有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第1期(2025/11/10-2026/04/18)

(1)【投資方針】
① 主要投資対象及び主要取引対象のいずれかまたは複数を組み合わせることで、対象指数の動きに高位に連動する投資成果を目指します。投資にあたっては、ブラックロック・グループが運用するETFを活用します。また、委託会社の判断により、米国の国債、上場有価証券オプションに投資する場合があります。
② 主要投資対象及び主要取引対象の選択及び組み合わせは、効率性やコスト等を勘案のうえ、決定します。
③ 効率的な運用を目的として、先物取引等を利用することがあります。
④ 外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
⑤ 対象指数の動きと高位に連動する運用を目的として、一時的に純資産総額を超える投資割合で米国の国債を組み入れることがあります。
⑤ ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ.エイ. (BlackRock Institutional Trust Company, N.A.) に有価証券の貸付の指図に関する権限の全部または一部を委託します。
⑥ 資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。

当ファンドは、有価証券への投資を通じて、業種構成比、銘柄別構成比等のポートフォリオ特性を限りなくベンチマークに近づけるようにすることにより、ベンチマークとの高い連動性を目指します。

※ 委託会社は、自己または第三者の利益を図るために投資者の利益を害することとなる潜在的なおそれのある取引を行いまたは行うことがある場合、投資者の利益を害しないことを確保するため、売買執行管理規程等の社内規程により管理します。

「Cboe TLT・2% OTM・バイライト・インデックス(国内投信用、円建て)」の著作権等について Cboe Global Indices, LLCおよびCboe Europe Indices, B.V.(個別にまたは総称して「Cboeインデックス・プロバイダー」といいます。)は、いずれもCboe Global Markets, Inc.の子会社です(Cboe Global Markets, Inc.、Cboeインデックス・プロバイダー、ならびにCboe Global Markets, Inc.の他の子会社および関連会社は、個別にまたは総称して「Cboe法人」といいます。)。 Cboeインデックス・プロバイダーはそれぞれ、インデックスその他の数値(該当する場合)(個別にまたは総称して「Cboeインデックス」といいます。)を管理、計算および配布するインデックス提供会社です。Cboeインデックス・プロバイダーおよびその業務に関する追加情報は、www.cboe.com/indices/で入手可能です。 本文書の記載内容は、サービスの申し出ではありません。本文書の記載内容は情報提供のみを目的としたものです。Cboeインデックスは、特定の個人、法人または団体のニーズに関係なく、(関連する算出方法、ルール、その他の情報に記載されているとおり)市場情報(他のCboe法人が所有および運営する取引所から得た市場データなど)を使用して計算され、管理されます。 (別段の記載がない限り)インデックスの開始日前の日付または期間を対象とするインデックスおよびベンチマーク値(もしあれば)は、開始日において有効な算出方法に従って、過去のデータのバックテストを伴う理論的アプローチを用いて計算されます。バックテストでは、過去のインデックスの算出方法を理論的に適用します。よって実際のパフォーマンスは含まれず、算出方法を将来的に適用した場合に、パフォーマンスが異なる場合があります。バックテストのアプローチでは、仮に特定の前提となる市況が発生した時点で計算が行われていれば下された可能性のある決定の影響を完全に考慮に入れることはできません。この文書で提供されている記載事項、比較、統計その他技術データに関する裏付け文書は、以下のサイトから要求することで入手可能です:www.cboe.com/contact/。 インデックスまたは金融商品の過去のパフォーマンスは、将来の結果を示唆・保証するものではありません。インデックスは、直接投資できる金融商品ではなく、これと連動した金融商品(オプション、先物、投資信託または上場投資信託など)を通じて取引を行うことができるほか、ポートフォリオの運用に役立てることができます。

