有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第2期(2025/07/01-2026/06/29)

①【投資有価証券の主要銘柄】
マスターズ・マルチアセット・ファンド(安定型)

2026年6月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	ISHARES BROAD USD HIGH YIELD CORPORATE BOND ETF	投資信託受益証券	30,498	6,000.31	6,013.30	-	15.76
	アメリカ			182,997,469	183,393,675	-
2	為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	157,152,462	1.1512	1.1513	-	15.55
	日本			180,929,629	180,929,629	-
3	ISHARES J.P. MORGAN EM CORPORATE BOND ETF	投資信託受益証券	18,923	7,413.10	7,426.90	-	12.08
	アメリカ			140,278,157	140,539,353	-
4	ISHARES NATIONAL MUNI BOND ETF	投資信託受益証券	4,020	17,473.16	17,491.02	-	6.04
	アメリカ			70,242,119	70,313,928	-
5	ISHARES 1-5 YEAR INVESTMENT GRADE CORPORATE BOND ETF	投資信託受益証券	8,000	8,518.97	8,522.22	-	5.86
	アメリカ			68,151,835	68,177,817	-
6	国内債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	46,915,122	1.1065	1.1022	-	4.44
	日本			51,916,274	51,709,847	-
7	ISHARES 3-7 YEAR TREASURY BOND ETF	投資信託受益証券	2,272	19,131.16	19,126.29	-	3.73
	アメリカ			43,466,008	43,454,940	-
8	ISHARES 7-10 YEAR TREASURY BOND ETF	投資信託受益証券	2,638	15,431.92	15,436.79	-	3.50
	アメリカ			40,709,409	40,722,260	-
9	SPDR PORTFOLIO LONG TERM TREASURY ETF	投資信託受益証券	9,073	4,301.71	4,306.58	-	3.36
	アメリカ			39,029,424	39,073,625	-
10	VANECK J. P. MORGAN EM LOCAL CURRENCY BOND ETF	投資信託受益証券	8,536	4,145.81	4,155.56	-	3.05
	アメリカ			35,388,691	35,471,861	-
11	SPDR GOLD MINISHARES TRUST	投資信託受益証券	1,195	13,090.25	12,901.88	-	1.32
	アメリカ			15,642,858	15,417,753	-
12	SPDR PORTFOLIO SHORT TERM TREASURY ETF	投資信託受益証券	920	4,714.18	4,714.18	-	0.37
	アメリカ			4,337,047	4,337,047	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2026年6月30日現在
種類	投資比率(%)
投資信託受益証券	55.07
親投資信託受益証券	19.99
合計	75.06

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
マスターズ・マルチアセット・ファンド(バランス型)

2026年6月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	国内株式パッシブ・ファンド(最適化法)・マザーファンド	親投資信託受益証券	126,587,151	7.3737	7.3973	-	24.17
	日本			933,428,334	936,403,132	-
2	外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	45,489,299	13.5446	13.7372	-	16.13
	日本			616,138,908	624,895,598	-
3	為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	458,581,413	1.1512	1.1513	-	13.63
	日本			527,964,780	527,964,780	-
4	ISHARES BROAD USD HIGH YIELD CORPORATE BOND ETF	投資信託受益証券	45,000	6,000.31	6,013.30	-	6.98
	アメリカ			270,013,972	270,598,576	-
5	エマージング株式パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	46,523,027	3.1114	3.1234	-	3.75
	日本			144,756,398	145,310,022	-
6	ISHARES MSCI USA MOMENTUM FACTOR ETF	投資信託受益証券	1,522	52,896.91	54,563.03	-	2.14
	アメリカ			80,509,110	83,044,946	-
7	SPDR GOLD MINISHARES TRUST	投資信託受益証券	6,384	13,090.25	12,901.88	-	2.13
	アメリカ			83,568,206	82,365,637	-
8	VANGUARD VALUE ETF	投資信託受益証券	2,182	35,538.82	35,503.32	-	2.00
	アメリカ			77,545,724	77,468,256	-
9	STATE STREET TECHNOLOGY SELECT SECTOR SPDR ETF	投資信託受益証券	2,105	29,410.45	30,108.72	-	1.64
	アメリカ			61,909,003	63,378,876	-
10	ENERGY SELECT SECTOR SPDR FUND	投資信託受益証券	7,081	8,717.44	8,700.85	-	1.59
	アメリカ			61,728,251	61,610,762	-
11	REAL ESTATE SELECT SECTOR SPDR FUND	投資信託受益証券	7,373	7,346.52	7,294.55	-	1.39
	アメリカ			54,165,918	53,782,782	-
12	MATERIALS SELECT SECTOR SPDR FUND	投資信託受益証券	6,464	8,379.32	8,226.67	-	1.37
	アメリカ			54,163,950	53,177,242	-
13	HEALTH CARE SELECT SECTOR SPDR FUND	投資信託受益証券	1,931	26,037.61	26,102.56	-	1.30
	アメリカ			50,278,629	50,404,059	-
14	UTILITIES SELECT SECTOR SPDR FUND ETF	投資信託受益証券	6,704	7,492.99	7,473.18	-	1.29
	アメリカ			50,233,006	50,100,251	-
15	CONSUMER STAPLES SELECT SECTOR SPDR FUND	投資信託受益証券	2,812	13,724.11	13,700.84	-	0.99
	アメリカ			38,592,201	38,526,774	-
16	外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	12,725,900	2.7754	2.7882	-	0.92
	日本			35,320,735	35,482,354	-
17	FINANCIAL SELECT SECTOR SPDR FUND	投資信託受益証券	4,003	8,708.48	8,723.59	-	0.90
	アメリカ			34,860,079	34,920,533	-
18	J-REITインデックスファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	12,974,847	2.6458	2.6357	-	0.88
	日本			34,330,147	34,197,804	-
19	国内債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	25,806,163	1.1065	1.1022	-	0.73
	日本			28,557,099	28,443,552	-
20	CONSUMER DISCRETIONARY SELECT SECTOR SPDR FUND	投資信託受益証券	1,041	18,572.54	19,019.11	-	0.51
	アメリカ			19,334,018	19,798,900	-
21	グローバル中小型株式クオリティグロースマザーファンド	親投資信託受益証券	55,223	3.1982	3.2338	-	0.00
	日本			176,619	178,580	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2026年6月30日現在
種類	投資比率(%)
投資信託受益証券	24.24
親投資信託受益証券	60.21
合計	84.45

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
マスターズ・マルチアセット・ファンド(積極型)

