(1)【ファンドの目的及び基本的性格】
① 「ブラックロック・フレキシブル・インカム・ファンド/BINC(為替ヘッジなし/資産成長型)」、「ブラックロック・フレキシブル・インカム・ファンド/BINC(限定為替ヘッジあり/資産成長型)」、「ブラックロック・フレキシブル・インカム・ファンド/BINC(為替ヘッジなし/実績分配型)」、「ブラックロック・フレキシブル・インカム・ファンド/BINC(限定為替ヘッジあり/実績分配型)」は、信託財産の着実な成長と安定した収益の確保を目指して運用を行います。

2026/07/10 9:05

#10 ファンドの経理状況（連結）

当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)及び同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づき作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。2026/07/10 9:05

#11 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

2【事業の内容及び営業の概況】
投信法に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行うとともに金融商品取引法に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運用業)を行っています。また、金融商品取引法に定める投資助言業務、第一種金融商品取引業務および第二種金融商品取引業務等を行っています。

2026/07/10 9:05

#12 保管（連結）

【保管】
該当事項はありません。2026/07/10 9:05

#13 信託報酬等（連結）

(3)【信託報酬等】
ファンドの実質的な運用管理費用(a+b)は、年0.984%(税抜0.94%)以内となります。

2026/07/10 9:05

#14 信託期間（連結）

【信託期間】
この信託の期間は、2024年8月30日から2034年10月13日までとします。ただし、委託会社は、信託期間満了前に信託期間の延長が投資者に有利であると認めたときは、受託会社と協議のうえ、信託期間を延長することができます。2026/07/10 9:05

#15 内国投資信託受益証券事務の概要（連結）

投資者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。2026/07/10 9:05

#16 分配の推移-001

②【分配の推移】

	1口当たりの分配金(円)
第1期	-
第2期	-
第3期	-
第4期	-

2026/07/10 9:05

#17 分配の推移-002

② 分配の推移

	1口当たりの分配金(円)
第1期	-
第2期	-
第3期	-
第4期	-

2026/07/10 9:05

#18 分配の推移-003

② 分配の推移

特定期間	計算期間	1口当たりの分配金(円)
第1特定期間	第1期	0.0059
第2特定期間	第2期	0.0038
	第3期	0.0036
	第4期	0.0100
	第5期	0.0038
	第6期	0.0034
	第7期	0.0043
第3特定期間	第8期	0.0040
	第9期	0.0034
	第10期	0.0035
	第11期	0.0036
	第12期	0.0035
	第13期	0.0033
第4特定期間	第14期	0.0034
	第15期	0.0035
	第16期	0.0073
	第17期	0.0035
	第18期	0.0034
	第19期	0.0036

2026/07/10 9:05

#19 分配の推移-004

② 分配の推移

特定期間	計算期間	1口当たりの分配金(円)
第1特定期間	第1期	0.0016
第2特定期間	第2期	―
	第3期	―
	第4期	0.0057
	第5期	―
	第6期	―
	第7期	0.0014
第3特定期間	第8期	0.0011
	第9期	―
	第10期	0.0002
	第11期	―
	第12期	0.0003
	第13期	―
第4特定期間	第14期	―
	第15期	0.0003
	第16期	0.0036
	第17期	0.0004
	第18期	0.0007
	第19期	0.0008

2026/07/10 9:05

#20 分配方針（連結）

収益分配方針
(為替ヘッジなし/資産成長型)および(限定為替ヘッジあり/資産成長型)は年2回の毎決算時(原則として4月15日と10月15日。休業日の場合は翌営業日。)に、(為替ヘッジなし/実績分配型)および(限定為替ヘッジあり/実績分配型)は月1回の毎決算時(原則として毎月15日。休業日の場合は翌営業日。)に、原則として以下の方針に基づき、分配を行います。
a.分配対象額の範囲
分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益および売買損益(繰越欠損補填後、評価損益を含みます。)等の全額とします。
b.分配対象収益についての分配方針
分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。
c.留保益の運用方針
留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
※基準価額水準、市況動向等によっては分配を行わないことがあります。将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。2026/07/10 9:05

#21 利害関係人との取引制限（連結）

自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。2026/07/10 9:05

#22 参考情報（連結）

第3【参考情報】
当計算期間において、ファンドに係る金融商品取引法第25条第1項各号に掲げる書類は、以下の通り提出されております。
「(為替ヘッジなし/資産成長型)」および「(限定為替ヘッジあり/資産成長型)」

2026/07/10 9:05

#23 収益率の推移-001

③【収益率の推移】

	収益率(%)
第1期	3.5
第2期	△4.2
第3期	11.6
第4期	6.3

(注)収益率とは、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数です。なお、第1期計算期間については、前期末基準価額を10,000円(1万口当たり)として計算しています。

