有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第3期(2025/12/09-2026/06/08)

アメリカ国家戦略関連株マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

期 別	注記番号	2025年12月 8日現在	2026年 6月 8日現在
科 目		金額	金額
資産の部
流動資産
預金		12,088,003	638,691,426
金銭信託		52,432,614	35,339,269
コール・ローン		570,959,216	322,822,338
株式		26,546,673,498	32,683,662,588
派生商品評価勘定		-	4,165
未収入金		525,022,691	-
未収配当金		18,355,121	21,625,609
未収利息		7,117	6,241
流動資産合計		27,725,538,260	33,702,151,636
資産合計		27,725,538,260	33,702,151,636
負債の部
流動負債
未払解約金		90,000,000	-
流動負債合計		90,000,000	-
負債合計		90,000,000	-
純資産の部
元本等
元本	*1	23,235,527,297	21,753,573,220
剰余金
剰余金又は欠損金(△)		4,400,010,963	11,948,578,416
元本等合計		27,635,538,260	33,702,151,636
純資産合計	*2	27,635,538,260	33,702,151,636
負債純資産合計		27,725,538,260	33,702,151,636

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

期 別 項 目	自 2025年12月 9日 至 2026年 6月 8日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価に当たっては、海外取引所における計算時に知りうる直近の日の最終相場で評価しております。
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	外国為替予約取引
	個別法に基づき、原則として、計算日の対顧客先物売買相場の仲値により計算しております。
3.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算
	原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
4.収益及び費用の計上基準	受取配当金
	原則として、配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該金額を、未だ確定していない場合には入金日基準で計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	為替差損益
	約定日基準で計上しております。
5.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建資産等の会計処理
	「投資信託財産の計算に関する規則」第60条及び第61条に基づいております。

(貸借対照表に関する注記)

2025年12月 8日現在				2026年 6月 8日現在
*1.	当該計算期間の末日における受益権の総数			*1.	当該計算期間の末日における受益権の総数
			23,235,527,297口				21,753,573,220口
*2.	当該計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額			*2.	当該計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たりの純資産額	1.1894円			1口当たりの純資産額	1.5493円
		(10,000口当たりの純資産額	11,894円)			(10,000口当たりの純資産額	15,493円)

(金融商品に関する注記)

1.金融商品の状況に関する事項

期 別 項 目	自 2025年 6月 7日 至 2025年12月 8日	自 2025年12月 9日 至 2026年 6月 8日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品を投資対象として運用することを目的としております。	同左
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが運用する主な有価証券は、売買目的の有価証券であります。保有する有価証券の詳細は、「附属明細表」に記載しております。当該有価証券を保有した際の主要なリスクは、価格変動リスク、金利変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスク、カントリーリスク及び流動性リスク等です。その他、保有するコール・ローン等の金銭債権及び金銭債務につきましては、信用リスク等を有しております。 なお、当ファンドでは、デリバティブ取引として、為替変動リスクを回避し、安定的な利益の確保を図ることを目的とした為替予約取引を利用しております。為替予約取引の主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスクです。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	当ファンドの委託会社の運用委員会において、運用に関する内規の制定及び改廃、運用ガイドライン等運用のリスク管理に関する事項の決定を行うほか、運用部門と独立したリスク管理部門において、「運用の指図に関する検証規程」に基づき、投資信託財産の運用の指図について、法令、投資信託協会諸規則、社内規程及び投資信託約款に定める運用の指図に関する事項の遵守状況を確認しております。また、プロダクトモニタリング会議におけるファンドの運用パフォーマンスの分析・検証・評価や、売買分析会議におけるファンドの組入有価証券の評価損率や格付状況、有価証券売買状況や組入状況の報告等により、全社的に投資リスクを把握し管理を行っております。 なお、デリバティブ取引の管理については、取引権限及び取引限度額等を定めた社内規定を制定しており、デリバティブ取引のうち店頭デリバティブ取引の執行については、運用部長の承認を得て行っております。	当ファンドの委託会社の運用委員会において、運用に関する内規の制定及び改廃、運用ガイドライン等運用のリスク管理に関する事項の決定を行うほか、運用部門と独立したリスク管理部門において、「運用の指図に関する検証規程」に基づき、投資信託財産の運用の指図について、法令、資産運用業協会諸規則、社内規程及び投資信託約款に定める運用の指図に関する事項の遵守状況を確認しております。また、プロダクトモニタリング会議におけるファンドの運用パフォーマンスの分析・検証・評価や、売買分析会議におけるファンドの組入有価証券の評価損率や格付状況、有価証券売買状況や組入状況の報告等により、全社的に投資リスクを把握し管理を行っております。 なお、デリバティブ取引の管理については、取引権限及び取引限度額等を定めた社内規定を制定しており、デリバティブ取引のうち店頭デリバティブ取引の執行については、運用部長の承認を得て行っております。