2026年6月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	国内株式パッシブ・ファンド(最適化法)・マザーファンド	親投資信託受益証券	67,049,994	7.3737	7.3973	-	35.55
	日本			494,413,245	495,988,920	-
2	外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	15,834,354	13.5446	13.7372	-	15.59
	日本			214,471,574	217,519,687	-
3	STATE STREET TECHNOLOGY SELECT SECTOR SPDR ETF	投資信託受益証券	2,316	29,410.45	30,108.72	-	5.00
	アメリカ			68,114,608	69,731,818	-
4	ENERGY SELECT SECTOR SPDR FUND	投資信託受益証券	7,950	8,725.11	8,700.85	-	4.96
	アメリカ			69,364,669	69,171,806	-
5	エマージング株式パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	21,597,204	3.1114	3.1234	-	4.84
	日本			67,199,700	67,456,706	-
6	ISHARES MSCI USA MOMENTUM FACTOR ETF	投資信託受益証券	1,051	52,896.91	54,563.03	-	4.11
	アメリカ			55,594,661	57,345,755	-
7	為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	49,154,213	1.1512	1.1513	-	4.06
	日本			56,591,245	56,591,245	-
8	HEALTH CARE SELECT SECTOR SPDR FUND	投資信託受益証券	2,082	26,037.61	26,102.56	-	3.90
	アメリカ			54,210,309	54,345,547	-
9	UTILITIES SELECT SECTOR SPDR FUND ETF	投資信託受益証券	7,227	7,488.79	7,473.18	-	3.87
	アメリカ			54,121,503	54,008,728	-
10	REAL ESTATE SELECT SECTOR SPDR FUND	投資信託受益証券	7,380	7,346.52	7,294.55	-	3.86
	アメリカ			54,217,344	53,833,843	-
11	MATERIALS SELECT SECTOR SPDR FUND	投資信託受益証券	6,304	8,336.57	8,226.67	-	3.72
	アメリカ			52,553,770	51,860,974	-
12	SPDR GOLD MINISHARES TRUST	投資信託受益証券	3,144	13,090.25	12,901.88	-	2.91
	アメリカ			41,155,770	40,563,528	-
13	CONSUMER STAPLES SELECT SECTOR SPDR FUND	投資信託受益証券	2,122	13,723.93	13,700.84	-	2.08
	アメリカ			29,122,191	29,073,191	-
14	FINANCIAL SELECT SECTOR SPDR FUND	投資信託受益証券	3,036	8,709.43	8,723.59	-	1.90
	アメリカ			26,441,833	26,484,821	-
15	CONSUMER DISCRETIONARY SELECT SECTOR SPDR FUND	投資信託受益証券	973	18,572.54	19,019.11	-	1.33
	アメリカ			18,071,085	18,505,600	-
16	J-REITインデックスファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	5,347,711	2.6458	2.6357	-	1.01
	日本			14,149,508	14,094,961	-
17	外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	447,717	2.7754	2.7882	-	0.09
	日本			1,242,638	1,248,324	-
18	グローバル中小型株式クオリティグロースマザーファンド	親投資信託受益証券	95,964	3.1982	3.2338	-	0.02
	日本			306,921	310,328	-
19	NASDAQ100インデックス・マザーファンド	親投資信託受益証券	2,508	1.9565	2.0085	-	0.00
	日本			4,907	5,037	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2026年6月30日現在
種類	投資比率(%)
投資信託受益証券	37.63
親投資信託受益証券	61.16
合計	98.78

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
(参考)
国内株式パッシブ・ファンド(最適化法)・マザーファンド

2026年6月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	三菱UFJフィナンシャル・グループ	株式	9,637,800	2,955.24	3,207.00	-	3.47
	日本	銀行業		28,482,079,931	30,908,424,600	-
2	東京エレクトロン	株式	325,700	40,693.56	77,150.00	-	2.82
	日本	電気機器		13,253,895,104	25,127,755,000	-
3	トヨタ自動車	株式	8,246,500	3,717.78	2,725.00	-	2.52
	日本	輸送用機器		30,658,736,358	22,471,712,500	-
4	三井住友フィナンシャルグループ	株式	3,330,100	5,973.17	6,346.00	-	2.37
	日本	銀行業		19,891,279,519	21,132,814,600	-
5	ソフトバンクグループ	株式	2,982,100	4,246.01	5,963.00	-	1.99
	日本	情報・通信業		12,662,051,291	17,782,262,300	-
6	日立製作所	株式	3,945,200	5,793.02	4,471.00	-	1.98
	日本	電気機器		22,854,622,909	17,638,989,200	-
7	ソニーグループ	株式	5,188,200	3,452.67	3,280.00	-	1.91
	日本	電気機器		17,913,147,541	17,017,296,000	-
8	村田製作所	株式	1,480,500	3,299.45	11,395.00	-	1.89
	日本	電気機器		4,884,845,360	16,870,297,500	-
9	みずほフィナンシャルグループ	株式	2,124,800	7,535.90	7,743.00	-	1.85
	日本	銀行業		16,012,293,020	16,452,326,400	-
10	アドバンテスト	株式	467,000	27,322.38	32,340.00	-	1.69
	日本	電気機器		12,759,552,681	15,102,780,000	-
11	三菱商事	株式	3,012,300	4,935.36	4,347.00	-	1.47
	日本	卸売業		14,866,809,643	13,094,468,100	-
12	キーエンス	株式	155,200	55,525.61	81,060.00	-	1.41
	日本	電気機器		8,617,575,542	12,580,512,000	-
13	リクルートホールディングス	株式	1,110,100	7,154.69	11,330.00	-	1.41
	日本	サービス業		7,942,421,519	12,577,433,000	-
14	東京海上ホールディングス	株式	1,570,400	6,157.81	7,202.00	-	1.27
	日本	保険業		9,670,238,767	11,310,020,800	-
15	三菱重工業	株式	2,935,500	4,961.43	3,666.00	-	1.21
	日本	機械		14,564,297,946	10,761,543,000	-
16	三井物産	株式	2,325,700	5,388.39	4,497.00	-	1.17
	日本	卸売業		12,531,801,503	10,458,672,900	-
17	伊藤忠商事	株式	5,516,400	2,067.15	1,854.00	-	1.15
	日本	卸売業		11,403,279,759	10,227,405,600	-
18	三菱電機	株式	1,716,200	5,753.18	5,876.00	-	1.13
	日本	電気機器		9,873,612,300	10,084,391,200	-
19	信越化学工業	株式	1,381,700	5,314.11	7,008.00	-	1.09
	日本	化学		7,342,515,058	9,682,953,600	-
20	ファーストリテイリング	株式	110,600	67,940.29	82,810.00	-	1.03
	日本	小売業		7,514,196,709	9,158,786,000	-
21	キオクシアホールディングス	株式	95,000	19,304.31	89,680.00	-	0.96
	日本	電気機器		1,833,910,248	8,519,600,000	-
22	パナソニック ホールディングス	株式	1,851,100	2,484.52	4,502.00	-	0.93
	日本	電気機器		4,599,110,680	8,333,652,200	-
23	フジクラ	株式	1,235,500	3,711.97	6,238.00	-	0.86
	日本	非鉄金属		4,586,139,269	7,707,049,000	-
24	HOYA	株式	291,200	27,447.76	25,950.00	-	0.85
	日本	精密機器		7,992,789,164	7,556,640,000	-
25	ルネサスエレクトロニクス	株式	1,519,100	3,089.23	4,807.00	-	0.82
	日本	電気機器		4,692,861,502	7,302,313,700	-
26	武田薬品工業	株式	1,384,500	5,511.72	5,155.00	-	0.80
	日本	医薬品		7,630,979,384	7,137,097,500	-
27	任天堂	株式	970,500	8,656.02	6,815.00	-	0.74
	日本	その他製品		8,400,671,160	6,613,957,500	-
28	住友電気工業	株式	2,210,400	2,106.73	2,927.00	-	0.73
	日本	非鉄金属		4,656,717,574	6,469,840,800	-
29	NTT	株式	42,718,700	152.55	145.00	-	0.69
	日本	情報・通信業		6,516,793,826	6,194,211,500	-
30	ディスコ	株式	75,600	72,100.60	81,260.00	-	0.69
	日本	機械		5,450,805,731	6,143,256,000	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2026年6月30日現在
種類	投資比率(%)
株式	97.05
合計	97.05

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

2026年6月30日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
電気機器	国内	22.43
銀行業		11.14
卸売業		6.73
機械		6.00
情報・通信業		5.96
輸送用機器		4.71
化学		4.62
小売業		3.79
サービス業		3.32
保険業		3.21
医薬品		3.08
非鉄金属		2.78
食料品		2.62
建設業		2.10
精密機器		1.79
その他製品		1.75
陸運業		1.73
不動産業		1.61
その他金融業		1.17
電気・ガス業		1.14
ガラス・土石製品		0.87
証券、商品先物取引業		0.86
鉄鋼		0.60
ゴム製品		0.51
金属製品		0.49
海運業		0.46
石油・石炭製品		0.43
鉱業		0.31
繊維製品		0.29
空運業		0.25
倉庫・運輸関連業		0.12
パルプ・紙		0.11
水産・農林業		0.07
合計		97.05

