純資産

有報情報

#1 その他、資産管理等の概要（連結）

1)委託会社は、次のいずれかの場合には、受託会社と合意の上、信託契約を解約し繰上償還させることができます。
イ)信託契約締結日より1年経過後(2019年1月16日以降)に受益者の解約により純資産総額が30億円を下回ることとなったとき
ロ)繰上償還することが受益者のために有利であると認めるとき

2020/02/25 9:13

#2 その他の手数料等（連結）

6.ファンドの受益者に対してする公告に係る費用ならびに信託約款の変更または信託契約の解約に係る事項を記載した書面の作成、印刷および交付に係る費用
委託会社は、前記③および④の1.から6.の費用等の支払いをファンドのために行い、その金額を合理的に見積った結果、信託財産の純資産総額に対して年率0.1%を上限とする額を、かかる費用等の合計額とみなして、実際の費用にかかわらず、ファンドより受領することができます。ただし、委託会社は、信託財産の規模等を考慮して、信託の設定時および期中に、随時係る費用等の年率を見直し、これを変更することができます。
前記③および④の1.から6.の費用等は、ファンドの計算期間を通じて毎日計上されます。かかる費用等は、毎計算期間の最初の6ヵ月終了日および毎計算期末または信託終了時に、信託財産中から委託会社に対して支弁されます。

2020/02/25 9:13

#3 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

委託会社の運用する証券投資信託は2019年11月末現在、以下のとおりです。(ただし、親投資信託は除きます。)

ファンドの種類	本数	純資産総額(百万円)
単位型株式投資信託	21	62,826
追加型株式投資信託	79	792,356
合計	100	855,182

2020/02/25 9:13

#4 信託報酬等（連結）

① 信託報酬
信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し年1.925%(税抜1.75%)の率を乗じて得た額とします。
② 信託報酬の配分

2020/02/25 9:13

#5 投資リスク（連結）

③ 分配金に関する留意点
分配金は計算期間中に発生した信託報酬等控除後の配当等収益および売買益(評価益を含みます。)を超過して支払われる場合がありますので、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。受益者のファンドの購入価額によっては、分配金はその支払いの一部ないし全てが実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。また、ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。なお、分配金の支払いは純資産総額から行われますので、分配金支払いにより純資産総額は減少することになり、基準価額が下落する要因となります。
<投資信託に関する一般的なリスク>・法令や税制が変更される場合に、投資信託を保有する受益者が不利益を被る可能性があります。

2020/02/25 9:13

#6 投資制限（連結）

1)株式への実質投資割合には、制限を設けません。
2)投資信託証券(マザーファンド受益証券および上場投資信託証券(金融商品取引所に上場等され、かつ当該取引所において常時売却可能(市場急変等により一時的に流動性が低下している場合を除きます。)な投資信託証券をいいます。)を除きます。)への実質投資割合は信託財産の純資産総額の5%以内とします。
3)外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。

2020/02/25 9:13

#7 投資対象（連結）

◆投資対象とするマザーファンドの概要

運用の基本方針
投資方針	① 新興国籍もしくは主に新興国に活動拠点を置く企業等の株式に、主として投資を行います。② 銘柄選択にあたっては、長期的な成長見通しに対して株価のバリュエーション妙味があり、相対的にクオリティが高いと判断される銘柄を厳選し、マクロ動向にも注意を払いつつポートフォリオを構築します。③ 株式の組入比率は、原則として高位を維持します。ただし、市況動向等により、弾力的に変更を行う場合があります。④ 外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジは行いません。⑤ 資金動向、信託財産の規模、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。⑥ UBSアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジーおよびUBSアセット・マネジメント(シンガポール)リミテッドに運用の指図に関する権限を委託します。
主な投資制限	① 株式への投資割合には、制限を設けません。② 投資信託証券(上場投資信託証券(金融商品取引所に上場等され、かつ当該取引所において常時売却可能(市場急変等により一時的に流動性が低下している場合を除きます。)な投資信託証券をいいます。)を除きます。)への投資割合は信託財産の純資産総額の5%以内とします。③ 外貨建資産への投資割合には制限を設けません。④ デリバティブ取引の利用はヘッジ目的に限定します。⑤ 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ10%、合計で20%以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
収益分配	収益分配は行いません。

2020/02/25 9:13

#8 投資状況（連結）

(1)【投資状況】

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	10,529,589	0.46
合計(純資産総額)		2,311,238,188	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)親投資信託受益証券日本2,300,708,59999.54現金・預金・その他の資産(負債控除後)―10,529,5890.46合計(純資産総額)2,311,238,188100.00e border="0">(注)「国/地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

