半期報告書(内国投資信託受益証券)-第9期(2025/10/15-2026/10/13)

(1)【投資状況】
たわらノーロード バランス(堅実型)

2026年4月30日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
親投資信託受益証券		7,030,163,802	99.68
	内 日本	7,030,163,802	99.68
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		22,726,968	0.32
純資産総額		7,052,890,770	100.00

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
たわらノーロード バランス(標準型)

2026年4月30日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
親投資信託受益証券		38,787,417,029	99.77
	内 日本	38,787,417,029	99.77
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		90,217,959	0.23
純資産総額		38,877,634,988	100.00

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
たわらノーロード バランス(積極型)

2026年4月30日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
親投資信託受益証券		45,405,628,062	99.41
	内 日本	45,405,628,062	99.41
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		269,933,258	0.59
純資産総額		45,675,561,320	100.00

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
(参考)
国内株式パッシブ・ファンド(最適化法)・マザーファンド

2026年4月30日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
株式		817,123,930,790	97.18
	内 日本	817,123,930,790	97.18
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		23,717,658,356	2.82
純資産総額		840,841,589,146	100.00

その他資産の投資状況

2026年4月30日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
株価指数先物取引(買建)		23,849,280,000	2.84
	内 日本	23,849,280,000	2.84

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
(注3)先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
国内債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

2026年4月30日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
国債証券		400,020,775,250	87.74
	内 日本	400,020,775,250	87.74
地方債証券		22,636,421,905	4.96
	内 日本	22,636,421,905	4.96
特殊債券		17,137,130,947	3.76
	内 日本	17,137,130,947	3.76
社債券		14,068,643,000	3.09
	内 日本	13,773,848,000	3.02
	内 フランス	294,795,000	0.06
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		2,065,883,101	0.45
純資産総額		455,928,854,203	100.00

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド

2026年4月30日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
株式		2,550,522,492,189	96.18
	内 アメリカ	1,880,672,449,184	70.92
	内 イギリス	96,047,789,825	3.62
	内 カナダ	95,968,850,244	3.62
	内 スイス	69,504,451,860	2.62
	内 ドイツ	61,079,802,162	2.30
	内 フランス	60,923,265,191	2.30
	内 オランダ	47,713,660,743	1.80
	内 オーストラリア	43,250,354,167	1.63
	内 アイルランド	42,895,809,671	1.62
	内 スペイン	25,227,201,154	0.95
	内 スウェーデン	21,789,342,654	0.82
	内 イタリア	20,138,299,086	0.76
	内 デンマーク	11,156,979,810	0.42
	内 シンガポール	10,070,796,848	0.38
	内 香港	9,960,864,010	0.38
	内 フィンランド	8,579,472,337	0.32
	内 イスラエル	7,734,141,708	0.29
	内 ベルギー	5,913,226,041	0.22
	内 ケイマン諸島	5,458,457,385	0.21
	内 ノルウェー	4,762,105,401	0.18
	内 ジャージィー	4,433,917,475	0.17
	内 ルクセンブルグ	3,805,314,162	0.14
	内 バミューダ	2,689,205,056	0.10
	内 オランダ領キュラソー	2,674,863,870	0.10
	内 オーストリア	2,269,411,735	0.09
	内 リベリア	2,070,155,354	0.08
	内 ニュージーランド	1,393,049,917	0.05
	内 ポルトガル	1,286,154,957	0.05
	内 パナマ	936,425,845	0.04
	内 マン島	116,674,337	0.00
新株予約権証券		0	0.00
	内 カナダ	0	0.00
投資信託受益証券		2,861,584,750	0.11
	内 オーストラリア	2,223,287,917	0.08
	内 シンガポール	638,296,833	0.02
投資証券		37,874,016,632	1.43
	内 アメリカ	35,995,448,263	1.36
	内 フランス	957,785,112	0.04
	内 イギリス	518,726,466	0.02
	内 香港	402,056,791	0.02
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		60,652,929,341	2.29
純資産総額		2,651,911,022,912	100.00

その他資産の投資状況

2026年4月30日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
株価指数先物取引(買建)		62,264,154,228	2.35
	内 アメリカ	47,539,082,752	1.79
	内 ドイツ	8,190,665,948	0.31
	内 カナダ	3,054,782,777	0.12
	内 イギリス	2,386,465,983	0.09
	内 オーストラリア	1,093,156,768	0.04

