有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第1期(2024/12/02-2025/05/15)

RM先進国株式マザーファンド(高利益成長)
貸借対照表

(単位:円)

	2025年 5月15日現在
資産の部
流動資産
預金	684,124
コール・ローン	7,481,182
株式	1,379,175,989
投資証券	46,421,940
未収配当金	695,372
未収利息	71
流動資産合計	1,434,458,678
資産合計	1,434,458,678
負債の部
流動負債
流動負債合計	-
負債合計	-
純資産の部
元本等
元本	1,491,449,516
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	△56,990,838
元本等合計	1,434,458,678
純資産合計	1,434,458,678
負債純資産合計	1,434,458,678

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
	投資証券
	移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	為替予約取引
	個別法に基づき、原則としてわが国における計算日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
3.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	投資信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則としてわが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
4.収益及び費用の計上基準	受取配当金
	原則として、配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。
	為替予約取引による為替差損益
	原則として、約定日基準で計上しております。
5.その他財務諸表作成のための基礎となる事項	外貨建取引等の処理基準
	外貨建資産等については、投資信託財産の計算に関する規則第60条の規定に基づき、通貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分して整理する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。

(貸借対照表に関する注記)

2025年 5月15日現在
1.	投資信託財産に係る元本の状況
	期首	2024年12月 2日
	期首元本額	200,698,500円
	期中追加設定元本額	1,353,672,302円
	期中一部解約元本額	62,921,286円
	期末元本額	1,491,449,516円
	期末元本の内訳※
	先進国高利益成長ファンド(年1回決算型)	878,136,688円
	先進国高利益成長ファンド(年4回決算・予想分配金提示型)	613,312,828円
2.	計算日における受益権の総数	1,491,449,516口
3.	元本の欠損
	純資産額が元本総額を下回る場合におけるその差額	56,990,838円
4.	計算日における1単位当たりの純資産の額 1口当たり純資産額	0.9618円
	(10,000口当たり純資産額)	(9,618円)

(注)※は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

(金融商品に関する注記)

Ⅰ金融商品の状況に関する事項

2025年 5月15日現在

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 これらは、株価変動リスク、リートの価格変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。 デリバティブ取引等を行った場合は、信託約款に記載した目的で取引を行っております。

3.金融商品に係るリスク管理体制

運用リスクを管理する部門では、信託財産の運用成果とその内容について、客観的に把握するため、定期的にパフォーマンス分析と評価を実施し、運用評価委員会に報告します。 また、運用ガイドライン等の遵守状況及び運用事務状況をモニタリングし、定期的にコンプライアンス・リスク管理委員会に報告します。

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

2025年 5月15日現在

1.貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2.時価の算定方法

株式、投資証券

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。

コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務

これらは短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

3.金融商品の時価等に関する事項の補足説明

金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(関連当事者との取引に関する注記)

2025年 5月15日現在

該当事項はありません。

(重要な後発事象に関する注記)

該当事項はありません。
(その他の注記)
1 有価証券に関する注記

売買目的有価証券

種類	2025年 5月15日現在
	損益に含まれた評価差額(円)
株式	6,674,089
投資証券	215,495
合計	6,889,584

(注)損益に含まれた評価差額は、親投資信託受益証券の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額であります。

