有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第12期(2025/05/16-2025/11/17)

米国IPOニューステージ・マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	[2025年11月17日現在]
資産の部
流動資産
預金	592,121,264
コール・ローン	1,135,585,276
株式	32,788,601,839
未収入金	153,478,072
未収利息	14,404
流動資産合計	34,669,800,855
資産合計	34,669,800,855
負債の部
流動負債
未払解約金	982,000,000
流動負債合計	982,000,000
負債合計	982,000,000
純資産の部
元本等
元本	9,859,037,544
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	23,828,763,311
元本等合計	33,687,800,855
純資産合計	33,687,800,855
負債純資産合計	34,669,800,855

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式は時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として金融商品取引所等における終値で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引は原則としてわが国における対顧客先物相場の仲値で評価しております。
3.その他財務諸表作成のための基礎となる事項	外貨建資産等の会計処理 「投資信託財産の計算に関する規則」第60条および第61条にしたがって処理しております。

(重要な会計上の見積りに関する注記) 財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが翌期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。

(貸借対照表に関する注記)

		[2025年11月17日現在]
1.	期首	2025年 5月16日
	期首元本額	10,696,375,612円
	期中追加設定元本額	1,314,809,410円
	期中一部解約元本額	2,152,147,478円
	元本の内訳※
	米国IPOニューステージ・ファンド<為替ヘッジあり>(資産成長型)	1,830,121,256円
	米国IPOニューステージ・ファンド<為替ヘッジあり>(年2回決算型)	581,596,943円
	米国IPOニューステージ・ファンド<為替ヘッジなし>(資産成長型)	5,985,424,155円
	米国IPOニューステージ・ファンド<為替ヘッジなし>(年2回決算型)	1,461,895,190円
	合計	9,859,037,544円
2.	受益権の総数	9,859,037,544口

※当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

(金融商品に関する注記)

1 金融商品の状況に関する事項

区分	自 2025年 5月16日 至 2025年11月17日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」(昭和26年法律第198号)第2条第4項に定める証券投資信託であり、有価証券等の金融商品への投資を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドは、株式に投資しております。当該投資対象は、価格変動リスク、為替リスク等の市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクに晒されております。 当ファンドは、外貨の決済のために為替予約取引を利用しております。当該デリバティブ取引は、為替相場の変動による市場リスクおよび信用リスク等を有しておりますが、ごく短期間で実際に外貨の受渡を伴うことから、為替相場の変動によるリスクは限定的であります。
3.金融商品に係るリスク管理体制	ファンドのコンセプトに応じて、適切にコントロールするため、委託会社では、運用部門において、ファンドに含まれる各種投資リスクを常時把握しつつ、ファンドのコンセプトに沿ったリスクの範囲で運用を行っております。 また、運用部から独立した管理担当部署によりリスク運営状況のモニタリング等のリスク管理を行っており、この結果はリスク管理委員会等を通じて運用部門にフィードバックされます。

2 金融商品の時価等に関する事項

区分	[2025年11月17日現在]
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	時価で計上しているためその差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券
	売買目的有価証券は、(重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。
	(2)デリバティブ取引
	デリバティブ取引は、該当事項はありません。
	(3)上記以外の金融商品
	上記以外の金融商品(コールローン等)は、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似していることから、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	[2025年11月17日現在]
	当期間の損益に含まれた評価差額(円)
株式	1,124,075,022
合計	1,124,075,022

(注)当期間の開始日は、当該親投資信託の期首日であります。

(デリバティブ取引に関する注記)
取引の時価等に関する事項

該当事項はありません。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(1口当たり情報)

	[2025年11月17日現在]
1口当たり純資産額	3.4169円
(1万口当たり純資産額)	(34,169円)

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

(単位:円)