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド

2026年6月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	NVIDIA CORP	株式	4,815,572	29,799.94	31,661.17	-	5.32
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		143,503,780,290	152,466,683,708	-
2	APPLE INC	株式	3,062,506	41,887.23	45,751.75	-	4.89
	アメリカ	コンピュータ・周辺機器		128,279,921,193	140,115,035,223	-
3	MICROSOFT CORP	株式	1,471,791	65,266.55	59,852.08	-	3.08
	アメリカ	ソフトウェア		96,058,721,514	88,089,756,060	-
4	AMAZON.COM INC	株式	2,019,073	32,920.29	38,996.33	-	2.75
	アメリカ	大規模小売り		66,468,469,976	78,736,446,289	-
5	ALPHABET INC-CL A	株式	1,214,935	50,261.86	57,429.22	-	2.44
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		61,064,901,738	69,772,773,652	-
6	BROADCOM INC	株式	938,361	53,625.45	60,482.15	-	1.98
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		50,320,036,045	56,754,095,917	-
7	ALPHABET INC-CL C	株式	964,659	50,029.78	57,044.35	-	1.92
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		48,261,681,226	55,028,354,501	-
8	MICRON TECH INC	株式	235,331	70,924.50	185,982.01	-	1.53
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		16,690,734,332	43,767,334,560	-
9	META PLATFORMS INC	株式	458,229	103,678.96	91,360.61	-	1.46
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		47,508,706,175	41,864,082,792	-
10	TESLA INC	株式	587,196	67,679.96	66,878.69	-	1.37
	アメリカ	自動車		39,741,405,114	39,270,903,715	-
11	ELI LILLY & CO	株式	167,590	168,867.64	199,728.33	-	1.17
	アメリカ	医薬品		28,300,527,880	33,472,471,277	-
12	JPMORGAN CHASE & CO	株式	559,467	49,180.80	53,489.64	-	1.04
	アメリカ	銀行		27,515,038,266	29,925,689,596	-
13	ADVANCED MICRO DEVICES	株式	340,250	35,916.72	87,607.78	-	1.04
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		12,220,663,990	29,808,547,519	-
14	ASML HOLDING NV	株式	81,060	222,902.39	298,784.20	-	0.85
	オランダ	半導体・半導体製造装置		18,068,468,268	24,219,447,252	-
15	BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B	株式	290,122	80,597.07	80,545.43	-	0.82
	アメリカ	金融サービス		23,382,984,174	23,368,004,143	-
16	JOHNSON & JOHNSON	株式	502,577	39,396.30	41,979.43	-	0.74
	アメリカ	医薬品		19,799,674,784	21,097,900,464	-
17	INTEL CORP	株式	917,020	7,951.74	21,390.01	-	0.68
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		7,291,911,539	19,615,067,703	-
18	VISA INC	株式	350,509	51,062.40	55,480.54	-	0.68
	アメリカ	金融サービス		17,897,830,915	19,446,429,821	-
19	EXXON MOBIL CORP	株式	867,201	24,085.32	22,094.78	-	0.67
	アメリカ	石油・ガス・消耗燃料		20,886,817,928	19,160,618,259	-
20	APPLIED MATERIALS INC	株式	165,868	58,723.66	112,802.58	-	0.65
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		9,740,377,100	18,710,339,931	-
21	LAM RESEARCH CORP	株式	260,931	38,919.97	66,727.67	-	0.61
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		10,155,426,919	17,411,318,939	-
22	WALMART INC	株式	914,544	21,626.25	18,609.89	-	0.59
	アメリカ	生活必需品流通・小売り		19,778,165,732	17,019,566,898	-
23	CATERPILLAR INC	株式	97,107	126,596.65	167,779.72	-	0.57
	アメリカ	機械		12,293,421,639	16,292,585,668	-
24	CISCO SYSTEMS INC	株式	824,874	12,756.99	19,113.30	-	0.55
	アメリカ	通信機器		10,522,913,268	15,766,066,698	-
25	ABBVIE INC	株式	369,382	37,420.76	41,297.40	-	0.53
	アメリカ	バイオテクノロジー		13,822,557,407	15,254,516,539	-
26	COSTCO WHOLESALE CORP	株式	92,596	165,045.50	153,731.36	-	0.50
	アメリカ	生活必需品流通・小売り		15,282,553,823	14,234,909,492	-
27	MASTERCARD INC	株式	170,622	84,056.95	82,760.43	-	0.49
	アメリカ	金融サービス		14,341,965,971	14,120,751,725	-
28	BANK OF AMERICA CORP	株式	1,416,742	8,536.33	9,399.13	-	0.46
	アメリカ	銀行		12,093,777,449	13,316,146,768	-
29	GE AEROSPACE	株式	218,268	51,266.10	60,686.76	-	0.46
	アメリカ	航空宇宙・防衛		11,189,750,904	13,245,979,237	-
30	UNITEDHEALTH GROUP INC	株式	189,518	48,321.55	68,174.56	-	0.45
	アメリカ	ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		9,157,803,889	12,920,308,119	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2026年6月30日現在
種類	投資比率(%)
株式	97.10
新株予約権証券	0.00
投資信託受益証券	0.11
投資証券	1.41
合計	98.61

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

2026年6月30日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
半導体・半導体製造装置	外国	15.03
銀行		6.94
ソフトウェア		5.94
インタラクティブ・メディアおよびサービス		5.86
コンピュータ・周辺機器		5.77
医薬品		4.46
石油・ガス・消耗燃料		3.52
大規模小売り		3.16
資本市場		3.06
航空宇宙・防衛		2.69
保険		2.66
金融サービス		2.54
機械		1.97
電気設備		1.72
自動車		1.71
生活必需品流通・小売り		1.66
電力		1.64
バイオテクノロジー		1.58
金属・鉱業		1.57
ホテル・レストラン・レジャー		1.48
ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		1.30
ヘルスケア機器・用品		1.28
専門小売り		1.28
化学		1.17
通信機器		1.13
飲料		1.01
各種電気通信サービス		1.00
電子装置・機器・部品		0.99
娯楽		0.96
情報技術サービス		0.96
陸上運輸		0.86
食品		0.77
総合公益事業		0.73
ライフサイエンス・ツール/サービス		0.68
家庭用品		0.67
タバコ		0.66
繊維・アパレル・贅沢品		0.61
コングロマリット		0.54
建設・土木		0.52
建設関連製品		0.52
専門サービス		0.48
商業サービス・用品		0.44
商社・流通業		0.42
消費者金融		0.41
航空貨物・物流サービス		0.36
パーソナルケア用品		0.36
建設資材		0.29
エネルギー設備・サービス		0.22
不動産管理・開発		0.19
家庭用耐久財		0.18
無線通信サービス		0.17
独立系発電事業者・エネルギー販売業者		0.16
容器・包装		0.14
メディア		0.13
ガス		0.11
運送インフラ		0.09
旅客航空輸送		0.08
自動車用部品		0.07
水道		0.06
ヘルスケア・テクノロジー		0.04
海上運輸		0.04
紙製品・林産品		0.03
販売		0.02
各種消費者サービス		0.01
合計		97.10

