有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第10期(2022/10/18-2023/04/17)

(4)【附属明細表】
①有価証券明細表
(a)株式
該当事項はありません。
(b)株式以外の有価証券

			(単位:円)
種 類	銘 柄	券面総額	評価額	備考
親投資信託受益証券	中小型株マザーファンド	187,639,640	936,772,138
	親投資信託受益証券 小計		936,772,138
	合 計		936,772,138

②デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引に関する注記)」に記載しております。

(参考)
企業価値フォーカス・ファンド・ヘッジ型(ダイワ投資一任専用)は、「中小型株マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同マザーファンドの受益証券です。
なお、以下に記載した状況は、監査の対象外です。
中小型株マザーファンド
(1)貸借対照表

		(単位:円)
	(2022年10月17日現在)	(2023年4月17日現在)
資産の部
流動資産
金銭信託	10,213,724	11,925,226
コール・ローン	279,262,203	513,341,093
株式	8,274,006,600	9,888,097,600
未収入金	3,104,608	36,827,312
未収配当金	59,350,400	110,072,300
流動資産合計	8,625,937,535	10,560,263,531
資産合計	8,625,937,535	10,560,263,531
負債の部
流動負債
未払金	3,933,000	-
その他未払費用	535	646
流動負債合計	3,933,535	646
負債合計	3,933,535	646
純資産の部
元本等
元本	1,823,916,229	2,115,283,461
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	6,798,087,771	8,444,979,424
元本等合計	8,622,004,000	10,560,262,885
純資産合計	8,622,004,000	10,560,262,885
負債純資産合計	8,625,937,535	10,560,263,531

(2)注記表
(重要な会計方針の注記)

	項 目	自 2022年10月18日 至 2023年4月17日
1.	有価証券の評価基準及び評価方法	株式は移動平均法に基づき、以下の通り、原則として時価で評価しております。
		(1) 金融商品取引所等に上場されている有価証券 金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等の最終相場に基づいて評価しております。
		(2) 金融商品取引所等に上場されていない有価証券 金融商品取引所等に上場されていない有価証券は、原則として金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)、価格情報会社の提供する価額または業界団体が公表する売買参考統計値等で評価しております。
		(3) 時価が入手できなかった有価証券 直近の最終相場等によって時価評価することが適当ではないと委託者が判断した場合には、委託者としての忠実義務に基づき合理的事由をもって時価と認める評価額により評価しております。

(重要な会計上の見積りに関する注記)
会計上の見積りについて、翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクがある項目を識別していないため、注記を省略しております。
(貸借対照表に関する注記)

	項 目	(2022年10月17日現在)	(2023年4月17日現在)
1.	当計算期間の末日における受益権の総数	1,823,916,229口	2,115,283,461口
2.	1単位当たり純資産の額	1口当たり純資産額 4.7272円 (1万口当たりの純資産額47,272円)	1口当たり純資産額 4.9924円 (1万口当たりの純資産額49,924円)

(金融商品に関する注記)
Ⅰ.金融商品の状況に関する事項

	項 目	自 2022年10月18日 至 2023年4月17日
1.	金融商品に対する取組方針	当ファンドは「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であり、当ファンドの信託約款に従い、有価証券等の金融商品に対して、投資として運用することを目的としております。
2.	金融商品の内容及び金融商品に係るリスク	(1) 金融商品の内容 1) 有価証券 当ファンドが投資対象とする有価証券は、信託約款で定められており、当計算期間については、株式を組み入れております。
		2) デリバティブ取引 当ファンドが行うことのできるデリバティブ取引は、信託約款に基づいております。デリバティブ取引は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資すること、ならびに価格変動リスクおよび為替変動リスクの回避を目的としております。
		3) コール・ローン、未収入金、未払金等の金銭債権および金銭債務等
		(2) 金融商品に係るリスク 有価証券およびデリバティブ取引等 当ファンドが保有する金融商品にかかる主なリスクとしては、株価変動リスク、金利変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクがあります。
3.	金融商品に係るリスク管理体制	リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るために運用部門から独立した組織を設置し、投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況にかかる、信託約款・社内ルール等において定める各種投資制限・リスク指標のモニタリングおよびファンドの運用パフォーマンスの測定・分析・評価についての確認等を行っています。投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況等にかかる確認結果等については、運用評価、リスク管理およびコンプライアンスに関する会議をそれぞれ設け、報告が義務づけられています。 また、とりわけ、市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクの管理体制については、各種リスクごとに管理項目、測定項目、上下限値、管理レベルおよび頻度等を定めて当該リスクの管理を実施しております。当該リスクを管理する部署では、原則として速やかに是正・修正等を行う必要がある状況の場合は、関連する運用部署に是正勧告あるいは報告が行われ、当該関連運用部署は、必要な対処の実施あるいは対処方針の決定を行います。なお、投資信託協会の流動性リスク管理規制に抵触する場合には、流動性リスクを管理する会議で審議の上、流動性リスクの管理責任者が対処方針を決定します。その後、決定した対処方針やその実施等について、リスク管理会議に報告を行う体制となっております。 なお、他の運用会社が設定・運用を行うファンド(外部ファンド)を組入れる場合には、当該外部ファンドの運用会社にかかる経営の健全性、運用もしくはリスク管理の適切性も含め、外部ファンドの適格性等に関して、運用委託先を管理する会議にて、定期的に審議する体制となっております。加えて、外部ファンドの組入れは、原則として、運用実績の優位性、運用会社の信用力・運用体制・資産管理体制の状況を確認の上選定するものとし、また、定性・定量面における評価を継続的に実施し、投資対象としての適格性を判断しております。

Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

	項 目	(2023年4月17日現在)
1.	貸借対照表計上額、時価及び差額	金融商品は、原則として、すべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.	時価の算定方法	(1) 有価証券(株式) 「重要な会計方針の注記」に記載しております。
		(2) 派生商品評価勘定(デリバティブ取引) デリバティブ取引については、「デリバティブ取引に関する注記」に記載しております。
		(3) コール・ローン、未収入金、未払金等の金銭債権および金銭債務等 これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額を時価としております。
3.	金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引にかかる市場リスクを示すものではありません。

(デリバティブ取引に関する注記)
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)

自 2022年10月18日 至 2023年4月17日

市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないため、該当事項はございません。

(その他の注記)

(2022年10月17日現在)
開示対象ファンドの
期首における当該親投資信託の元本額	1,057,120,215円
同期中における追加設定元本額	802,423,301円
同期中における一部解約元本額	35,627,287円
2022年10月17日現在の元本の内訳
企業価値フォーカス・ファンド・ヘッジ型(ダイワ投資一任専用)	203,659,184円
SMDAM・中小型株企業価値フォーカス・ファンドFOFs用(適格機関投資家専用)	1,620,257,045円
合 計	1,823,916,229円

(2023年4月17日現在)
開示対象ファンドの
期首における当該親投資信託の元本額	1,823,916,229円
同期中における追加設定元本額	386,165,863円
同期中における一部解約元本額	94,798,631円
2023年4月17日現在の元本の内訳
企業価値フォーカス・ファンド・ヘッジ型(ダイワ投資一任専用)	187,639,640円
SMDAM・中小型株企業価値フォーカス・ファンドFOFs用(適格機関投資家専用)	1,927,643,821円
合 計	2,115,283,461円

