④ 為替変動リスク
<限定為替ヘッジコース>投資対象ファンドの「JPY限定為替ヘッジ・クラス」では、当該クラスの純資産額を米ドル換算した額の米ドル売り・円買いを行います(限定為替ヘッジ)。実質の通貨配分と異なる場合が想定され、ヘッジが行われない部分やオーバーヘッジとなる部分が発生します。したがって、限定為替ヘッジコースでは為替変動の影響を受けることが想定されます。
また、円の金利が米ドルの金利より低い場合、その金利差相当分のヘッジコストがかかるため、基準価額の変動要因となります。

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#4 投資方針（連結）

として、外国投資証券である「フランクリン・テンプルトン・インベストメント・ファンズ - テンプルトン・グローバル・ボンド・ファンド (Class I (Mdis) JPY-H1)」への投資を通じて、世界各国(新興国を含む)の国債および政府機関債等に実質的な投資を行います。また、証券投資信託である「日本短期債券ファンド(適格機関投資家限定)」の受益証券への投資も行います。
② 外国投資証券への投資は高位(概ね信託財産の純資産総額の90%以上)を維持することを基本とします。ただし、当該外国投資証券が一般社団法人投資信託協会の規則に定めるエクスポージャーがルックスルーできる場合に該当しないときは、当該外国投資証券への投資は、信託財産の純資産総額の10%以内とします。
③ 一般社団法人投資信託協会の規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10%、合計で20%以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会の規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこととします。

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#5 投資状況-001

(1)【投資状況】

資産の種類	国名/地域名	時価合計(円)	投資比率(%)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	10,507,400	2.00
合計(純資産総額)		525,320,328	100.00

e border="0">資産の種類国名/地域名時価合計(円)投資比率(%)投資信託受益証券日本2,829,5520.54投資証券ルクセンブルク511,983,37697.46現金・預金・その他の資産(負債控除後)―10,507,4002.00合計(純資産総額)525,320,328100.00e border="0">

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#6 投資状況-002

(1)【投資状況】

資産の種類	国名/地域名	時価合計(円)	投資比率(%)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	24,737,514	1.15
合計(純資産総額)		2,158,912,869	100.00

e border="0">資産の種類国名/地域名時価合計(円)投資比率(%)投資信託受益証券日本11,724,7840.54投資証券ルクセンブルク2,122,450,57198.31現金・預金・その他の資産(負債控除後)―24,737,5141.15合計(純資産総額)2,158,912,869100.00e border="0">

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#7 投資状況-003

(1)【投資状況】

資産の種類	国名/地域名	時価合計(円)	投資比率(%)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	1,226,514	1.23
合計(純資産総額)		99,665,831	100.00

e border="0">資産の種類国名/地域名時価合計(円)投資比率(%)投資信託受益証券日本821,6240.82投資証券ルクセンブルク97,617,69397.94現金・預金・その他の資産(負債控除後)―1,226,5141.23合計(純資産総額)99,665,831100.00e border="0">

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#8 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(単位:千円)
負債合計		2,205,683
純資産の部
株主資本

(2)中間損益計算書

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#9 純資産の推移-001

①【純資産の推移】

期間末		純資産総額(円)		基準価額(円)
		(分配落)	(分配付)	(分配落)	(分配付)

