有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第2期(2025/05/13-2026/05/11)

①【投資有価証券の主要銘柄】

2026年5月29日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	サーキュラー・エコノミー・マザーファンド	親投資信託受益証券	13,127,292,982	1.1375	1.1830	-	99.02
	日本			14,932,295,772	15,529,587,597	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2026年5月29日現在
種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	99.02
合計	99.02

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
(参考)
サーキュラー・エコノミー・マザーファンド

2026年5月29日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	FLEX LTD	株式	20,230	22,663.98	23,087.64	-	3.01
	シンガポール	電子装置・機器・部品		458,492,445	467,062,987	-
2	AGILENT TECHNOLOGIES INC	株式	19,093	18,428.67	21,578.21	-	2.65
	アメリカ	ライフサイエンス・ツール/サービス		351,858,630	411,992,920	-
3	STEEL DYNAMICS INC	株式	8,669	37,472.58	41,560.94	-	2.32
	アメリカ	金属・鉱業		324,849,874	360,291,810	-
4	ECOLAB INC	株式	8,366	40,613.76	41,481.24	-	2.23
	アメリカ	化学		339,774,744	347,032,116	-
5	COMPASS GROUP PLC	株式	65,916	4,702.00	5,087.72	-	2.16
	イギリス	ホテル・レストラン・レジャー		309,937,361	335,362,731	-
6	CROWN HOLDINGS INC NPR	株式	20,871	16,128.67	15,537.33	-	2.09
	アメリカ	容器・包装		336,621,557	324,279,764	-
7	AIRBNB INC	株式	14,312	22,552.09	21,437.95	-	1.98
	アメリカ	ホテル・レストラン・レジャー		322,765,527	306,820,011	-
8	ALCOA CORP	株式	23,638	10,065.77	12,046.69	-	1.83
	アメリカ	金属・鉱業		237,934,778	284,759,804	-
9	GOODMAN GROUP	投資信託受益証券	79,988	3,453.27	3,511.47	-	1.81
	オーストラリア	-		276,220,256	280,875,654	-
10	NOVONESIS (NOVOZYMES) B	株式	29,344	9,401.93	9,392.00	-	1.77
	デンマーク	化学		275,890,527	275,598,965	-
11	HP INC	株式	68,602	3,554.07	3,986.34	-	1.76
	アメリカ	コンピュータ・周辺機器		243,816,986	273,471,164	-
12	キーエンス	株式	3,400	82,300.00	80,110.00	-	1.75
	日本	電気機器		279,820,000	272,374,000	-
13	UNITED UTILITIES GROUP PLC	株式	93,245	2,977.69	2,886.62	-	1.73
	イギリス	水道		277,655,497	269,162,975	-
14	MSCI INC	株式	2,646	93,310.09	99,861.02	-	1.70
	アメリカ	資本市場		246,898,508	264,232,266	-
15	ダイフク	株式	35,900	7,578.00	7,311.00	-	1.69
	日本	機械		272,050,200	262,464,900	-
16	CIA DE SANEAMENTO BASICO DO ESTADO DE SAO PAULO	株式	293,720	940.92	890.21	-	1.68
	ブラジル	水道		276,367,745	261,475,202	-
17	KERRY GROUP PLC-A	株式	19,137	13,404.65	13,636.72	-	1.68
	アイルランド	食品		256,524,825	260,966,044	-
18	ELIS	株式	52,620	4,994.25	4,957.12	-	1.68
	フランス	商業サービス・用品		262,797,645	260,843,759	-
19	SUNBELT RENTALS HOLDINGS INC	株式	20,979	11,349.32	12,343.67	-	1.67
	アメリカ	商社・流通業		238,097,552	258,958,062	-
20	EBAY INC	株式	14,029	17,164.70	17,872.40	-	1.61
	アメリカ	大規模小売り		240,803,703	250,731,909	-
21	O'REILLY AUTOMOTIVE INC	株式	17,295	14,770.18	14,222.36	-	1.58
	アメリカ	専門小売り		255,450,363	245,975,883	-
22	WASTE MANAGEMENT INC	株式	7,042	34,372.69	34,173.21	-	1.55
	アメリカ	商業サービス・用品		242,052,484	240,647,787	-
23	SARTORIUS STEDIM BIOTECH	株式	7,410	30,373.97	32,434.80	-	1.55
	フランス	ライフサイエンス・ツール/サービス		225,071,162	240,341,882	-
24	ASM INTERNATIONAL NV	株式	1,447	163,789.25	165,980.03	-	1.55
	オランダ	半導体・半導体製造装置		237,003,047	240,173,117	-
25	ALCHIP TECHNOLOGIES LTD	株式	11,000	24,797.67	21,805.73	-	1.54
	ケイマン諸島	半導体・半導体製造装置		272,774,469	239,863,030	-
26	WEYERHAEUSER CO	投資証券	61,223	3,750.67	3,914.61	-	1.54
	アメリカ	-		229,627,831	239,664,682	-
27	CELLNEX TELECOM SAU	株式	44,812	5,239.70	5,347.00	-	1.54
	スペイン	各種電気通信サービス		234,801,881	239,610,122	-
28	AALBERTS INDUSTRIES	株式	32,289	6,930.86	7,303.86	-	1.52
	オランダ	機械		223,790,574	235,834,477	-
29	VERALTO CORP	株式	17,454	13,841.42	13,305.87	-	1.50
	アメリカ	商業サービス・用品		241,588,277	232,240,780	-
30	CADENCE DESIGN SYS INC	株式	3,857	57,810.75	59,587.95	-	1.48
	アメリカ	ソフトウェア		222,976,074	229,830,728	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2026年5月29日現在
種類	投資比率(%)
株式	94.73
投資信託受益証券	1.81
投資証券	1.54
合計	98.08

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

2026年5月29日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
機械	国内	3.15
電気機器		1.75
サービス業		1.46
精密機器		0.92
半導体・半導体製造装置	外国	7.40
商業サービス・用品		6.84
電子装置・機器・部品		6.41
機械		5.35
化学		5.30
水道		4.89
食品		4.87
ホテル・レストラン・レジャー		4.38
大規模小売り		4.25
ライフサイエンス・ツール/サービス		4.20
金属・鉱業		4.15
容器・包装		3.34
商社・流通業		2.92
コンピュータ・周辺機器		2.70
自動車用部品		2.54
建設・土木		2.51
ソフトウェア		2.41
航空宇宙・防衛		2.04
資本市場		1.70
専門小売り		1.58
各種電気通信サービス		1.54
繊維・アパレル・贅沢品		1.35
家庭用耐久財		1.04
建設関連製品		0.99
生活必需品流通・小売り		0.93
通信機器		0.91
インタラクティブ・メディアおよびサービス		0.57
金融サービス		0.31
合計		94.73

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。