(3)附属明細表
①有価証券明細表
(a)株式

			(単位:円)
銘 柄	株 数	評価額		備考
		単価	金額
ウエストホールディングス	46,500	3,240.000	150,660,000
コムシスホールディングス	54,500	2,478.000	135,051,000
東鉄工業	49,000	2,671.000	130,879,000
ライト工業	57,000	1,946.000	110,922,000
九電工	38,000	3,350.000	127,300,000
富士紡ホールディングス	29,000	3,195.000	92,655,000
セーレン	70,000	2,255.000	157,850,000
三和油化工業	27,000	3,150.000	85,050,000
恵和	38,500	1,416.000	54,516,000
日油	18,500	6,230.000	115,255,000
太陽ホールディングス	46,000	2,425.000	111,550,000
東洋合成工業	6,000	8,480.000	50,880,000
メック	22,000	2,465.000	54,230,000
JCU	14,500	3,300.000	47,850,000
藤森工業	19,000	3,130.000	59,470,000
ニフコ	46,500	3,705.000	172,282,500
栄研化学	64,000	1,572.000	100,608,000
ダイト	44,000	2,567.000	112,948,000
ニチリン	24,000	2,396.000	57,504,000
フコク	86,000	1,024.000	88,064,000
フジミインコーポレーテッド	16,000	7,000.000	112,000,000
SWCC	58,000	1,756.000	101,848,000
トーカロ	81,500	1,257.000	102,445,500
横河ブリッジホールディングス	50,000	2,154.000	107,700,000
パイオラックス	57,000	1,949.000	111,093,000
芝浦機械	33,500	3,105.000	104,017,500
ホソカワミクロン	41,500	2,929.000	121,553,500
サトーホールディングス	25,500	2,237.000	57,043,500
帝国電機製作所	6,000	2,383.000	14,298,000
ダイフク	58,500	2,451.000	143,383,500
スター精密	98,000	1,760.000	172,480,000
イリソ電子工業	27,500	4,715.000	129,662,500
オプテックスグループ	39,000	1,975.000	77,025,000
スタンレー電気	48,000	2,944.000	141,312,000
図研	32,000	3,530.000	112,960,000
カシオ計算機	45,000	1,287.000	57,915,000
芝浦電子	14,500	5,790.000	83,955,000
太平洋工業	122,000	1,124.000	137,128,000
日本エム・ディ・エム	130,000	1,006.000	130,780,000
ナカニシ	36,000	2,616.000	94,176,000
オカムラ	97,500	1,355.000	132,112,500
サカイ引越センター	24,000	4,595.000	110,280,000
NECネッツエスアイ	81,000	1,635.000	132,435,000
ソフトクリエイトホールディングス	58,000	1,763.000	102,254,000
GMOペイメントゲートウェイ	4,000	10,910.000	43,640,000
コムチュア	3,000	2,010.000	6,030,000
デジタル・インフォメーション・テクノロジー	65,000	1,641.000	106,665,000
ペイロール	126,000	706.000	88,956,000
クレスコ	62,500	1,768.000	110,500,000
TDCソフト	72,000	1,440.000	103,680,000
フューチャー	90,500	1,859.000	168,239,500
SBテクノロジー	54,500	2,075.000	113,087,500
アイティフォー	126,000	861.000	108,486,000
ジェノバ	1,700	470.000	799,000
アルゴグラフィックス	36,500	3,770.000	137,605,000
アルファポリス	43,000	3,155.000	135,665,000
DTS	43,500	3,240.000	140,940,000
シーイーシー	82,000	1,333.000	109,306,000
富士ソフト	14,000	7,870.000	110,180,000
NSD	70,000	2,432.000	170,240,000
JBCCホールディングス	87,500	2,148.000	187,950,000
神戸物産	23,000	3,720.000	85,560,000
あい ホールディングス	46,500	2,306.000	107,229,000
日本ライフライン	74,000	922.000	68,228,000
シークス	97,000	1,382.000	134,054,000
サンエー	14,000	4,510.000	63,140,000
ビックカメラ	70,000	1,106.000	77,420,000
アークランドサービスホールディングス	42,000	2,629.000	110,418,000
物語コーポレーション	64,000	2,854.000	182,656,000
プレミアグループ	85,000	1,660.000	141,100,000
メンバーズ	16,000	1,231.000	19,696,000
オープンアップグループ	85,000	1,904.000	161,840,000
コシダカホールディングス	121,000	1,103.000	133,463,000
学情	75,000	1,755.000	131,625,000
綜合警備保障	23,500	3,695.000	86,832,500
アウトソーシング	108,500	1,368.000	148,428,000
ジャパンベストレスキューシステム	148,000	726.000	107,448,000
ライク	70,500	1,940.000	136,770,000
パシフィックネット	2,000	1,497.000	2,994,000
プレステージ・インターナショナル	151,000	576.000	86,976,000
シーティーエス	137,500	788.000	108,350,000
日本空調サービス	71,500	728.000	52,052,000
リソー教育	158,300	327.000	51,764,100
早稲田アカデミー	21,500	1,417.000	30,465,500
クリーク・アンド・リバー社	57,500	2,295.000	131,962,500
エフアンドエム	16,000	2,167.000	34,672,000
フルキャストホールディングス	46,000	2,439.000	112,194,000
イー・ガーディアン	65,500	2,245.000	147,047,500
ジャパンマテリアル	35,000	2,094.000	73,290,000
ベルシステム24ホールディングス	110,000	1,369.000	150,590,000
カーブスホールディングス	55,000	814.000	44,770,000
リログループ	78,500	2,034.000	159,669,000
TREホールディングス	74,500	1,249.000	93,050,500
メイテック	69,000	2,328.000	160,632,000
船井総研ホールディングス	40,000	2,609.000	104,360,000
合 計	5,413,500		9,888,097,600

(b)株式以外の有価証券
該当事項はありません。
②デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。