e border="0">期間末純資産総額(円)基準価額(円)(分配落)(分配付)(分配落)(分配付)第10計算期間末(2015年12月21日)4,140,653,2024,144,536,85310,66210,672第11計算期間末(2016年 6月20日)6,055,847,8946,061,877,98710,04310,053第12計算期間末(2016年12月20日)5,999,113,7436,004,541,44211,05311,063第13計算期間末(2017年 6月20日)6,168,532,2396,173,984,41711,31411,324第14計算期間末(2017年12月20日)5,684,848,5175,689,940,47611,16411,174第15計算期間末(2018年 6月20日)5,156,397,8125,161,187,07910,76710,777第16計算期間末(2018年12月20日)5,039,016,9385,043,654,53210,86610,876第17計算期間末(2019年 6月20日)5,043,890,4885,048,474,85911,00211,012第18計算期間末(2019年12月20日)4,543,688,3234,548,024,71210,47810,488第19計算期間末(2020年 6月22日)4,222,992,9964,227,209,46410,01510,025第20計算期間末(2020年12月21日)3,981,572,9203,985,572,5079,9559,965第21計算期間末(2021年 6月21日)3,779,954,2603,783,865,2979,6659,675第22計算期間末(2021年12月20日)1,106,365,1701,107,551,0139,3309,340第23計算期間末(2022年 6月20日)951,753,349952,834,0558,8078,817第24計算期間末(2022年12月20日)860,563,721861,579,3318,4738,483第25計算期間末(2023年 6月20日)833,872,830834,870,3908,3598,369第26計算期間末(2023年12月20日)721,694,508722,584,1688,1128,122第27計算期間末(2024年 6月20日)605,832,889606,655,5837,3647,374第28計算期間末(2024年12月20日)513,228,036513,979,4276,8306,840第29計算期間末(2025年 6月20日)516,749,018517,448,2017,3917,4012024年 6月末日598,870,260―7,267―7月末日597,303,983―7,353―8月末日623,778,066―7,711―9月末日633,437,076―7,874―10月末日565,775,150―7,234―11月末日556,951,312―7,151―12月末日506,634,545―6,767―2025年 1月末日504,524,569―6,930―2月末日512,106,257―7,041―3月末日507,810,538―7,020―4月末日510,355,217―7,285―5月末日518,204,002―7,364―6月末日525,320,328―7,447―e border="0">(注)基準価額は1万口当たりの純資産額です。

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#10 純資産の推移-002

①【純資産の推移】

期間末		純資産総額(円)		基準価額(円)
		(分配落)	(分配付)	(分配落)	(分配付)

e border="0">期間末純資産総額(円)基準価額(円)(分配落)(分配付)(分配落)(分配付)第10計算期間末(2015年12月21日)8,395,306,9728,400,687,73315,60215,612第11計算期間末(2016年 6月20日)6,508,684,3146,513,816,68012,68212,692第12計算期間末(2016年12月20日)7,215,668,6287,220,284,64315,63215,642第13計算期間末(2017年 6月20日)6,422,402,3796,426,572,38115,40115,411第14計算期間末(2017年12月20日)5,774,252,6165,777,983,05115,47915,489第15計算期間末(2018年 6月20日)5,145,408,1125,148,900,05314,73514,745第16計算期間末(2018年12月20日)5,014,696,3555,017,955,20615,38815,398第17計算期間末(2019年 6月20日)4,776,203,2034,779,347,46615,19015,200第18計算期間末(2019年12月20日)4,452,719,0044,455,721,48114,83014,840第19計算期間末(2020年 6月22日)3,915,764,7553,918,560,61014,00614,016第20計算期間末(2020年12月21日)3,466,613,9723,469,179,13513,51413,524第21計算期間末(2021年 6月21日)3,300,788,2523,303,143,10314,01714,027第22計算期間末(2021年12月20日)3,117,727,6203,119,953,59814,00614,016第23計算期間末(2022年 6月20日)3,137,626,8673,139,618,18415,75715,767第24計算期間末(2022年12月20日)2,910,501,1892,912,351,34815,73115,741第25計算期間末(2023年 6月20日)2,868,523,4772,870,253,86016,57716,587第26計算期間末(2023年12月20日)2,559,228,5192,560,750,19216,81916,829第27計算期間末(2024年 6月20日)2,399,156,2352,400,545,92817,26417,274第28計算期間末(2024年12月20日)2,189,651,2352,190,979,19216,48916,499第29計算期間末(2025年 6月20日)2,145,701,8882,146,973,83216,86916,8792024年 6月末日2,416,400,381―17,387―7月末日2,319,345,074―16,855―8月末日2,300,072,862―16,841―9月末日2,300,345,234―16,954―10月末日2,272,833,072―16,869―11月末日2,213,336,015―16,512―12月末日2,180,304,760―16,416―2025年 1月末日2,153,556,622―16,502―2月末日2,106,531,634―16,334―3月末日2,095,454,725―16,350―4月末日2,067,077,135―16,195―5月末日2,126,675,141―16,643―6月末日2,158,912,869―16,975―e border="0">(注)基準価額は1万口当たりの純資産額です。

