有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第6期(2023/06/21-2023/12/20)

(1)【投資方針】
① 主要投資対象
次の有価証券を主要投資対象とします。
1.ケイマン籍の外国投資信託「アリアンツ・NFJ・インフラストラクチャー・インカム・ストラテジー(クラスB)」(以下「インフラ・インカム・ストラテジー(クラスB)」といいます。)の受益証券(円建)
2.ダイワ・マネーストック・マザーファンド(以下「マザーファンド」といいます。)の受益証券
② 投資態度
イ.主として、インフラ・インカム・ストラテジー(クラスB)の受益証券を通じて、日本を含む世界の伝統的インフラ関連企業および新世代インフラ関連企業の株式等に投資し、安定したインカムゲインの確保と信託財産の着実な成長によるトータルリターンの最大化をめざします。
※株式等には、DR(預託証券)、リート(不動産投資信託証券)を含みます。
※当ファンドでは、伝統的インフラ関連企業を、社会の運営を支える施設や基盤を有する企業と定義します。また、新世代インフラ関連企業を、新世代の技術革新の基盤となる施設やサービスを有する、または、活用する企業と定義します。
※上記の定義は、変更される場合があります。
ロ.当ファンドは、インフラ・インカム・ストラテジー(クラスB)とマザーファンドに投資するファンド・オブ・ファンズです。通常の状態で、インフラ・インカム・ストラテジー(クラスB)への投資割合を高位に維持することを基本とします。
ハ.インフラ・インカム・ストラテジー(クラスB)では、為替変動リスクを回避するための為替ヘッジは原則として行ないません。
ニ.インフラ・インカム・ストラテジー(クラスB)およびマザーファンドにおいて、デリバティブ取引(法人税法第61条の5で定めるものをいいます。)は、信託財産の資産または負債にかかる価格変動、金利変動および為替変動により生じるリスクを減じる目的ならびに投資の対象とする資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的以外には利用しません。
ホ.当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が行なわれないことがあります。
<投資先ファンドについて>投資先ファンドの選定の方針は次のとおりです。

投資先ファンドの名称	アリアンツ・NFJ・インフラストラクチャー・インカム・ストラテジー(クラスB)
選定の方針	主として、日本を含む世界の伝統的インフラ関連企業および新世代インフラ関連企業の株式等(DR(預託証券)、リート(不動産投資信託証券)を含む。)に投資し、安定したインカムゲインの確保と信託財産の着実な成長によるトータルリターンの最大化をめざすファンドである。為替変動リスクを回避するための為替ヘッジは原則として行なわない。

くわしくは「1 ファンドの性格 (1) ファンドの目的及び基本的性格 <ファンドの特色>」をご参照下さい。