2026/07/10 9:05

#24 収益率の推移-002

③ 収益率の推移

	収益率(%)
第1期	△0.2
第2期	△2.5
第3期	3.5
第4期	△0.3

2026/07/10 9:05

#25 収益率の推移-003

③ 収益率の推移

特定期間	計算期間	収益率(%)
第1特定期間	第1期	3.7
第2特定期間	第2期	4.3
	第3期	△1.1
	第4期	2.0
	第5期	△2.5
	第6期	△2.1
	第7期	△4.8
第3特定期間	第8期	3.6
	第9期	△0.3
	第10期	3.0
	第11期	1.2
	第12期	1.0
	第13期	2.8
第4特定期間	第14期	2.2
	第15期	1.2
	第16期	2.6
	第17期	△2.9
	第18期	2.2
	第19期	0.7

2026/07/10 9:05

#26 収益率の推移-004

③ 収益率の推移

特定期間	計算期間	収益率(%)
第1特定期間	第1期	△0.2
第2特定期間	第2期	△0.9
	第3期	0.4
	第4期	△1.1
	第5期	1.0
	第6期	△0.4
	第7期	△1.6
第3特定期間	第8期	1.4
	第9期	0.7
	第10期	0.4
	第11期	0.8
	第12期	0.7
	第13期	△0.3
第4特定期間	第14期	△0.2
	第15期	0.1
	第16期	0.6
	第17期	0.3
	第18期	△2.1
	第19期	0.7

2026/07/10 9:05

#27 受益者の権利等（連結）

収益分配金受領権
投資者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。

2026/07/10 9:05

#28 委託会社等の概況（連結）

資本金 3,120百万円2026/07/10 9:05

#29 委託会社等の経理状況（連結）

財務諸表の作成方法について
委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社(以下「当社」という。)の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(1963年大蔵省令第59号。)第2条及び「金融商品取引業等に関する内閣府令」(2007年8月6日内閣府令第52号。)に基づいて作成しております。2026/07/10 9:05

#30 投資リスク（連結）

基準価額の変動要因
a.金利変動リスク

2026/07/10 9:05

#31 投資不動産物件-001

【投資不動産物件】
該当事項はありません。2026/07/10 9:05

#32 投資不動産物件-002

投資不動産物件
該当事項はありません。2026/07/10 9:05

#33 投資制限（連結）

当ファンドの約款で定める投資制限
a.株式への投資割合

2026/07/10 9:05

#34 投資対象（連結）

各ファンドの投資対象
a.投資対象とする資産の種類

2026/07/10 9:05

#35 投資方針（連結）

各ファンドの投資態度
a.長期的なインカム収益の最大化および値上がり益の獲得をめざして、ブラックロック・グループが運用する米ドル建てのiシェアーズフレキシブル・インカム・アクティブ ETFへの投資を通じ、世界の様々な債券(デリバティブを含む)に投資を行います。なお、短期の債券に投資を行う場合があります。
b.ETFへの投資割合は、原則として高位を維持します。
(為替ヘッジなし/資産成長型)、(為替ヘッジなし/実績分配型)
c.外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
(限定為替ヘッジあり/資産成長型)、(限定為替ヘッジあり/実績分配型)
c.外貨建資産に対して、米ドル・日本円の為替ヘッジを行い、米ドル・日本円間での為替リスクの低減を図ります。
d.資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。
※委託会社は、自己または第三者の利益を図るために投資者の利益を害することとなる潜在的なおそれのある取引を行いまたは行うことがある場合、投資者の利益を害しないことを確保するため、売買執行管理規程等の社内規程により管理します。2026/07/10 9:05

#36 投資有価証券の主要銘柄-001

①【投資有価証券の主要銘柄】

2026/07/10 9:05

#37 投資有価証券の主要銘柄-002

① 投資有価証券の主要銘柄

2026/07/10 9:05

#38 投資状況-001

(1)【投資状況】

資産の種類		金額(円)	投資比率(%)
投資信託受益証券		17,991,191,774	99.01
	内アメリカ	17,991,191,774	99.01
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		179,254,885	0.99
純資産総額		18,170,446,659	100.00

2026/07/10 9:05

#39 投資状況-002

(1)投資状況

資産の種類		金額(円)	投資比率(%)
投資信託受益証券		2,266,728,296	102.60
	内アメリカ	2,266,728,296	102.60
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		△57,503,371	△2.60
純資産総額		2,209,224,925	100.00

2026/07/10 9:05

#40 投資状況-003

(1)投資状況

資産の種類		金額(円)	投資比率(%)
投資信託受益証券		5,763,245,572	99.39
	内アメリカ	5,763,245,572	99.39
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		35,130,061	0.61
純資産総額		5,798,375,633	100.00

