,850	0.03
USD	350,000	Dell International LLC, 144A 4.42% 15/06/2021	364,514	0.08
USD	565,000	Discovery Communications LLC 2.95% 20/03/2023	558,604	0.12
USD	450,000	DISH DBS Corp. 5.875% 15/11/2024	439,636	0.10
USD	400,000	Dynegy, Inc., 144A 8% 15/01/2025	435,000	0.10
USD	345,000	Eldorado Resorts, Inc. 6% 01/04/2025	362,609	0.08
USD	510,000	Energy Transfer Equity LP 4.25% 15/03/2023	506,333	0.11
USD	1,810,000	Energy Transfer Partners LP, FRN 6.25% Perpetual	1,757,112	0.39
USD	300,000	EP Energy LLC, 144A 8% 29/11/2024	311,250	0.07
USD	150,000	First Data Corp., 144A 5% 15/01/2024	154,766	0.03
USD	250,000	First Republic Bank 4.625% 13/02/2047	266,016	0.06
USD	150,000	Goldman Sachs Group, Inc. (The), FRN 5.375% Perpetual	154,960	0.03
USD	190,000	Goodyear Tire & Rubber Co. (The) 5% 31/05/2026	196,158	0.04
USD	300,000	Gray Television, Inc., 144A 5.875% 15/07/2026	308,250	0.07
USD	450,000	Grinding Media, Inc., 144A 7.375% 15/12/2023	484,290	0.11
USD	690,000	Hyundai Capital America, Reg. S 3% 30/10/2020	689,562	0.15
EUR	1,020,000	Infor US, Inc. 5.75% 15/05/2022	1,260,145	0.28
USD	450,000	Jack Ohio Finance LLC, 144A 6.75% 15/11/2021	474,750	0.11
USD	1,430,000	JC Penney Corp., Inc., 144A 5.875% 01/07/2023	1,349,005	0.30
USD	200,000	Lamb Weston Holdings, Inc., 144A 4.625% 01/11/2024	207,000	0.05
USD	132,000	LifePoint Health, Inc. 5.375% 01/05/2024	130,832	0.03
USD	170,000	M&T Bank Corp., FRN 5.125% Perpetual	180,633	0.04
USD	115,000	Martin Marietta Materials, Inc., FRN 2.125% 20/12/2019	115,187	0.03
USD	150,000	Metropolitan Life Global Funding I, 144A 2.65% 08/04/2022	149,838	0.03
USD	310,000	MGM Growth Properties Operating Partnership LP, REIT, 144A 4.5% 15/01/2028	305,324	0.07
USD	250,000	Mosaic Co. (The) 3.25% 15/11/2022	248,144	0.06
USD	700,000	Multi-Color Corp., 144A 4.875% 01/11/2025	704,375	0.16
USD	285,000	NetApp, Inc. 2% 27/09/2019	282,941	0.06
USD	545,000	Netflix, Inc., 144A 4.875% 15/04/2028	534,836	0.12
USD	80,000	Packaging Corp. of America 2.45% 15/12/2020	79,977	0.02
USD	450,000	Post Holdings, Inc., 144A 5% 15/08/2026	445,500	0.10
USD	414,000	Prudential Financial, Inc., FRN 4.5% 15/09/2047	420,320	0.09
USD	450,000	Rite Aid Corp., 144A 6.125% 01/04/2023	408,611	0.09
USD	300,000	Sabine Pass Liquefaction LLC 5.75% 15/05/2024	332,921	0.07
USD	45,000	Sabine Pass Liquefaction LLC 5.625% 01/03/2025	49,586	0.01
USD	30,000	Sabine Pass Liquefaction LLC 4.2% 15/03/2028	30,418	0.01
USD	150,000	Scientific Games International, Inc., 144A 7% 01/01/2022	158,438	0.04
USD	265,000	Scientific Games International, Inc., 144A 5% 15/10/2025	266,325	0.06
USD	440,000	Smithfield Foods, Inc., 144A 2.7% 31/01/2020	438,352	0.10
USD	310,000	Station Casinos LLC, 144A 5% 01/10/2025	312,325	0.07
USD	315,000	Targa Resources Partners LP, 144A 5% 15/01/2028	314,288	0.07
USD	435,000	Tenet Healthcare Corp., 144A 4.625% 15/07/2024	425,110	0.09
USD	410,000	Tutor Perini Corp., 144A 6.875% 01/05/2025	441,775	0.10
USD	100,000	Valeant Pharmaceuticals International, Inc., 144A 6.5% 15/03/2022	105,448	0.02
USD	472,000	Valeant Pharmaceuticals International, Inc., 144A 5.5% 01/11/2025	482,478	0.11
USD	165,000	Vornado Realty LP, REIT 3.5% 15/01/2025	164,591	0.04
USD	150,000	Wal-Mart Stores, Inc. 3.625% 15/12/2047	156,734	0.03
その他の規制市場で取引される譲渡可能証券 および短期金融市場証券の合計			57,690,629	12.80
株式数または元本額		その他の規制市場で取引されていない その他の譲渡可能証券	評価額 (米ドル)	純資産構成比 (%)
パナマ			1,331,715	0.30
USD	1,275,503	ENA Norte Trust, Reg. S 4.95% 25/04/2028	1,331,715	0.30
その他の規制市場で取引されていない その他の譲渡可能証券の合計			1,331,715	0.30
投資総額			394,328,666	87.52
その他の純資産			56,209,375	12.48
純資産総額			450,538,041	100.00