2 デリバティブ取引に関する注記
該当事項はありません。

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

通 貨	銘 柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
米ドル	TARGA RESOURCES CORP	324	168.58	54,619.92
	VALERO ENERGY CORP	576	134.32	77,368.32
	FREEPORT-MCMORAN INC	2,752	39.06	107,493.12
	BUILDERS FIRSTSOURCE INC	329	119.51	39,318.79
	EMCOR GROUP INC	73	466.57	34,059.61
	LENNOX INTERNATIONAL INC	94	591.37	55,588.78
	OWENS CORNING	164	142.10	23,304.40
	QUANTA SERVICES INC	362	343.15	124,220.30
	UNITED RENTALS INC	212	713.35	151,230.20
	VERTIV HOLDINGS CO	560	109.48	61,308.80
	WW GRAINGER INC	130	1,069.81	139,075.30
	DECKERS OUTDOOR CORP	294	127.36	37,443.84
	LULULEMON ATHLETICA INC	314	315.84	99,173.76
	AIRBNB INC-CLASS A	966	137.45	132,776.70
	BOOKING HOLDINGS INC	61	5,216.55	318,209.55
	ALPHABET INC-CL A	2,585	165.37	427,481.45
	ELECTRONIC ARTS INC	758	147.23	111,600.34
	META PLATFORMS INC-CLASS A	761	659.36	501,772.96
	PINTEREST INC- CLASS A	1,971	32.89	64,826.19
	SEA LTD-ADR	120	163.18	19,581.60
	SPOTIFY TECHNOLOGY SA	169	633.23	107,015.87
	AMAZON.COM INC	2,193	210.25	461,078.25
	MERCADOLIBRE INC	99	2,564.00	253,836.00
	KROGER CO	1,309	66.34	86,839.06
	MONSTER BEVERAGE CORP	2,239	61.00	136,579.00
	DEXCOM INC	635	86.52	54,940.20
	HCA HEALTHCARE INC	410	367.50	150,675.00
	ELI LILLY & CO	540	715.56	386,402.40
	EXACT SCIENCES CORP	266	54.87	14,595.42
	NATERA INC	242	151.34	36,624.28
	NEUROCRINE BIOSCIENCES INC	276	118.78	32,783.28
	VERTEX PHARMACEUTICALS INC	479	421.16	201,735.64
	FUTU HOLDINGS LTD-ADR	35	111.71	3,909.85
	INTERACTIVE BROKERS GRO-CL A	170	203.50	34,595.00
	MSCI INC	236	566.58	133,712.88
	TOAST INC-CLASS A	597	45.09	26,918.73
	TRADEWEB MARKETS INC-CLASS A	219	140.01	30,662.19
	ARCH CAPITAL GROUP LTD	1,069	90.85	97,118.65
	CHUBB LTD	790	281.38	222,290.20
	ERIE INDEMNITY COMPANY-CL A	47	359.53	16,897.91
	PROGRESSIVE CORP	1,111	278.17	309,046.87
	WR BERKLEY CORP	838	71.02	59,514.76
	APPLOVIN CORP-CLASS A	384	376.54	144,591.36
	DATADOG INC - CLASS A	906	119.09	107,895.54
	HUBSPOT INC	77	670.00	51,590.00
	NUTANIX INC - A	840	81.83	68,737.20
	SERVICENOW INC	446	1,026.82	457,961.72
	WORKDAY INC-CLASS A	425	271.17	115,247.25
	PURE STORAGE INC - CLASS A	1,032	56.44	58,246.08
	EDISON INTERNATIONAL	711	56.38	40,086.18
	NRG ENERGY INC	663	153.81	101,976.03
	SOUTHERN CO/THE	2,014	84.91	171,008.74
	VISTRA CORP	646	154.72	99,949.12
	MONOLITHIC POWER SYSTEMS INC	146	734.28	107,204.88
	ZILLOW GROUP INC - C	224	68.26	15,290.24
米ドル 小計		35,889		6,978,009.71
				(1,020,743,260)
カナダドル	AGNICO EAGLE MINES LTD	1,016	146.37	148,711.92
	KINROSS GOLD CORP	2,050	18.85	38,642.50
	GFL ENVIRONMENTAL INC-SUB VT	612	66.88	40,930.56
	ALIMENTATION COUCHE-TARD INC	2,319	68.35	158,503.65
	EMPIRE CO LTD 'A'	314	48.77	15,313.78
	LOBLAW COMPANIES LTD	440	212.99	93,715.60
	WESTON (GEORGE) LTD	157	255.91	40,177.87
	CONSTELLATION SOFTWARE INC	44	4,984.67	219,325.48
	FIRSTSERVICE CORP	116	239.70	27,805.20
カナダドル 小計		7,068		783,126.56
				(81,993,350)
ユーロ	AIR LIQUIDE SA	142	182.80	25,957.60
	SYENSQO SA	121	66.84	8,087.64
	IMCD NV	97	123.40	11,969.80
	RATIONAL AG	5	766.00	3,830.00
	RHEINMETALL AG	40	1,592.00	63,680.00
	GETLINK	571	16.96	9,684.16
	INPOST SA	129	15.36	1,981.44
	HERMES INTERNATIONAL	28	2,576.00	72,128.00
	JERONIMO MARTINS	241	21.24	5,118.84
	L'OREAL	245	372.60	91,287.00
	BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA	8,652	13.40	115,980.06
	BANCO BPM SPA	1,686	10.30	17,374.23
	BANK OF IRELAND GROUP PLC	1,084	11.76	12,747.84
	COMMERZBANK AG	1,119	26.23	29,351.37
	DEUTSCHE BANK AG-REGISTERED	2,881	24.81	71,477.61
	EXOR NV	98	87.85	8,609.30
	INFRASTRUTTURE WIRELESS ITAL	433	10.44	4,520.52
	VERBUND AG	55	64.55	3,550.25
	ASML HOLDING NV	342	686.60	234,817.20
ユーロ 小計		17,969		792,152.86
				(129,651,658)
英ポンド	ASHTEAD GROUP PLC	707	43.95	31,072.65
	AUTO TRADER GROUP PLC	1,184	8.64	10,236.86
	JD SPORTS FASHION PLC	3,515	0.90	3,164.20
	COCA-COLA HBC AG-DI	187	38.04	7,113.48
	ASTRAZENECA PLC	1,468	100.22	147,122.96
	HSBC HOLDINGS PLC	14,448	8.71	125,856.52
	CENTRICA PLC	5,980	1.46	8,763.69
英ポンド 小計		27,489		333,330.36
				(64,722,756)
スイスフラン	GIVAUDAN-REG	8	3,994.00	31,952.00
スイスフラン 小計		8		31,952.00
				(5,559,648)
スウェーデンクローナ	ADDTECH AB-B SHARES	190	349.60	66,424.00
	EVOLUTION AB	252	670.80	169,041.60
	EQT AB	431	296.50	127,791.50
	FASTIGHETS AB BALDER-B SHRS	524	64.82	33,965.68
スウェーデンクローナ 小計		1,397		397,222.78
				(5,962,313)
ノルウェークローネ	AKER BP ASA	373	241.90	90,228.70
	KONGSBERG GRUPPEN ASA	111	1,619.00	179,709.00
	SALMAR ASA	22	500.00	11,000.00
ノルウェークローネ 小計		506		280,937.70
				(3,952,793)
デンマーククローネ	GENMAB A/S	81	1,295.50	104,935.50
	NOVO NORDISK A/S-B	3,254	432.85	1,408,493.90
デンマーククローネ 小計		3,335		1,513,429.40
				(33,189,506)
オーストラリアドル	WOODSIDE ENERGY GROUP LTD	2,893	22.31	64,542.83
	FORTESCUE LTD	999	16.97	16,953.03
	QANTAS AIRWAYS LTD	1,694	9.99	16,923.06
	CAR GROUP LTD	377	37.19	14,020.63
	COLES GROUP LTD	2,108	21.33	44,963.64
	PRO MEDICUS LTD	70	270.35	18,924.50
	INSURANCE AUSTRALIA GROUP	3,526	8.42	29,688.92
	QBE INSURANCE GROUP LTD	2,151	22.40	48,182.40
	XERO LTD	197	173.86	34,250.42
	ORIGIN ENERGY LTD	2,852	10.98	31,314.96
オーストラリアドル 小計		16,867		319,764.39
				(30,086,631)
ニュージーランドドル	INFRATIL LTD	1,695	11.65	19,746.75
	CONTACT ENERGY LTD	584	9.25	5,402.00
ニュージーランドドル 小計		2,279		25,148.75
				(2,170,085)
香港ドル	SANDS CHINA LTD	2,000	16.10	32,200.00
香港ドル 小計		2,000		32,200.00
				(603,428)
シンガポールドル	SINGAPORE AIRLINES LTD	700	6.86	4,802.00
シンガポールドル 小計		700		4,802.00
				(540,561)
合 計		115,507		1,379,175,989
				(1,379,175,989)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