2026/07/10 9:05

#41 投資状況-004

(1)投資状況

資産の種類		金額(円)	投資比率(%)
投資信託受益証券		84,855,836	101.82
	内アメリカ	84,855,836	101.82
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		△1,512,812	△1.82
純資産総額		83,343,024	100.00

2026/07/10 9:05

#42 換金（解約）手数料（連結）

換金手数料
ありません。2026/07/10 9:05

#43 換金（解約）手続等（連結）

換金の申込と受付
投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金の申込をすることができます。投資者が換金の申込をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行うものとします。
原則として、換金の受付は、午後3時30分までとなっております。ただし、受付時間は販売会社によって異なることがあります。詳細は販売会社にお問い合わせください。受付時間を過ぎての換金の申込は翌営業日のお取扱いとします。2026/07/10 9:05

#44 損益及び剰余金計算書（連結）

【損益及び剰余金計算書】2026/07/10 9:05

#45 損益計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(2)【損益計算書】
(単位:百万円)

2026/07/10 9:05

#46 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

【株主資本等変動計算書】
第38期 (自 2024年1月1日至 2024年12月31日)
(単位:百万円)

第39期 (自 2025年1月1日至 2025年12月31日)
(単位:百万円)2026/07/10 9:05

#47 注記事項、委託会社等の経理状況（連結）

注記事項
[重要な会計方針]
1. 有価証券の評価基準及び評価方法

2026/07/10 9:05

#48 注記表（連結）

(3)【注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

2026/07/10 9:05

#49 申込手数料、ファンドの状況（連結）

購入時の申込手数料(以下「購入時手数料」といいます。)は、購入受付日の翌営業日の基準価額に3.30%(税抜3.00%)を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。
詳細は、販売会社にお問い合わせください。
販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
ブラックロック・ジャパン株式会社
電話番号:03-6703-4300(受付時間営業日の9:00～17:00)
ホームページアドレス:www.blackrock.com/jp/
なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています(以下同じ。)。
購入時手数料は、購入時の商品説明、販売に関する事務手続き等の役務の対価として販売会社にお支払いいただくものです。2026/07/10 9:05

#50 申込（販売）手続等（連結）

申込方法
受益権の投資者は、販売会社と有価証券の取引に関する契約を締結します。このため、販売会社は有価証券の取引にかかわる約款を投資者に交付し、投資者は当該約款に基づく取引口座の設定を申込む旨の申込書を提出します。

2026/07/10 9:05

#51 純資産の推移-001

①【純資産の推移】
2026年3月末現在、同日前1年以内における各月末および各計算期間末の純資産の推移は次の通りです。

2026/07/10 9:05

#52 純資産の推移-002

① 純資産の推移
2026年3月末現在、同日前1年以内における各月末および各計算期間末の純資産の推移は次の通りです。

2026/07/10 9:05

#53 純資産の推移-003

純資産の推移
2026年3月末現在、同日前1年以内における各月末および各特定期間末の純資産の推移は次の通りです。2026/07/10 9:05

#54 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】(2026年3月末現在)
「ブラックロック・フレキシブル・インカム・ファンド/BINC(為替ヘッジなし/資産成長型)」

2026/07/10 9:05

#55 脚注、表紙（連結）

(注) 本書において文中および表中の数字は四捨五入された数値として表示されている場合があり、従って合計として表示された数字はかかる数値の総和と必ずしも一致するとは限りません。

2026/07/10 9:05

#56 計算期間（連結）

【計算期間】
(為替ヘッジなし/資産成長型)、(限定為替ヘッジあり/資産成長型)
毎年4月16日から10月15日まで、および10月16日から翌年の4月15日までとすることを原則とします。ただし、第1計算期間は、信託契約締結日から2024年10月15日までとします。計算期間終了日に該当する日が休業日のときは該当日の翌営業日を計算期間の終了日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。ただし、最終計算期間の終了日は、信託期間の終了日とします。
(為替ヘッジなし/実績分配型)、(限定為替ヘッジあり/実績分配型)
毎月16日から翌月15日までとすることを原則とします。ただし、第1計算期間は、信託契約締結日から2024年10月15日までとします。計算期間終了日に該当する日が休業日のときは該当日の翌営業日を計算期間の終了日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。ただし、最終計算期間の終了日は、信託期間の終了日とします。2026/07/10 9:05

#57 設定及び解約の実績-001

(4)【設定及び解約の実績】

	設定数量(口)	解約数量(口)	発行済数量(口)
第1期	11,876,838,439	35,785,960	11,841,052,479
第2期	8,956,055,281	576,683,100	20,220,424,660
第3期	1,004,509,803	2,040,683,458	19,184,251,005
第4期	996,900,887	5,069,378,748	15,111,773,144