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
NASDAQ100インデックス・マザーファンド

2026年6月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	NVIDIA CORP	株式	3,190	32,006.54	31,661.17	-	7.14
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		102,100,893	100,999,158	-
2	INVESCO QQQ TRUST SERIES 1	投資信託受益証券	838	116,279.95	117,583.35	-	6.96
	アメリカ	-		97,442,605	98,534,848	-
3	APPLE INC	株式	1,936	44,462.86	45,751.75	-	6.26
	アメリカ	コンピュータ・周辺機器		86,080,098	88,575,404	-
4	MICRON TECH INC	株式	410	92,589.84	185,982.01	-	5.39
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		37,961,838	76,252,627	-
5	MICROSOFT CORP	株式	979	73,045.52	59,852.08	-	4.14
	アメリカ	ソフトウェア		71,511,569	58,595,188	-
6	AMAZON.COM INC	株式	1,418	38,288.48	38,996.33	-	3.91
	アメリカ	大規模小売り		54,293,074	55,296,802	-
7	ADVANCED MICRO DEVICES	株式	593	55,577.00	87,607.78	-	3.67
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		32,957,162	51,951,414	-
8	ALPHABET INC-CL A	株式	768	50,856.48	57,429.22	-	3.12
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		39,057,784	44,105,643	-
9	TESLA INC	株式	659	67,033.28	66,878.69	-	3.12
	アメリカ	自動車		44,174,938	44,073,061	-
10	ALPHABET INC-CL C	株式	719	50,701.31	57,044.35	-	2.90
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		36,454,242	41,014,894	-
11	INTEL CORP	株式	1,829	12,188.80	21,390.01	-	2.77
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		22,293,323	39,122,329	-
12	BROADCOM INC	株式	625	61,518.24	60,482.15	-	2.67
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		38,448,903	37,801,347	-
13	META PLATFORMS INC	株式	390	103,783.44	91,360.61	-	2.52
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		40,475,545	35,630,639	-
14	WALMART INC	株式	1,775	19,660.57	18,609.89	-	2.33
	アメリカ	生活必需品流通・小売り		34,897,529	33,032,561	-
15	APPLIED MATERIALS INC	株式	289	60,288.92	112,802.58	-	2.30
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		17,423,500	32,599,948	-
16	LAM RESEARCH CORP	株式	455	39,296.55	66,727.67	-	2.15
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		17,879,933	30,361,092	-
17	CISCO SYSTEMS INC	株式	1,435	15,058.73	19,113.30	-	1.94
	アメリカ	通信機器		21,609,286	27,427,589	-
18	COSTCO WHOLESALE CORP	株式	161	156,006.37	153,731.36	-	1.75
	アメリカ	生活必需品流通・小売り		25,117,026	24,750,749	-
19	KLA CORPORATION	株式	475	26,452.56	45,207.75	-	1.52
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		12,564,970	21,473,682	-
20	NETFLIX INC	株式	1,533	16,209.57	11,981.13	-	1.30
	アメリカ	娯楽		24,849,284	18,367,078	-
21	SANDISK CORP/DE	株式	54	211,467.27	332,962.81	-	1.27
	アメリカ	コンピュータ・周辺機器		11,419,233	17,979,992	-
22	PALO ALTO NETWORKS INC	株式	297	36,814.13	53,913.47	-	1.13
	アメリカ	ソフトウェア		10,933,799	16,012,303	-
23	PALANTIR TECHNOLOGIES INC	株式	836	25,370.68	18,788.52	-	1.11
	アメリカ	ソフトウェア		21,209,889	15,707,205	-
24	TEXAS INSTRUMENTS INC	株式	331	38,477.66	46,359.09	-	1.08
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		12,736,106	15,344,861	-
25	MARVELL TECHNOLOGY INC	株式	318	28,452.82	45,103.82	-	1.01
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		9,047,998	14,343,015	-
26	LINDE PLC	株式	168	78,465.57	82,991.02	-	0.99
	アイルランド	化学		13,182,217	13,942,493	-
27	WESTERN DIGITAL CORP	株式	125	61,573.88	105,858.79	-	0.94
	アメリカ	コンピュータ・周辺機器		7,696,735	13,232,349	-
28	SEAGATE TECHNOLOGY HOLDINGS PLC	株式	82	99,295.34	157,279.58	-	0.91
	アイルランド	コンピュータ・周辺機器		8,142,218	12,896,926	-
29	QUALCOMM INC	株式	384	29,549.90	30,646.23	-	0.83
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		11,347,163	11,768,156	-
30	AMGEN INC	株式	196	52,393.15	58,549.71	-	0.81
	アメリカ	バイオテクノロジー		10,269,058	11,475,744	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2026年6月30日現在
種類	投資比率(%)
株式	94.83
投資信託受益証券	6.96
合計	101.79

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

2026年6月30日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
半導体・半導体製造装置	外国	34.06
ソフトウェア		10.87
コンピュータ・周辺機器		9.38
インタラクティブ・メディアおよびサービス		8.53
大規模小売り		4.47
生活必需品流通・小売り		4.08
自動車		3.12
バイオテクノロジー		2.43
通信機器		2.21
ホテル・レストラン・レジャー		2.08
娯楽		1.99
飲料		1.58
電力		1.13
ヘルスケア機器・用品		1.02
化学		0.99
無線通信サービス		0.79
情報技術サービス		0.77
航空宇宙・防衛		0.71
専門サービス		0.66
専門小売り		0.60
陸上運輸		0.56
食品		0.44
商業サービス・用品		0.40
各種電気通信サービス		0.36
コングロマリット		0.30
機械		0.26
エネルギー設備・サービス		0.24
商社・流通業		0.23
石油・ガス・消耗燃料		0.21
建設・土木		0.21
金融サービス		0.17
合計		94.83

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
グローバル中小型株式クオリティグロースマザーファンド

2026年6月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	STERLING INFRASTRUCTURE INC	株式	2,456	50,110.30	132,148.10	-	6.20
	アメリカ	建設・土木		123,070,912	324,555,758	-
2	MASTEC INC	株式	3,698	35,430.25	69,679.92	-	4.92
	アメリカ	建設・土木		131,021,065	257,676,363	-
3	ATI INC	株式	7,730	18,395.53	32,106.12	-	4.74
	アメリカ	航空宇宙・防衛		142,197,518	248,180,360	-
4	JABIL CIRCUIT INC	株式	3,521	36,800.82	60,665.65	-	4.08
	アメリカ	電子装置・機器・部品		129,575,693	213,603,775	-
5	TTM TECHNOLOGIES	株式	5,839	21,713.03	30,334.45	-	3.39
	アメリカ	電子装置・機器・部品		126,782,415	177,122,865	-
6	WOODWARD INC	株式	2,521	49,686.46	68,742.93	-	3.31
	アメリカ	航空宇宙・防衛		125,259,586	173,300,938	-
7	HAMMOND POWER SOLUTIONS INC	株式	4,250	28,054.86	38,638.63	-	3.14
	カナダ	電気設備		119,233,187	164,214,192	-
8	上村工業	株式	5,900	21,050.75	27,440.00	-	3.09
	日本	化学		124,199,462	161,896,000	-
9	NVENT ELECTRIC PLC	株式	5,772	17,963.88	26,526.40	-	2.93
	アイルランド	電気設備		103,687,551	153,110,418	-
10	NPK INTERNATIONAL INC	株式	59,291	2,321.07	2,577.12	-	2.92
	アメリカ	商社・流通業		137,618,837	152,800,573	-
11	DOLLARAMA INC	株式	6,798	23,216.96	21,827.76	-	2.84
	カナダ	大規模小売り		157,828,951	148,385,132	-
12	KODIAK GAS SERVICES INC	株式	11,841	9,507.60	12,086.68	-	2.74
	アメリカ	エネルギー設備・サービス		112,579,542	143,118,469	-
13	IES HOLDINGS INC	株式	1,188	102,066.20	117,403.09	-	2.67
	アメリカ	建設・土木		121,254,656	139,474,880	-
14	RALPH LAUREN CORP	株式	2,124	58,871.24	64,567.88	-	2.62
	アメリカ	繊維・アパレル・贅沢品		125,042,527	137,142,193	-
15	CONSTRUCTION PARTNERS INC	株式	7,012	17,721.62	19,520.90	-	2.62
	アメリカ	建設・土木		124,264,004	136,880,564	-
16	レゾナック・ホールディングス	株式	7,500	9,710.79	17,700.00	-	2.54
	日本	化学		72,830,991	132,750,000	-
17	古河電気工業	株式	28,000	4,760.38	4,730.00	-	2.53
	日本	非鉄金属		133,290,788	132,440,000	-
18	DT MIDSTREAM INC	株式	5,447	22,197.83	24,012.60	-	2.50
	アメリカ	石油・ガス・消耗燃料		120,911,617	130,796,682	-
19	SANMINA CORP	株式	3,345	24,605.33	39,040.17	-	2.50
	アメリカ	電子装置・機器・部品		82,304,838	130,589,401	-
20	WEST PHARMACEUTICAL SERVICES	株式	2,138	44,257.77	57,596.48	-	2.35
	アメリカ	ライフサイエンス・ツール/サービス		94,623,113	123,141,285	-
21	GAMES WORKSHOP GROUP PLC	株式	2,498	41,848.72	47,138.95	-	2.25
	イギリス	レジャー用品		104,538,127	117,753,122	-
22	LEGENCE CORP	株式	8,935	13,713.01	13,088.63	-	2.24
	アメリカ	建設・土木		122,525,832	116,946,944	-
23	ELEMENT SOLUTIONS INC	株式	14,021	6,962.63	7,518.65	-	2.01
	アメリカ	化学		97,623,127	105,419,089	-
24	KITRON ASA	株式	63,387	1,743.06	1,661.77	-	2.01
	ノルウェー	電子装置・機器・部品		110,487,355	105,335,122	-
25	堀場製作所	株式	3,700	27,411.74	27,410.00	-	1.94
	日本	電気機器		101,423,470	101,417,000	-
26	CELESTICA INC	株式	1,728	47,464.97	55,740.36	-	1.84
	カナダ	電子装置・機器・部品		82,019,473	96,319,355	-
27	LITTELFUSE INC	株式	1,209	71,438.47	72,916.35	-	1.68
	アメリカ	電子装置・機器・部品		86,369,118	88,155,876	-
28	HALMA PLC	株式	10,505	8,519.52	8,326.73	-	1.67
	イギリス	電子装置・機器・部品		89,497,564	87,472,361	-
29	MATERION CORP	株式	1,808	26,076.26	47,016.77	-	1.62
	アメリカ	金属・鉱業		47,145,888	85,006,332	-
30	VICOR CORP	株式	1,400	42,813.67	59,563.02	-	1.59
	アメリカ	電気設備		59,939,149	83,388,239	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2026年6月30日現在
種類	投資比率(%)
株式	98.59
合計	98.59

