有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第2期(2024/08/28-2025/08/27)

クレジット戦略型円建て債券マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	(2025年 8月27日現在)
資産の部
流動資産
コール・ローン	112,116,017
国債証券	5,504,644,800
特殊債券	96,326,000
社債券	7,585,655,449
未収入金	113,211,000
未収利息	52,319,582
前払費用	4,603,846
流動資産合計	13,468,876,694
資産合計	13,468,876,694
負債の部
流動負債
未払金	94,228,000
未払解約金	200,000
流動負債合計	94,428,000
負債合計	94,428,000
純資産の部
元本等
元本	14,072,348,095
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	△697,899,401
元本等合計	13,374,448,694
純資産合計	13,374,448,694
負債純資産合計	13,468,876,694

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.運用資産の評価基準及び評価方法	国債証券、特殊債券、社債券
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
2.費用・収益の計上基準	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	派生商品取引等損益
	約定日基準で計上しております。
3.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(重要な会計上の見積りに関する注記) 該当事項はありません。

(貸借対照表に関する注記)

2025年 8月27日現在
1.	元本の欠損
			697,899,401円
2.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	0.9504円
		(10,000口当たり純資産額)	(9,504円)

(金融商品に関する注記)

(1)金融商品の状況に関する事項

自 2024年 8月28日 至 2025年 8月27日

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。 これらは、金利変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。

3.金融商品に係るリスク管理体制

委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行なっております。 ○市場リスクの管理 市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。 ○信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。 ○流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。

(2)金融商品の時価等に関する事項

2025年 8月27日現在

1.貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2.時価の算定方法

国債証券、特殊債券、社債券 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(その他の注記) 元本の移動及び期末元本額の内訳

2025年 8月27日現在
期首	2024年 8月28日
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額	16,401,905,499円
同期中における追加設定元本額	1,041,035,868円
同期中における一部解約元本額	3,370,593,272円
期末元本額	14,072,348,095円
期末元本額の内訳*
ラップ専用・日本債券アクティブ(クレジット戦略型)	443,064,819円
ファンドラップ(ウエルス・スクエア)債券・安定型	10,981,777,244円
野村ターゲットインカムファンド(年3%目標分配型)	1,458,448,247円
野村ターゲットインカムファンド(資産成長型)	141,526,893円
野村ターゲットインカムファンド(年6%目標払出型)	37,604,546円
クレジット戦略型円建て債券オープン(非課税適格機関投資家専用)	1,009,926,346円

*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式(2025年8月27日現在)

該当事項はありません。

(2)株式以外の有価証券(2025年8月27日現在)

(単位:円)

