有価証券報告書-第88期(2025/04/01-2026/03/31)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、設備投資計画に照らして、必要な資金を金融機関等からの借入及びリースにより調達しております。一時的な余資は安全性の高い金融資産で運用し、また、短期的な運転資金を銀行借入により調達しております。デリバティブは、後述するリスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行わない方針であります。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金並びに電子記録債権は、顧客の信用リスクに晒されております。投資有価証券は、主に取引先企業との業務又は資本提携等に関連する株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び買掛金並びに電子記録債務は、1年以内の支払期日であります。借入金及びファイナンス・リース取引に係るリース債務は、主に設備投資に必要な資金の調達を目的としたものであり、償還日は決算日後、最長で9年後であります。
デリバティブ取引は、借入金の支払利息の変動リスクを抑制するための金利スワップ取引及び外貨建債権債務に係る為替相場の変動リスクを低減するための先物為替予約取引及び通貨スワップ取引の利用にとどまります。なお、ヘッジ会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジの有効性の評価方法等については、前述の「会計方針に関する事項」に記載されている「重要なヘッジ会計の方法」をご覧下さい。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社は、与信管理規程に従い、営業債権について、各事業部門における営業部門が主要な取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。連結子会社についても、当社の与信管理規程に準じて、同様の管理を行っております。
デリバティブ取引の利用にあたっては、カウンターパーティーリスクを軽減するために、格付の高い金融機関とのみ取引を行っております。
当期の連結決算日現在における最大信用リスク額は、信用リスクにさらされる金融資産の貸借対照表価額により表わされています。
② 市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
当社は、外貨建貸付金に係る為替相場の変動リスクを低減するために、先物為替予約取引及び通貨スワップ取引を利用しております。
投資有価証券については、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況等を把握し、また、取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
デリバティブ取引については、前述の通り、借入金に係る支払金利の変動利息を抑制するための金利スワップ取引及び外貨建債権債務に係る為替相場の変動リスクを低減するための先物為替予約取引及び通貨スワップ取引に限定して行うこととしております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、各部署からの報告に基づき経理部が適時に資金繰計画を作成・更新し、流動性リスクを管理しております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
(5)信用リスクの集中
当期の連結決算日現在において営業債権は、特定の大口顧客に偏ってはおりません。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。

前連結会計年度(2025年3月31日)

(単位:百万円)

	連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1)有価証券及び投資有価証券(※2)
満期保有目的の債券	130	129	△0
その他有価証券	2,514	2,514	-
資産計	2,644	2,643	△0
(1)長期借入金(1年以内に返済予定の長期借入金を含む)	1,056	1,141	85
(2)リース債務(1年以内に返済予定のリース債務を含む)	808	804	△4
(3)長期未払金(割賦)(1年以内に返済予定の長期未払金(割賦)を含む)	3	3	0
負債計	1,868	1,948	80
デリバティブ取引(※3) ヘッジ会計が適用されていないもの	-	-	-

当連結会計年度(2026年3月31日)

(単位:百万円)

	連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1)有価証券及び投資有価証券(※2)
満期保有目的の債券	130	129	△0
その他有価証券	3,404	3,404	-
資産計	3,534	3,533	△0
(1)長期借入金(1年以内に返済予定の長期借入金を含む)	1,263	1,244	△19
(2)リース債務(1年以内に返済予定のリース債務を含む)	1,449	1,394	△55
(3)長期未払金(割賦)(1年以内に返済予定の長期未払金(割賦)を含む)	1	1	-
負債計	2,714	2,639	△74
デリバティブ取引(※3) ヘッジ会計が適用されていないもの	6	6	-

(※1)「現金及び預金」「受取手形及び売掛金」「電子記録債権」「支払手形及び買掛金」「電子記録債務」「短期借入金」は、短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、注記を省略しております。
(※2)市場価格のない株式等及び連結貸借対照表に持分相当額を純額で計上する組合等への出資は、「(1)有価証券及び投資有価証券」には含まれておりません。当該金融商品の連結貸借対照表計上額は以下のとおりであります。

区分	前連結会計年度(百万円)	当連結会計年度(百万円)
非連結子会社株式及び関連会社株式	65	65
その他有価証券
非上場株式	78	70
投資事業有限責任組合	85	76

非上場株式については、「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第19号 2020年3月31日)第5項に基づき、時価開示の対象としておりません。
投資事業有限責任組合については、「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第31号 2021年6月17日)第24-16項に基づき、時価開示の対象としておりません。
(※3)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
(注)1.金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額

前連結会計年度(2025年3月31日)

(単位:百万円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	6,986	-	-	-
受取手形及び売掛金	4,905	-	-	-
電子記録債権	1,724	-	-	-
有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券	-	130	-	-
合計	13,616	130	-	-

当連結会計年度(2026年3月31日)

(単位:百万円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	6,282	-	-	-
受取手形及び売掛金	5,305	-	-	-
電子記録債権	1,732	-	-	-
有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券	100	30	-	-
合計	13,420	30	-	-

(注)2.長期借入金及びリース債務の連結決算日後の返済予定額

前連結会計年度(2025年3月31日)

(単位:百万円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
長期借入金	319	476	144	69	37	9
リース債務	252	210	169	101	54	20
長期未払金(割賦)	2	1	-	-	-	-

当連結会計年度(2026年3月31日)

(単位:百万円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
長期借入金	593	261	184	154	62	6
リース債務	345	311	180	134	88	388
長期未払金(割賦)	1	-	-	-	-	-

3.金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類しております。
レベル1の時価:同一の資産又は負債の活発な市場における(無調整の)相場価格により算定した時価
レベル2の時価:レベル1のインプット以外の直接又は間接的に観察可能なインプットを用いて算定した時価
レベル3の時価:重要な観察できないインプットを使用して算定した時価
時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
(1)時価で連結貸借対照表に計上している金融商品
前連結会計年度(2025年3月31日)

区分	時価(百万円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券(株式)	2,514	-	-	2,514
資産計	2,514	-	-	2,514
デリバティブ取引 通貨関連	-	-	-	-

当連結会計年度(2026年3月31日)

区分	時価(百万円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券(株式)	3,404	-	-	3,404
資産計	3,404	-	-	3,404
デリバティブ取引 通貨関連	-	6	-	6

(2)時価で連結貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品
前連結会計年度(2025年3月31日)

区分	時価(百万円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券	-	129	-	129
資産計	-	129	-	129
長期借入金	-	1,141	-	1,141
リース債務	-	804	-	804
長期未払金(割賦)	-	3	-	3
負債計	-	1,948	-	1,948

当連結会計年度(2026年3月31日)

区分	時価(百万円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券	-	129	-	129
資産計	-	129	-	129
長期借入金	-	1,244	-	1,244
リース債務	-	1,394	-	1,394
長期未払金(割賦)	-	1	-	1
負債計	-	2,639	-	2,639

(注) 時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明
有価証券及び投資有価証券
上場株式は市場価格を用いて評価しております。上場株式は活発な市場で取引されているため、その時価をレベル1の時価に分類しております。
債券は取引金融機関から提示された価格によっておりますので、レベル2の時価に分類しております。
長期借入金、リース債務及び長期未払金(割賦)
これらの時価については、元利金の合計額を、新規に同様の調達を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しており、レベル2の時価に分類しております。
デリバティブ取引
時価の算定方法は、為替レート等の観察可能なインプットに基づき算定しており、レベル2の時価に分類しております。