通 貨	銘 柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
アメリカドル	FIREFLY AEROSPACE INC	124,900	22.95	2,866,455.00
	NEXTPOWER INC-CL A	17,500	93.75	1,640,625.00
	ROCKET LAB CORP	56,100	45.54	2,554,794.00
	VERTIV HOLDINGS CO-A	25,800	170.97	4,411,026.00
	MOBILEYE GLOBAL INC-A	47,800	12.32	588,896.00
	ON HOLDING AG-CLASS A	114,700	42.40	4,863,280.00
	CAVA GROUP INC	103,500	47.22	4,887,270.00
	DOORDASH INC - A	47,300	206.96	9,789,208.00
	DUOLINGO	2,100	185.07	388,647.00
	DUTCH BROS INC-CLASS A	28,400	53.71	1,525,364.00
	REDDIT INC-CL A	21,300	193.31	4,117,503.00
	ROBLOX CORP -CLASS A	77,400	102.28	7,916,472.00
	MAPLEBEAR INC	173,300	41.05	7,113,965.00
	PROCEPT BIOROBOTICS CORP	45,200	29.69	1,341,988.00
	ALLOGENE THERAPEUTICS INC	138,900	1.23	170,847.00
	REVOLUTION MEDICINES INC	31,000	67.75	2,100,250.00
	TEMPUS AI INC	53,900	68.48	3,691,072.00
	AFFIRM HOLDINGS INC	131,600	70.51	9,279,116.00
	BULLISH	42,800	38.48	1,646,944.00
	COINBASE GLOBAL INC -CLASS A	33,719	284.00	9,576,196.00
	ETORO GROUP LTD-A	102,300	40.50	4,143,150.00
	ROBINHOOD MARKETS INC - A	117,100	122.50	14,344,750.00
	SHIFT4 PAYMENTS INC-CLASS A	27,900	69.88	1,949,652.00
	SOFI TECHNOLOGIES INC	338,800	27.82	9,425,416.00
	TOAST INC-CLASS A	85,300	35.90	3,062,270.00
	APPLOVIN CORP-CLASS A	8,500	557.70	4,740,450.00
	AURORA INNOVATION INC	215,100	4.13	888,363.00
	CIRCLE INTERNET GROUP INC	38,500	81.89	3,152,765.00
	CONFLUENT INC-CLASS A	17,400	23.30	405,420.00
	COREWEAVE INC-CL A	13,439	77.36	1,039,641.04
	DIGITALOCEAN HOLDINGS INC	12,800	45.84	586,752.00
	GITLAB INC-CL A	79,000	44.33	3,502,070.00
	IREN LTD	24,600	46.37	1,140,702.00
	MONDAY.COM LTD	27,100	160.54	4,350,634.00
	PALANTIR TECHNOLOGIES INC-A	39,900	174.01	6,942,999.00
	RUBRIK INC-A	98,000	71.55	7,011,900.00
	SAILPOINT INC	202,283	19.92	4,029,477.36
	SAMSARA INC-CL A	168,600	37.81	6,374,766.00
	SENTINELONE INC -CLASS A	24,308	16.79	408,131.32
	SNOWFLAKE INC	62,600	257.02	16,089,452.00
	SOUNDHOUND AI INC-A	111,900	12.17	1,361,823.00
	SANDISK CORP	19,900	254.16	5,057,784.00
	CONSTELLATION ENERGY	35,500	338.52	12,017,460.00
	OKLO INC	45,100	97.57	4,400,407.00
	ALLEGRO MICROSYSTEMS INC	14,700	24.71	363,237.00
	ASTERA LABS INC	40,500	144.34	5,845,770.00
	CREDO TECHNOLOGY GROUP HOLDI	46,000	145.52	6,693,920.00
	RIGETTI COMPUTING INC	84,400	25.48	2,150,512.00
アメリカドル 小計		3,418,749		211,949,591.72
				(32,788,601,839)
合 計		3,418,749		32,788,601,839
				(32,788,601,839)

(注1)通貨の種類ごとの小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

(2)株式以外の有価証券

該当事項はありません。

外貨建有価証券の内訳

種類	銘柄数		組入株式 時価比率	有価証券の 合計金額に 対する比率
アメリカドル	株式	48銘柄	100.00%	100.00%

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

該当事項はありません。