2017年12月31日現在の財務諸表注記
外国為替先渡契約明細表
未決済の外国為替先渡契約は、契約満期日に適用する先物為替相場を参照し、2017年12月29日に入手可能な直近価格で評価される。未実現評価益/(損)は、貸借対照表の「未実現評価益/(損)―外国為替先渡契約」に記載されている。2017年12月31日時点で、当サブファンドは以下の未決済の外国為替先渡契約を保有していた。

買い通貨		売り通貨		満期日		未実現評価益/(損)
シェアクラスごとのヘッジ
AUD	16,400	USD	12,588	2018年1月5日		219
CHF	25,900	USD	26,358	2018年1月5日		170
CNH	78,700	USD	11,898	2018年1月25日		167
EUR	12,576,000	USD	15,062,316	2018年1月5日		14,175
EUR	1,586,100	USD	1,897,802	2018年1月11日		4,343
EUR	42,308,900	USD	50,939,799	2018年1月25日		(154,387)
EUR	21,232,900	USD	25,121,318	2018年2月15日		396,755
EUR	22,043,900	USD	26,133,626	2018年2月22日		369,178
EUR	3,033,800	USD	3,623,355	2018年3月1日		25,487
EUR	40,313,100	USD	47,811,757	2018年3月8日		694,856
EUR	36,578,400	USD	42,918,318	2018年3月22日		1,135,674
EUR	12,649,700	USD	14,754,371	2018年3月28日		486,669
EUR	16,707,700	USD	19,747,664	2018年4月5日		393,422
EUR	11,009,000	USD	13,099,482	2018年4月12日		178,053
EUR	18,777,000	USD	22,488,695	2018年4月19日		168,133
EUR	3,668,800	USD	4,405,356	2018年4月26日		23,588
EUR	15,154,900	USD	18,156,957	2018年5月2日		145,241
EUR	23,448,100	USD	27,966,996	2018年5月9日		363,935
EUR	19,891,400	USD	23,656,987	2018年5月17日		389,433
EUR	35,955,900	USD	43,044,489	2018年5月24日		442,372
GBP	129,300	USD	173,419	2018年1月18日		1,562
SGD	100	USD	74	2018年1月11日		1
SGD	16,100	USD	11,887	2018年2月15日		166
						5,079,212
ポートフォリオごとのヘッジ
EUR	20,587,412	GBP	18,321,697	2018年1月25日		(88,895)
EUR	6,117,057	USD	7,270,072	2018年1月25日		72,526
GBP	70,000	EUR	78,985	2018年1月25日		(55)
GBP	160,000	USD	214,668	2018年1月25日		1,914
USD	178,594,223	EUR	150,270,252	2018年1月25日		(1,782,402)
USD	101,423,403	GBP	75,924,504	2018年1月25日		(1,350,943)
						(3,147,855)
					USD	1,931,357

先物契約明細表
先物契約は2017年12月29日に入手可能な直近価格で評価される。すべての未決済先物契約のカウンター・パーティはUBSである。未実現評価益/(損)は、貸借対照表の「未実現評価益/(損)―先物契約」に記載されている。2017年12月31日時点で、当サブファンドは以下の先物契約を保有していた。

満期日	数量	契約	現地 通貨	市場価格	基準 通貨	グローバル・ エクスポージャー 残高	未実現評価益 /(損)
2018年3月	7	Euro-BOBL	EUR	131.53	USD	1,103,646	(6,419)
2018年3月	2	Euro-Bund	EUR	161.53	USD	387,249	(3,404)
2018年3月	1	Euro-Bund	EUR	161.53	USD	(193,624)	1,719
2018年3月	1	Long Gilt	GBP	125.16	USD	(169,291)	(1,244)
2018年3月	2	US 2 Year Note (CBT)	USD	107.05	USD	(428,188)	672
2018年3月	10	US 5 Year Note (CBT)	USD	116.10	USD	(1,161,016)	5,845
2018年3月	28	US 10 Year Note (CBT)	USD	123.84	USD	3,467,625	(24,500)
2018年3月	25	US 10 Year Note (CBT)	USD	123.84	USD	(3,096,094)	20,043
2018年3月	2	US Long Bond (CBT)	USD	152.47	USD	(304,938)	2,125
						USD	(5,163)

