有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第2期(2025/07/16-2026/07/15)

(4)【附属明細表】

第1 有価証券明細表

(1) 株式

該当事項はありません。

(2) 株式以外の有価証券

種類	銘柄	券面総額	評価額 (円)	備考
親投資信託受益証券	日本株厳選バリュー投資マザーファンド	5,259,085	9,975,432
	日本株長期厳選投資マザーファンド	1,711,098	6,372,128
親投資信託受益証券 合計			16,347,560
合計			16,347,560

親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。

第2 信用取引契約残高明細表 該当事項はありません。 第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表 該当事項はありません。

(参考)

当ファンドは、「日本株厳選バリュー投資マザーファンド」受益証券、「日本株長期厳選投資マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同マザーファンドの受益証券であります。 なお、当ファンドの計算期間末日(以下、「期末日」)における同マザーファンドの状況は次のとおりであります。

「日本株厳選バリュー投資マザーファンド」の状況
以下に記載した情報は監査の対象外であります。
貸借対照表

		2025年7月15日現在 金 額 (円)	2026年7月15日現在 金 額 (円)
資産の部
流動資産
コール・ローン		2,086,462	4,022,250
株式		116,490,750	189,507,850
未収配当金		346,900	88,600
流動資産合計		118,924,112	193,618,700
資産合計		118,924,112	193,618,700
負債の部
流動負債
未払解約金		28,000	-
流動負債合計		28,000	-
負債合計		28,000	-
純資産の部
元本等
元本	※1	102,012,036	102,073,816
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)		16,884,076	91,544,884
元本等合計		118,896,112	193,618,700
純資産合計		118,896,112	193,618,700
負債純資産合計		118,924,112	193,618,700

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

区分		自2025年7月16日 至2026年7月15日
1.	有価証券の評価基準及び評価方法	株式
		移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。 なお、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額又は受託会社と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.	収益及び費用の計上基準	受取配当金
		原則として、配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。

(貸借対照表に関する注記)

区分			2025年7月15日現在	2026年7月15日現在
1.	※1	期首	2024年9月17日	2025年7月16日
		期首元本額	99,315,734円	102,012,036円
		期中追加設定元本額	10,312,251円	6,817,453円
		期中一部解約元本額	7,615,949円	6,755,673円
		期末元本額の内訳
	ファンド名
		日本株厳選バリュー投資	98,173,432円	96,814,731円
		日本株クオンタメンタル投資ファンド	3,838,604円	5,259,085円
	計		102,012,036円	102,073,816円
2.		期末日における受益権の総数	102,012,036口	102,073,816口

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

区分		自2025年7月16日 至2026年7月15日
1.	金融商品に対する取組方針	当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であり、投資信託約款に規定する「運用の基本方針」に従っております。
2.	金融商品の内容及びリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、金銭債権及び金銭債務等であり、その詳細を附属明細表に記載しております。 これらの金融商品は、価格変動リスク等の市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクに晒されております。
3.	金融商品に係るリスク管理体制	複数の部署と会議体が連携する組織的な体制によりリスク管理を行っております。信託財産全体としてのリスク管理を金融商品、リスクの種類毎に行っております。
4.	金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

区分		2026年7月15日現在
1.	金融商品の時価及び貸借対照表計上額との差額	金融商品はすべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.	金融商品の時価の算定方法	(1)有価証券
		重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
		(2)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務等
		これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額を時価としております。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券

種類	2025年7月15日現在	2026年7月15日現在
	当期間の損益に 含まれた評価差額(円)	当期間の損益に 含まれた評価差額(円)
株式	11,088,130	17,357,844
合計	11,088,130	17,357,844

(注)「当期間」とは当親投資信託の計算期間の開始日から期末日までの期間を指しております。
(デリバティブ取引に関する注記)
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引

2025年7月15日現在	2026年7月15日現在
該当事項はありません。	該当事項はありません。

(1口当たり情報)

	2025年7月15日現在	2026年7月15日現在
1口当たり純資産額	1.1655円	1.8968円
(1万口当たり純資産額)	(11,655円)	(18,968円)