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

2026年6月30日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
化学	国内	6.60
非鉄金属		3.77
電気機器		1.94
卸売業		0.88
建設・土木	外国	18.64
電子装置・機器・部品		17.17
航空宇宙・防衛		8.06
電気設備		7.66
化学		4.85
金属・鉱業		2.96
商社・流通業		2.92
大規模小売り		2.84
エネルギー設備・サービス		2.74
繊維・アパレル・贅沢品		2.62
石油・ガス・消耗燃料		2.50
ライフサイエンス・ツール/サービス		2.35
専門小売り		2.31
レジャー用品		2.25
機械		1.49
資本市場		1.21
家庭用耐久財		1.16
専門サービス		0.99
コンピュータ・周辺機器		0.69
合計		98.59

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
エマージング株式パッシブ・マザーファンド

2026年6月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	TAIWAN SEMICONDUCTOR	株式	2,619,396	10,424.51	12,064.72	-	14.54
	台湾	半導体・半導体製造装置		27,305,945,092	31,602,284,547	-
2	SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD	株式	497,330	23,128.01	33,841.35	-	7.74
	韓国	コンピュータ・周辺機器		11,502,253,663	16,830,321,579	-
3	SK HYNIX INC	株式	58,729	126,350.60	275,340.81	-	7.44
	韓国	半導体・半導体製造装置		7,420,444,892	16,170,490,782	-
4	TENCENT HOLDINGS LTD	株式	655,100	10,551.42	8,702.34	-	2.62
	ケイマン諸島	インタラクティブ・メディアおよびサービス		6,912,240,732	5,700,904,244	-
5	ALIBABA GROUP HOLDING LTD	株式	1,781,168	2,810.68	1,926.02	-	1.58
	ケイマン諸島	大規模小売り		5,006,301,583	3,430,583,003	-
6	MEDIATEK INC	株式	153,521	10,044.25	19,904.24	-	1.41
	台湾	半導体・半導体製造装置		1,542,003,766	3,055,719,750	-
7	DELTA ELECTRONICS INC	株式	207,178	9,528.47	9,697.59	-	0.92
	台湾	電子装置・機器・部品		1,974,089,760	2,009,127,922	-
8	SAMSUNG ELECTRONICS-PFD	株式	85,260	15,611.03	22,054.50	-	0.87
	韓国	コンピュータ・周辺機器		1,330,996,944	1,880,367,181	-
9	SK SQUARE CO LTD	株式	9,825	74,597.35	171,826.08	-	0.78
	韓国	コングロマリット		732,919,035	1,688,191,236	-
10	HDFC BANK LTD	株式	1,208,896	1,380.65	1,382.09	-	0.77
	インド	銀行		1,669,070,039	1,670,811,534	-
11	HON HAI PRECISION INDUSTRY	株式	1,299,889	1,057.64	1,254.83	-	0.75
	台湾	電子装置・機器・部品		1,374,823,071	1,631,143,483	-
12	CHINA CONSTRUCTION BANK	株式	8,943,530	179.84	170.65	-	0.70
	中国	銀行		1,608,459,362	1,526,216,971	-
13	RELIANCE INDUSTRIES LTD	株式	646,308	2,358.92	2,250.72	-	0.67
	インド	石油・ガス・消耗燃料		1,524,591,872	1,454,664,804	-
14	ICICI BANK LTD	株式	563,486	2,325.76	2,400.54	-	0.62
	インド	銀行		1,310,533,565	1,352,675,190	-
15	SAMSUNG ELECTRO-MECHANICS CO LTD	株式	5,961	78,331.93	213,525.33	-	0.59
	韓国	電子装置・機器・部品		466,936,657	1,272,824,527	-
16	ASE TECHNOLOGY HOLDING CO LTD	株式	355,086	2,301.10	3,191.80	-	0.52
	台湾	半導体・半導体製造装置		817,090,790	1,133,365,696	-
17	UNITED MICROELECTRONICS CORP	株式	1,206,610	387.34	834.85	-	0.46
	台湾	半導体・半導体製造装置		467,368,520	1,007,348,494	-
18	IND & COMM BK OF CHINA - H	株式	6,956,235	145.29	137.10	-	0.44
	中国	銀行		1,010,722,739	953,701,209	-
19	VALE SA	株式	379,089	2,803.73	2,448.74	-	0.43
	ブラジル	金属・鉱業		1,062,863,259	928,291,401	-
20	BHARTI AIRTEL LTD	株式	291,286	3,192.83	3,185.10	-	0.43
	インド	無線通信サービス		930,027,071	927,775,912	-
21	AL RAJHI BANK	株式	312,490	3,114.28	2,851.11	-	0.41
	サウジアラビア	銀行		973,182,637	890,944,613	-
22	YAGEO CORP	株式	165,584	1,665.23	5,294.22	-	0.40
	台湾	電子装置・機器・部品		275,736,508	876,638,786	-
23	ELITE MATERIAL CO LTD	株式	30,511	19,448.80	27,743.76	-	0.39
	台湾	電子装置・機器・部品		593,402,435	846,490,166	-
24	XIAOMI CORP	株式	1,827,800	657.98	452.72	-	0.38
	ケイマン諸島	コンピュータ・周辺機器		1,202,670,261	827,482,712	-
25	NU HOLDINGS LTD/CAYMAN ISLANDS	株式	388,046	2,444.91	2,132.18	-	0.38
	ケイマン諸島	銀行		948,739,643	827,384,191	-
26	ITAU UNIBANCO HOLDING SA	株式	583,423	1,451.40	1,329.20	-	0.36
	ブラジル	銀行		846,782,446	775,491,673	-
27	NETEASE INC	株式	187,000	3,792.03	4,129.57	-	0.36
	ケイマン諸島	娯楽		709,109,795	772,230,338	-
28	BANK OF CHINA LTD	株式	7,189,200	105.82	105.41	-	0.35
	中国	銀行		760,819,376	757,841,609	-
29	MEITUAN	株式	538,110	1,775.72	1,401.03	-	0.35
	ケイマン諸島	ホテル・レストラン・レジャー		955,533,966	753,909,060	-
30	PDD HOLDINGS INC ADR	株式	60,344	16,946.78	12,429.33	-	0.35
	ケイマン諸島	大規模小売り		1,022,636,505	750,035,525	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2026年6月30日現在
種類	投資比率(%)
株式	96.70
投資信託受益証券	0.51
投資証券	0.07
合計	97.28

