有価証券報告書-第118期(平成25年4月1日-平成26年3月31日)

(金融商品関係)
(1) 金融商品の状況に関する事項
① 金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については一時的な余剰資金は安全性を考慮し、短期的な預金等で運用している。また、資金調達については、銀行借入及び売掛債権流動化による方針である。デリバティブ取引は、借入金の金利変動リスク及び外貨建取引の為替の市況変動リスクを回避するために利用し、投機的な取引は行わない。
② 金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されている。当該リスクに関しては、当社グループの与信管理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行うとともに、主な取引先の信用状況を半期ごとに把握する体制としている。
投資有価証券である株式は、市場価格の変動リスクに晒されているが、主に業務上の関係を有する企業の株式であり、定期的に把握された時価が取締役会に報告されている。
営業債務である支払手形及び買掛金は、その全てが1年以内の支払期日である。
借入金のうち、短期借入金は主に営業取引に係る資金調達であり、長期借入金(原則として5年以内)は設備投資に係る資金調達及び長期運転資金に係る資金調達である。変動金利の借入金は、金利の変動リスクに晒されている。長期借入金の一部について支払金利の変動リスクを回避し支払利息の固定化を図るために、個別契約ごとにデリバティブ取引(金利スワップ取引)をヘッジ手段として利用している。ヘッジの有効性の評価方法については、金利スワップの特例処理の要件を満たしているため、その判定をもって有効性の評価を省略している。
デリバティブ取引の執行・管理については、取引権限を定めた社内規程に従って行い、また、デリバティブの利用にあたっては、信用リスクを軽減するために、格付の高い金融機関とのみ取引を行っている。
また、営業債務や借入金は、流動性リスクに晒されているが、当社グループでは、各社が月次に資金繰計画を作成するなどの方法により管理している。
リース債務については、設備投資を目的としたものであるが、固定金利での契約であるため、金利の変動リスクはない。
③ 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
「(2) 金融商品の時価等に関する事項」におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではない。
(2) 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりである。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものについては、次表には含まれていない。((注2)参照)
前連結会計年度(平成25年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1)現金及び預金	5,689,724	5,689,724	-
(2)受取手形及び売掛金	8,000,850	8,000,850	-
(3) 投資有価証券 その他有価証券	749,410	749,410	-
資産計	14,439,985	14,439,985	-
(1)支払手形及び買掛金	5,661,450	5,661,450	-
(2)短期借入金	5,700,000	5,700,000	-
(3) 1年以内返済予定の長期借入金	30,000	30,000	-
(4) リース債務(流動負債)	92,353	92,112	△241
(5) 長期借入金	2,070,000	2,079,500	9,500
(6) リース債務(固定負債)	64,159	62,556	△1,602
負債計	13,617,962	13,625,619	7,656
デリバティブ取引	-	-	-

当連結会計年度(平成26年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1)現金及び預金	3,686,346	3,686,346	-
(2)受取手形及び売掛金	12,549,636	12,549,636	-
(3) 投資有価証券 その他有価証券	715,235	715,235	-
資産計	16,951,217	16,951,217	-
(1)支払手形及び買掛金	7,446,472	7,446,472	-
(2)短期借入金	5,700,000	5,700,000	-
(3) 1年以内返済予定の長期借入金	38,508	38,508	-
(4) リース債務(流動負債)	24,709	24,545	△163
(5) 長期借入金	2,110,111	2,117,711	7,600
(6) リース債務(固定負債)	39,449	38,760	△689
負債計	15,359,250	15,365,996	6,746
デリバティブ取引	-	-	-

(注1)金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資産
(1)現金及び預金、(2)受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっている。
(3)投資有価証券
これらの時価について、株式等は取引所の価格によっている。また、保有目的ごとの有価証券に関する事項については注記事項「有価証券関係」を参照。
負債
(1)支払手形及び買掛金、(2)短期借入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっている。
(3)1年内返済予定の長期借入金、及び(5)長期借入金
長期借入金の時価については、元利金の合計額を同様に新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっている。変動金利による長期借入金は金利スワップの特例処理の対象とされ、当該金利スワップと一体として処理された元利金の合計額を、同様の借入を行った場合に適用される合理的に見積られる利率で割り引いて算定する方法によっている。
(4)リース債務(流動負債)、及び(6)リース債務(固定負債)
これらの時価については、元利金の合計額を、新規にリース取引を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定している。
デリバティブ取引
注記事項「デリバティブ取引関係」を参照。

(注2)

(単位:千円)

区分	前連結会計年度 (平成25年3月31日)	当連結会計年度 (平成26年3月31日)
非上場株式	255,315	593,533

これらについては、市場価格が無く、かつ将来キャッシュフローを見積もることなどができず、時価を把握することが極めて困難と認められることため、「(3)投資有価証券 その他有価証券 」には含めていない。
(注3)金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成25年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	5,689,724	-	-	-
受取手形及び売掛金	8,000,850	-	-	-
合計	13,690,575	-	-	-

当連結会計年度(平成26年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	3,686,346	-	-	-
受取手形及び売掛金	12,549,636	-	-	-
合計	16,235,982	-	-	-

(注4)長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成25年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	5,700,000	-	-	-	-	-
長期借入金	30,000	30,000	30,000	830,000	1,030,000	150,000
リース債務	92,353	24,709	39,449	-	-	-
合計	5,822,353	54,709	69,449	830,000	1,030,000	150,000

当連結会計年度(平成26年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	5,700,000	-	-	-	-	-
長期借入金	38,508	38,508	838,508	1,038,508	38,508	156,079
リース債務	24,709	39,449	-	-	-	-
合計	5,763,217	77,957	838,508	1,038,508	38,508	156,079