附属明細表

第1 有価証券明細表

(1) 株式

銘柄	株式数	評価額(円)		備考
		単価	金額
ニッスイ	1,800	1,242.00	2,235,600
鹿島建設	900	5,715.00	5,143,500
関 電 工	700	6,330.00	4,431,000
森永乳業	1,600	1,218.00	1,948,800
コカ・コーラボトラーズJHD	800	4,243.00	3,394,400
東 レ	3,600	1,172.00	4,219,200
旭 化 成	3,800	1,887.50	7,172,500
レゾナック・ホールディング	100	15,950.00	1,595,000
パーク24	800	1,982.00	1,585,600
ENEOSホールディングス	1,300	1,283.00	1,667,900
NGK	400	6,759.00	2,703,600
ニチアス	1,800	3,519.00	6,334,200
共英製鋼	500	1,844.00	922,000
大和工業	200	12,860.00	2,572,000
大同特殊鋼	1,400	2,462.50	3,447,500
日本軽金属HD	1,000	2,750.00	2,750,000
ツ ガ ミ	1,000	7,570.00	7,570,000
タダノ	1,800	1,275.00	2,295,000
日本精工	1,200	1,148.50	1,378,200
ミネベアミツミ	400	4,185.00	1,674,000
富士電機	200	12,950.00	2,590,000
マキタ	500	5,709.00	2,854,500
日本電気	600	4,270.00	2,562,000
富 士 通	900	3,218.00	2,896,200
パナソニック ホールディンク	1,600	4,318.00	6,908,800
堀場製作所	200	28,880.00	5,776,000
エスペック	600	4,045.00	2,427,000
カ シ オ	1,200	1,833.00	2,199,600
三菱重工業	1,400	3,828.00	5,359,200
IHI	1,000	2,811.50	2,811,500
西日本フィナンシャルHD	500	4,419.00	2,209,500
いすゞ自動車	1,900	2,345.50	4,456,450
アイシン	1,300	2,263.50	2,942,550
TOPPANホールディングス	500	4,887.00	2,443,500
丸 紅	1,000	5,110.00	5,110,000
豊田通商	1,000	6,223.00	6,223,000
美 津 濃	700	3,595.00	2,516,500
BIPROGY	700	4,582.00	3,207,400
阪和興業	1,500	1,706.00	2,559,000
三菱UFJフィナンシャルG	2,900	3,697.00	10,721,300
三井住友フィナンシャルG	1,700	7,121.00	12,105,700
ふくおかフィナンシャルG	800	7,596.00	6,076,800
MS&AD	1,600	4,574.00	7,318,400
三菱地所	1,400	4,261.00	5,965,400
住友不動産	900	3,870.00	3,483,000
小田急電鉄	1,900	1,719.50	3,267,050
上 組	500	5,161.00	2,580,500
大阪瓦斯	600	5,392.00	3,235,200
乃村工藝社	1,400	1,187.00	1,661,800
合計			189,507,850

(2) 株式以外の有価証券

該当事項はありません。

第2 信用取引契約残高明細表 該当事項はありません。 第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表 該当事項はありません。

「日本株長期厳選投資マザーファンド」の状況
以下に記載した情報は監査の対象外であります。
貸借対照表

		2025年7月15日現在 金 額 (円)	2026年7月15日現在 金 額 (円)
資産の部
流動資産
コール・ローン		1,705,525,432	617,630,062
株式		46,666,536,000	27,592,107,450
未収入金		560,048,649	-
未収配当金		34,588,300	6,955,800
流動資産合計		48,966,698,381	28,216,693,312
資産合計		48,966,698,381	28,216,693,312
負債の部
流動負債
未払解約金		38,900	-
流動負債合計		38,900	-
負債合計		38,900	-
純資産の部
元本等
元本	※1	19,417,513,775	7,576,994,488
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)		29,549,145,706	20,639,698,824
元本等合計		48,966,659,481	28,216,693,312
純資産合計		48,966,659,481	28,216,693,312
負債純資産合計		48,966,698,381	28,216,693,312

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

区分		自2025年7月16日 至2026年7月15日
1.	有価証券の評価基準及び評価方法	株式
		移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。 なお、適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額又は受託会社と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.	収益及び費用の計上基準	受取配当金
		原則として、配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。

(貸借対照表に関する注記)