2.金融商品の時価等に関する事項

期 別 項 目	2025年12月 8日現在	2026年 6月 8日現在
1.貸借対照表額、時価及び差額	貸借対照表上の金融商品は原則として全て時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	時価の算定方法は、「重要な会計方針に係る事項に関する注記」に記載しております。この他、コール・ローン等は短期間で決済され、時価は帳簿価格と近似していることから、当該帳簿価格を時価としております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	─	デリバティブ取引の時価に関する契約額等については、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額、又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。

(その他の注記)

1.元本の移動

2025年12月 8日現在
投資信託財産に係る元本の状況
期首	2025年 6月 7日
期首元本額	25,525,465,146円
期首より2025年12月 8日までの追加設定元本額	258,969,455円
期首より2025年12月 8日までの一部解約元本額	2,548,907,304円
期末元本額	23,235,527,297円
2025年12月 8日現在の元本の内訳(*)
アメリカ国家戦略関連株ファンド	23,235,527,297円

2026年 6月 8日現在
投資信託財産に係る元本の状況
期首	2025年12月 9日
期首元本額	23,235,527,297円
期首より2026年 6月 8日までの追加設定元本額	2,702,641,728円
期首より2026年 6月 8日までの一部解約元本額	4,184,595,805円
期末元本額	21,753,573,220円
2026年 6月 8日現在の元本の内訳(*)
アメリカ国家戦略関連株ファンド	21,753,573,220円

*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託毎の元本額

2.有価証券関係

売買目的有価証券の当計算期間の損益に含まれた評価差額

2025年12月 8日現在

(単位:円)

種 類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	4,413,831,365
合計	4,413,831,365

2026年 6月 8日現在

(単位:円)

種 類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	3,827,559,045
合計	3,827,559,045

3.デリバティブ取引関係

取引の時価等に関する事項

2025年12月 8日現在

該当事項はありません。

2026年 6月 8日現在

(単位:円)

区分	種 類	契約額等		時 価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建
	アメリカドル	190,832,565	-	190,836,730	4,165
合計		190,832,565	-	190,836,730	4,165

(注)時価の算定方法

・為替予約取引

1.計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。

(1)計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物相場が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。

