有価証券報告書-第76期(2023/04/01-2024/03/31)

(1)経営成績等の状況の概要
当連結会計年度における当社グループ(当社及び連結子会社)の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー(以下「経営成績等」という。)の状況の概要は次のとおりであります。
① 財政状態及び経営成績の状況
新型コロナウイルス感染症が5類感染症に移行し、経済活動の正常化が進み、景気は緩やかに持ち直しの動きが見られましたが、ウクライナや中東情勢等の地政学リスクの高まりによる資源高騰や為替リスクの影響等、不安定な経済状況が続いております。
このような状況の中、当社におきましては、経営資源の効率化を進め、新規取引先の拡大や顧客にコストメリットがある商品を提案提供し、収益を図ることを最重要項目としてまいりました。その結果、自動車部品製造事業では、自動車メーカーによる減産を主な要因とする四輪部品等の受注減少等が生じたものの、汎用機部品等の増加および近年のエネルギー価格高騰に対する製品への価格転嫁が進んだ結果、当連結会計年度の売上高・利益は前連結会計年度の水準と比較して増加しました。工作機械製造事業では、当連結会計年度の売上高は前連結会計年度の水準と比較して大きく増加したものの、利益面においては原材料高騰等の影響を大きく受け前連結会計年度と比較して損失の縮小に留まりました。
当連結会計年度は、売上高は概ねコロナ前の水準まで回復しましたが、利益面については依然として外的要因の影響を受けております。前連結会計年度に続き営業活動を強化すべく、新規顧客の開拓および受注確保に努めてまいります。さらに世界的な脱炭素社会への潮流において、引き続き、電動(EV)における関連製品、そして新規事業(3Dプリンターの販売、受託造形サービス等)の割合を増やしていきます。
その結果、当連結会計年度の売上高は5,539百万円(前年同期比20.5%増)、営業損失263百万円(前期は営業損失416百万円)、経常損失113百万円(前期は経常損失290百万円)、投資有価証券の売却による特別利益の計上により、親会社株主に帰属する当期純利益は321百万円(前期は親会社株主に帰属する当期純損失306百万円)となりました。
セグメントの経営成績は、次のとおりであります。
(自動車部品製造事業)
国内では汎用機部品等の受注増により売上高は増加しました。その結果、売上高は3,990百万円(前年同期比4.3%増)となりました。セグメント利益につきましては売上高と同様の理由により76百万円(前年同期比71.9%増)となりました。
(工作機械製造事業)
専用工作機械の受注が増加したこと等により売上高は1,548百万円(前年同期比100.7%増)となりました。セグメント損失につきましては、売上高は増加しているものの引き続き原材料高騰などの理由により340百万円(前期はセグメント損失461百万円)となりました。
② キャッシュ・フローの状況
当連結会計年度における連結ベースの現金及び現金同等物は、税金等調整前当期純利益が322百万円(前年同期は税金等調整前当期純損失305百万円)と前連結会計年度を上回り、投資有価証券の売却による収入等の要因により、前連結会計年度末に比べ722百万円増加し、当連結会計年度末には1,288百万円となりました。
当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動によるキャッシュ・フローは1,089百万円の獲得(前年同期は472百万円の使用)となりました。これは、主に棚卸資産の減少等によるものであります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動によるキャッシュ・フローは155百万円の獲得(前年同期は762百万円の使用)となりました。これは、主に投資有価証券売却による収入等によるものであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動によるキャッシュ・フローは527百万円の使用(前年同期は625百万円の獲得)となりました。これは、主に長期借入金の返済による支出等によるものであります。
③ 生産、受注及び販売の実績
(1)生産実績
当連結会計年度における生産実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。

セグメントの名称	生産高(百万円)	前年同期比(%)
自動車部品製造事業	3,991	3.5
工作機械製造事業	1,548	100.7
合計	5,540	19.7

(注)1 セグメント間取引については、相殺消去しております。
2 金額は、販売価格によっております。
(2)受注実績
当連結会計年度における受注実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。

セグメントの名称	受注高(百万円)	前年同期比(%)	受注残高(百万円)	前年同期比(%)
自動車部品製造事業	3,978	3.4	630	0.8
工作機械製造事業	1,548	5.1	593	△53.8
合計	5,527	3.9	1,223	△36.0

(注)1 セグメント間取引については、相殺消去しております。
(3)販売実績
当連結会計年度における販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。

セグメントの名称	販売高(百万円)	前年同期比(%)
自動車部品製造事業	3,990	4.3
工作機械製造事業	1,548	100.7
合計	5,539	20.5

(注)1 セグメント間取引については、相殺消去しております。
2 主な相手先別販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合

相手先	前連結会計年度		当連結会計年度
	販売高(百万円)	割合(%)	販売高(百万円)	割合(%)
株式会社ナチ常盤	635	13.8	1,089	19.7
株式会社ホンダトレーディング	39	0.9	700	12.7
ヤンマーパワーテクノロジー株式会社	752	16.4	695	12.6
株式会社アーレスティ	598	13.0	641	11.6

