- #1 その他、委託会社等の概況（連結）
5【その他】
(1)定款の変更、その他の重要事項
2025/11/26 9:20- #2 その他、資産管理等の概要（連結）
(5)【その他】
① 信託の終了(繰上償還)
2025/11/26 9:20- #3 その他の手数料等（連結）
【その他の手数料等】
信託財産に関する諸経費、諸費用およびそれに付随する消費税等相当額は、受益者の負担とし、信託財産から支払われます。(ただし、これらに限定されるものではありません。)
2025/11/26 9:20- #4 その他の関係法人の概況（連結）
第2【その他の関係法人の概況】
2025/11/26 9:20- #5 その他投資資産の主要なもの（連結）
③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。
2025/11/26 9:20- #6 ファンドの仕組み（連結）
(3)【ファンドの仕組み】
① ファンドの仕組み
2025/11/26 9:20- #7 ファンドの沿革（連結）
- 日
・ファンドの委託会社としての業務を新生インベストメント・マネジメント株式会社からSBIアセットマネジメント株式会社(2023年4月1日に、SBIアセットマネジメント株式会社を存続会社とし、新生インベストメント・マネジメント株式会社と合併。合併後の商号はSBIアセットマネジメント株式会社を継承)に承継。
2023年 11月29日
・ファンド名称変更
旧名称:新生・フラトンVPICファンド
新名称:SBI・フラトンVPICファンド2025/11/26 9:20 - #8 ファンドの目的及び基本的性格（連結）
- ファンドの目的
信託財産の成長をめざして積極的な運用を行います。2025/11/26 9:20 - #9 ファンドの経理状況（連結）
- 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づいて作成しております。なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。2025/11/26 9:20
- #10 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）
2 【事業の内容及び営業の概況】
「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託者は、証券投資信託の設定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運用業)を行っています。また「金融商品取引法」に定める投資一任契約に係る業務(投資運用業)、投資助言業務(投資助言・代理業)及び第二種金融商品取引業に係る業務の一部を行っています。
2025/11/26 9:20- #11 保管（連結）
- 【保管】
該当事項はありません。2025/11/26 9:20 - #12 信託報酬等（連結）
(3)【信託報酬等】
① 信託報酬
2025/11/26 9:20- #13 信託期間（連結）
- 【信託期間】
無期限とします(2007年9月28日設定)。ただし、約款の規定に基づき、信託契約を解約し、信託を終了させることがあります。2025/11/26 9:20 - #14 内国投資信託受益証券事務の概要（連結）
- 譲渡制限はありません。2025/11/26 9:20
- #15 分配の推移（連結）
②【分配の推移】
| 期 | 期間 | 1口当たりの分配金(円) |
| 第9期 | 2015年 8月27日～2016年 8月26日 | 0.0000 |
| 第10期 | 2016年 8月27日～2017年 8月28日 | 0.0000 |
| 第11期 | 2017年 8月29日～2018年 8月27日 | 0.0500 |
| 第12期 | 2018年 8月28日～2019年 8月26日 | 0.0000 |
| 第13期 | 2019年 8月27日～2020年 8月26日 | 0.0000 |
| 第14期 | 2020年 8月27日～2021年 8月26日 | 0.0000 |
| 第15期 | 2021年 8月27日～2022年 8月26日 | 0.0000 |
| 第16期 | 2022年 8月27日～2023年 8月28日 | 0.0000 |
| 第17期 | 2023年 8月29日～2024年 8月26日 | 0.0000 |
| 第18期 | 2024年 8月27日～2025年 8月26日 | 0.0000 |
- #16 分配方針（連結）
- 収益分配方針
毎決算時に、原則として次の通り収益分配を行なう方針です。
1)分配対象額の範囲
経費控除後の利子・配当等収益および売買益(評価益を含みます。)などの全額とします。
2)分配対象額についての分配方針
分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行なわないこともあります。
3)留保益の運用方針
収益分配に充てず信託財産内に留保した利益については、運用の基本方針に基づき運用を行ないます。2025/11/26 9:20 - #17 利害関係人との取引制限（連結）
- 自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。2025/11/26 9:20
- #18 参考情報（連結）
第3【参考情報】
ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。