2020/02/25 9:13

#9 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(1)中 間 貸 借 対 照 表

期別		当中間会計期間末
		(2019年6月30日)

期別		当中間会計期間末
		(2019年6月30日)
負債合計			4,348,479
(純資産の部)
株主資本			4,181,281

(2)中 間 損 益 計 算 書

期別		当中間会計期間
		自 2019年1月 1日
		至 2019年6月30日

(3)中間株主資本等変動計算書

2020/02/25 9:13

#10 注記表（連結）

1.有価証券の評価基準及び評価方法	親投資信託受益証券
	移動平均法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。

項目		前期2018年11月26日現在	当期2019年11月25日現在
1.	計算期間末日における受益権の総数	2,857,904,335口	2,588,217,391口
2.	元本の欠損	貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は594,375,653円です。	貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は295,144,242円です。
3.	計算期間末日における1口当たり純資産額	0.7920円	0.8860円
	(1万口当たり純資産額)	(7,920円)	(8,860円)

2020/02/25 9:13

#11 純資産の推移（連結）

①【純資産の推移】

期別		純資産総額(百万円)		1口当たり純資産額(円)
		分配落ち	分配付き	分配落ち	分配付き

e border="0">期別純資産総額(百万円)1口当たり純資産額(円)分配落ち分配付き分配落ち分配付き第1計算期間末(2018年11月26日)2,2632,2630.79200.7920第2計算期間末(2019年11月25日)2,2932,2930.88600.88602018年11月末日2,337―0.8176―12月末日2,211―0.7646―2019年 1月末日2,405―0.8277―2月末日2,499―0.8629―3月末日2,509―0.8677―4月末日2,540―0.9042―5月末日2,264―0.8127―6月末日2,379―0.8579―7月末日2,306―0.8517―8月末日2,102―0.7812―9月末日2,189―0.8259―10月末日2,317―0.8810―11月末日2,311―0.8929―

2020/02/25 9:13

#12 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	2,323,549,861	円
Ⅱ 負債総額	12,311,673	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	2,311,238,188	円
Ⅳ 発行済口数	2,588,522,623	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	0.8929	円

e border="0">Ⅰ 資産総額2,323,549,861円Ⅱ 負債総額12,311,673円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)2,311,238,188円Ⅳ 発行済口数2,588,522,623口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)0.8929円

2020/02/25 9:13

#13 資産の評価（連結）

・基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。
・基準価額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます。)を評価して得た信託財産の総額から負債総額を控除した金額(純資産総額)を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、ファンドは1万口当たりに換算した価額で表示することがあります。
② 有価証券などの評価基準

2020/02/25 9:13

#14 運用体制（連結）

<運用体制に関する社内規則等およびファンドに関係する法人等の管理>ファンドの運用に関しましては、当社の運用本部(15～20名程度)は、運用に関する社内規則を遵守することが求められております。当該社内規則におきましては、運用者の適正な行動基準および禁止行為が規定されており、法令遵守、顧客の保護、最良執行・公平性の確保等が規定されています。実際の取引においては、取引を行う第一種金融商品取引業者の承認基準、利害関係人との取引・ファンド間売買等の種々の社内規程を設けて、利益相反となる取引、インサイダー取引等の防止措置を講じております。
当社では、受託会社または受託会社の再信託先に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などを行っています。また、受託業務の内部統制の有効性についての監査人による報告書を受託会社より受取っております。
<内部管理およびファンドに係る意思決定を監督する組織>投資政策委員会:

2020/02/25 9:13

#15 運用状況（連結）

以下の運用状況は2019年11月29日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

2020/02/25 9:13

#16 （参考）マザーファンド、ファンドの現況

UBS 新興国株式厳選投資マザーファンド
純資産額計算書

Ⅰ 資産総額	3,043,647,600	円
Ⅱ 負債総額	11,023,159	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	3,032,624,441	円
Ⅳ 発行済口数	3,276,937,235	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	0.9254	円

e border="0">Ⅰ 資産総額3,043,647,600円Ⅱ 負債総額11,023,159円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)3,032,624,441円Ⅳ 発行済口数3,276,937,235口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)0.9254円

2020/02/25 9:13

#17 （参考）マザーファンド、財務諸表

貸借対照表

	2018年11月26日現在	2019年11月25日現在
負債合計	19,566,489	26,072,249
純資産の部
元本等

注記表

2020/02/25 9:13

#18 （参考）マザーファンド、運用状況（連結）

以下の運用状況は2019年11月29日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況

2020/02/25 9:13