Cboeインデックス・プロバイダーは、投資アドバイザーでも税務アドバイザーでもありません。本書に記載されている情報に依拠して金融商品の購入、保有または売却の決定を下すべきではなく、インデックスに基づくかどうかにかかわらず、投資の適切性や税務上の影響に関する表明は行われません。本書に記載されている内容は、投資アドバイスとして解釈しないものとします。いずれかの金融商品が対象インデックスのパフォーマンスを正確に追跡する、またはそこから投資に対するプラスの利益が得られるという表明や保証が行われることはありません。インデックスの値とリターンは理論上のものであり、金融商品の実際の取引結果や実際のポートフォリオの値を反映したものではなく、投資商品の売買や保有に要する手数料、税金、その他の費用や、実際の市況や出来事の影響を反映していない可能性があります。Cboeインデックス・プロバイダーは、ブローカーディーラー、仲介業者、投資会社、証券取引所ではなく、実際の金融商品を運用していません。Cboe法人はいずれも、Cboeインデックスに基づいているか否かにかかわらず、第三者によって作成、保証、発行または販売される金融商品を後援、支持、宣伝、運用、販売または管理していません。 本書に含まれるデータ、値、その他コンテンツ(「本コンテンツ」)は、Cboeインデックス・プロバイダーの書面による事前の承諾を得ずに、形式または手段を問わず、コピー、変更、リバースエンジニアリング、複製、配布することも、データベースもしくは検索システムに保存することもできません。また二次著作物(金融商品、サービスまたは指数など)を作成したり、他のデータや情報を検証または修正したりするために本コンテンツを使用することはできません。本コンテンツは、違法な目的または許可されていない目的で使用することはできません。 Cboe法人、その第三者サービス・プロバイダーもしくはデータ・プロバイダー、または商標やインデックスのライセンス提供元(総称して「Cboe関係者」)は、本コンテンツ、商標、戦略もしくは値、またはインデックス値を計算するために使用される算出方法や入力データの正確性、完全性または適時性を保証しません。Cboe関係者は、原因を問わないエラーや不備について責任を負わず、本コンテンツ、インデックス戦略もしくは値、算出方法または入力データの使用から得られた結果についても責任を負いません。本コンテンツ、インデックスおよび関連する戦略と算出方法は、明示、黙示を問わず、いかなる種類の保証(商業性または特定の目的もしくは用途への適合性に関する保証など)も付すことなく、「現状のまま」提供されます。本コンテンツやCBOEインデックスのユーザーは、すべての損失リスクを負います。 上記を制限することなく、適用法により許容される最大限の範囲において、いかなる場合も、Cboe関係者は、いかなる個人または事業体に対しても、あらゆる種類の損害(直接損害、間接的損害、特別損害、偶発的損害、結果的損害、懲罰的損害賠償、逸失利益または機会の喪失を含みますがこれに限定されません。)の賠償につき責任を負いません。このことは、Cboe関係者が上記損害の可能性について通知を受けていたか否かを問いません。上記制限は、請求の根拠が契約、不法行為、過失、厳格責任、その他であるかにかかわらず適用されます。 Cboeインデックス・プロバイダーは、Cboeインデックスを第三者にライセンス供与し、第三者に計算サービスを提供する際に報酬を受け取ります。一部のCboe法人は、金融商品の取引市場を運営しており、証券の発行体、投資顧問、ブローカー・ディーラー、投資銀行、その他金融機関および金融仲介業者を含む多くの組織にサービスを提供しており、それに応じてこれらの組織から手数料その他の経済的利益を受け取ったり、それらの組織に提供することがあります。これらの組織は、Cboeインデックス・プロバイダーのライセンシーまたは顧客である場合があり、Cboeインデックス・プロバイダーは、Cboeインデックスに、これらの組織の証券や関連する証券を含めることがあります。 Cboe®、C2SM、Cboe ClearSM、Cboe Closing Cross®、Cboe DigitalSM、Cboe LIS®、Cboe Futures ExchangeSM、Cboe Global IndicesSM、Cboe Global Markets®、Cboe Options Institute®、Cboe Volatility Index®、Bats®、BIDS Trading®、Buffer ProtectSM、BuyWriteSM、BYX®、BZX®、CFE®、EDGA®、EDGX®、Eris Exchange®、ErisX®、f(t)optionsSM、FLEX®、FLexible EXchange®、HanweckSM、Hybrid®、LiveVol®、NANO®、Options Institute®、PutWriteSM、Silexx®、SRVIXSM、Trade AlertSM、VIX®およびXSPSMは、Cboe法人の商標およびサービスマークです。Cboe法人の商標は、書面による許可を得た場合に限り使用することができ、適用されるCboe法人の商標使用ガイドラインに従う必要があります。本書で使用されている第三者の商標およびサービスマークは、以下に記載されています。「Cboe」商標の下でブランド化されたインデックスの値および算出方法は、該当するCboeインデックス・プロバイダーに帰属します。 Cboe法人は、以下のとおり、本文書またはCboeインデックスに関する他の資料に含まれるインデックスのライセンス許諾を受けている第三者から、複数の商標ライセンスを許諾されています。 ・ Dow Jones®、Dow Jones Industrial Average®およびDJIA®は、Dow Jones Trademark Holdings LLC(「Dow Jones」)の商標またはサービスマークであり、これらは、Cboe法人が特定の目的で使用するためにライセンス許諾されています。Dow Jonesは、Cboe法人によって作成、使用、配布される派生インデックスおよびそれに基づく投資商品を後援、支持、販売または推奨していません。また、Dow Jonesは、これらの派生インデックスに基づく投資商品の投資の妥当性についていかなる表明も行いません。 ・ FTSE®およびFTSEインデックスは、FTSE International Limitedの商標およびサービスマークであり、ライセンスに基づき使用されています。 ・ IHS、IHS Markit、CDX、iBoxxおよびiTraxxは、IHS Markit Limitedおよびその関係会社(「IHS」)の商標であり、Cboe法人による使用のためにライセンス許諾されています。本書で言及されているIHS Markitインデックスは、IHS Markitに帰属し、ライセンスに基づき使用されています。IHS Markitは、IHS Markitインデックスを元とする商品を後援、支持または推奨していません。