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

2026年6月30日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
半導体・半導体製造装置	外国	26.23
銀行		13.55
コンピュータ・周辺機器		10.37
電子装置・機器・部品		5.13
金属・鉱業		3.63
インタラクティブ・メディアおよびサービス		3.22
石油・ガス・消耗燃料		3.00
大規模小売り		2.65
保険		2.41
自動車		1.93
電気設備		1.68
コングロマリット		1.51
無線通信サービス		1.27
化学		1.14
ホテル・レストラン・レジャー		0.94
機械		0.87
不動産管理・開発		0.87
金融サービス		0.86
資本市場		0.83
電力		0.81
情報技術サービス		0.81
各種電気通信サービス		0.75
医薬品		0.74
バイオテクノロジー		0.73
食品		0.73
独立系発電事業者・エネルギー販売業者		0.65
生活必需品流通・小売り		0.65
航空宇宙・防衛		0.65
通信機器		0.61
娯楽		0.58
飲料		0.55
運送インフラ		0.53
消費者金融		0.48
専門小売り		0.45
建設・土木		0.44
自動車用部品		0.44
ライフサイエンス・ツール/サービス		0.42
ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		0.41
繊維・アパレル・贅沢品		0.39
建設資材		0.35
旅客航空輸送		0.30
パーソナルケア用品		0.29
家庭用耐久財		0.26
海上運輸		0.19
航空貨物・物流サービス		0.17
タバコ		0.17
ガス		0.16
ソフトウェア		0.15
陸上運輸		0.14
水道		0.13
商社・流通業		0.08
総合公益事業		0.08
各種消費者サービス		0.07
エネルギー設備・サービス		0.07
ヘルスケア機器・用品		0.05
紙製品・林産品		0.04
専門サービス		0.04
建設関連製品		0.03
家庭用品		0.03
メディア		0.01
販売		0.00
商業サービス・用品		0.00
合計		96.70

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
国内債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

2026年6月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	369回 利付国庫債券(10年)	国債証券	6,220,000,000	90.69	90.14	0.5	1.25
	日本			5,640,989,000	5,606,708,000	2032/12/20
2	350回 利付国庫債券(10年)	国債証券	5,660,000,000	97.72	97.93	0.1	1.24
	日本			5,531,073,800	5,543,064,400	2028/3/20
3	370回 利付国庫債券(10年)	国債証券	5,430,000,000	90.56	89.57	0.5	1.09
	日本			4,917,947,000	4,864,085,400	2033/3/20
4	382回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,900,000,000	98.19	97.84	2.4	1.07
	日本			4,811,539,000	4,794,209,000	2036/3/20
5	371回 利付国庫債券(10年)	国債証券	5,150,000,000	89.49	88.26	0.4	1.02
	日本			4,608,735,000	4,545,802,000	2033/6/20
6	348回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,370,000,000	98.29	98.67	0.1	0.96
	日本			4,295,360,400	4,312,097,500	2027/9/20
7	354回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,460,000,000	96.09	96.34	0.1	0.96
	日本			4,285,825,600	4,296,942,400	2029/3/20
8	351回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,400,000,000	97.27	97.53	0.1	0.96
	日本			4,280,232,000	4,291,540,000	2028/6/20
9	368回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,750,000,000	89.80	88.93	0.2	0.94
	日本			4,265,879,500	4,224,270,000	2032/9/20
10	483回 利付国庫債券(2年)	国債証券	4,100,000,000	100.04	100.11	1.4	0.92
	日本			4,101,708,000	4,104,551,000	2028/4/1
11	372回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,500,000,000	92.16	90.23	0.8	0.91
	日本			4,147,302,000	4,060,575,000	2033/9/20
12	381回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,200,000,000	96.71	95.69	2.1	0.90
	日本			4,062,180,500	4,019,022,000	2035/12/20
13	378回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,370,000,000	93.96	91.34	1.4	0.89
	日本			4,106,205,000	3,991,601,700	2035/3/20
14	367回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,450,000,000	90.27	89.54	0.2	0.89
	日本			4,017,171,000	3,984,530,000	2032/6/20
15	366回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,380,000,000	90.08	90.16	0.2	0.88
	日本			3,945,618,000	3,949,095,600	2032/3/20
16	380回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,200,000,000	95.35	92.78	1.7	0.87
	日本			4,005,044,000	3,897,054,000	2035/9/20
17	374回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,290,000,000	90.83	89.08	0.8	0.85
	日本			3,896,734,000	3,821,875,200	2034/3/20
18	185回 利付国庫債券(5年)	国債証券	3,800,000,000	100.49	100.47	2	0.85
	日本			3,818,703,000	3,818,088,000	2031/3/20
19	178回 利付国庫債券(5年)	国債証券	3,900,000,000	97.86	97.51	1	0.85
	日本			3,816,540,000	3,803,202,000	2030/3/20
20	379回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,120,000,000	93.68	91.63	1.5	0.84
	日本			3,859,963,200	3,775,238,400	2035/6/20
21	377回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,100,000,000	91.69	90.31	1.2	0.83
	日本			3,759,578,200	3,702,792,000	2034/12/20
22	365回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,090,000,000	90.68	90.22	0.1	0.82
	日本			3,708,874,000	3,690,366,100	2031/12/20
23	361回 利付国庫債券(10年)	国債証券	3,900,000,000	92.76	92.54	0.1	0.81
	日本			3,617,796,000	3,609,177,000	2030/12/20
24	359回 利付国庫債券(10年)	国債証券	3,850,000,000	93.70	93.71	0.1	0.81
	日本			3,607,719,500	3,608,143,000	2030/6/20
25	373回 利付国庫債券(10年)	国債証券	4,060,000,000	89.93	88.28	0.6	0.80
	日本			3,651,440,000	3,584,492,800	2033/12/20
26	353回 利付国庫債券(10年)	国債証券	3,690,000,000	96.49	96.75	0.1	0.80
	日本			3,560,481,000	3,570,296,400	2028/12/20
27	364回 利付国庫債券(10年)	国債証券	3,910,000,000	91.32	90.82	0.1	0.79
	日本			3,570,612,000	3,551,179,300	2031/9/20
28	360回 利付国庫債券(10年)	国債証券	3,800,000,000	93.24	93.14	0.1	0.79
	日本			3,543,424,000	3,539,548,000	2030/9/20
29	375回 利付国庫債券(10年)	国債証券	3,890,000,000	92.79	90.66	1.1	0.79
	日本			3,609,563,000	3,526,868,500	2034/6/20
30	158回 利付国庫債券(5年)	国債証券	3,600,000,000	97.64	97.93	0.1	0.79
	日本			3,515,148,000	3,525,624,000	2028/3/20

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2026年6月30日現在
種類	投資比率(%)
国債証券	87.74
地方債証券	5.01
特殊債券	3.71
社債券	3.08
合計	99.54