(2)経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容
経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。
① 当連結会計年度の経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容
財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析
a.財政状態の分析
(流動資産)
流動資産は、前連結会計年度末に比べ76百万円減少し、2,378百万円となりました。これは、主に売掛金の減少等によるものであります。
(固定資産)
固定資産は、前連結会計年度末に比べ609百万円減少し、4,744百万円となりました。これは、主に建設仮勘定の減少等によるものであります。
(流動負債)
流動負債は、前連結会計年度末に比べ390百万円減少し、1,739百万円となりました。これは、主に買掛金の減少等によるものであります。
(固定負債)
固定負債は、前連結会計年度末に比べ410百万円減少し、623百万円となりました。これは主に長期借入金の減少等によるものであります。
(純資産)
純資産は、前連結会計年度末に比べ115百万円増加し、4,759百万円となりました。これは、主に利益剰余金の増加等によるものであります。
b.キャッシュ・フローの分析
当社グループの資金状況は営業活動によるキャッシュ・フローは1,089百万円の獲得(前年同期は472百万円の使用)となりました。これは、主に棚卸資産の増減等によるものであります。
投資活動によるキャッシュ・フローは155百万円の獲得(前年同期は762百万円の使用)となりました。これは、主に投資有価証券売却による収入等によるものであります。
財務活動によるキャッシュ・フローは527百万円の使用(前年同期は625百万円の獲得)となりました。これは、主に長期借入金の返済による支出等によるものであります。
c.経営成績の分析
当連結会計年度における連結ベースの現金及び現金同等物は、税金等調整前当期純利益が322百万円(前年同期は税金等調整前当期純損失305百万円)と前連結会計年度を上回り、投資有価証券の売却による収入等の要因により、前連結会計年度末に比べ722百万円増加し、当連結会計年度末には1,288百万円となりました。
売上高については自動車部品製造事業が3,990百万円(同期比4.3%増)、工作機械製造事業が1,548百万円(同期比100.7%増)となりました。
②資本の財源及び資金の流動性
当社グループの運転資金需要のうち主なものは、製造費、販売費及び一般管理費等の営業費用であります。投資を目的とした資金需要は、設備投資等によるものであります。
運転資金及び設備資金につきましては、内部資金又は借入により資金調達することとしております。このうち、借入による資金調達に関しましては、運転資金については短期借入金で、生産設備などの長期資金は、固定金利の長期借入金で調達しております。
なお、当連結会計年度末における有利子負債(借入金)の残高は1,384百万円となっております。また、当連結会計年度末における現金及び現金同等物の残高は1,288百万円となっております。
当社グループといたしましては、想定を上回る資金需要が生じた際に、複数の金融機関との間に1,900百万円のコミットメントライン契約を有しており、必要な資金を確保できる体制を整えています。
③経営方針・経営戦略、経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等
2024年3月期の達成・進捗状況は以下のとおりです。
売上高は計画比131百万円減(2.3%減)となりました。これは主に、工作機械製造事業の売上が翌期へずれ込んだため等によるものです。経常損失は為替差益等の理由で、計画比17百万円増(12.4%増)となりました。また、親会社株主に帰属する当期純利益は、投資有価証券売却益の増加により計画比161百万円増(100.9%増)となりました。
ROE(自己資本利益率)は計画比3.4%ポイント増の6.8%となりました。

指標	2024年3月期 (計画)	2024年3月期 (実績)	2024年3月期 (計画比)
売上高	5,670百万円	5,539百万円	△131百万円 (2.3%減)
経常利益	△130百万円	△113百万円	17百万円 (12.4%増)
親会社株主に帰属する当期純利益	160百万円	321百万円	161百万円 (100.9%増)
ROE(自己資本利益率)	3.4%	6.8%	3.4ポイント増

セグメントごとの財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容は、「第2 事業の状況 4 経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (1)経営成績等の状況の概要 ① 財政状態及び経営成績の状況」に記載のとおりであります。
④重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定
当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。
当社グループの連結財務諸表の作成にあたっては、当連結会計年度末における資産、負債の報告金額及び収益、費用の報告金額に影響を与える見積り、判断及び仮定を使用することが必要となります。当社グループの経営陣は連結財務諸表作成の基礎となる見積り、判断及び仮定を過去の経験や状況に応じ合理的と判断される入手可能な情報により継続的に検証し、意思決定を行っております。しかしながら、これらの見積り、判断及び仮定は不確実性を伴うため、実際の結果と異なる場合があります。
なお、連結財務諸表の作成に当たって用いた会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定のうち、重要なものについては、第5 経理の状況 1 連結財務諸表等 (1)連結財務諸表 注記事項(重要な会計上の見積り)に記載のとおりであります。