| 提出年月日 | 提出書類 |
| 2024年11月26日 | 有価証券届出書 |
| 2024年11月26日 | 有価証券報告書 |
| 2025年 5月26日 | 有価証券届出書 |
| 2025年 5月26日 | 半期報告書 |
- #19 収益率の推移（連結）
③【収益率の推移】
| 期 | 期間 | 収益率(%) |
| 第9期 | 2015年 8月27日～2016年 8月26日 | 1.36 |
| 第10期 | 2016年 8月27日～2017年 8月28日 | 30.24 |
| 第11期 | 2017年 8月29日～2018年 8月27日 | 6.84 |
| 第12期 | 2018年 8月28日～2019年 8月26日 | △15.53 |
| 第13期 | 2019年 8月27日～2020年 8月26日 | 13.50 |
| 第14期 | 2020年 8月27日～2021年 8月26日 | 39.89 |
| 第15期 | 2021年 8月27日～2022年 8月26日 | 1.40 |
| 第16期 | 2022年 8月27日～2023年 8月28日 | △0.46 |
| 第17期 | 2023年 8月29日～2024年 8月26日 | 24.06 |
| 第18期 | 2024年 8月27日～2025年 8月26日 | 21.52 |
- #20 受益者の権利等（連結）
- 収益分配金・償還金受領権
・受益者は、ファンドの収益分配金・償還金を、自己に帰属する受益権の口数に応じて受領する権利を有します。
・ただし、受益者が収益分配金については支払開始日から5年間、償還金については支払開始日から10年間請求を行なわない場合はその権利を失い、その金銭は委託会社に帰属します。2025/11/26 9:20 - #21 委託会社等の概況（連結）
- 【委託会社等の概況】2025/11/26 9:20
- #22 委託会社等の経理状況（連結）
- 財務諸表の作成方法について
委託会社であるSBIアセットマネジメント株式会社(以下「当社」という)の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)ならびに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月6日内閣府令第52号)により作成しております。
なお、財務諸表の金額については、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。2025/11/26 9:20 - #23 投資リスク（連結）
3【投資リスク】
(1)ファンドのリスク
当ファンドは、組入れた有価証券等の値動きにより、基準価額が大きく変動することがありますが、これらの運用による損益はすべて投資者の皆様に帰属します。また、外貨建て資産に投資した場合、為替変動リスクも加わります。したがって、ファンドにおける投資者の皆様の投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により損失を被り、投資元本を割込むことがあります。また、投資信託は預貯金とは異なります。
2025/11/26 9:20- #24 投資不動産物件（連結）
- 【投資不動産物件】
該当事項はありません。2025/11/26 9:20 - #25 投資制限（連結）
約款に定める投資制限
1)投資信託証券、短期社債等(社債等の振替に関する法律(政令で定める日以降「社債、株式等の振替に関する法律」となった場合は読み替えるものとし、「社債、株式等の振替に関する法律」を含め「社振法」といいます。以下同じ。)第66条第1号に規定する短期社債、同法第117条に規定する相互会社の社債、同法第118条に規定する特定社債および同法第120条に規定する特別法人債をいいます。)およびコマーシャル・ペーパー以外の有価証券への直接投資は行いません。
2025/11/26 9:20- #26 投資対象（連結）
(2)【投資対象】
ケイマン籍の円建て外国投資信託「Fullerton VPIC Fund」受益証券および新生 ショートターム・マザーファンド受益証券を主要投資対象とします。
2025/11/26 9:20- #27 投資方針（連結）
2【投資方針】
2025/11/26 9:20- #28 投資有価証券の主要銘柄（連結）
①【投資有価証券の主要銘柄】
2025/11/26 9:20- #29 投資状況（連結）
(1)【投資状況】
| 資産の種類 | 国/地域 | 時価合計(円) | 投資比率(%) |
| 投資信託受益証券 | ケイマン | 4,144,681,714 | 98.81 |
| 親投資信託受益証券 | 日本 | 4,667,378 | 0.11 |
| コール・ローン等、その他資産(負債控除後) | ― | 45,208,309 | 1.08 |
| 合計(純資産総額) | 4,194,557,401 | 100.00 |
- #30 換金（解約）手数料（連結）
- 換金手数料
ありません。2025/11/26 9:20 - #31 換金（解約）手続等（連結）
2【換金(解約)手続等】
<解約請求による換金>(1)解約の受付
2025/11/26 9:20- #32 損益及び剰余金計算書（連結）
(2)【損益及び剰余金計算書】
| (単位:円) |
| 第17期自2023年 8月29日至2024年 8月26日 | 第18期自2024年 8月27日至2025年 8月26日 |