(2)計算期間末日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

①計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。

②計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。

2.計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客相場の仲値で評価しております。

附属明細表

1.有価証券明細表 ①株式

種類	通貨	銘柄	株数	評価額		備考
				単価	金額
株式	アメリカドル	BKV CORPORATION	62,082	25.95	1,611,027.90
		CHENIERE ENERGY INC	16,150	238.82	3,856,943.00
		DIAMONDBACK ENERGY INC	15,112	192.62	2,910,873.44
		DT MIDSTREAM INC	21,016	142.50	2,994,780.00
		EXPAND ENERGY CORP	27,978	92.07	2,575,934.46
		EXXON MOBIL CORP	12,011	149.92	1,800,689.12
		VENTURE GLOBAL INC-CL A	68,678	12.80	879,078.40
		WILLIAMS COS INC	42,745	71.96	3,075,930.20
		LINDE PLC	7,967	507.90	4,046,439.30
		MARTIN MARIETTA MATERIALS	7,362	575.83	4,239,260.46
		MP MATERIALS CORP	11,043	59.18	653,524.74
		SOLSTICE ADV MATERIALS INC	42,645	81.02	3,455,097.90
		STEEL DYNAMICS INC	14,410	268.50	3,869,085.00
		APPLIED INDUSTRIAL TECH INC	10,241	315.29	3,228,884.89
		AXON ENTERPRISE INC	3,457	486.12	1,680,516.84
		BWX TECHNOLOGIES INC	4,212	185.95	783,221.40
		CURTISS-WRIGHT CORP	3,666	733.14	2,687,691.24
		EATON CORP PLC	12,203	395.94	4,831,655.82
		ESCO TECHNOLOGIES INC	7,744	292.64	2,266,204.16
		FEDERAL SIGNAL CORP	22,708	106.49	2,418,174.92
		FLOWSERVE CORP	39,746	73.50	2,921,331.00
		GE VERNOVA INC	1,857	933.61	1,733,713.77
		GENERAL AEROSPACE	11,592	328.00	3,802,176.00
		HONEYWELL INTERNATIONAL INC	20,264	213.97	4,335,888.08
		L3HARRIS TECHNOLOGIES INC	13,548	307.83	4,170,480.84
		LINCOLN ELECTRIC HOLDINGS	11,451	262.13	3,001,650.63
		LOAR HOLDINGS INC	33,990	63.29	2,151,227.10
		MASTEC INC	6,167	363.89	2,244,109.63
		MERCURY SYSTEMS INC	18,721	111.27	2,083,085.67
		MOOG INC-CLASS A	5,207	368.25	1,917,477.75
		QUANTA SERVICES INC	5,628	695.11	3,912,079.08
		RBC BEARINGS INC	5,975	590.09	3,525,787.75
		ROCKET LAB CORP	12,022	110.08	1,323,381.76
		ROCKWELL AUTOMATION INC	11,236	446.71	5,019,233.56
		RTX CORP	12,879	180.99	2,330,970.21
		SPX TECHNOLOGIES INC	10,727	227.80	2,443,610.60
		UNITED RENTALS INC	4,798	1,067.77	5,123,160.46
		WW GRAINGER INC	3,899	1,300.01	5,068,738.99
		CACI INTERNATIONAL INC -CL A	4,950	531.41	2,630,479.50
		WASTE CONNECTIONS INC	19,222	155.22	2,983,638.84
		OLD DOMINION FREIGHT LINE	10,209	242.57	2,476,397.13
		LENNAR CORP-A	21,131	90.49	1,912,144.19
		AGILENT TECHNOLOGIES INC	20,727	135.44	2,807,264.88
		FIFTH THIRD BANCORP	69,012	52.01	3,589,314.12
		UMB FINANCIAL CORP	18,298	129.92	2,377,276.16
		PIPER SANDLER COS	29,315	76.67	2,247,581.05
		CADENCE DESIGN SYS INC	11,934	376.19	4,489,451.46
		PALANTIR TECHNOLOGIES INC-A	15,978	135.53	2,165,498.34
		ZSCALER INC	12,356	130.78	1,615,917.68
		MIRION TECHNOLOGIES INC	110,065	17.08	1,879,910.20
		MOTOROLA SOLUTIONS INC	5,822	410.34	2,388,999.48
		CMS ENERGY CORP	51,619	72.04	3,718,632.76
		IDACORP INC	23,614	141.34	3,337,602.76
		PINNACLE WEST CAPITAL	17,489	103.06	1,802,416.34
		SEMPRA	40,923	91.42	3,741,180.66
		SOUTHERN CO/THE	34,369	92.60	3,182,569.40
		XCEL ENERGY INC	43,180	79.04	3,412,947.20
		ADVANCED MICRO DEVICES	15,564	466.38	7,258,738.32
		KLA CORP	2,462	1,929.20	4,749,690.40
		MARVELL TECHNOLOGY INC	32,901	263.47	8,668,426.47
		MICRON TECHNOLOGY INC	4,595	864.01	3,970,125.95
		NVIDIA CORP	75,132	205.10	15,409,573.20
	計	銘柄数:62			203,788,892.56
					(32,683,662,588)
	組入時価比率:97.0%			100.0%
	合 計				32,683,662,588
					(32,683,662,588)

(注)1.小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。

2.合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。

3.比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

②株式以外の有価証券

該当事項はありません。

2.デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等、時価の状況表

「(その他の注記)3.デリバティブ取引関係」に表示しております。