(2)株式以外の有価証券

種 類	通貨	銘 柄	券面総額	評価額	備考
投資証券	米ドル	EQUINIX INC	180	154,657.80
		PUBLIC STORAGE	461	137,465.59
	米ドル 小計		641	292,123.39
				(42,731,809)
	オーストラリアドル	GPT GROUP	1,827	8,568.63
		SCENTRE GROUP	8,467	30,650.54
	オーストラリアドル 小計		10,294	39,219.17
				(3,690,131)
合計				46,421,940
				(46,421,940)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

(注3)券面総額欄の数値は口数を表しております。

外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入株式 時価比率	組入投資証券 時価比率	合計金額に 対する比率
米ドル	株式	55銘柄	96.0%	―	71.6%
	投資証券	2銘柄	―	4.0%	3.0%
カナダドル	株式	9銘柄	100.0%	―	5.8%
ユーロ	株式	19銘柄	100.0%	―	9.1%
英ポンド	株式	7銘柄	100.0%	―	4.5%
スイスフラン	株式	1銘柄	100.0%	―	0.4%
スウェーデンクローナ	株式	4銘柄	100.0%	―	0.4%
ノルウェークローネ	株式	3銘柄	100.0%	―	0.3%
デンマーククローネ	株式	2銘柄	100.0%	―	2.3%
オーストラリアドル	株式	10銘柄	89.1%	―	2.1%
	投資証券	2銘柄	―	10.9%	0.3%
ニュージーランドドル	株式	2銘柄	100.0%	―	0.2%
香港ドル	株式	1銘柄	100.0%	―	0.0%
シンガポールドル	株式	1銘柄	100.0%	―	0.0%

(注)時価比率は通貨ごとの有価証券の合計金額に対する比率であります。

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。