| 営業収益 | | |
| 受取利息 | 3,063 | 96,514 |
| 有価証券売買等損益 | 770,251,434 | 810,107,242 |
| 営業収益合計 | 770,254,497 | 810,203,756 |
| 営業費用 | | |
| 支払利息 | 38,223 | - |
| 受託者報酬 | 1,882,945 | 2,149,932 |
| 委託者報酬 | 40,294,860 | 46,008,229 |
| その他費用 | 2,881,490 | 1,944,805 |
| 営業費用合計 | 45,097,518 | 50,102,966 |
| 営業利益又は営業損失(△) | 725,156,979 | 760,100,790 |
| 経常利益又は経常損失(△) | 725,156,979 | 760,100,790 |
| 当期純利益又は当期純損失(△) | 725,156,979 | 760,100,790 |
| 一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△) | 36,402,533 | 24,991,552 |
| 期首剰余金又は期首欠損金(△) | 1,071,668,806 | 1,678,757,175 |
| 剰余金増加額又は欠損金減少額 | 31,604,427 | 88,343,597 |
| 当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額 | - | - |
| 当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額 | 31,604,427 | 88,343,597 |
| 剰余金減少額又は欠損金増加額 | 113,270,504 | 117,172,832 |
| 当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額 | 113,270,504 | 117,172,832 |
| 当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額 | - | - |
| 分配金 | - | - |
| 期末剰余金又は期末欠損金(△) | 1,678,757,175 | 2,385,037,178 |
- #33 損益計算書、委託会社等の経理状況（連結）
(2) 【損益計算書】
| | (単位:千円) |
| 前事業年度 | 当事業年度 |
| (自 2023年4月1日 | (自 2024年4月1日 |
| 至 2024年3月31日) | 至 2025年3月31日) |
| 営業収益 | | |
| 委託者報酬 | 6,530,321 | 7,712,343 |
| 運用受託報酬 | 112,247 | 87,707 |
| 投資助言報酬 | 40 | 30 |
| その他営業収益 | 17,987 | 52,942 |
| 営業収益計 | ※1 6,660,596 | ※1 7,853,023 |
| 営業費用 | | |
| 支払手数料 | 3,002,489 | 3,707,166 |
| 広告宣伝費 | 1,071 | 818 |
| 調査費 | 279,089 | 309,226 |
| 委託計算費 | 657,400 | 810,126 |
| 営業雑経費 | 72,111 | 51,292 |
| 通信費 | 1,965 | 579 |
| 印刷費 | 57,926 | 35,297 |
| 協会費 | 12,004 | 15,228 |
| 諸会費 | 215 | 186 |
| 営業費用計 | 4,012,163 | 4,878,629 |
| 一般管理費 | | |
| 給料 | 530,816 | 542,033 |
| 役員報酬 | 73,064 | 85,012 |
| 給料・手当 | 418,939 | 414,103 |
| 賞与 | 38,813 | 42,918 |
| 福利厚生費 | 85,313 | 87,575 |
| 交際費 | ― | 62 |
| 寄付金 | 1,637 | ― |
| 旅費交通費 | 2,623 | 2,960 |
| 租税公課 | 40,582 | 73,543 |
| 不動産賃借料 | 40,413 | 36,892 |
| 退職給付費用 | 31,515 | 20,685 |
| 固定資産減価償却費 | 42,089 | 51,298 |
| 業務委託費 | 56,992 | 48,931 |
| 消耗品費 | 3,711 | 3,495 |
| 諸経費 | ※2 637,135 | ※2 624,648 |
| 一般管理費計 | 1,472,831 | 1,492,128 |
| 営業利益 | 1,175,602 | 1,482,265 |
| 営業外収益 | | |
| 受取利息 | ※2 53,147 | ※2 75,764 |
| 受取配当金 | 1,250 | ― |
| 投資有価証券売却益 | 131,942 | 49,100 |
| 為替差益 | ― | 1,324 |
| 雑収入 | 1,375 | 2,282 |
| 営業外収益計 | 187,715 | 128,471 |
| 営業外費用 | | |
| 為替差損 | 1,040 | ― |
| 株式交付費償却 | 1,764 | 1,384 |
| 営業外費用計 | 2,805 | 1,384 |
| 経常利益 | 1,360,512 | 1,609,351 |
