有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第3期(2025/07/12-2026/01/11)

日本株式エクセレント・フォーカス マザーファンド
貸借対照表

	2026年 1月11日現在
項目	金額(円)
資産の部
流動資産
コール・ローン	570,541,385
株式	66,090,872,040
未収入金	164,240,946
未収配当金	39,822,300
未収利息	11,212
流動資産合計	66,865,487,883
資産合計	66,865,487,883
負債の部
流動負債
未払解約金	84,665,519
流動負債合計	84,665,519
負債合計	84,665,519
純資産の部
元本等
元本	7,758,929,194
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	59,021,893,170
元本等合計	66,780,822,364
純資産合計	66,780,822,364
負債純資産合計	66,865,487,883

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

	2026年 1月11日現在
1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	移動平均法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所等における計算日又は計算日に知りうる直近の日の最終相場(最終相場のないものについては、それに準じる価額)又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.収益及び費用の計上基準	受取配当金
	株式は、原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。

(貸借対照表に関する注記)

		2026年 1月11日現在
1.	計算期間の末日における受益権の総数		7,758,929,194口
2.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額	1口当たり純資産額	8.6070円
		(1万口当たり純資産額)	(86,070円)

(金融商品に関する注記)

1.金融商品の状況に関する事項

	2026年 1月11日現在
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
2.金融商品の内容及びそのリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 これらは、価格変動リスク、金利変動リスク等の市場リスク、信用リスク、流動性リスク等に晒されております。
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用部門から独立した運用監理部が、運用に関するリスク管理(流動性リスク管理等を含む)と法令等遵守状況のモニタリングを担当し、毎月開催される運用・リスク委員会等に報告します。

2.金融商品の時価等に関する事項

	2026年 1月11日現在
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表上の金融商品は原則として時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券
	売買目的有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
	(2)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
	短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(重要な後発事象に関する注記)

該当事項はありません。

(その他の注記) 元本の移動

区分	2026年 1月11日現在
投資信託財産に係る元本の状況
期首	2025年 7月12日
期首元本額	7,638,963,865円
期中追加設定元本額	440,705,615円
期中一部解約元本額	320,740,286円
期末元本額	7,758,929,194円
期末元本額の内訳
DC日本株式エクセレント・フォーカス	5,069,931,656円
コア投資戦略ファンド(安定型)	37,100,831円
コア投資戦略ファンド(成長型)	93,742,905円
コア投資戦略ファンド(切替型)	33,328,111円
国内株式SMTBセレクション(SMA専用)	2,102,060,752円
サテライト投資戦略ファンド(株式型)	18,682,023円
コア投資戦略ファンド(切替型ワイド)	32,910,101円
コア投資戦略ファンド(積極成長型)	10,159,202円
日本株式エクセレント・フォーカスファンド	294,406,955円
FOFs用 日本株式エクセレント・フォーカスS(適格機関投資家専用)	14,174,238円
FOFs用日本株式エクセレント・フォーカス(適格機関投資家専用)	58,239円
SMT ETF日本株厳選投資アクティブ	52,374,181円

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	2026年 1月11日現在
	当期間の損益に含まれた評価差額(円)
株式	3,349,373,112
合計	3,349,373,112

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、「日本株式エクセレント・フォーカス マザーファンド」の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額であります。

(デリバティブ取引に関する注記)

該当事項はありません。



附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

銘 柄	株式数 (株)	評価額		備考
		単価(円)	金額(円)
大和ハウス工業	95,200	5,321.00	506,559,200
キッコーマン	489,600	1,396.00	683,481,600
信越化学工業	294,100	5,114.00	1,504,027,400
ユニ・チャーム	763,800	890.00	679,782,000
エーザイ	93,000	4,767.00	443,331,000
第一三共	364,800	3,542.00	1,292,121,600
MARUWA	59,100	44,550.00	2,632,905,000
JX金属	448,500	2,189.00	981,766,500
住友金属鉱山	77,900	7,171.00	558,620,900
住友電気工業	316,300	6,304.00	1,993,955,200
ディスコ	29,600	55,000.00	1,628,000,000
SMC	10,600	58,620.00	621,372,000
荏原製作所	377,400	4,410.00	1,664,334,000
ダイフク	334,700	5,201.00	1,740,774,700
三菱重工業	576,100	4,267.00	2,458,218,700
イビデン	72,700	6,714.00	488,107,800
日立製作所	526,600	5,135.00	2,704,091,000
富士電機	104,200	11,920.00	1,242,064,000
日本電気	199,600	5,612.00	1,120,155,200
富士通	313,900	4,336.00	1,361,070,400
ソニーグループ	596,700	3,876.00	2,312,809,200
アドバンテスト	86,400	20,255.00	1,750,032,000
キーエンス	22,900	57,670.00	1,320,643,000
村田製作所	324,300	3,194.00	1,035,814,200
東京エレクトロン	66,000	37,910.00	2,502,060,000
デンソー	222,300	2,159.00	479,945,700
川崎重工業	125,300	12,370.00	1,549,961,000
トヨタ自動車	513,700	3,388.00	1,740,415,600
HOYA	37,600	24,990.00	939,624,000
東海旅客鉄道	187,600	4,374.00	820,562,400
西武ホールディングス	185,100	4,252.00	787,045,200
SHIFT	830,300	955.10	793,019,530
GMOペイメントゲートウェイ	35,400	9,945.00	352,053,000
野村総合研究所	242,600	6,197.00	1,503,392,200
NTT	7,296,600	159.10	1,160,889,060
三菱商事	466,100	3,782.00	1,762,790,200
マツキヨココカラ&カンパニー	490,400	2,653.50	1,301,276,400
三越伊勢丹ホールディングス	1,054,400	2,470.50	2,604,895,200
良品計画	269,300	2,824.50	760,637,850
パン・パシフィック・インターナショナルホールディングス	1,028,700	925.00	951,547,500
ニトリホールディングス	111,000	2,704.00	300,144,000
ファーストリテイリング	11,600	62,750.00	727,900,000
三菱UFJフィナンシャル・グループ	1,550,800	2,642.00	4,097,213,600
三井住友フィナンシャルグループ	678,600	5,253.00	3,564,685,800
みずほフィナンシャルグループ	260,300	6,195.00	1,612,558,500
第一生命ホールディングス	536,600	1,368.00	734,068,800
三井不動産	314,700	1,857.00	584,397,900
リクルートホールディングス	186,000	9,332.00	1,735,752,000
合 計	23,279,000		66,090,872,040

(2)株式以外の有価証券

該当事項はありません。

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。


第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。