有価証券報告書-第68期(平成29年5月1日-平成30年4月30日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については主に安全性の高い預金及び債券等で運用しており、資金調達については銀行等の金融機関からの借入れにより調達しております。デリバティブ取引は、後述するリスクを回避するために利用しており、投機目的の取引は行わない方針であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金、電子記録債権は、顧客の信用リスクに晒されております。有価証券及び投資有価証券は主に株式、債券及び投資信託であり、発行体の信用リスク及び市場価額の変動リスクに晒されております。また、関係会社等に対し貸付を行っております。
営業債務である支払手形及び買掛金、電子記録債務は、5ヶ月以内の支払期日であります。借入金及びファイナンス・リース取引に係るリース債務は、主に運転資金及び設備投資に必要な資金の調達を目的としたものであり、金利変動リスクに晒されております。返済期日は決算日後、最長で4年であります。
デリバティブ取引は、外貨建金銭債権債務及び外貨建予定取引に係る為替の変動リスクに対するヘッジを目的とした為替予約取引であります。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
営業債権の信用リスクにつきましては、債権管理規程などの社内規程に従い、各営業部門が取引先の信用状況を定期的に確認し、取引先ごとに残高を管理するとともに、財務状況の悪化等による回収懸念の早期把握に努めるなどのリスク低減を図っております。
有価証券及び投資有価証券の市場リスクにつきましては、定期的に時価や発行体の財務状況等を把握しており、市況や取引先との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
また、当社は、経理部が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動性の維持などにより、流動性リスクを管理しております。
デリバティブ取引の信用リスクにつきましては、為替リスク管理規程などの社内規程に従いリスク軽減を図っており、また、デリバティブ取引の相手方は信用力の高い金融機関に限定しており、信用リスクはほとんどないと判断しております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価額がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません((注) 2.参照)。
前連結会計年度(平成29年4月30日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1) 現金及び預金	4,045,141	4,045,141	―
(2) 受取手形及び売掛金	8,205,074	8,205,074	―
(3) 電子記録債権	1,765,055	1,765,055	―
(4) 有価証券及び投資有価証券	633,805	633,805	―
(5) 短期貸付金	49,117	49,117	―
(6) 長期貸付金	2,974	2,993	19
資産計	14,701,168	14,701,187	19
(1) 支払手形及び買掛金	3,641,819	3,641,819	―
(2) 電子記録債務	2,674,149	2,674,149	―
(3) 短期借入金	537,181	537,181	―
(4) 1年内返済予定の長期借入金	89,143	89,516	373
(5) リース債務(流動負債)	93,523	92,532	△990
(6) 長期借入金	35,284	35,153	△130
(7) リース債務(固定負債)	39,691	38,377	△1,313
負債計	7,110,792	7,108,731	△2,060
デリバティブ取引(※)
ヘッジ会計が適用されているもの	15,860	15,860	―
ヘッジ会計が適用されていないもの	(7,041)	(7,041)	―

(※) デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については、( )を付しております。
当連結会計年度(平成30年4月30日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1) 現金及び預金	6,655,969	6,655,969	―
(2) 受取手形及び売掛金	6,923,072	6,923,072	―
(3) 電子記録債権	2,903,531	2,903,531	―
(4) 有価証券及び投資有価証券	2,334,872	2,334,872	―
(5) 短期貸付金	68,203	68,203	―
(6) 長期貸付金	3,059	3,069	10
資産計	18,888,708	18,888,718	10
(1) 支払手形及び買掛金	4,898,645	4,898,645	―
(2) 電子記録債務	4,408,905	4,408,905	―
(3) 短期借入金	379,337	379,337	―
(4) 1年内返済予定の長期借入金	35,284	35,291	7
(5) リース債務(流動負債)	35,948	35,716	△231
(6) 長期借入金	―	―	―
(7) リース債務(固定負債)	3,495	3,334	△161
負債計	9,761,616	9,761,231	△385
デリバティブ取引(※)
ヘッジ会計が適用されているもの	(35,286)	(35,286)	―
ヘッジ会計が適用されていないもの	(1,576)	(1,576)	―

(※) デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については、( )を付しております。
(注) 1.金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1) 現金及び預金、(2) 受取手形及び売掛金、(3) 電子記録債権、(5) 短期貸付金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(4) 有価証券及び投資有価証券
これらの時価については、株式等は取引所の価格によって、債券及び投資信託は取引所の価格又は取引金融機関等から提示された価格によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する事項については、注記事項「有価証券関係」をご参照下さい。
(6) 長期貸付金
これらの時価については、一定の区分に分類し、その将来キャッシュ・フローを国債の利回り等適切な指標に信用スプレッドを上乗せした利率で割引いた現在価値により算出しております。
負 債
(1) 支払手形及び買掛金、(2) 電子記録債務、(3)短期借入金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(4) 1年内返済予定の長期借入金、(6) 長期借入金
これらの時価については、元利金の合計額を同様の新規借入れを行った場合に想定される利率で割引いた現在価値により算出しております。
(5) リース債務(流動負債)、(7) リース債務(固定負債)
これらの時価については、元利金の合計額を同様の新規リースを行った場合に想定される利率で割引いた現在価値により算出しております。
デリバティブ取引
デリバティブ取引の時価については、取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額

		(単位:千円)
区分	前連結会計年度 (平成29年4月30日)	当連結会計年度 (平成30年4月30日)
非上場株式	656,375	686,413

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「(4) 有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。
3.金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成29年4月30日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	4,041,976	―	―	―
受取手形及び売掛金	8,205,074	―	―	―
電子記録債権	1,765,055	―	―	―
短期貸付金	49,117	―	―	―
長期貸付金	2,107	867	―	―
合計	14,063,331	867	―	―

当連結会計年度(平成30年4月30日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	6,653,457	―	―	―
受取手形及び売掛金	6,923,072	―	―	―
電子記録債権	2,903,531	―	―	―
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの
債券
社債	99,962	700,011	―	―
その他	―	99,750	―	―
短期貸付金	68,203	―	―	―
長期貸付金	1,831	1,228	―	―
合計	16,650,058	800,989	―	―

4.長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成29年4月30日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	537,181	―	―	―	―	―
長期借入金	89,143	35,284	―	―	―	―
リース債務	93,523	36,259	1,744	880	807	―
合計	719,848	71,543	1,744	880	807	―

当連結会計年度(平成30年4月30日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	379,337	―	―	―	―	―
長期借入金	35,284	―	―	―	―	―
リース債務	35,948	1,808	880	807	―	―
合計	450,570	1,808	880	807	―	―