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
(注3)先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

2026年4月30日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
国債証券		310,875,447,943	98.10
	内 アメリカ	141,824,046,709	44.75
	内 中国	38,563,562,787	12.17
	内 フランス	22,101,514,235	6.97
	内 イタリア	20,259,165,937	6.39
	内 ドイツ	17,569,063,232	5.54
	内 イギリス	17,280,550,832	5.45
	内 スペイン	13,331,515,287	4.21
	内 カナダ	6,581,606,393	2.08
	内 ベルギー	4,694,375,312	1.48
	内 オーストラリア	4,160,022,910	1.31
	内 オランダ	3,773,025,256	1.19
	内 オーストリア	3,403,710,208	1.07
	内 メキシコ	2,722,450,694	0.86
	内 ポーランド	2,252,323,624	0.71
	内 ポルトガル	1,872,016,981	0.59
	内 フィンランド	1,605,852,292	0.51
	内 マレーシア	1,578,359,603	0.50
	内 イスラエル	1,378,500,978	0.43
	内 アイルランド	1,344,844,415	0.42
	内 シンガポール	1,148,569,665	0.36
	内 ニュージーランド	982,588,065	0.31
	内 韓国	754,641,236	0.24
	内 デンマーク	624,008,477	0.20
	内 スウェーデン	570,595,596	0.18
	内 ノルウェー	498,537,219	0.16
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		6,021,912,940	1.90
純資産総額		316,897,360,883	100.00

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

2026年4月30日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
国債証券		257,885,197,642	100.10
	内 アメリカ	117,757,976,314	45.71
	内 中国	32,115,253,530	12.47
	内 フランス	18,369,895,848	7.13
	内 イタリア	16,840,357,214	6.54
	内 ドイツ	14,581,846,210	5.66
	内 イギリス	14,310,527,250	5.55
	内 スペイン	11,084,054,256	4.30
	内 カナダ	5,429,990,524	2.11
	内 ベルギー	3,949,059,513	1.53
	内 オーストラリア	3,438,016,052	1.33
	内 オランダ	3,149,626,445	1.22
	内 オーストリア	2,785,766,744	1.08
	内 メキシコ	2,257,332,242	0.88
	内 ポーランド	1,859,324,834	0.72
	内 ポルトガル	1,485,774,454	0.58
	内 マレーシア	1,330,487,977	0.52
	内 フィンランド	1,305,899,438	0.51
	内 イスラエル	1,156,463,423	0.45
	内 アイルランド	1,082,826,109	0.42
	内 シンガポール	926,515,367	0.36
	内 ニュージーランド	774,663,626	0.30
	内 韓国	514,480,008	0.20
	内 デンマーク	488,924,968	0.19
	内 スウェーデン	463,065,893	0.18
	内 ノルウェー	427,069,403	0.17
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		△252,811,217	△0.10
純資産総額		257,632,386,425	100.00