| 特別損失 | | |
| 投資有価証券評価損 | ― | 522 |
| 特別損失合計 | ― | 522 |
| 税引前当期純利益 | 1,360,512 | 1,608,829 |
| 法人税、住民税及び事業税 | 326,163 | 513,811 |
| 法人税等調整額 | 94,943 | △18,764 |
| 法人税等合計 | 421,107 | 495,046 |
| 当期純利益 | 939,405 | 1,113,782 |
- #34 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）
(3) 【株主資本等変動計算書】
前事業年度(自 2023年4月1日 至 2024年3月31日)
2025/11/26 9:20- #35 注記事項、委託会社等の経理状況（連結）
【注記事項】
(重要な会計方針)
1.有価証券の評価基準及び評価方法
2025/11/26 9:20- #36 注記表（連結）
(3)【注記表】
| (重要な会計方針に係る事項に関する注記) |
| 1.有価証券の評価基準及び評価方法 | 投資信託受益証券 |
| 移動平均法に基づき、基準価額で評価しております。 |
| 親投資信託受益証券 |
| 移動平均法に基づき、基準価額で評価しております。 |
| 2.収益及び費用の計上基準 | 有価証券売買等損益 |
| 約定日基準で計上しております。 |
| 3.その他財務諸表作成のための基礎となる事項 | ファンドの計算期間当ファンドの計算期間は原則として、毎年8月27日から翌年8月26日までとしております。当計算期間は2024年 8月27日から2025年 8月26日までとしております。 |
|
| (貸借対照表に関する注記) |
| 項目 | 第17期2024年 8月26日現在 | 第18期2025年 8月26日現在 |
| 1. | 当該計算期間の末日における受益権の総数 | 1,928,876,518口 | 1,874,067,580口 |
| 2. | 元本の欠損 | | |
| | 純資産額が元本総額を下回る場合におけるその差額 | - | - |
| 3. | 1口当たり純資産額 | 1.8703円 | 2.2727円 |
| | (10,000口当たり純資産額) | (18,703円) | (22,727円) |
|
- #37 申込手数料、ファンドの状況（連結）
- 【申込手数料】
販売会社が定めるものとします。申込手数料率につきましては、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
・販売会社における申込手数料率は3.85%(税抜3.5%)が上限となっております。
・申込手数料の額(1口当たり)は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額に申込手数料率を乗じて得た額とします。
・<自動けいぞく投資コース>の場合、収益分配金の再投資により取得する口数については、申込手数料はかかりません。
※申込手数料は、当ファンドおよび投資環境の説明・情報提供、購入に関する事務手続き等の対価です。2025/11/26 9:20 - #38 申込（販売）手続等（連結）
1【申込(販売)手続等】
(1)申込方法
2025/11/26 9:20- #39 純資産の推移（連結）
- 【純資産の推移】2025/11/26 9:20
- #40 純資産額計算書（連結）
【純資産額計算書】
| Ⅰ 資産総額 | 4,201,674,218 | 円 |
| Ⅱ 負債総額 | 7,116,817 | 円 |
| Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ) | 4,194,557,401 | 円 |
| Ⅳ 発行済口数 | 1,871,564,597 | 口 |
| Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ) | 2.2412 | 円 |
(参考)
新生 ショートターム・マザーファンド
- #41 計算期間（連結）
- 【計算期間】
原則として、毎年8月27日から翌年8月26日までとします。ただし、各計算期間終了日が休業日のとき、各計算期間終了日は翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。ただし、最終計算期間の終了日は、信託約款第4条に定める信託期間の終了日とします。2025/11/26 9:20 - #42 設定及び解約の実績（連結）
(4)【設定及び解約の実績】
| 期 | 期間 | 設定口数(口) | 解約口数(口) |
| 第9期 | 2015年 8月27日～2016年 8月26日 | 80,108,753 | 552,540,775 |
| 第10期 | 2016年 8月27日～2017年 8月28日 | 670,956,861 | 1,197,315,747 |
| 第11期 | 2017年 8月29日～2018年 8月27日 | 732,440,467 | 1,208,427,753 |
| 第12期 | 2018年 8月28日～2019年 8月26日 | 218,180,895 | 735,030,720 |
| 第13期 | 2019年 8月27日～2020年 8月26日 | 611,210,829 | 477,880,701 |