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

2026年6月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	CHINA GOVERNMENT BOND 1.45 02/25/28	国債証券	1,884,015,700	100.25	100.42	1.45	0.56
	中国			1,888,783,390	1,891,970,014	2028/2/25
2	US T N/B 3.375 05/15/33	国債証券	1,986,029,700	96.51	94.88	3.375	0.55
	アメリカ			1,916,726,881	1,884,517,203	2033/5/15
3	US T N/B 4.25 02/15/54	国債証券	1,835,007,000	90.01	90.28	4.25	0.49
	アメリカ			1,651,773,413	1,656,810,606	2054/2/15
4	FRANCE OAT 3.5 11/25/33	国債証券	1,612,545,000	101.56	101.31	3.5	0.48
	フランス			1,637,728,452	1,633,824,466	2033/11/25
5	CHINA GOVERNMENT BOND 2.12 06/25/31	国債証券	1,559,917,303	102.90	103.28	2.12	0.47
	中国			1,605,163,140	1,611,088,830	2031/6/25
6	US T N/B 4.25 08/15/35	国債証券	1,542,705,000	101.95	99.29	4.25	0.45
	アメリカ			1,572,835,956	1,531,797,596	2035/8/15
7	US T N/B 3.875 07/15/28	国債証券	1,493,988,000	100.47	99.53	3.875	0.44
	アメリカ			1,501,129,580	1,486,984,931	2028/7/15
8	US T N/B 3.875 08/15/33	国債証券	1,493,988,000	99.86	97.70	3.875	0.43
	アメリカ			1,492,038,210	1,459,731,316	2033/8/15
9	US T N/B 4.0 11/15/35	国債証券	1,463,945,850	98.60	97.29	4	0.42
	アメリカ			1,443,492,701	1,424,373,563	2035/11/15
10	US T N/B 4.125 07/31/31	国債証券	1,380,315,000	102.38	99.91	4.125	0.41
	アメリカ			1,413,286,197	1,379,074,869	2031/7/31
11	CHINA GOVERNMENT BOND 1.46 05/25/28	国債証券	1,359,353,100	100.30	100.46	1.46	0.40
	中国			1,363,538,820	1,365,686,462	2028/5/25
12	US T N/B 4.625 02/15/35	国債証券	1,331,598,000	104.98	102.15	4.625	0.40
	アメリカ			1,397,943,831	1,360,336,587	2035/2/15
13	US T N/B 4.125 11/15/27	国債証券	1,299,120,000	101.10	100.01	4.125	0.38
	アメリカ			1,313,532,112	1,299,348,359	2027/11/15
14	US T N/B 4.25 05/15/35	国債証券	1,299,120,000	102.04	99.37	4.25	0.38
	アメリカ			1,325,711,360	1,290,975,126	2035/5/15
15	US T N/B 4.375 05/15/36	国債証券	1,217,925,000	99.50	100.05	4.375	0.36
	アメリカ			1,211,908,450	1,218,591,058	2036/5/15
16	US T N/B 3.5 11/15/28	国債証券	1,217,925,000	100.14	98.62	3.5	0.35
	アメリカ			1,219,729,519	1,201,178,531	2028/11/15
17	US T N/B 4.5 11/15/33	国債証券	1,152,969,000	102.02	101.48	4.5	0.34
	アメリカ			1,176,296,576	1,170,083,382	2033/11/15
18	US T N/B 3.75 08/15/27	国債証券	1,169,208,000	100.39	99.62	3.75	0.34
	アメリカ			1,173,866,567	1,164,823,470	2027/8/15
19	FRANCE OAT 4.75 04/25/35	国債証券	1,050,563,800	110.69	109.79	4.75	0.34
	フランス			1,162,878,302	1,153,437,631	2035/4/25
20	US T N/B 4.375 05/15/34	国債証券	1,136,730,000	103.32	100.57	4.375	0.34
	アメリカ			1,174,472,982	1,143,212,907	2034/5/15
21	CHINA GOVERNMENT BOND 1.62 08/15/27	国債証券	1,131,363,352	100.42	100.53	1.62	0.33
	中国			1,136,196,762	1,137,455,404	2027/8/15
22	US T N/B 3.875 05/15/29	国債証券	1,136,730,000	99.53	99.39	3.875	0.33
	アメリカ			1,131,444,205	1,129,847,452	2029/5/15
23	CHINA GOVERNMENT BOND 1.42 11/15/27	国債証券	1,120,870,100	100.18	100.32	1.42	0.33
	中国			1,122,895,063	1,124,554,512	2027/11/15
24	US T N/B 1.875 02/15/32	国債証券	1,263,394,200	90.26	88.55	1.875	0.33
	アメリカ			1,140,459,948	1,118,770,102	2032/2/15
25	US T N/B 3.875 08/15/34	国債証券	1,136,730,000	99.65	97.10	3.875	0.32
	アメリカ			1,132,800,287	1,103,782,584	2034/8/15
26	CHINA GOVERNMENT BOND 1.43 01/25/30	国債証券	1,097,021,800	99.85	100.31	1.43	0.32
	中国			1,095,405,853	1,100,467,545	2030/1/25
27	US T N/B 4.125 11/30/31	国債証券	1,090,286,460	101.32	99.83	4.125	0.32
	アメリカ			1,104,705,215	1,088,433,822	2031/11/30
28	US T N/B 3.625 10/31/30	国債証券	1,088,013,000	100.23	98.01	3.625	0.31
	アメリカ			1,090,584,278	1,066,380,243	2030/10/31
29	US T N/B 3.875 08/31/32	国債証券	1,055,535,000	100.71	98.24	3.875	0.30
	アメリカ			1,063,101,042	1,037,001,292	2032/8/31
30	US T N/B 4.0 02/28/30	国債証券	1,039,296,000	100.01	99.61	4	0.30
	アメリカ			1,039,483,073	1,035,297,141	2030/2/28

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2026年6月30日現在
種類	投資比率(%)
国債証券	98.61
合計	98.61