金利スワップ
当社は、金利の変動に対してヘッジするため、以下の条件で、金利スワップ取引を行う場合がある。
a)金利スワップ取引の契約高は、ヘッジされる関連資産の価値を超えない:そして
b)当該取引の総額が関連資産の価値の変動リスクをカバーするのに必要な水準を超えない。
当契約は、当サブファンド資産の通貨建てか、または類似の変動パターンを持つ可能性の高い通貨建てとしなければならず、かつ、証券取引所で上場しているか、もしくは規制市場で取引されていなければならない。金利スワップは、その実在価値を2017年12月29日の入手可能な直近価格で評価される。この評価方法は、当該クロージング期日に当サブファンドの通貨に換算された各利息および元金のその時点における価値に影響を与える。これらの評価の結果は、2017年12月29日時点の金利スワップに関連する未収/未払い利息と共に、貸借対照表の「未実現評価益/(損)-金利スワップ契約」に記載されている。
2017年12月31日時点で、当サブファンドは以下の金利スワップを締結していた。

詳細	カウンター・パーティ	額面価額	通貨	満期日	未実現評価益/(損)
Pay fixed rate 0.005% Receive floating rate EUR EURIBOR 6 Months	BNP Paribas	2,000,000	EUR	2021年1月9日	(3,013)
Pay fixed rate 0.955% Receive floating rate EUR EURIBOR 6 Months	Barclays Bank	1,000,000	EUR	2029年6月11日	(137)
Pay fixed rate 2.494% Receive floating rate USD LIBOR 3 Months	Barclays Bank	1,200,000	USD	2037年5月2日	3,857
				USD	707

クレジット・デフォルト・スワップ
当社は、プロテクションの取得によりポートフォリオにおける一部の発行体の特定の信用リスクをヘッジするために、クレジット・デフォルト・スワップを利用する場合がある。また、当社は、当社の株主の排他的な利益になるならば、原資産を保有せずにクレジット・デフォルト・スワップに基づくプロテクションを購入する場合がある。
さらに、当社の株主の排他的な利益になる場合、当社はまた、特定のクレジット・エクスポージャーを得るために、クレジット・デフォルト・スワップに基づくプロテクションを売却する場合がある。
当社は、この種の取引を専門とする信用格付けの高い金融機関とのみ、かつ国際スワップ・デリバティブ協会の定める標準的な条件に従い、クレジット・デフォルト・スワップ取引を行う。また、クレジット・デフォルト・スワップの利用は、関連サブファンドの投資目的、方針およびリスク・プロファイルに適合しなければならない。
クレジット・デフォルト・スワップは、金利およびクロージング期日に市場で取引されるクレジット・スプレッドの現在価値を用い、2017年12月29日時点の実在価値で評価される。これらの評価の結果は、2017年12月29日のクレジット・デフォルト・スワップに関連する受取/支払金利と共に、貸借対照表の「未実現評価益/(損)-クレジット・デフォルト・スワップ契約」に記載されている。
2017年12月31日時点で、当サブファンドは以下のクレジット・デフォルト・スワップ契約を締結していた。

プロテクション- 売り/ 買い	詳細	カウンター・ パーティ	通貨	額面価額	支払/ 受取 金利(%)	満期日	未実現評価益/(損)
買	Bonds issued by BNP Paribas SA	J.P. Morgan	EUR	169,205	1.00	2022年6月20日	(1,637)
買	Bonds issued by BNP Paribas SA	J.P. Morgan	EUR	169,205	1.00	2022年6月20日	(1,638)
買	Bonds issued by BNP Paribas SA	J.P. Morgan	EUR	338,409	1.00	2022年6月20日	(3,275)
買	Bonds issued by Rallye SA	Barclays Bank	EUR	100,000	5.00	2022年12月20日	9,621
買	Bonds issued by Rallye SA	Citigroup	EUR	150,000	5.00	2022年12月20日	14,431
買	Bonds issued by Rallye SA	J.P. Morgan	EUR	250,000	5.00	2022年12月20日	24,051
買	Bonds issued by Standard Chartered Bank	BNP Paribas	EUR	518,583	1.00	2022年6月20日	(11,379)
買	Bonds issued by Standard Chartered Bank	Citigroup	EUR	204,148	1.00	2022年6月20日	(4,479)
						USD	25,695