| 第14期 | 2020年 8月27日～2021年 8月26日 | 179,664,185 | 1,021,866,866 |
| 第15期 | 2021年 8月27日～2022年 8月26日 | 106,702,806 | 500,673,628 |
| 第16期 | 2022年 8月27日～2023年 8月28日 | 35,504,906 | 268,024,035 |
| 第17期 | 2023年 8月29日～2024年 8月26日 | 41,936,256 | 224,213,837 |
| 第18期 | 2024年 8月27日～2025年 8月26日 | 79,993,479 | 134,802,417 |
(参考)
- #43 課税上の取扱い（連結）
個人受益者の場合
1)収益分配金に対する課税
2025/11/26 9:20- #44 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結）
(1) 【貸借対照表】
| | (単位:千円) |
| 前事業年度 | 当事業年度 |
| (2024年3月31日) | (2025年3月31日) |
| 資産の部 | | |
| 流動資産 | | |
| 現金・預金 | 1,318,220 | 2,719,549 |
| 関係会社短期貸付金 | ※2 4,500,000 | ※2 4,700,000 |
| 前払費用 | 75,720 | 51,729 |
| 未収委託者報酬 | 1,476,224 | 1,604,874 |
| 未収運用受託報酬 | ※2 20,429 | ※2 12,096 |
| その他 | 43,335 | 23,470 |
| 流動資産合計 | 7,433,929 | 9,111,721 |
| 固定資産 | | |
| 有形固定資産 | | |
| 建物 | ※1 26,047 | ※1 31,251 |
| 器具備品 | ※1 3,930 | ※1 6,311 |
| 有形固定資産合計 | 29,977 | 37,563 |
| 無形固定資産 | | |
| 商標権 | 1,860 | 1,798 |
| ソフトウエア | 194,084 | 148,358 |
| その他 | 67 | 67 |
| 無形固定資産合計 | 196,011 | 150,224 |
| 投資その他の資産 | | |
| 投資有価証券 | 746,394 | 562,202 |
| 関係会社株式 | 22,031 | 22,031 |
| 繰延税金資産 | 47,988 | 101,208 |
| その他 | 41,782 | 41,638 |
| 投資その他の資産合計 | 858,197 | 727,081 |
| 固定資産合計 | 1,084,186 | 914,868 |
| 繰延資産 | | |
| 株式交付費 | 1,632 | 247 |
| 繰延資産合計 | 1,632 | 247 |
| 資産合計 | 8,519,748 | 10,026,837 |
| | |
| | |
| | (単位:千円) |
| 前事業年度 | 当事業年度 |
| (2024年3月31日) | (2025年3月31日) |
| 負債の部 | | |
| 流動負債 | | |
| 預り金 | 56,020 | 3,144 |
| 未払金 | 1,348,795 | 1,538,445 |
| 未払手数料 | 788,350 | 871,779 |
| その他未払金 | 560,444 | 666,666 |
| 未払法人税等 | 162,014 | 372,480 |
| 未払消費税等 | ― | 121,693 |
| 流動負債合計 | 1,566,829 | 2,035,762 |
| 負債合計 | 1,566,829 | 2,035,762 |
| 純資産の部 | | |
| 株主資本 | | |
| 資本金 | 400,200 | 400,200 |
| 資本剰余金 | | |
| その他資本剰余金 | 3,847,137 | 3,847,137 |
| 資本剰余金合計 | 3,847,137 | 3,847,137 |
| 利益剰余金 | | |
| 利益準備金 | 100,050 | 100,050 |
| その他利益剰余金 | | |
| 繰越利益剰余金 | 2,586,857 | 3,700,640 |
| 利益剰余金合計 | 2,686,907 | 3,800,690 |
| 自己株式 | △63 | △63 |
| 株主資本合計 | 6,934,181 | 8,047,964 |
| 評価・換算差額等 | | |
| その他有価証券評価差額金 | 18,737 | △56,889 |
| 評価・換算差額等合計 | 18,737 | △56,889 |
| 純資産合計 | 6,952,919 | 7,991,074 |
| 負債純資産合計 | 8,519,748 | 10,026,837 |
- #45 資産の評価（連結）
(1)【資産の評価】
① 基準価額の算出
2025/11/26 9:20- #46 運用体制（連結）
- 市場環境分析・企業分析
ファンドマネジャー、アナリストによる市場環境、業種、個別企業などの調査・分析及び基本投資戦略の協議・策定を行います。2025/11/26 9:20 - #47 運用状況（連結）
5【運用状況】
2025/11/26 9:20- #48 附属明細表（連結）
(4)【附属明細表】
2025/11/26 9:20
10年以上蓄積したファイナンスデータとAIを掛け合わせて、投資の意思決定を加速させるポジションです。