区分			2025年7月15日現在	2026年7月15日現在
1.	※1	期首	2024年9月17日	2025年7月16日
		期首元本額	22,137,210,524円	19,417,513,775円
		期中追加設定元本額	4,092,784,948円	1,790,801,619円
		期中一部解約元本額	6,812,481,697円	13,631,320,906円
		期末元本額の内訳
	ファンド名
		日本株長期厳選投資ニュートラルファンド(適格機関投資家専用)	59,920,519円	-円
		日本大型株長期厳選投資(FOFs用)(適格機関投資家専用)	16,155,524,806円	6,323,693,661円
		日本大型株長期厳選投資	1,912,483円	1,890,047円
		つみたて日本大型株長期厳選投資	579,478円	573,596円
		日本株長期厳選投資ファンド(適格機関投資家専用)	1,490,161,854円	629,497,977円
		日本株マーケット・ニュートラル戦略ファンド2023-03(バリューグロース予測モデル付き/適格機関投資家専用)	612,388,480円	194,372,628円
		日本株クオンタメンタル投資ファンド	2,662,123円	1,711,098円
		日本株マーケット・ニュートラル戦略ファンド2025-01(バリューグロース予測モデル付き/適格機関投資家専用)	1,013,283,350円	344,730,831円
		(投資一任専用)日本株長期厳選投資私募ファンド	81,080,682円	80,524,650円
	計		19,417,513,775円	7,576,994,488円
2.		期末日における受益権の総数	19,417,513,775口	7,576,994,488口

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

区分		自2025年7月16日 至2026年7月15日
1.	金融商品に対する取組方針	当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であり、投資信託約款に規定する「運用の基本方針」に従っております。
2.	金融商品の内容及びリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、金銭債権及び金銭債務等であり、その詳細を附属明細表に記載しております。 これらの金融商品は、価格変動リスク等の市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクに晒されております。
3.	金融商品に係るリスク管理体制	複数の部署と会議体が連携する組織的な体制によりリスク管理を行っております。信託財産全体としてのリスク管理を金融商品、リスクの種類毎に行っております。
4.	金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては、一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等に拠った場合、当該価額が異なることもあります。

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

区分		2026年7月15日現在
1.	金融商品の時価及び貸借対照表計上額との差額	金融商品はすべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.	金融商品の時価の算定方法	(1)有価証券
		重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。
		(2)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務等
		これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額を時価としております。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券

種類	2025年7月15日現在	2026年7月15日現在
	当期間の損益に 含まれた評価差額(円)	当期間の損益に 含まれた評価差額(円)
株式	4,991,412,938	3,252,352,760
合計	4,991,412,938	3,252,352,760

(注)「当期間」とは当親投資信託の計算期間の開始日から期末日までの期間を指しております。
(デリバティブ取引に関する注記)
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引

2025年7月15日現在	2026年7月15日現在
該当事項はありません。	該当事項はありません。

(1口当たり情報)

	2025年7月15日現在	2026年7月15日現在
1口当たり純資産額	2.5218円	3.7240円
(1万口当たり純資産額)	(25,218円)	(37,240円)

附属明細表

第1 有価証券明細表

(1) 株式

銘柄	株式数	評価額(円)		備考
		単価	金額
味 の 素	218,500	5,606.00	1,224,911,000
FOOD&LIFE COMPAN	231,200	5,205.00	1,203,396,000
信越化学	190,100	7,690.00	1,461,869,000
日本酸素HLDGS	100,300	6,152.00	617,045,600
野村総合研究所	64,500	4,936.00	318,372,000
中外製薬	34,400	7,128.00	245,203,200
テ ル モ	104,300	2,179.50	227,321,850
第一三共	98,000	2,677.00	262,346,000
オリエンタルランド	72,600	2,622.00	190,357,200
富士フイルムHLDGS	116,300	3,621.00	421,122,300
住友電工	739,200	2,532.00	1,871,654,400
リクルートホールディングス	109,900	12,580.00	1,382,542,000
ディスコ	15,100	73,550.00	1,110,605,000
ダイキン工業	35,000	24,990.00	874,650,000
日 立	222,900	4,796.00	1,069,028,400
ソニーグループ	306,900	3,389.00	1,040,084,100
アドバンテスト	62,100	31,510.00	1,956,771,000
キーエンス	15,800	76,620.00	1,210,596,000
デンソー	115,900	1,953.50	226,410,650
ファナック	191,300	7,008.00	1,340,630,400
村田製作所	221,100	9,100.00	2,012,010,000
トヨタ自動車	169,700	2,875.50	487,972,350
HOYA	38,300	25,330.00	970,139,000
アシックス	260,300	4,910.00	1,278,073,000
任 天 堂	40,100	7,014.00	281,261,400
東京エレクトロン	30,800	74,240.00	2,286,592,000
三井不動産	159,300	1,554.00	247,552,200
カプコン	155,400	3,246.00	504,428,400
ファーストリテイリング	16,100	78,830.00	1,269,163,000
合計			27,592,107,450

(2) 株式以外の有価証券

該当事項はありません。

第2 信用取引契約残高明細表 該当事項はありません。 第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表 該当事項はありません。