2026/07/10 9:05

#58 設定及び解約の実績-002

(4) 設定及び解約の実績

	設定数量(口)	解約数量(口)	発行済数量(口)
第1期	2,750,282,823	29,183,096	2,721,099,727
第2期	420,331,442	313,890,770	2,827,540,399
第3期	30,762,613	260,207,662	2,598,095,350
第4期	9,522,603	498,081,344	2,109,536,609

2026/07/10 9:05

#59 設定及び解約の実績-003

(4) 設定及び解約の実績

特定期間	計算期間	設定数量(口)	解約数量(口)	発行済数量(口)
第1特定期間	第1期	2,583,307,185	-	2,583,307,185
第2特定期間	第2期	753,153,260	20,209	3,336,440,236
	第3期	145,904,522	-	3,482,344,758
	第4期	471,984,172	40,455,886	3,913,873,044
	第5期	662,393,332	9,982,278	4,566,284,098
	第6期	358,590,865	3,405,644	4,921,469,319
	第7期	32,767,634	549,469,176	4,404,767,777
第3特定期間	第8期	617,527,054	46,975	5,022,247,856
	第9期	94,961,700	107,809,397	5,009,400,159
	第10期	572,503,894	7,166,309	5,574,737,744
	第11期	15,247,878	131,898,157	5,458,087,465
	第12期	87,180,810	491,176,843	5,054,091,432
	第13期	110,554,766	44,737,069	5,119,909,129
第4特定期間	第14期	504,087,928	202,696,163	5,421,300,894
	第15期	120,084,098	166,049,698	5,375,335,294
	第16期	4,337,627	34,731,398	5,344,941,523
	第17期	36,841,368	281,611,117	5,100,171,774
	第18期	447,273,748	173,423,878	5,374,021,644
	第19期	35,113,860	197,501,977	5,211,633,527

2026/07/10 9:05

#60 設定及び解約の実績-004

(4) 設定及び解約の実績

特定期間	計算期間	設定数量(口)	解約数量(口)	発行済数量(口)
第1特定期間	第1期	86,800,948	1,950,900	84,850,048
第2特定期間	第2期	2,227,345	197,471	86,879,922
	第3期	989,757	297,775	87,571,904
	第4期	―	4,882,116	82,689,788
	第5期	186,939	―	82,876,727
	第6期	―	98,470	82,778,257
	第7期	1,021,282	―	83,799,539
第3特定期間	第8期	48,068	298,370	83,549,237
	第9期	37,022	989,157	82,597,102
	第10期	―	―	82,597,102
	第11期	31,008	―	82,628,110
	第12期	9,789	―	82,637,899
	第13期	566,654	―	83,204,553
第4特定期間	第14期	1,485,818	981,123	83,709,248
	第15期	107,879	―	83,817,127
	第16期	18,481	538,730	83,296,878
	第17期	103,700	10,006	83,390,572
	第18期	2,223,797	44,775	85,569,594
	第19期	36,420	―	85,606,014

2026/07/10 9:05

#61 課税上の取扱い（連結）

個別元本方式について
a.追加型株式投資信託について、投資者毎の信託時の受益権の価額等(購入時手数料は含まれません。)が当該投資者の元本(「個別元本」といいます。)にあたります。
b.投資者が同一ファンドの受益権を複数回購入した場合、個別元本は、当該投資者が追加信託を行うつど当該投資者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
c.同一ファンドを複数の販売会社で購入する場合については各販売会社毎に、個別元本の算出が行われます。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを購入する場合は当該支店等毎に個別元本の算出が行われる場合があります。
d.投資者が元本払戻金(特別分配金)を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。(「元本払戻金(特別分配金)」については、下記「③収益分配金の課税について」を参照。)2026/07/10 9:05

#62 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結）

(1)【貸借対照表】
(単位:百万円)

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#63 資産の評価（連結）

【資産の評価】
基準価額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます。)を法令および一般社団法人資産運用業協会規則に従って時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額(「純資産総額」といいます。)を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産(外国通貨表示の有価証券(「外貨建有価証券」といいます。)、預金その他の資産をいいます。以下同じ。)の円換算については、原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。また、予約為替の評価は、原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとします。

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#64 運用体制（連結）

ファンドの運用・管理の各業務の役割分担を社内規程により定めております。2026/07/10 9:05

#65 運用状況（連結）

5【運用状況】
以下の運用状況は2026年3月末現在のものです。

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#66 附属明細表（連結）

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表

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#67 （参考情報）運用実績（連結）

jpg" alt=""> ブラックロック・フレキシブル・インカム・ファンド⁄BINC｜（参考情報）運用実績（2026/07/10 9:05提出）

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