有価証券報告書-第96期(平成28年4月1日-平成29年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、設備投資計画又は事業計画に照らして、銀行等金融機関からの借り入れにより必要な資金を調達している。余資の運用には主に短期的な預金を利用しており、またデリバティブを組み込んだ複合金融商品等も一部で利用しているが、投機的な取引は行わない方針である。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されている。
有価証券及び投資有価証券は、主に業務上の関係を有する企業の株式及びデリバティブを組み込んだ複合金融商品である。株式は、市場価格の変動リスクに晒されている。複合金融商品は、為替相場の変動によるリスク等に晒されている。
営業債務である支払手形及び買掛金は、そのほとんどが6ヶ月以内の支払期日である。
借入金は、主に設備投資に係る資金調達を目的としたものであり、償還日は最長で決算日後6年である。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社グループは、営業債権について、取引先ごとに与信管理を行い、期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っている。デリバティブ取引については、取引相手先を信用力の高い金融機関に限定しているため信用リスクはほとんどないと認識している。
② 市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
当社グループは、有価証券、投資有価証券及び複合金融商品については、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況等を把握し、市況や取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直している。また、有価証券、投資有価証券及び複合金融商品取引の執行・管理については、稟議決裁を経て、実施している。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社グループは、適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動性の維持などにより流動性リスクを管理している。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれている。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがある。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりである。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれていない((注)2.参照)。
前連結会計年度(平成28年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1)現金及び預金	14,951,028	14,951,028	-
(2)受取手形及び売掛金	6,689,327	6,689,327	-
(3)有価証券及び投資有価証券
その他有価証券	9,866,987	9,866,987	-
資産計	31,507,343	31,507,343	-
(1)支払手形及び買掛金	5,561,815	5,561,815	-
(2)短期借入金	2,573,534	2,578,134	4,600
(3)未払金	1,180,983	1,180,983	-
(4)未払法人税等	152,234	152,234	-
(5)未払消費税等	247,153	247,153	-
(6)長期借入金	4,333,878	4,369,117	35,239
負債計	14,049,599	14,089,440	39,840

当連結会計年度(平成29年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1)現金及び預金	16,041,931	16,041,931	-
(2)受取手形及び売掛金	6,541,494	6,541,494	-
(3)有価証券及び投資有価証券
その他有価証券	9,453,749	9,453,749	-
資産計	32,037,174	32,037,174	-
(1)支払手形及び買掛金	5,695,769	5,695,769	-
(2)短期借入金	1,959,869	1,961,365	1,495
(3)未払金	1,073,334	1,073,334	-
(4)未払法人税等	382,779	382,779	-
(5)未払消費税等	175,629	175,629	-
(6)長期借入金	3,344,008	3,353,301	9,293
負債計	12,631,392	12,642,181	10,789

(注)1.金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
資 産
(1)現金及び預金、(2)受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっている。
(3)有価証券及び投資有価証券
これらの時価について、株式等は取引所の価格によっており、債券(複合金融商品含む)は取引所の価格又は取引金融機関等から提示された価格によっている(保有目的ごとの有価証券に関する事項については、注記事項「有価証券関係」を参照)。
負 債
(1)支払手形及び買掛金、(3)未払金、(4)未払法人税等、(5)未払消費税等
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっている。
(2)短期借入金、(6)長期借入金
短期借入金(1年内返済予定の長期借入金を除く)は、短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっている。
長期借入金(1年内返済予定の長期借入金を含む)の時価は、変動金利によるものは短期間で市場金利を反映するため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっている。
一方、固定金利によるものは元利金の合計額を、残存期間及び信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算定している。
2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

区分	前連結会計年度 (平成28年3月31日)	当連結会計年度 (平成29年3月31日)
非上場株式	1,157,054千円	1,183,294千円
子会社株式及び関連会社株式	219,198	273,788
長期預り保証金	4,440,248	4,437,192

非上場株式、子会社株式及び関連会社株式については、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることができないため、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「(3)有価証券及び投資有価証券」には含めていない。
長期預り保証金については、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることができないため、時価を把握することが極めて困難と認められることから、時価の開示対象としていない。
3.金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成28年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超5年以内 (千円)	5年超10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	14,907,980	-	-	-
受取手形及び売掛金	6,689,327	-	-	-
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの
債券(その他)	1,400,000	300,000	-	-
合計	22,997,307	300,000	-	-

その他有価証券のうち満期があるもの「債券(その他)」は複合金融商品が含まれている。
当連結会計年度(平成29年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超5年以内 (千円)	5年超10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	16,003,055	-	-	-
受取手形及び売掛金	6,541,494	-	-	-
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの
債券(その他)	700,000	300,000	-	-
合計	23,244,549	300,000	-	-

その他有価証券のうち満期があるもの「債券(その他)」は複合金融商品が含まれている。
4.短期借入金、長期借入金の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成28年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	1,190,000	-	-	-	-	-
長期借入金	1,383,534	1,317,869	818,353	708,963	708,963	779,727
合計	2,573,534	1,317,869	818,353	708,963	708,963	779,727

当連結会計年度(平成29年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	560,000	-	-	-	-	-
長期借入金	1,399,869	900,353	790,963	790,963	520,963	340,763
合計	1,959,869	900,353	790,963	790,963	520,963	340,763