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#11 純資産の推移-003

①【純資産の推移】

期間末		純資産総額(円)		基準価額(円)
		(分配落)	(分配付)	(分配落)	(分配付)

e border="0">期間末純資産総額(円)基準価額(円)(分配落)(分配付)(分配落)(分配付)第10特定期間末(2015年12月21日)808,074,637815,356,13814,38614,506第11特定期間末(2016年 6月20日)592,479,501598,787,28811,59611,716第12特定期間末(2016年12月20日)604,670,522610,351,19114,17214,292第13特定期間末(2017年 6月20日)984,201,5541,000,549,02613,62513,925第14特定期間末(2017年12月20日)873,826,157891,710,73913,39513,695第15特定期間末(2018年 6月20日)670,458,552687,376,02512,44912,749第16特定期間末(2018年12月20日)647,441,779662,997,76312,70713,007第17特定期間末(2019年 6月20日)344,873,925354,586,55612,22512,525第18特定期間末(2019年12月20日)251,101,523258,021,74611,66011,960第19特定期間末(2020年 6月22日)206,429,118212,657,41510,73811,038第20特定期間末(2020年12月21日)147,007,259150,122,05710,19710,372第21特定期間末(2021年 6月21日)144,566,288146,704,42310,42910,579第22特定期間末(2021年12月20日)140,916,563142,987,26810,27510,425第23特定期間末(2022年 6月20日)129,064,659130,790,34011,41211,562第24特定期間末(2022年12月20日)93,709,83495,260,23811,25211,402第25特定期間末(2023年 6月20日)106,522,866107,829,29511,71511,865第26特定期間末(2023年12月20日)109,933,984111,340,69111,73611,886第27特定期間末(2024年 6月20日)115,018,408116,461,40911,90012,050第28特定期間末(2024年12月20日)111,332,713112,818,79611,22711,377第29特定期間末(2025年 6月20日)98,979,151100,356,61011,33611,4862024年 6月末日115,909,442―11,984―7月末日114,303,975―11,598―8月末日114,436,783―11,560―9月末日115,117,325―11,611―10月末日114,263,485―11,527―11月末日111,724,652―11,261―12月末日110,926,341―11,177―2025年 1月末日111,337,568―11,209―2月末日101,696,621―11,071―3月末日98,789,405―11,054―4月末日97,832,752―10,926―5月末日100,396,999―11,203―6月末日99,665,831―11,407―e border="0">(注1)分配付の純資産総額及び基準価額は、各特定期間末の純資産総額及び基準価額に、各特定期間中に支払われた分配金の総額(基準価額については1万口当たり)を加算しております。(注2)基準価額は1万口当たりの純資産額です。

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#12 純資産額計算書-001

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	526,216,342	円
Ⅱ 負債総額	896,014	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	525,320,328	円
Ⅳ 発行済口数	705,405,164	口
Ⅴ 1万口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ×10,000)	7,447	円

e border="0">Ⅰ 資産総額526,216,342円Ⅱ 負債総額896,014円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)525,320,328円Ⅳ 発行済口数705,405,164口Ⅴ 1万口当たり純資産額

2025/09/18 9:07

#13 純資産額計算書-002

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	2,160,688,607	円
Ⅱ 負債総額	1,775,738	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	2,158,912,869	円
Ⅳ 発行済口数	1,271,790,756	口
Ⅴ 1万口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ×10,000)	16,975	円

e border="0">Ⅰ 資産総額2,160,688,607円Ⅱ 負債総額1,775,738円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)2,158,912,869円Ⅳ 発行済口数1,271,790,756口Ⅴ 1万口当たり純資産額

2025/09/18 9:07

#14 純資産額計算書-003

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	99,696,804	円
Ⅱ 負債総額	30,973	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	99,665,831	円
Ⅳ 発行済口数	87,369,948	口
Ⅴ 1万口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ×10,000)	11,407	円

e border="0">Ⅰ 資産総額99,696,804円Ⅱ 負債総額30,973円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)99,665,831円Ⅳ 発行済口数87,369,948口Ⅴ 1万口当たり純資産額

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#15 資産の評価（連結）

・基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。
・基準価額とは、信託財産に属する資産を評価して得た信託財産の総額から負債総額を控除した金額(純資産総額)を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、ファンドは1万口当たりに換算した価額で表示することがあります。

② 有価証券などの評価基準

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#16 運用状況（連結）

以下は、2025年6月30日現在の運用状況であります。
投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率です。また、小数点以下第3位を四捨五入しており、合計と合わない場合があります。

2025/09/18 9:07

#17 附属明細表（連結）

(注)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び小計欄の合計金額に対する比率であります。

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

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