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

2026年6月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	US T N/B 4.875 10/31/28	国債証券	1,510,227,000	101.49	101.67	4.875	0.58
	アメリカ			1,532,791,918	1,535,476,106	2028/10/31
2	CHINA GOVERNMENT BOND 1.62 08/15/27	国債証券	1,514,367,050	100.50	100.53	1.62	0.57
	中国			1,522,043,982	1,522,521,462	2027/8/15
3	US T N/B 4.125 02/15/36	国債証券	1,429,032,000	97.48	98.15	4.125	0.53
	アメリカ			1,393,082,913	1,402,684,222	2036/2/15
4	US T N/B 4.25 11/15/34	国債証券	1,347,837,000	98.91	99.54	4.25	0.51
	アメリカ			1,333,200,324	1,341,755,936	2034/11/15
5	CHINA GOVERNMENT BOND 1.43 01/25/30	国債証券	1,287,808,200	100.23	100.31	1.43	0.49
	中国			1,290,855,798	1,291,853,205	2030/1/25
6	CHINA GOVERNMENT BOND 1.42 08/15/28	国債証券	1,263,959,900	100.28	100.32	1.42	0.48
	中国			1,267,512,638	1,268,095,576	2028/8/15
7	US T N/B 4.625 02/15/35	国債証券	1,234,164,000	101.50	102.15	4.625	0.48
	アメリカ			1,252,772,872	1,260,799,763	2035/2/15
8	US T N/B 4.625 05/31/31	国債証券	1,217,925,000	101.69	102.11	4.625	0.47
	アメリカ			1,238,548,841	1,243,734,547	2031/5/31
9	US T N/B 1.0 07/31/28	国債証券	1,261,770,300	93.62	93.84	1	0.45
	アメリカ			1,181,332,443	1,184,117,206	2028/7/31
10	US T N/B 2.625 07/31/29	国債証券	1,234,164,000	95.46	95.75	2.625	0.45
	アメリカ			1,178,168,633	1,181,784,337	2029/7/31
11	US T N/B 3.625 10/31/30	国債証券	1,169,208,000	97.62	98.01	3.625	0.43
	アメリカ			1,141,484,978	1,145,960,858	2030/10/31
12	US T N/B 3.375 02/29/28	国債証券	1,136,730,000	98.70	98.83	3.375	0.42
	アメリカ			1,121,965,832	1,123,497,758	2028/2/29
13	FRANCE OAT 3.5 11/25/35	国債証券	1,075,030,000	98.96	99.74	3.5	0.40
	フランス			1,063,849,688	1,072,234,922	2035/11/25
14	CHINA GOVERNMENT BOND 1.79 03/25/32	国債証券	1,025,476,900	101.61	101.64	1.79	0.39
	中国			1,042,052,913	1,042,353,173	2032/3/25
15	CHINA GOVERNMENT BOND 2.91 10/14/28	国債証券	1,001,628,600	103.99	104.05	2.91	0.39
	中国			1,041,679,420	1,042,215,892	2028/10/14
16	CHINA GOVERNMENT BOND 1.46 05/25/28	国債証券	1,001,628,600	100.45	100.46	1.46	0.38
	中国			1,006,217,861	1,006,295,287	2028/5/25
17	US T N/B 4.5 11/15/33	国債証券	990,579,000	100.89	101.48	4.5	0.38
	アメリカ			999,420,688	1,005,282,906	2033/11/15
18	CHINA GOVERNMENT BOND 2.68 05/21/30	国債証券	930,083,700	104.88	104.94	2.68	0.37
	中国			975,542,377	976,114,751	2030/5/21
19	US T N/B 4.125 11/30/29	国債証券	974,340,000	99.74	100.04	4.125	0.37
	アメリカ			971,808,995	974,739,635	2029/11/30
20	CHINA GOVERNMENT BOND 2.12 06/25/31	国債証券	930,083,700	103.23	103.28	2.12	0.36
	中国			960,126,705	960,594,165	2031/6/25
21	US T N/B 3.5 01/31/28	国債証券	958,101,000	98.94	99.05	3.5	0.36
	アメリカ			947,958,599	949,081,378	2028/1/31
22	CHINA GOVERNMENT BOND 1.78 09/15/32	国債証券	930,083,700	101.46	101.57	1.78	0.36
	中国			943,674,176	944,687,874	2032/9/15
23	CHINA GOVERNMENT BOND 1.61 02/15/35	国債証券	906,235,400	99.41	99.55	1.61	0.34
	中国			900,927,162	902,217,750	2035/2/15
24	US T N/B 3.375 09/15/28	国債証券	909,384,000	98.26	98.45	3.375	0.34
	アメリカ			893,647,390	895,352,485	2028/9/15
25	US T N/B 3.75 06/30/27	国債証券	893,145,000	99.63	99.68	3.75	0.34
	アメリカ			889,925,158	890,356,637	2027/6/30
26	US T N/B 3.875 09/30/32	国債証券	893,145,000	97.66	98.19	3.875	0.33
	アメリカ			872,264,242	877,009,075	2032/9/30
27	US T N/B 4.0 02/15/34	国債証券	893,145,000	97.60	98.19	4	0.33
	アメリカ			871,793,249	876,991,631	2034/2/15
28	CHINA GOVERNMENT BOND 2.85 06/04/27	国債証券	858,538,800	101.74	101.74	2.85	0.33
	中国			873,560,996	873,501,585	2027/6/4
29	US T N/B 4.625 11/15/45	国債証券	893,145,000	96.37	97.06	4.625	0.33
	アメリカ			860,768,493	866,908,865	2045/11/15
30	CHINA GOVERNMENT BOND 1.63 10/25/30	国債証券	858,538,800	100.79	100.95	1.63	0.33
	中国			865,373,198	866,717,669	2030/10/25

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2026年6月30日現在
種類	投資比率(%)
国債証券	99.65
合計	99.65

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
J-REITインデックスファンド・マザーファンド

2026年6月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	日本ビルファンド投資法人	投資証券	109,046	121,866.02	125,900.00	-	6.97
	日本			13,289,002,312	13,728,891,400	-
2	ジャパンリアルエステイト投資法人	投資証券	94,820	112,375.77	115,800.00	-	5.57
	日本			10,655,471,350	10,980,156,000	-
3	日本都市ファンド投資法人	投資証券	93,741	109,456.82	112,100.00	-	5.33
	日本			10,260,592,181	10,508,366,100	-
4	野村不動産マスターファンド投資法人	投資証券	57,526	149,051.55	151,800.00	-	4.43
	日本			8,574,339,672	8,732,446,800	-
5	GLP投資法人	投資証券	59,401	132,597.36	137,400.00	-	4.14
	日本			7,876,416,003	8,161,697,400	-
6	KDX不動産投資法人	投資証券	52,641	154,906.15	154,900.00	-	4.14
	日本			8,154,414,895	8,154,090,900	-
7	日本プロロジスリート投資法人	投資証券	92,932	83,154.47	86,800.00	-	4.09
	日本			7,727,712,131	8,066,497,600	-
8	オリックス不動産投資法人	投資証券	71,940	93,953.60	97,500.00	-	3.56
	日本			6,759,022,145	7,014,150,000	-
9	大和ハウスリート投資法人	投資証券	56,208	118,248.92	120,500.00	-	3.44
	日本			6,646,535,376	6,773,064,000	-
10	ユナイテッド・アーバン投資法人	投資証券	41,621	158,266.91	162,100.00	-	3.42
	日本			6,587,227,311	6,746,764,100	-
11	ジャパン・ホテル・リート投資法人	投資証券	76,944	75,063.96	79,300.00	-	3.10
	日本			5,775,721,523	6,101,659,200	-
12	インヴィンシブル投資法人	投資証券	99,653	60,013.45	59,800.00	-	3.02
	日本			5,980,521,270	5,959,249,400	-
13	アドバンス・レジデンス投資法人	投資証券	37,173	149,705.94	150,400.00	-	2.84
	日本			5,565,018,933	5,590,819,200	-
14	産業ファンド投資法人	投資証券	32,952	140,247.44	141,900.00	-	2.37
	日本			4,621,433,810	4,675,888,800	-
15	日本プライムリアルティ投資法人	投資証券	50,058	92,637.53	93,300.00	-	2.37
	日本			4,637,249,655	4,670,411,400	-
16	三井不動産ロジスティクスパーク投資法人	投資証券	39,863	104,750.81	107,800.00	-	2.18
	日本			4,175,681,868	4,297,231,400	-
17	積水ハウス・リート投資法人	投資証券	53,287	78,867.70	76,600.00	-	2.07
	日本			4,202,623,617	4,081,784,200	-
18	アクティビア・プロパティーズ投資法人	投資証券	27,873	132,181.73	137,100.00	-	1.94
	日本			3,684,301,523	3,821,388,300	-
19	三井不動産アコモデーションファンド投資法人	投資証券	31,167	121,113.39	121,900.00	-	1.93
	日本			3,774,741,071	3,799,257,300	-
20	日本ロジスティクスファンド投資法人	投資証券	35,790	91,552.87	94,900.00	-	1.72
	日本			3,276,677,398	3,396,471,000	-
21	ラサールロジポート投資法人	投資証券	22,635	143,937.86	146,000.00	-	1.68
	日本			3,258,033,551	3,304,710,000	-
22	コンフォリア・レジデンシャル投資法人	投資証券	27,350	102,115.91	103,300.00	-	1.43
	日本			2,792,870,376	2,825,255,000	-
23	イオンリート投資法人	投資証券	21,922	121,124.63	123,000.00	-	1.37
	日本			2,655,294,337	2,696,406,000	-
24	森ヒルズリート投資法人	投資証券	20,895	126,136.82	128,600.00	-	1.36
	日本			2,635,629,010	2,687,097,000	-
25	大和証券リビング投資法人	投資証券	26,432	98,718.28	99,500.00	-	1.33
	日本			2,609,321,757	2,629,984,000	-
26	森トラストリート投資法人	投資証券	34,797	72,133.59	74,300.00	-	1.31
	日本			2,510,032,662	2,585,417,100	-
27	フロンティア不動産投資法人	投資証券	31,728	80,707.76	80,400.00	-	1.29
	日本			2,560,696,019	2,550,931,200	-
28	ヒューリックリート投資法人	投資証券	15,952	152,243.65	155,300.00	-	1.26
	日本			2,428,590,729	2,477,345,600	-
29	NTT都市開発リート投資法人	投資証券	18,178	129,169.05	136,200.00	-	1.26
	日本			2,348,035,156	2,475,843,600	-
30	大和証券オフィス投資法人	投資証券	7,309	315,697.87	327,000.00	-	1.21
	日本			2,307,435,761	2,390,043,000	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2026年6月30日現在
種類	投資比率(%)
投資証券	97.37
合計	97.37

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。