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
エマージング株式パッシブ・マザーファンド

2026年4月30日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
株式		189,380,011,373	95.60
	内 台湾	46,732,690,734	23.59
	内 韓国	35,723,906,074	18.03
	内 ケイマン諸島	24,003,710,698	12.12
	内 インド	22,909,212,443	11.56
	内 中国	19,266,260,469	9.73
	内 ブラジル	7,262,571,762	3.67
	内 南アフリカ	5,147,951,566	2.60
	内 サウジアラビア	5,029,338,023	2.54
	内 メキシコ	2,630,327,889	1.33
	内 アラブ首長国連邦	2,330,654,752	1.18
	内 マレーシア	2,103,151,326	1.06
	内 タイ	1,918,358,946	0.97
	内 ポーランド	1,863,233,817	0.94
	内 香港	1,448,562,698	0.73
	内 インドネシア	1,400,156,123	0.71
	内 クエート	1,118,659,136	0.56
	内 カタール	1,025,172,230	0.52
	内 チリ	910,212,737	0.46
	内 トルコ	868,440,074	0.44
	内 ギリシャ	851,892,664	0.43
	内 イギリス	734,105,002	0.37
	内 ハンガリー	660,842,638	0.33
	内 バミューダ	609,254,058	0.31
	内 フィリピン	576,790,279	0.29
	内 アメリカ	519,054,082	0.26
	内 スイス	359,249,674	0.18
	内 コロンビア	266,592,610	0.13
	内 ルクセンブルグ	225,238,089	0.11
	内 チェコ	221,028,812	0.11
	内 オランダ	178,673,264	0.09
	内 ロシア	155,686,592	0.08
	内 エジプト	120,853,305	0.06
	内 カナダ	87,714,973	0.04
	内 ペルー	78,858,559	0.04
	内 シンガポール	41,605,275	0.02
	内 キプロス	0	0.00
	内 イギリス領バージン諸島	0	0.00
投資信託受益証券		1,010,523,123	0.51
	内 メキシコ	684,846,248	0.35
	内 ブラジル	325,676,875	0.16
投資証券		160,205,196	0.08
	内 メキシコ	160,205,196	0.08
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		7,546,217,917	3.81
純資産総額		198,096,957,609	100.00

その他資産の投資状況

2026年4月30日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
株価指数先物取引(買建)		7,726,974,302	3.90
	内 アメリカ	7,726,974,302	3.90

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
(注3)先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
エマージング債券パッシブ・マザーファンド

2026年4月30日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
国債証券		106,707,298,395	97.73
	内 メキシコ	12,684,553,015	11.62
	内 トルコ	11,333,140,389	10.38
	内 サウジアラビア	10,946,165,644	10.03
	内 ブラジル	9,720,700,593	8.90
	内 ポーランド	8,346,886,887	7.64
	内 ハンガリー	7,623,475,379	6.98
	内 ルーマニア	7,127,907,744	6.53
	内 コロンビア	6,716,170,860	6.15
	内 チリ	6,548,786,572	6.00
	内 南アフリカ	6,015,780,945	5.51
	内 アラブ首長国連邦	5,169,937,035	4.73
	内 ドミニカ共和国	4,088,754,905	3.74
	内 ペルー	2,217,399,769	2.03
	内 ウルグアイ	2,033,164,588	1.86
	内 インドネシア	1,700,534,089	1.56
	内 パナマ	1,621,623,095	1.49
	内 中国	1,327,562,871	1.22
	内 フィリピン	1,143,681,790	1.05
	内 オマーン	341,072,225	0.31
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		2,479,572,213	2.27
純資産総額		109,186,870,608	100.00

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
J-REITインデックスファンド・マザーファンド

2026年4月30日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
投資証券		192,975,709,200	97.34
	内 日本	192,975,709,200	97.34
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		5,267,805,433	2.66
純資産総額		198,243,514,633	100.00

その他資産の投資状況

2026年4月30日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
不動産投信指数先物取引(買建)		5,361,160,500	2.70
	内 日本	5,361,160,500	2.70

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
(注3)先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド

2026年4月30日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
投資信託受益証券		13,317,500,216	9.91
	内 オーストラリア	8,914,193,064	6.63
	内 シンガポール	4,330,435,590	3.22
	内 香港	72,871,562	0.05
投資証券		119,687,560,103	89.07
	内 アメリカ	105,502,051,307	78.51
	内 イギリス	4,946,465,398	3.68
	内 フランス	2,876,204,426	2.14
	内 カナダ	1,664,549,738	1.24
	内 ベルギー	1,461,107,715	1.09
	内 香港	1,161,696,116	0.86
	内 スペイン	773,280,500	0.58
	内 ガーンジィ	313,963,308	0.23
	内 韓国	265,042,539	0.20
	内 イスラエル	263,014,756	0.20
	内 オランダ	216,162,703	0.16
	内 ニュージーランド	142,253,020	0.11
	内 アイルランド	51,975,103	0.04
	内 ドイツ	29,770,981	0.02
	内 イタリア	20,022,493	0.01
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		1,369,546,397	1.02
純資産総額		134,374,606,716	100.00

その他資産の投資状況

2026年4月30日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
不動産投信指数先物取引(買建)		1,652,450,053	1.23
	内 アメリカ	1,652,450,053	1.23

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
(注3)先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。