・ MSCIおよびMSCIインデックスの名称は、MSCI Inc.(「MSCI」)またはその関係会社のサービスマークであり、Cboe法人による使用のためにライセンス許諾されています。MSCI、その関係会社、その他MSCIインデックスの作成または編纂に関与する者は、派生インデックスおよび派生インデックスに基づく金融商品(「本商品」)を後援、保証、または支持していません。MSCI、その関係会社、その他MSCIインデックスの作成または編纂に関与する者は、本商品の投資の妥当性についての表明を行わず、明示、黙示を問わずいかなる保証も行わず、またはいずれかの個人もしくは法人がこれらのMSCIインデックスまたはその中に含まれるデータの使用から得られる結果について責任を負いません。本商品を購入、販売、保有する者、その他の個人または法人はいずれも、MSCIの許可が必要かどうかを確認するために最初にMSCIに連絡しない限り、MSCI商号、商標、またはサービスマークを使用してまたはこれらに言及して、本商品の後援、支持、マーケティングまたは宣伝を行わないものとします。 ・ Nasdaq®、Nasdaq-100®、およびNasdaq-100 Index®は、Nasdaq, Inc.(その関係会社と併せて「本法人」といいます。)の商標であり、Cboe Exchange, Inc.による使用のためにライセンス許諾されています。CBOE Nasdaq-100 Volatility Index(「ボラティリティ・インデックス」)およびCBOE Nasdaq-100 BuyWrite Index(「BuyWriteインデックス」)は、本法人によって派生、維持、公開、計算または配布されることはありません。ボラティリティ・インデックス、BuyWriteインデックスまたはそれらのインデックスに基づく商品の適法性または適合性は、本法人による確認を受けていません。本法人は、そのような商品を発行、支持、販売または宣伝していません。本法人は、ボラティリティ・インデックスまたはBuyWriteインデックスに関して、いかなる保証も行わず、責任を負いません。 ・ Russell、Russell 1000®、Russell 2000®、Russell 3000®およびRussell MidCap®は、Frank Russell Companyの登録商標であり、ライセンスに基づき使用されます。 ・ S&P、S&P 500、US500、500、THE 500、SPDR、SPXおよびDSPXは、S&P Dow Jones Indices, LLCまたはその関係会社(「S&P」)の商号または商標です。S&Pは、S&Pインデックスを基にした商品を後援、支持、販売または宣伝していません。S&Pは、そのようなインデックスに基づく投資商品への投資の妥当性について、いかなる表明も行いません。 © 2025 Cboe Exchange, Inc. and its affiliates. All Rights Reserved. 上記の開示事項および免責事項は英文の原文を翻訳したものであり、英文の原文と翻訳内容に矛盾や齟齬がある場合には原文が優先します。