種類	通貨	銘柄	券面総額	評価額	備考
国債証券	日本円	国庫債券 利付(5年)第153回	60,000,000	59,090,400
		国庫債券 利付(5年)第171回	80,000,000	78,065,600
		国庫債券 利付(5年)第172回	50,000,000	48,983,000
		国庫債券 利付(5年)第178回	180,000,000	178,945,200
		国庫債券 利付(5年)第179回	50,000,000	49,635,000
		国庫債券 利付(10年)第362回	100,000,000	94,071,000
		国庫債券 利付(10年)第367回	30,000,000	27,830,700
		国庫債券 利付(10年)第370回	120,000,000	112,348,800
		国庫債券 利付(10年)第371回	520,000,000	481,182,000
		国庫債券 利付(10年)第372回	350,000,000	333,095,000
		国庫債券 利付(10年)第374回	180,000,000	170,055,000
		国庫債券 利付(10年)第375回	150,000,000	144,879,000
		国庫債券 利付(10年)第376回	70,000,000	66,199,700
		国庫債券 利付(10年)第377回	100,000,000	96,797,000
		国庫債券 利付(10年)第378回	100,000,000	98,260,000
		国庫債券 利付(10年)第379回	100,000,000	98,942,000
		国庫債券 利付(30年)第61回	100,000,000	63,242,000
		国庫債券 利付(30年)第64回	180,000,000	101,984,400
		国庫債券 利付(30年)第65回	160,000,000	89,833,600
		国庫債券 利付(30年)第70回	180,000,000	105,462,000
		国庫債券 利付(30年)第73回	50,000,000	28,645,500
		国庫債券 利付(30年)第76回	270,000,000	185,897,700
		国庫債券 利付(30年)第78回	230,000,000	157,064,700
		国庫債券 利付(30年)第79回	110,000,000	70,754,200
		国庫債券 利付(30年)第80回	150,000,000	112,780,500
		国庫債券 利付(30年)第81回	120,000,000	85,509,600
		国庫債券 利付(30年)第84回	50,000,000	40,030,000
		国庫債券 利付(30年)第86回	80,000,000	68,610,400
		国庫債券 利付(20年)第156回	70,000,000	61,222,700
		国庫債券 利付(20年)第158回	100,000,000	87,361,000
		国庫債券 利付(20年)第164回	180,000,000	151,077,600
		国庫債券 利付(20年)第165回	130,000,000	108,345,900
		国庫債券 利付(20年)第167回	100,000,000	82,157,000
		国庫債券 利付(20年)第173回	100,000,000	77,301,000
		国庫債券 利付(20年)第176回	100,000,000	76,736,000
		国庫債券 利付(20年)第177回	100,000,000	74,846,000
		国庫債券 利付(20年)第178回	150,000,000	113,407,500
		国庫債券 利付(20年)第180回	250,000,000	196,432,500
		国庫債券 利付(20年)第182回	350,000,000	285,918,500
		国庫債券 利付(20年)第184回	140,000,000	113,114,400
		国庫債券 利付(20年)第185回	140,000,000	112,449,400
		国庫債券 利付(20年)第186回	480,000,000	410,812,800
		国庫債券 利付(20年)第187回	360,000,000	296,244,000
		国庫債券 利付(20年)第189回	10,000,000	9,024,500
	小計	銘柄数:44	6,680,000,000	5,504,644,800
		組入時価比率:41.2%		41.7%
	合計			5,504,644,800
特殊債券	日本円	地方公共団体金融機構債券 F504回	200,000,000	96,326,000
	小計	銘柄数:1	200,000,000	96,326,000
		組入時価比率:0.7%		0.7%
	合計			96,326,000
社債券	日本円	フランス相互信用連合銀行(BFCM) 第35回円貨社債	100,000,000	98,887,000
		ビー・ピー・シー・イー・エス・エー 第20回期限前償還条項付	400,000,000	380,892,000
		大和ハウス工業 第4回利払繰延条項 期限前償還条項付劣後特約	200,000,000	194,400,000
		BERKSHIRE HATHAWAY INC	100,000,000	99,990,449
		AMERICAN INTERNATIONAL	200,000,000	199,218,000
		BARCLAYS PLC	200,000,000	198,388,000
		KKR GROUP FINANCE	200,000,000	196,106,000
		アサヒグループホールディングス第1回利払繰延期限前償還条項劣	300,000,000	300,060,000
		不二製油グループ本社第2回利払繰延条項期限前償還劣後特約付	100,000,000	98,290,000
		中央日本土地建物グループ 第6回社債間限定同順位特約付	100,000,000	98,467,000
		中央日本土地建物グループ 第7回社債間限定同順位特約付	100,000,000	97,640,000
		中央日本土地建物グループ 第10回社債間限定同順位特約付	100,000,000	98,880,000
		中央日本土地建物グループ 第11回社債間限定同順位特約付	100,000,000	99,491,000
		レゾナックホールディングス 第4回社債間限定同順位特約付	100,000,000	98,241,000
		住友化学 第3回利払繰延条項 期限前償還条項付劣後特約付	100,000,000	104,120,000
		武田薬品工業 第16回社債間限定同順位特約付	300,000,000	274,083,000
		武田薬品工業 第19回社債間限定同順位特約付	100,000,000	99,342,000
		ENEOS 第4回利払繰延条項 期限前償還条項付劣後特約付	100,000,000	98,116,000
		日本製鉄 第5回利払繰延条項・期限前償還条項付劣後特約付	300,000,000	286,500,000
		日本製鉄 第6回利払繰延条項・期限前償還条項付劣後特約付	400,000,000	375,960,000
		日本生命第8回劣後ローン流動化利払繰延条項・期限前償還条項付	100,000,000	98,830,000
		パナソニック第1回利払繰延条項期限前償還条項付劣後特約付	300,000,000	297,669,000
		日本生命第4回A号利払繰延条項 期限前償還条項付劣後特約付	100,000,000	98,725,000
		コンコルディア・フィナンシャルグループ 第8回期限前償還条項	100,000,000	98,558,000
		マツダ 第34回社債間限定同順位特約付	100,000,000	94,675,000
		楽天カード 第11回社債間限定同順位特約付	100,000,000	99,981,000
		日本生命第7回劣後ローン流動化利払繰延条項・期限前償還条項付	200,000,000	183,836,000
		兼松 第8回無担保社債間限定同順位特約付	100,000,000	99,168,000
		ニプロ 第2回利払繰延条項 期限前償還条項付劣後特約付	200,000,000	199,172,000
		三菱UFJフィナンシャル・グループ 第14回期限前償還条項付	100,000,000	97,252,000
		三井住友フィナンシャル 第1回期限前償還条項付担保提供制限等	100,000,000	99,980,000
		NTTファイナンス 第18回日本電信電話保証付	100,000,000	94,180,000
		NTTファイナンス 第34回社債間限定同順位特約付	100,000,000	95,766,000
		アイフル 第70回特定社債間限定同順位特約付	100,000,000	99,467,000
		オリックス 第224回社債間限定同順位特約付	300,000,000	293,928,000
		SBI証券 第1回無担保社債(劣後特約付)	100,000,000	99,954,000
		T&Dホールディングス第1回利払繰延・期限前償還条項劣後特約	100,000,000	97,640,000
		東日本旅客鉄道 第156回社債間限定同順位特約付	100,000,000	45,776,000
		日本航空 第1回利払繰延条項任意償還条項付無担保永久債劣後	400,000,000	407,760,000
		USEN-NEXT HOLDINGS 第1回無担保社債間限定	100,000,000	98,234,000
		ソフトバンク 第21回社債間限定同順位特約付	100,000,000	97,829,000
		ソフトバンク 第26回社債間限定同順位特約付	100,000,000	98,129,000
		学研ホールディングス 第2回無担保社債間限定同順位特約付	100,000,000	100,013,000
		関西電力 第1回利払繰延条項・期限前償還条項付劣後特約付	100,000,000	99,010,000
		東北電力 第1回利払繰延条項 期限前償還条項付劣後特約付	100,000,000	99,761,000
		九州電力 第2回利払繰延条項 期限前償還条項付劣後特約付	300,000,000	295,746,000
		東京電力パワーグリッド 第83回	200,000,000	199,476,000
		東京電力パワーグリッド 第84回	100,000,000	99,933,000
		JERA 第22回無担保社債間限定同順位特約付	200,000,000	198,136,000
	小計	銘柄数:49	7,800,000,000	7,585,655,449
		組入時価比率:56.7%		57.6%
	合計			7,585,655,449
	合計			13,186,626,249

(注1)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。